郝瑤楠++馬曉博

一、 利率市場化對商業(yè)銀行影響的理論分析

（一）利率和利率市場化理論透析。利率市場化通俗來講就是各國中央銀行放開對利率的人為控制，通過利率政策的頒布為貨幣政策的實施和實現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提供有力保障，以利率市場化為核心的利率改革過程。

（二）利率市場化的理論依據(jù)。1975年至1985年，十年間，金融深化理論的發(fā)表給世界范圍內(nèi)的利率市場化改革帶來了巨大推動作用。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華·肖在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》中提出該理論，同時指出“金融深化”和“金融抑制”對整個社會的經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響深遠(yuǎn)。

二、我國利率市場化的實踐

（一）我國利率市場化意義。利率市場化仍然可以受到宏觀調(diào)控的作用力。我國有關(guān)部門根據(jù)利率市場化的不同表現(xiàn)可采取一系列的間接宏觀調(diào)控手段，了解整個市場資金需求情況，進(jìn)而改進(jìn)利率高低。隨著國家的間接調(diào)控，利率市場化效果逐漸顯現(xiàn)，使得商業(yè)銀行獲得利益的方式發(fā)生很大的改變。

（二）我國利率市場化改革的思路。1978年我國開始了金融體制的改革，當(dāng)時是以非完全自由為導(dǎo)向、逐步推進(jìn)的邏輯思路，基本進(jìn)程為：首先對計劃經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行改善，同時，優(yōu)化金融市場的固定體制。在這一過程中，改善力度由弱到強(qiáng)。然后逐漸放寬利率調(diào)整條件，一步步推進(jìn)利率自由化。

三、我國利率市場化對商業(yè)銀行的影響

（一）我國利率市場化對商業(yè)銀行的積極作用

1、利率市場化剔除商業(yè)銀行部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。利率市場化的主體變革實施后，商業(yè)銀行大部分傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的比率逐漸降低，同時，很多新的金融衍生產(chǎn)品出現(xiàn)，使得某些受利率變動較小的業(yè)務(wù)和與銀行資金關(guān)聯(lián)不大的中間業(yè)務(wù)將會利用此次契機(jī)得到較大發(fā)展。

2、利率市場化有利于整頓金融市場秩序。利率市場化改革之后，資金的流動進(jìn)一步加快。在此次重大的實踐中，我國政府部門制定了很多相關(guān)法律法規(guī)，更好地監(jiān)管了金融市場主體，對金融市場的監(jiān)管力度進(jìn)一步加強(qiáng)。

（二）我國利率市場化對商業(yè)銀行的消極影響。長時間來，國內(nèi)商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)收入主要來源是存款貸款業(yè)務(wù)，存貸款量的變化對商業(yè)銀行的收入和利潤有非常大的影響。銀行利率風(fēng)險管理難上加難。

1、商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險增加。利率市場化后，利率是由資本市場的供需關(guān)系影響的，變動情況經(jīng)常出現(xiàn)而且基本上不可預(yù)見，這勢必加大銀行資本收入的不確定性，加劇經(jīng)營業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

2、商業(yè)銀行信用風(fēng)險加大。我國改革開放以來，在金融機(jī)構(gòu)，集中表現(xiàn)在商業(yè)銀行的潛在風(fēng)險比較大。利率市場化之后，利率的不斷變化也加大的我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險。金融市場中的信息不對稱現(xiàn)象對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的維持及保障產(chǎn)生了負(fù)面的制約作用，這種負(fù)面影響雖然不會立即顯現(xiàn)，但從長期來看，并不能忽視。

四、國際社會利率市場化改革實踐的經(jīng)驗

美國進(jìn)行利率市場化的過程中有很多值得我們學(xué)習(xí)的經(jīng)驗，所以以美國作為經(jīng)驗國進(jìn)行剖析，以此吸取相關(guān)經(jīng)驗為我國的利率市場化改革提供幫助。

美國政府對金融機(jī)構(gòu)的利率管制開始于第一次全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在此之前，美國始終是自由化的利率政策，各銀行為了提高存款，不斷提高利率。所以，經(jīng)濟(jì)危機(jī)時，美國的銀行大量倒閉，金融體系遭受重創(chuàng)，直接導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)倒退。金融危機(jī)過后，美國相關(guān)政府部門對商業(yè)銀行的市場行為進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范和限制，遏制金融機(jī)構(gòu)之間的不正當(dāng)競爭，從而對美國的金融市場體系進(jìn)行了規(guī)范和保護(hù)，通過加強(qiáng)美國國家機(jī)關(guān)對金融市場的嚴(yán)格監(jiān)管，從而維護(hù)金融市場的穩(wěn)定。

國際社會利率市場化的經(jīng)驗。利率市場化改革的每一個細(xì)分舉措都會對社會經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要影響，造成社會經(jīng)濟(jì)在一定時間內(nèi)的不穩(wěn)定，或者出現(xiàn)一些意外的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。同時，從另一方面來講，整體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性也會對利率市場化改革的效果產(chǎn)生一定的作用力。穩(wěn)定并且強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實力對利率的波動會產(chǎn)生強(qiáng)大的管控作用。這所產(chǎn)生的效果可以降低利率的風(fēng)險。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，利率市場化實踐過程就會很穩(wěn)定，從這方面說，利率市場化改革是否成功受到所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平影響。

五、我國商業(yè)銀行面對利率市場化的應(yīng)對策略及建議

（一）加快商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新是商業(yè)銀行發(fā)展的源泉。比較商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)我們可以清楚地知道，證券服務(wù)代理手續(xù)費(fèi)、銀行卡手續(xù)費(fèi)、結(jié)算管理費(fèi)這三種業(yè)務(wù)收入品種較為重要。但是，一些附加值較高的項目類別所占的比重較低。通過對比中間業(yè)務(wù)的收入比重，我們可以得出結(jié)論：我國商業(yè)銀行若想在利率市場化改革中占有一席之地，應(yīng)著力加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的服務(wù)，進(jìn)一步推進(jìn)商業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)型，增加附加值較高的中間業(yè)務(wù)的比重，以此保障利率變動對自身經(jīng)營的影響。

（二）深化改革，不斷完善銀行治理結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行的作用有兩方面，第一是貨幣政策的中介，又是企業(yè)和居民金融行為的高效調(diào)節(jié)者。要達(dá)到這一目標(biāo)，我國應(yīng)重視商業(yè)銀行體系和金融體系的建立和逐步完善，大膽淘汰陳舊的制度體系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該在股份制改造的基礎(chǔ)上不斷調(diào)整公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

（三）大力發(fā)展相關(guān)人才。隨著市場利率風(fēng)險的慢慢顯現(xiàn)，我國商業(yè)銀行現(xiàn)在也要順應(yīng)時代發(fā)展潮流，打造一個掌握現(xiàn)代風(fēng)險管理技術(shù)的風(fēng)險管控團(tuán)隊，來保證自身穩(wěn)定的發(fā)展。不過，我國在風(fēng)險管理人才上的缺口非常大，缺少高精尖優(yōu)秀人才的培養(yǎng)。

對于利率方面的優(yōu)秀管理人才的培養(yǎng)，商業(yè)銀行一方面應(yīng)注重培養(yǎng)員工的工作能力和處理事務(wù)的熟練程度，另一方面還應(yīng)提高相關(guān)人員的綜合素質(zhì)。通過這兩方面的共同培養(yǎng)，以達(dá)到管理人員能夠熟練運(yùn)用相關(guān)專業(yè)知識理論很好的解決實際問題的良好效果.

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