黃秀龍

摘要：文章立足于我國上市公司的現(xiàn)狀和未來發(fā)展，從我國的國情出發(fā)，研究我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露機(jī)制存在的問題，使政策更趨于合理化，促進(jìn)并規(guī)范和發(fā)展我國的資本市場，使上市公司的治理結(jié)構(gòu)更趨科學(xué)，上市公司的發(fā)展更加規(guī)范，理論意義和現(xiàn)實(shí)意義都很重要。

關(guān)鍵詞：上市公司；會(huì)計(jì)信息；披露

一、引言

證券市場伴隨著我國經(jīng)濟(jì)體制的不斷深入改革和發(fā)展，其發(fā)展?jié)摿椭匾砸呀?jīng)越來越明顯。資本市場健康發(fā)展依賴于我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的合理機(jī)制，各方關(guān)注的焦點(diǎn)在于上市公司會(huì)計(jì)信息的披露質(zhì)量如何提升。本文從上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的內(nèi)涵分析入手，以分析論證影響上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的各類因素為基礎(chǔ)，設(shè)想建立分析上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的框架，提出了有針對(duì)性地解決目前信息披露質(zhì)量低下的基本方案，對(duì)于上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善，上市公司發(fā)展的規(guī)范，我國資本市場的規(guī)范和發(fā)展的促進(jìn)，理論意義和現(xiàn)實(shí)意義都很重要。

二、我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的成因分析

我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露，以及問題的產(chǎn)生和解決都具有特殊性，是由仍處在一個(gè)不斷完善和發(fā)展過程中的我國的上市公司及其存在的金融體制、資本市場體系和經(jīng)濟(jì)體制決定的。分析我國的一些上市公司控制信息、披露虛假的會(huì)計(jì)信息屢禁不止現(xiàn)象的其深層原因，主要有三個(gè)：一是我國上市公司公司生存壓力；二是公司業(yè)績壓力；三是自體制與制度安排帶來的壓力。

（一）上市公司會(huì)計(jì)信息披露過程質(zhì)量一般因素

根據(jù)上市公司的各會(huì)計(jì)質(zhì)量的組成要素在信息披露過程中的反映，從中所體現(xiàn)的披露信息的明晰性、全面性、及時(shí)性以及對(duì)所披露的會(huì)計(jì)信息易得性等方面。具體分析情況如表1所示。

（二）上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題的嚴(yán)峻現(xiàn)狀

盡管我國的上市公司的會(huì)計(jì)信息披露的整體水平己經(jīng)有了明顯的提高，但是上市公司會(huì)計(jì)信息的造假行為仍然層出不窮，中國資本市場仍舊需要更加嚴(yán)厲的監(jiān)管政策和嚴(yán)厲的監(jiān)管方。我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的主要問題包括會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)、不恰當(dāng)、不及時(shí)和不規(guī)范，這些問題的存在不僅嚴(yán)重影響了社會(huì)的經(jīng)濟(jì)秩序，而且失去了投資者對(duì)資本市場的信任，從而最終危害了上市公司自身的利益。

如表 2 所示，統(tǒng)計(jì)了2001～2010 年間我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的合規(guī)性數(shù)據(jù)。由表2的數(shù)據(jù)分析得出，違規(guī)公司的數(shù)量自 2001～2010 年間呈遞減趨勢，違規(guī)公司的數(shù)量2001年最多，此后由于監(jiān)管力度隨之不斷加大，上市公司違規(guī)行為逐漸減少。我國《上市公司信息披露管理辦法》于2007 年在上市公司開始實(shí)施，提高了我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的合規(guī)程度，迅速降低會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的總占比。

（三）我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)的成因

我國的一些上市公司控制信息、披露虛假的會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)象屢禁不止，分析其深層次原因，主要有三個(gè)：一是我國上市公司公司生存壓力；二是公司業(yè)績壓力；三是來自體制與制度安排帶來的壓力。

一是公司生存壓力。上市公司在資本市場上的不退市或不受退市警告的表現(xiàn)，說明凡是受到退市威脅其生存的企業(yè)，在此壓力之下都會(huì)產(chǎn)生盈余操縱的動(dòng)機(jī)。能夠向公眾發(fā)行股票籌集資金，以求增強(qiáng)競爭力、擴(kuò)大經(jīng)營、取得更多的利潤是公司上市的目的。融資的必要條件是要有好的經(jīng)營業(yè)績，上市公司為取得再次融資的資格需要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績?cè)旒?。另外，上市公司粉飾?bào)表的又一原因是良好的盈利水平會(huì)對(duì)投資者產(chǎn)生極大的吸引力，在整個(gè)證券市場乃至全社會(huì)引起關(guān)注，從而拉抬股票價(jià)格，使上市公司從中受益。

二是公司業(yè)績壓力。由于股東的利益和公司高管的利益與公司的業(yè)績及公司股價(jià)的市場表現(xiàn)密切相關(guān)，在巨大利益的驅(qū)動(dòng)下，會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的動(dòng)機(jī)同樣會(huì)產(chǎn)生。

三是來自體制與制度安排帶來的壓力。我國上市公司早期多由國有企業(yè)改制而來，存在各種“先天不足”的制度缺陷。如下兩個(gè)方面是我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)形成的原因。一是公司治理不夠完善，許多上市公司的各項(xiàng)制度都是照搬統(tǒng)一的模式而形成，制度規(guī)范并不能完全適合于各個(gè)企業(yè)自己的特殊情況，形成非常普遍的現(xiàn)象是制度與實(shí)際執(zhí)行嚴(yán)重背離。制度的作用多用于應(yīng)付監(jiān)管層的檢查。二是監(jiān)管層對(duì)違規(guī)行為處罰力度過輕，遠(yuǎn)不及公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息所帶來的利益，違規(guī)的成本過低，由此導(dǎo)致上市公司行為的機(jī)會(huì)主義。人們對(duì)”假賬”早已是司空見慣，上市公司的違規(guī)會(huì)計(jì)信息披露的手段越來越多樣。即使我們將有關(guān)公開披露的材料整理出來形成本文的表2，也并不能確保信息的百分之百真實(shí)性。

三、政策建議

（一） 完善國家監(jiān)管部門的監(jiān)督制度

1. 完善監(jiān)管職能。在我國證劵市場上，證監(jiān)會(huì)作為最有權(quán)威的監(jiān)管者，首先要提高調(diào)查取證和公開披露的速率，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，快速處理問題，從而盡量減少投資者的損失并提高處罰的警示作用；其次，對(duì)證券交易所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及證券協(xié)會(huì)等一線監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管。

2. 增強(qiáng)監(jiān)管力量，實(shí)現(xiàn)數(shù)量和質(zhì)量的提高。現(xiàn)在監(jiān)管部門之所以沒能及時(shí)或充分的發(fā)現(xiàn)企業(yè)舞弊行為，其中一個(gè)原因及時(shí)監(jiān)管力度不足。監(jiān)管人員的專業(yè)素質(zhì)和綜合能力對(duì)監(jiān)管結(jié)果起著重大作用。因此，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)培養(yǎng)專業(yè)人員，提高相關(guān)人員的專業(yè)能力，從而提升監(jiān)管效率。

3. 提高監(jiān)管透明度，接受社會(huì)監(jiān)管。證監(jiān)會(huì)應(yīng)利用法律來有效打擊市場中進(jìn)行舞弊的企業(yè)，不僅僅是證監(jiān)會(huì)，國家機(jī)構(gòu)、股民和社會(huì)組織同樣可以依據(jù)法律規(guī)定合理的對(duì)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督。其次，證監(jiān)會(huì)應(yīng)遵守“公平、公正、公共”的原則，提高監(jiān)管的透明度，讓公眾了解并能及時(shí)參與監(jiān)管。

（二）完善法規(guī)和制度

目前我國刑法明確規(guī)定，對(duì)于欺詐發(fā)行罪，最高刑期為5年，處罰金額為募集資金的1%～5%。我國監(jiān)管部門在執(zhí)法過程中，對(duì)于欺詐發(fā)行和財(cái)務(wù)造假的行為沒有給與嚴(yán)厲的處罰。但美國《薩班斯法案》規(guī)定：對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性，上市公司的主要管理層必須負(fù)責(zé)，一旦證監(jiān)會(huì)查明其財(cái)務(wù)報(bào)表存在違法舞弊之處，則將按證券欺詐罪被處以最高達(dá)25年的徒刑；對(duì)于犯有證券欺詐罪的個(gè)人罰金最高可達(dá)500萬美元、公司罰金最高可達(dá)2500萬美元；對(duì)于違法的注冊(cè)會(huì)計(jì)師則處以罰款或判處10年以下監(jiān)禁。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，這種“嚴(yán)刑峻法”是值得參考借鑒的。建立健全《股份制企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《會(huì)計(jì)法》等適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的法規(guī)和制度， 做到有法可依， 有章可循。這是保證會(huì)計(jì)信息披露高質(zhì)量的重要措施。在會(huì)計(jì)領(lǐng)域，應(yīng)當(dāng)建立與完善會(huì)計(jì)法規(guī)，從而約束企業(yè)行為，并依據(jù)法規(guī)，對(duì)企業(yè)進(jìn)行獎(jiǎng)懲。最終為會(huì)計(jì)信息披露創(chuàng)造一個(gè)更好的環(huán)境。

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（作者單位：廣東省地質(zhì)局第九地質(zhì)大隊(duì)）