王俊玲

摘要：隨著社會(huì)多元化的發(fā)展要求，企業(yè)資本的運(yùn)作也會(huì)產(chǎn)生新的形式與變化，企業(yè)在減持資本金的時(shí)候，可以通過(guò)回購(gòu)本企業(yè)股票的方式。而這樣的資本減值核算就要通過(guò)“庫(kù)存股”的核算來(lái)進(jìn)行。本文通過(guò)闡述庫(kù)存股，使大家明白庫(kù)存股的概念、功能以及資本減少的相關(guān)賬務(wù)處理。以此來(lái)依法完善企業(yè)關(guān)于庫(kù)存股的業(yè)務(wù)操作，保障庫(kù)存股業(yè)務(wù)運(yùn)作的合法性。

關(guān)鍵詞：庫(kù)存股；融資成本；注冊(cè)資本

中圖分類(lèi)號(hào)：F230 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）006-000-01

一、庫(kù)存股的概念與特點(diǎn)

庫(kù)存股是用來(lái)核算企業(yè)收購(gòu)的尚未轉(zhuǎn)讓或注銷(xiāo)的該公司股份金額。是權(quán)益類(lèi)科目。它的特性和未發(fā)行的股票類(lèi)似，沒(méi)有投票權(quán)或是分配股利的權(quán)利，而公司解散時(shí)也不能變現(xiàn)。

庫(kù)存股是權(quán)益的備抵科目，跟壞賬準(zhǔn)備一樣，它的增減跟所有者權(quán)益相反。

庫(kù)存股是公司收回已發(fā)行的但尚未注銷(xiāo)的股票，根據(jù)我國(guó)的制度規(guī)定，庫(kù)存股在一段時(shí)間內(nèi)必須注銷(xiāo)，因此庫(kù)存股具有以下特點(diǎn)：庫(kù)存股不是公司的一項(xiàng)資產(chǎn)，而是股東權(quán)益的減項(xiàng)；再次發(fā)行庫(kù)存股所產(chǎn)生的收入與取得時(shí)的賬面價(jià)值之間的差額不會(huì)引起公司損益的變化；庫(kù)存股的權(quán)力會(huì)受到一定的限制；庫(kù)存股會(huì)影響到公司的股價(jià)、資本結(jié)構(gòu)、公司形象等多方面。

二、庫(kù)存股核算的意義

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的今天，庫(kù)存股的形式，會(huì)給企業(yè)的資本運(yùn)行帶來(lái)的益處，加快企業(yè)資金的循環(huán)，具體表現(xiàn)：

（一）通過(guò)比較股本融資成本和其他成本來(lái)決定方案降低融資成本

在公司以庫(kù)存股形式購(gòu)回股份后不直接注銷(xiāo)，而以庫(kù)存股的形式存在于賬面，這樣公司利用庫(kù)存股運(yùn)作周轉(zhuǎn)公司的資產(chǎn)。實(shí)際工作中通過(guò)比較股本融資成本和其他運(yùn)作成本來(lái)決定可行性方案。如果其他融資成本低于股本融資成本時(shí)，則通過(guò)購(gòu)回股份提高凈資產(chǎn)收益率。如果其他融資成本高于股本融資成本時(shí)，則選擇購(gòu)回股份可以降低融資成本，提高公司的資產(chǎn)收益率，從而降低公司及企業(yè)的平均資金成本。

（二）為公司增加了融資渠道

與配股和增發(fā)新股相比，配股和增發(fā)新股的價(jià)格通常情況下會(huì)低于市價(jià)，同時(shí)要向承銷(xiāo)商及其他中介機(jī)構(gòu)提供一大筆費(fèi)用，而在市場(chǎng)情況允許的情況下，有庫(kù)存股的公司可以分批小量地以十足的市價(jià)出售庫(kù)存股時(shí)，既節(jié)省了好多中間費(fèi)用又融通了資金。庫(kù)存股是一種融資工具，若公司存在一部分庫(kù)存股票，為公司提供了一種新的融資選擇方式。

（三）有利于提高股票的投資價(jià)值，防止惡意炒作股票。目前在國(guó)內(nèi)庫(kù)存股推行還缺乏環(huán)境的支持，股份的來(lái)源缺口大，庫(kù)存股是目前上市公司推行員工持股或管理層持股計(jì)劃過(guò)程中一個(gè)可以補(bǔ)缺的方式，庫(kù)存股存在，則可以解決缺乏股份來(lái)源這個(gè)問(wèn)題，從而活躍市場(chǎng)，融通資金，大大提高公司的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，更遠(yuǎn)的來(lái)說(shuō)，提高股票的投資價(jià)值。

三、庫(kù)存股的業(yè)務(wù)核算

由于涉及庫(kù)存股的業(yè)務(wù)，不能為企業(yè)創(chuàng)造收益或帶來(lái)?yè)p失，只能引起股東權(quán)益的增減，。庫(kù)存股的會(huì)計(jì)處理方法有：面值法和成本法。

在實(shí)際工作中，通過(guò)庫(kù)存股核算的情況有多種。公司為減少注冊(cè)資本而收購(gòu)該公司股份的核算形式還是主要形式。

企業(yè)減少實(shí)收資本（或股本）受到法律的嚴(yán)格約束。企業(yè)減少實(shí)收資本應(yīng)按法定程序報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)，股份有限公司采用收購(gòu)本公司股票方式減資的，通過(guò)“庫(kù)存股”科目核算回購(gòu)股份的金額。減資時(shí)，按股票面值和注銷(xiāo)股數(shù)計(jì)算的股票面值總額沖減股本，如果回購(gòu)股票支付的價(jià)款高于面值總額的按注銷(xiāo)庫(kù)存股的賬面余額與所沖減股本的差額沖減股本溢價(jià)，股本溢價(jià)不足沖減的，應(yīng)依次沖減“盈余公積”、“利潤(rùn)分配----未分配利潤(rùn)”等科目。

[例]甲企業(yè)2012年12月31日的股本為60000000股，其面值為1元，公司賬面資本公積（股本溢價(jià)）21000000元，盈余公積28000000元。后經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)，公司以現(xiàn)金收回該公司股票20000000股，回購(gòu)價(jià)為每股3元，并注銷(xiāo)。不考慮其他因素，該公司回購(gòu)的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理如下：

（1）股票回購(gòu)時(shí)：庫(kù)存股成本=20000000×3=60000000（元）

借：庫(kù)存股 60000000

貸：銀行存款 60000000

（2）股票注銷(xiāo)時(shí)：

借：股本 20000000

資本公積——股本溢價(jià) 21000000

盈余公積 19000000

貸：庫(kù)存股 60000000

由于應(yīng)沖減的資本公積大于公司現(xiàn)有的資本公積。所以只能沖減資本公積21000000元，剩余的19000000元應(yīng)沖減盈余公積。

當(dāng)股票回購(gòu)支付的價(jià)款正好等于面值，應(yīng)按實(shí)際支付的回購(gòu)價(jià)款沖減股本。

當(dāng)股票回購(gòu)支付的價(jià)款低于面值的，應(yīng)當(dāng)按照收回的股本賬面值與實(shí)際收回庫(kù)存股的價(jià)值之差增加資本公積（股本溢價(jià)）處理。

四、結(jié)論

庫(kù)存股可以用于提高公司管理其資產(chǎn)的能力，是一種融資工具，可為融資者創(chuàng)造一個(gè)提供方便，靈活的融資渠道，公司還可以利用它穩(wěn)定股票價(jià)格的，更好的維護(hù)公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。它又有別于股票：第一，股票能是證明股東對(duì)公司凈資產(chǎn)有多少要求權(quán)，而庫(kù)存股不具有這樣功能；第二，資產(chǎn)不可注銷(xiāo)，而庫(kù)存股則可注銷(xiāo)；第三，清算完公司后，股東可以分到變現(xiàn)后資產(chǎn)，而庫(kù)存股票不能變現(xiàn)后分給股東。

但它也具有負(fù)面影響：首先，有些公司會(huì)利用回購(gòu)擾亂市場(chǎng)。其次，內(nèi)幕交易的在庫(kù)存股的交易中顯現(xiàn)。最后，會(huì)引起股票價(jià)值虛假地增加。

可見(jiàn)，庫(kù)存股份并非“靈丹妙藥”，健全相關(guān)制度，充分發(fā)揮庫(kù)存股的優(yōu)勢(shì)，是有利于企業(yè)順應(yīng)市場(chǎng)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的。

參考文獻(xiàn)：

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