吳海霓

摘 要：伴隨我國加入WTO經(jīng)濟組織，對外貿(mào)易行業(yè)取得了飛速的發(fā)展，不僅幫助我國的國民經(jīng)濟快速增長，也為世界的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)提供了良好的發(fā)展平臺。然而在經(jīng)濟發(fā)展的同時，傳統(tǒng)的融資方式已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)代的貿(mào)易方式和進出口結(jié)構(gòu)，外資銀行進入內(nèi)地市場給本國的銀行帶來了巨大的挑戰(zhàn)。我國的國際貿(mào)易理論和實務(wù)都急需改革。本文從國際貿(mào)易融資的特點和我國的貿(mào)易現(xiàn)狀入手，針對性的提出一些建議和對策。

關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易融資；創(chuàng)新；建議

隨著經(jīng)濟全球化進程的不斷推進，我國的對外貿(mào)易行業(yè)迅速發(fā)展，然而也帶來了很多的問題，一方面，傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資方式已經(jīng)無法在現(xiàn)代的融資貿(mào)易中立足，開發(fā)新的融資方式是大勢所趨，另一方面，我國的金融市場在受到外資銀行的沖擊后，競爭更加劇烈，本土銀行面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。相比以往的國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，我國已經(jīng)取得了非常巨大的成果。但是我國的國際貿(mào)易行業(yè)還處于初級階段，制度和法規(guī)還需要完善，理論和實務(wù)還需要進一步的研究，國際貿(mào)易融資創(chuàng)新已經(jīng)是我國融資發(fā)展的必然要求。

一、國際貿(mào)易融資

（一）國際貿(mào)易融資概述。國際貿(mào)易融資是泛指銀行為進出口企業(yè)提供有關(guān)進出口的一切融資活動，也可以說是一定范圍內(nèi)的資金融通。資金來源是該項貿(mào)易活動的現(xiàn)金流量，進出口企業(yè)遵守合約的保證是商業(yè)單據(jù)和金融單據(jù)，它主要包括打包放款、押匯、票據(jù)貼現(xiàn)、信托收據(jù)和提貨擔(dān)保等傳統(tǒng)進出口貿(mào)易結(jié)算方式，國際保理、福費廷和結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資等創(chuàng)新的結(jié)算方式[1]。

（1）國際貿(mào)易融資的主要特點。國際貿(mào)易融資與一般得銀行中間任務(wù)和其他融資方式不同，它是以國際結(jié)算為核心環(huán)節(jié)為進出口企業(yè)提供國際結(jié)算相關(guān)的資金融通，在傳統(tǒng)的銀行中間業(yè)務(wù)中，銀行幾乎沒有風(fēng)險，在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中，銀行根據(jù)出口商企業(yè)選擇承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。其次對銀行信用業(yè)務(wù)的影響程度不同，中間業(yè)務(wù)和信用業(yè)務(wù)的影響不是確定性關(guān)系，但是在國際貿(mào)易融資中中間業(yè)務(wù)直接和資產(chǎn)業(yè)務(wù)相聯(lián)系。中間業(yè)務(wù)不會影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，國際貿(mào)易融資直接與銀行資產(chǎn)負(fù)債相聯(lián)系。（2）傳統(tǒng)結(jié)算下的國際貿(mào)易融資方式。傳統(tǒng)國際結(jié)算中比較常用的三種結(jié)算方式是匯付、托收以及信用證付款。傳統(tǒng)的出口貿(mào)易融資方式主要有紅條款信用證、打包放款、貼現(xiàn)和出口押匯等等，押匯、貼現(xiàn)和打包放款顯著降低了匯價風(fēng)險，出口商不僅要承擔(dān)履行合同的風(fēng)險，還要追加出口信用保險，融資成本也就較高，保理業(yè)務(wù)和福費延業(yè)務(wù)增加了進出口企業(yè)的清償能力。傳統(tǒng)的進口貿(mào)易融資方式主要有開征收信、遠(yuǎn)期信用證、信托收據(jù)、進口押匯和提貨擔(dān)保等等。

（二）國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新。國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新既有理論的基礎(chǔ)，也有實踐的基礎(chǔ)。自國際貿(mào)易融資提出以來，西方經(jīng)濟學(xué)者研究了很多的融資主要理論，例如，西爾伯的約束誘導(dǎo)型金融創(chuàng)新理論和凱恩斯的規(guī)避型金融理論。金融創(chuàng)新在多重因素的影響下不斷推進，朝著全球化的方向不斷的發(fā)展，技術(shù)和競爭力個變成了貿(mào)易融資創(chuàng)新的主要決定力量。國際貿(mào)易融資創(chuàng)新既是銀行依存和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是整個經(jīng)濟發(fā)展的必由之路。從實際情況來分析，傳統(tǒng)的國際貿(mào)易融資在新型的環(huán)境下顯露出很多的缺點和局限性。

（1）經(jīng)營理念創(chuàng)新。國際貿(mào)易融資的不斷發(fā)展既給貿(mào)易融資相關(guān)的商業(yè)銀行提供了更多的業(yè)務(wù)擴展機會，也使得銀行失去了一些市場份額，這催生了供應(yīng)鏈管理的產(chǎn)生，供應(yīng)鏈管理是管理理論和實踐發(fā)展協(xié)同發(fā)展的體系，整個供應(yīng)鏈包括銀行、消費者、經(jīng)銷商、生產(chǎn)廠商和原材料供應(yīng)商組成，是一個連續(xù)的整體，不可分割。銀行在整個管理鏈中占據(jù)重要的地位。例如，2010年7月，匯豐、渣打、恒生和德福泰四家外資銀行出席了上海銀行界小企業(yè)融資洽談會，20家銀行積極展示了各自小企業(yè)金融鏟平和融資項目，小企業(yè)現(xiàn)場與銀行進行合作洽談，共計8000家小企業(yè)參加了洽談會并提交了融資需求調(diào)查表。（2）融資方式創(chuàng)新。隨著國際貿(mào)易融資的不斷發(fā)展，融資方式也在不斷地發(fā)生變化，這些變化主要表現(xiàn)在國際保理，福費延和結(jié)構(gòu)貿(mào)易融資等幾個方面。國際保理又可稱為保付代理，它能有效解決賒銷中的問題，減輕出口商的資金占壓問題和進口商的信用風(fēng)險壓力。福費延也稱為包買票據(jù)業(yè)務(wù)，福費延一般使用固定的利率，手續(xù)較為簡便，增加了企業(yè)的活力和財務(wù)狀況，可以顯著提升去企業(yè)的資金流動性。例如，某廣州印刷廠應(yīng)政府要求，應(yīng)允為當(dāng)?shù)亍吧虡I(yè)第一街”的建設(shè)提供資金支持。項目開展時，美國次貸危機爆發(fā)，全球經(jīng)濟呈整體衰退之勢，該廠在海外的訂單迅速減少，競爭環(huán)境日益激烈。該廠董事會商定以技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)對金融危機的戰(zhàn)略，委托代理公司由德國進口一批先進設(shè)備。而開證金額高達六百多萬美元，這使得該廠的資金流轉(zhuǎn)進入困境。仔細(xì)分析企業(yè)面臨的狀況可以發(fā)現(xiàn)，該廠可以以母公司的授信額度來申請相應(yīng)的減免保證金，為企業(yè)能節(jié)約兩百萬美元，極大提升企業(yè)的資金流動。

二、我國國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀和策略分析

（一）我國國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀。相較于發(fā)達國家的對外貿(mào)易現(xiàn)狀，我國的國際貿(mào)易融資發(fā)展比較滯后，與此同時也面臨著許多外資銀行的沖擊。但是仔細(xì)分析我國的國際貿(mào)易融資行業(yè)，我們不難發(fā)現(xiàn)國家貿(mào)易融資在我國有著廣闊的發(fā)展空間，我國對于國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新理念也一直在不斷的發(fā)展，這些保證我國國際貿(mào)易融資會在未來的一段時間飛速發(fā)展，但是目前還存在著以下的幾點問題。

（1）防范國際貿(mào)易融資風(fēng)險的措施不健全。雖然不難從國際貿(mào)易融資的基本特點發(fā)現(xiàn)它的可預(yù)測性和可防范性，但是目前我國的具體實踐中還沒有健全的預(yù)測方法以及相關(guān)的防范措施。例如，在保理實務(wù)方面一般包含追索權(quán)的保理，但基本沒有無追索權(quán)保理實務(wù)，在福費延方面較多使用中長期的融資利率，銀行的風(fēng)險一般較高[2]。（2）融資對象集中在大中型企業(yè)。受傳統(tǒng)市場的影響，我國的國家貿(mào)易融資一般集中在大中型企業(yè)，融資對象過于集中，小型企業(yè)基本沒有這方面的機會，這也使得它們的資金流動性較差，影響企業(yè)的發(fā)展。而大型企業(yè)也在國際上的競爭力也較低，所以不能有效地促進我國經(jīng)濟的發(fā)展和國際貿(mào)易融資的進步。（3）欠缺完善的國際貿(mào)易融資法規(guī)。當(dāng)前我國的國際貿(mào)易融資行業(yè)較為混亂，沒有制定專門的法律法規(guī)和司法解釋。雖然國際上出臺了“國際保理慣例規(guī)則”，但是我國的國際貿(mào)易融資基本不會受到規(guī)定的約束，這種松散的監(jiān)管方式給我國的國際貿(mào)易融資行業(yè)帶來了很多的不確定性，影響整個行業(yè)的發(fā)展。

（二）國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的對策建議。國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新只有緊跟時代的步伐，才能不斷發(fā)展，針對我國的國際貿(mào)易融資現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為未來的國際貿(mào)易融資創(chuàng)新應(yīng)該從以下的幾個方面來入手。

（1）把握國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新發(fā)展方向。把握國際貿(mào)易融資的創(chuàng)新發(fā)展方向要求我們積極利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)創(chuàng)新、利用期貨市場創(chuàng)新。首先，雖然國際貿(mào)易融資已經(jīng)發(fā)展了很長的一段時間，但是還沒形成一個標(biāo)準(zhǔn)化的全球市場，市場沒有達到高度透明、流動并且有效。建立一個完整的中長期市場可以保障國際貿(mào)易融資進行良性發(fā)展。在建設(shè)市場中使用信息可以手段可以將原來很多人工操作的環(huán)節(jié)簡化成自動化環(huán)節(jié)，并實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化。其次，利用期貨市場進行創(chuàng)新主要是開展結(jié)構(gòu)商品貿(mào)易融資創(chuàng)新，這是充分考慮目前我國的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀所決定的，例如，2006年起開始實施的新一代標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)為國際貿(mào)易融資打好了相應(yīng)的基礎(chǔ)。根據(jù)我國期貨市場服務(wù)的經(jīng)驗，銀行在經(jīng)營時要保證期貨市場貸款業(yè)務(wù)是按照標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)嚴(yán)格進行的，還要不斷的進入結(jié)構(gòu)商品貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，為未來的發(fā)展打下基礎(chǔ)。例如，蘇州一小家電制造商接到一家澳大利亞客戶的訂單，以賒銷的付款方式購買一批榨汁機，貨款總金額為60萬美元。小家電制造商在接到訂單后在向銀行申請保險后出口押匯額度的同時投保了出口信用保險，從而保證該客戶回款的安全性和流動性，銀行審核了由信保公司出具的以小家電制造商為投保人的保險合同、信用限額審批單和短期出口信用保險承保通知書以及繳納保費的發(fā)票。經(jīng)過與信保公司了解和溝通，銀行給予該企業(yè)保險后出口押匯額度，并簽署了賠款轉(zhuǎn)讓協(xié)議和保險后出口押匯合同。小家電制造商成功與澳大利亞客戶簽訂協(xié)議，通過出口押匯使得收賬款回收時間平均縮短兩個月。在這個購買過程中澳大利亞買家以很低的價格購買了產(chǎn)品，因此買家擴大了采購量，企業(yè)自然也獲得了更大的市場規(guī)模。（2）建立國際貿(mào)易融資創(chuàng)新的良好環(huán)境。一個良好的創(chuàng)新環(huán)境是創(chuàng)新發(fā)展的必要條件，我國現(xiàn)有的國際貿(mào)易融資環(huán)境較為復(fù)雜，存在著很多的問題。創(chuàng)造良好的工作環(huán)境首先必須建立和完善我國的國際貿(mào)易融資體系，健全其中的法律法規(guī)，必須通過政策性金融機構(gòu)和商業(yè)性金融機構(gòu)之間的合作來開展貿(mào)易融資管理經(jīng)營業(yè)務(wù)，例如，保險人需要為出口企業(yè)提供融資的便利，貸款人必須為進口人提供便利的貸款業(yè)務(wù)。其次，必須不斷的加強國際貿(mào)易融資的風(fēng)險防范。在進行風(fēng)險防范時，我們可以借助于一些有些的風(fēng)險防范理論，例如，信貸風(fēng)險組合模型，它是由美國摩根財團聯(lián)系國際組織二設(shè)計的世界上第一個風(fēng)險計量方法，幾乎可以計算所有的信貸產(chǎn)品。例如，西安一小型精細(xì)化企業(yè)接收到了外國 客戶的訂單，雖然與實際的生產(chǎn)產(chǎn)品不同，但是工作人員發(fā)現(xiàn)只要采用輕微的改動便能滿足客戶的要求，所以接受了此訂單，客戶的付款方式是信用證方式付款，企業(yè)要求先付款便與采購原材料。此時企業(yè)向銀行申請打包貸款，銀行在審核了相關(guān)資料后給予了企業(yè)打包貸款，企業(yè)也在這個訂單中開拓了市場，增加了企業(yè)競爭力，銀行利用自身的資金資源有效幫助了企業(yè)實現(xiàn)良性經(jīng)營，也促進了我國的經(jīng)濟發(fā)展。（3）借鑒學(xué)習(xí)西方的國際貿(mào)易融資創(chuàng)新成果。隨著全球化進程的不斷推進，我國的的國際貿(mào)易融資既迎來了發(fā)展給予，也會面臨著很多的挑戰(zhàn)。這要求我們不斷的學(xué)習(xí)先進的成果，豐富我國國際貿(mào)易融資的內(nèi)涵。筆者認(rèn)為主要可以從以下的幾個方面來進行學(xué)習(xí)借鑒。首先要不斷的建設(shè)和完善相關(guān)的法律法規(guī)，這是整個行業(yè)的基本保障。第二，不斷深化信用體制的建設(shè)，這是化解銀行風(fēng)險的必要手段。第三，重視行業(yè)之間企業(yè)的合作，以及不同行業(yè)之間的合作，這樣可以實現(xiàn)企業(yè)交融，促進整個行業(yè)的創(chuàng)新。第四，必須培養(yǎng)出一批高素質(zhì)的專業(yè)技術(shù)人才，我國在人才建設(shè)方面一直較為落后，恰恰這是行業(yè)發(fā)展的核心，必須要重視起來。第五，必須加強宣傳力度和貿(mào)易融資的支持力度，創(chuàng)造出進出口企業(yè)都適宜的發(fā)展環(huán)境。

結(jié)束語：隨著社會的不斷發(fā)展，國際貿(mào)易融資也會面臨著不同的發(fā)展機遇和挑戰(zhàn)，可以肯定的是未來的國際貿(mào)易融資發(fā)展有著廣闊的前景。我們應(yīng)該認(rèn)真分析當(dāng)前的行業(yè)現(xiàn)狀，通過借鑒和學(xué)習(xí)西方的發(fā)展經(jīng)驗不斷賦予我國的國際貿(mào)易融資活力，促進我國經(jīng)濟的又快又好發(fā)展。

參考文獻：

[1] 文燕.國際貿(mào)易融資創(chuàng)新在我國的應(yīng)用研究[D].北京交通大學(xué)，2006.

[2] 張平.國際貿(mào)易融資方式及在我國的應(yīng)用研究[D].黑龍江大學(xué)，2008.

[3] 樊薇.我國國際貿(mào)易融資創(chuàng)新問題研究[D].天津財經(jīng)大學(xué)，2008.