杜素靜

【摘 要】目前，我國融資性擔保公司發(fā)展迅速，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。擔保公司在進一步的發(fā)展過程中，問題不斷出現(xiàn)，風險不斷積聚。如何識別和控制財務(wù)風險，就成為必須解決好的首要問題。本文針對這一核心矛盾，探討了融資性擔保企業(yè)財務(wù)風險如何防范的必要性以及可行性措施，為擔保企業(yè)減少風險提供了理論和實際依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】擔保公司；財務(wù)風險；防范對策

近年來，中小企業(yè)成為國民經(jīng)濟發(fā)展中不可缺少的重要組成部分，具備了大中型企業(yè)無法替代的戰(zhàn)略地位。然而，中小企業(yè)在迅速發(fā)展中遇到的資金不足，貸款困難一直困擾著企業(yè)發(fā)展，成為制約其發(fā)展的瓶頸。在此背景下，擔保公司也就應(yīng)運而生，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題。但是，風險的不斷積聚嚴重影響擔保公司的正常運營，擔保公司必須具備防范和化解風險的能力，而其中財務(wù)風險是擔保公司面臨的最大風險之一，它關(guān)系到擔保公司的生死存亡。因此，擔保公司如何識別和控制財務(wù)風險，就成為必須解決好的首要問題。

一、融資性擔保企業(yè)的生存現(xiàn)狀

20世紀90年代中期以來，中小企業(yè)融資難的問題，引起社會的普遍關(guān)注，為增加這些企業(yè)的融資能力，成立擔保公司以幫助其解決自身的信用不足，擔保業(yè)開始起步并迅速發(fā)展。

很多公司基本上都是以所在地區(qū)的中小企業(yè)為服務(wù)對象的，但是目前，由于經(jīng)濟增速整體放緩，擔保公司面臨的風險不斷上升，特別是民營融資性擔保機構(gòu)集中代償，金額超過擔保公司的承受能力，嚴重威脅其生存問題，這類代償風險是目前擔保業(yè)務(wù)中最直接的也是最重要的風險。

二、融資性擔保企業(yè)財務(wù)風險的表現(xiàn)

擔保企業(yè)的財務(wù)風險可以分為外部風險和內(nèi)部風險，外部風險主要是來自于擔保對象的風險和來自于銀行、市場環(huán)境和法律制度方面的風險；內(nèi)部風險主要是擔保企業(yè)由于自身的經(jīng)營管理水平，內(nèi)部控制制度或業(yè)務(wù)操作方面的風險。

1.來自于貸款的中小企業(yè)的風險

擔保企業(yè)的主要服務(wù)對象是中小企業(yè)，而中小企業(yè)由于其規(guī)模較小，財務(wù)、采購等主要部門多為家族親戚，人員素質(zhì)不高，為了獲取貸款，中小企業(yè)大多會提供虛假的財務(wù)報表、虛假的經(jīng)營數(shù)據(jù)，隱瞞重要事實等手段，騙取貸款擔保，當面臨激烈的市場竟爭時由于設(shè)備落后、人員素質(zhì)低，研發(fā)能力弱，而被社會淘汰，從而引起擔保企業(yè)的風險。

2.來自于銀行方面風險

一般情況下銀行會要求入圍的擔保企業(yè)交納保證金，把需要貸款的企業(yè)推薦給擔保公司，如果貸款企業(yè)不能按期償還貸款，擔保公司必須全額代償，所以導(dǎo)致銀行在評價貸款客戶時對客戶的信用等級會有所降低，各方面的審查也大多會流于形式，加大了貸款企業(yè)的違約風險，從而也加大了擔保企業(yè)的代償風險；而且現(xiàn)在銀行入圍的門檻也越來越高，四大國有銀行基本上要求注冊資金不低于3億，且有國有投資背景，這使得越來越多的融資性擔保公司不能續(xù)期。

3.來自于政策、法律等方面的風險

根據(jù)《融資性擔保公司管理暫行辦法》規(guī)定，融資性擔保公司的成立應(yīng)當前置審批，即由當?shù)氐墓ば挪块T頒發(fā)融資經(jīng)營許可證，然后憑該證向工商行政管理部門申請注冊登記 ，現(xiàn)在工信部門監(jiān)管力度越來越大，融資性經(jīng)營許可證續(xù)期越來越難，好多擔保公司因為各種原因不能續(xù)期，導(dǎo)致只能轉(zhuǎn)為非融資性擔保公司，不能再辦理貸款擔保業(yè)務(wù)，生存空間越來越小。而且 貸款企業(yè)逾期未能歸還貸款時，擔保公司代償后再追償，但往往中小企業(yè)沒有足夠的財產(chǎn)加以執(zhí)行，而向法院申請執(zhí)行個人財產(chǎn)時可能會產(chǎn)生法律爭議，如只有一套住房，或者抵押物重復(fù)抵押等等，通過司法途徑解決這些問題無形中會加大擔保公司的時間成本和訴訟成本。

4.來自于擔保公司內(nèi)部的風險

在存在各種風險因素的情況下，融資性擔保公司應(yīng)重點分析因自身存在的管理缺陷而使公司面臨潛在的財務(wù)風險的原因。

三、融資性擔保企業(yè)財務(wù)風險形成的原因

1.缺乏長遠的公司戰(zhàn)略目標

大多數(shù)擔保公司急于在較短的時間內(nèi)獲取最大的收益，這就使得公司擔保項目多卻不優(yōu)，同一行業(yè)，同一地區(qū)，相同類型的擔保項目沒有限額控制，如果某一行業(yè)受到國家政策調(diào)控或市場沖擊，譬如煤炭、鋼鐵、有色金屬、房地產(chǎn)，全行業(yè)虧損，將會使擔保公司代償率過高，資金鏈斷裂。

2.缺乏財務(wù)管理意識和專業(yè)的風控人員

融資性擔保公司屬于高風險行業(yè)，前幾年隨著擔保公司急劇增加，風險管理人才明顯匱乏，現(xiàn)在融資性擔保公司人員分為四類：（1）業(yè)務(wù)員：大多數(shù)擔保公司工資為基本工資加績效工資，所以業(yè)務(wù)員為了能夠獲取高額的績效工資往往會為貸款企業(yè)隱瞞一些事實；（2）銀行退休人員，這部分人員往往有一定的人脈關(guān)系，但畢竟長期在銀行系統(tǒng)工作，固守成規(guī)，過于死板，不能靈活的運用風險管理知識去把控風險。（3）法律人員，這類人員雖然能熟練掌握法律法規(guī)等相關(guān)知識 ，但是卻不熟悉財會知識。（4）財會人員，這類人雖然有一定的財會知識，但因為擔保公司要面對的客戶群體行業(yè)不同，如沒有10年以上各行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗，或者是具備注冊會計師或高級會計師理論知識，很多中小企業(yè)的假賬或存在的問題就不能發(fā)現(xiàn)。

3.反擔保措施設(shè)置不合理

一般貸款企業(yè)規(guī)模較小，也沒有足額的抵押物，提供的房產(chǎn)一般沒有房產(chǎn)證；抵押的機器設(shè)備都使用多年，折舊磨損較大；抵押的商品或原材料因為流動性較大或占用較大面積而不能隨時監(jiān)管；為了業(yè)績，往往憑業(yè)務(wù)和風控人員的職業(yè)判斷來推斷違約的可能性，做出是否為其擔保，這就為擔保公司埋下了隱患。

4.內(nèi)部評審制度有待完善

融資性擔保企業(yè)一般都設(shè)有評審委員會，成員一般由總經(jīng)理、副總經(jīng)理、業(yè)務(wù)總監(jiān)、風險總監(jiān)、法律人員等組成，但現(xiàn)在融資性擔保公司私企較多，評審會成員素質(zhì)高低不一，而且總經(jīng)理往往會拍腦袋決定擔保項目，而其他成員往往會顧及總經(jīng)理面子而沒有提出反對意見，使得評審委員會流于形式。

5.保前審查不嚴，保后監(jiān)管流于形式

融資性擔保公司在保前應(yīng)認真審核被擔保人擔供的資料，并深入企業(yè)內(nèi)部全面核查，比如銷售、采購的出入庫單、上下游企業(yè)核查、車間、倉庫等等，然而現(xiàn)實中很多擔保公司實際操作人員或由于對該行業(yè)不了解，或由于提成等各種原因，不恰當?shù)刈龀隽伺袛啵o公司帶來了潛在的財務(wù)風險。

對已實施擔保客戶進行定期和不定期監(jiān)控；特別是對于主營業(yè)務(wù)變更、重大收購兼并、實際控制人變動的企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注，但實際情況下公司更關(guān)注新業(yè)務(wù)的拓展，而對于保后監(jiān)管卻是流于形式，走馬觀花地看一下，而沒有細致地觀察、了解，一旦被擔保企業(yè)出現(xiàn)問題，不能提前預(yù)警。

四、融資性擔保企業(yè)財務(wù)風險的防范對策

針對融資性擔保公司存在的風險管理的問題，應(yīng)認真分析風險產(chǎn)生的原因，制定出適合企業(yè)自身發(fā)展的防范對策，在降低風險的同時，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模。

1.認真核查擔保對象情況

擔保公司應(yīng)對申請貸款的企業(yè)認具審核，看其從事的行業(yè)是否是國家支持的、禁止、限制的，是否符合國家的產(chǎn)業(yè)政策；企業(yè)能否按規(guī)定提供有效的反擔保抵押物；企業(yè)的資信情況是否存在明顯的缺陷。在核查時，要充分運用網(wǎng)絡(luò)信息調(diào)查企業(yè)的資信情況，包括查詢當?shù)匦庞谩⒐ど毯头ㄔ合到y(tǒng)網(wǎng)站，了解企業(yè)是否有訴訟、糾紛或處罰，企業(yè)有關(guān)的訴訟、行政處罰對其聲譽、經(jīng)營、未來前景等是否產(chǎn)生影響；此外根據(jù)核實后的財務(wù)數(shù)據(jù)進行償債能力分析、盈利能力分析、營運能力分析、發(fā)展能力分析等。

2.制定與公司匹配的風險管理戰(zhàn)略

要制定與自身匹配的風險管理戰(zhàn)略，就要求公司決策層對內(nèi)對外都有一個清醒的認識。對外，要及時了解外部環(huán)境的變化，如國家政策、法律法規(guī)的變動，要及時嗅出商機，發(fā)現(xiàn)不利因素，采取應(yīng)對措施。對內(nèi)，公司決策層要根據(jù)實際情況針對各類信用等級的客戶實時分析，制定風險管理戰(zhàn)略，并及時調(diào)整和優(yōu)化公司組織架構(gòu)、人員構(gòu)成。

3.配備高素質(zhì)的財務(wù)人員和復(fù)合型的風控人員

擔保是一項專業(yè)性很強的工作，需要金融、財務(wù)、法律、審計等方面的專業(yè)知識，融資性擔保公司應(yīng)加強對高素質(zhì)財務(wù)、風控人員的培養(yǎng)，通過開展定期培訓(xùn)，促進財會、風控人員對擔保公司各項流程的了解，加強財務(wù)和風控人員風險意識，提高從業(yè)人員的職業(yè)道德、和風險控制能力，推到融資性擔保公司的戰(zhàn)略發(fā)展。

4.認真落實反擔保措施

符合擔保條件后，業(yè)務(wù)人員應(yīng)按照易于變現(xiàn)、易于評估、易于操作、易于觸動受保人利益的原則和貸款企業(yè)溝通確認反擔保的設(shè)置，在設(shè)定反擔保物時，首先以股東和實際控制人個人財產(chǎn)作抵押，以增強企業(yè)經(jīng)營者的責任，對其進行有效的約束；認真核查抵押人對抵押物權(quán)利的完整性、合法性；抵押物價值與變現(xiàn)能力情況，抵押登記、市場價值及拍賣等法情況。

5.完善企業(yè)評審制度和監(jiān)管體系

融資性擔保企業(yè)應(yīng)設(shè)置評審委員會，評委會成員由公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、業(yè)務(wù)總監(jiān)、風險總監(jiān)、風控部經(jīng)理等組成；評審會評委根據(jù)A、B角報告開展評審工作，對業(yè)務(wù)評審采用簽字表決制，參會評委須在《評審會評委意見表》上明確填寫"同意"、"反對"或"再議"等評審意見并闡明理由、簽字，過半以上的評委同意視為業(yè)務(wù)評審?fù)ㄟ^，過半以上的評委反對視為業(yè)務(wù)被否決，否則為再議；評審會決議為再議的項目，A、B角應(yīng)對要求再議的內(nèi)容進一步落實，初步確定對項目的影響程度后，填寫《再議申請表》，安排重新上會評審。

6.加大保后跟蹤監(jiān)管力度。

保后監(jiān)管是指對擔保客戶經(jīng)營管理、產(chǎn)銷情況、財務(wù)狀況、反擔保物的價值及狀況等影響擔保風險的因素進行跟蹤、調(diào)查、監(jiān)控和分析，對檢查中發(fā)現(xiàn)的問題積極采取補救措施。

保后檢查分為常規(guī)檢查和專項檢查，當發(fā)現(xiàn)擔保業(yè)務(wù)出現(xiàn)風險預(yù)警信號時應(yīng)對客戶做連續(xù)跟蹤調(diào)查，加大監(jiān)管密度及頻率，當出現(xiàn)重大風險隱患的擔保項目，專項小組應(yīng)適時與企業(yè)保持接觸，落實解決方案，如采取訴訟財產(chǎn)保全措施，凍結(jié)、查封其財產(chǎn)，迫使被擔保人增加擔保措施或其他可接受的方式進行處理。

五、結(jié)束語

融資性擔保公司的發(fā)展對于推動中小企業(yè)健康發(fā)展具有積極作用，融資性擔保公司的發(fā)展存在一定的財務(wù)風險，因此必須重視和加強擔保公司的財務(wù)管理，提高監(jiān)管體系建設(shè)，完善各項管理制度，只有不斷地改進公司內(nèi)部的相應(yīng)制度，增強對風險控制的重視，才能加快風險機制的構(gòu)建進程；融資擔保公司的財務(wù)風險事關(guān)到公司的生死存亡，所以對于這些風險必須給予足夠的重視，并對其產(chǎn)生的原因要進行科學(xué)的分析，相應(yīng)地制定應(yīng)對策略，建立財務(wù)風險的防范控制系統(tǒng)，將財務(wù)風險所產(chǎn)生的損失降至最低，實現(xiàn)公司持續(xù)健康發(fā)展。

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