杜素靜

【摘 要】目前，我國(guó)融資性擔(dān)保公司發(fā)展迅速，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。擔(dān)保公司在進(jìn)一步的發(fā)展過(guò)程中，問(wèn)題不斷出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。如何識(shí)別和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就成為必須解決好的首要問(wèn)題。本文針對(duì)這一核心矛盾，探討了融資性擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如何防范的必要性以及可行性措施，為擔(dān)保企業(yè)減少風(fēng)險(xiǎn)提供了理論和實(shí)際依據(jù)。

【關(guān)鍵詞】擔(dān)保公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范對(duì)策

近年來(lái)，中小企業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可缺少的重要組成部分，具備了大中型企業(yè)無(wú)法替代的戰(zhàn)略地位。然而，中小企業(yè)在迅速發(fā)展中遇到的資金不足，貸款困難一直困擾著企業(yè)發(fā)展，成為制約其發(fā)展的瓶頸。在此背景下，擔(dān)保公司也就應(yīng)運(yùn)而生，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。但是，風(fēng)險(xiǎn)的不斷積聚嚴(yán)重影響擔(dān)保公司的正常運(yùn)營(yíng)，擔(dān)保公司必須具備防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的能力，而其中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)之一，它關(guān)系到擔(dān)保公司的生死存亡。因此，擔(dān)保公司如何識(shí)別和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就成為必須解決好的首要問(wèn)題。

一、融資性擔(dān)保企業(yè)的生存現(xiàn)狀

20世紀(jì)90年代中期以來(lái)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，引起社會(huì)的普遍關(guān)注，為增加這些企業(yè)的融資能力，成立擔(dān)保公司以幫助其解決自身的信用不足，擔(dān)保業(yè)開(kāi)始起步并迅速發(fā)展。

很多公司基本上都是以所在地區(qū)的中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象的，但是目前，由于經(jīng)濟(jì)增速整體放緩，擔(dān)保公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，特別是民營(yíng)融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)集中代償，金額超過(guò)擔(dān)保公司的承受能力，嚴(yán)重威脅其生存問(wèn)題，這類代償風(fēng)險(xiǎn)是目前擔(dān)保業(yè)務(wù)中最直接的也是最重要的風(fēng)險(xiǎn)。

二、融資性擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

擔(dān)保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，外部風(fēng)險(xiǎn)主要是來(lái)自于擔(dān)保對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)和來(lái)自于銀行、市場(chǎng)環(huán)境和法律制度方面的風(fēng)險(xiǎn)；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要是擔(dān)保企業(yè)由于自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，內(nèi)部控制制度或業(yè)務(wù)操作方面的風(fēng)險(xiǎn)。

1.來(lái)自于貸款的中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)

擔(dān)保企業(yè)的主要服務(wù)對(duì)象是中小企業(yè)，而中小企業(yè)由于其規(guī)模較小，財(cái)務(wù)、采購(gòu)等主要部門多為家族親戚，人員素質(zhì)不高，為了獲取貸款，中小企業(yè)大多會(huì)提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表、虛假的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，隱瞞重要事實(shí)等手段，騙取貸款擔(dān)保，當(dāng)面臨激烈的市場(chǎng)竟?fàn)帟r(shí)由于設(shè)備落后、人員素質(zhì)低，研發(fā)能力弱，而被社會(huì)淘汰，從而引起擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.來(lái)自于銀行方面風(fēng)險(xiǎn)

一般情況下銀行會(huì)要求入圍的擔(dān)保企業(yè)交納保證金，把需要貸款的企業(yè)推薦給擔(dān)保公司，如果貸款企業(yè)不能按期償還貸款，擔(dān)保公司必須全額代償，所以導(dǎo)致銀行在評(píng)價(jià)貸款客戶時(shí)對(duì)客戶的信用等級(jí)會(huì)有所降低，各方面的審查也大多會(huì)流于形式，加大了貸款企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)，從而也加大了擔(dān)保企業(yè)的代償風(fēng)險(xiǎn)；而且現(xiàn)在銀行入圍的門檻也越來(lái)越高，四大國(guó)有銀行基本上要求注冊(cè)資金不低于3億，且有國(guó)有投資背景，這使得越來(lái)越多的融資性擔(dān)保公司不能續(xù)期。

3.來(lái)自于政策、法律等方面的風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定，融資性擔(dān)保公司的成立應(yīng)當(dāng)前置審批，即由當(dāng)?shù)氐墓ば挪块T頒發(fā)融資經(jīng)營(yíng)許可證，然后憑該證向工商行政管理部門申請(qǐng)注冊(cè)登記 ，現(xiàn)在工信部門監(jiān)管力度越來(lái)越大，融資性經(jīng)營(yíng)許可證續(xù)期越來(lái)越難，好多擔(dān)保公司因?yàn)楦鞣N原因不能續(xù)期，導(dǎo)致只能轉(zhuǎn)為非融資性擔(dān)保公司，不能再辦理貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)，生存空間越來(lái)越小。而且 貸款企業(yè)逾期未能歸還貸款時(shí)，擔(dān)保公司代償后再追償，但往往中小企業(yè)沒(méi)有足夠的財(cái)產(chǎn)加以執(zhí)行，而向法院申請(qǐng)執(zhí)行個(gè)人財(cái)產(chǎn)時(shí)可能會(huì)產(chǎn)生法律爭(zhēng)議，如只有一套住房，或者抵押物重復(fù)抵押等等，通過(guò)司法途徑解決這些問(wèn)題無(wú)形中會(huì)加大擔(dān)保公司的時(shí)間成本和訴訟成本。

4.來(lái)自于擔(dān)保公司內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)

在存在各種風(fēng)險(xiǎn)因素的情況下，融資性擔(dān)保公司應(yīng)重點(diǎn)分析因自身存在的管理缺陷而使公司面臨潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因。

三、融資性擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因

1.缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的公司戰(zhàn)略目標(biāo)

大多數(shù)擔(dān)保公司急于在較短的時(shí)間內(nèi)獲取最大的收益，這就使得公司擔(dān)保項(xiàng)目多卻不優(yōu)，同一行業(yè)，同一地區(qū)，相同類型的擔(dān)保項(xiàng)目沒(méi)有限額控制，如果某一行業(yè)受到國(guó)家政策調(diào)控或市場(chǎng)沖擊，譬如煤炭、鋼鐵、有色金屬、房地產(chǎn)，全行業(yè)虧損，將會(huì)使擔(dān)保公司代償率過(guò)高，資金鏈斷裂。

2.缺乏財(cái)務(wù)管理意識(shí)和專業(yè)的風(fēng)控人員

融資性擔(dān)保公司屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，前幾年隨著擔(dān)保公司急劇增加，風(fēng)險(xiǎn)管理人才明顯匱乏，現(xiàn)在融資性擔(dān)保公司人員分為四類：（1）業(yè)務(wù)員：大多數(shù)擔(dān)保公司工資為基本工資加績(jī)效工資，所以業(yè)務(wù)員為了能夠獲取高額的績(jī)效工資往往會(huì)為貸款企業(yè)隱瞞一些事實(shí)；（2）銀行退休人員，這部分人員往往有一定的人脈關(guān)系，但畢竟長(zhǎng)期在銀行系統(tǒng)工作，固守成規(guī)，過(guò)于死板，不能靈活的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)去把控風(fēng)險(xiǎn)。（3）法律人員，這類人員雖然能熟練掌握法律法規(guī)等相關(guān)知識(shí) ，但是卻不熟悉財(cái)會(huì)知識(shí)。（4）財(cái)會(huì)人員，這類人雖然有一定的財(cái)會(huì)知識(shí)，但因?yàn)閾?dān)保公司要面對(duì)的客戶群體行業(yè)不同，如沒(méi)有10年以上各行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，或者是具備注冊(cè)會(huì)計(jì)師或高級(jí)會(huì)計(jì)師理論知識(shí)，很多中小企業(yè)的假賬或存在的問(wèn)題就不能發(fā)現(xiàn)。

3.反擔(dān)保措施設(shè)置不合理

一般貸款企業(yè)規(guī)模較小，也沒(méi)有足額的抵押物，提供的房產(chǎn)一般沒(méi)有房產(chǎn)證；抵押的機(jī)器設(shè)備都使用多年，折舊磨損較大；抵押的商品或原材料因?yàn)榱鲃?dòng)性較大或占用較大面積而不能隨時(shí)監(jiān)管；為了業(yè)績(jī)，往往憑業(yè)務(wù)和風(fēng)控人員的職業(yè)判斷來(lái)推斷違約的可能性，做出是否為其擔(dān)保，這就為擔(dān)保公司埋下了隱患。

4.內(nèi)部評(píng)審制度有待完善

融資性擔(dān)保企業(yè)一般都設(shè)有評(píng)審委員會(huì)，成員一般由總經(jīng)理、副總經(jīng)理、業(yè)務(wù)總監(jiān)、風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)、法律人員等組成，但現(xiàn)在融資性擔(dān)保公司私企較多，評(píng)審會(huì)成員素質(zhì)高低不一，而且總經(jīng)理往往會(huì)拍腦袋決定擔(dān)保項(xiàng)目，而其他成員往往會(huì)顧及總經(jīng)理面子而沒(méi)有提出反對(duì)意見(jiàn)，使得評(píng)審委員會(huì)流于形式。

5.保前審查不嚴(yán)，保后監(jiān)管流于形式

融資性擔(dān)保公司在保前應(yīng)認(rèn)真審核被擔(dān)保人擔(dān)供的資料，并深入企業(yè)內(nèi)部全面核查，比如銷售、采購(gòu)的出入庫(kù)單、上下游企業(yè)核查、車間、倉(cāng)庫(kù)等等，然而現(xiàn)實(shí)中很多擔(dān)保公司實(shí)際操作人員或由于對(duì)該行業(yè)不了解，或由于提成等各種原因，不恰當(dāng)?shù)刈龀隽伺袛?，給公司帶來(lái)了潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)已實(shí)施擔(dān)?？蛻暨M(jìn)行定期和不定期監(jiān)控；特別是對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)變更、重大收購(gòu)兼并、實(shí)際控制人變動(dòng)的企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注，但實(shí)際情況下公司更關(guān)注新業(yè)務(wù)的拓展，而對(duì)于保后監(jiān)管卻是流于形式，走馬觀花地看一下，而沒(méi)有細(xì)致地觀察、了解，一旦被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)問(wèn)題，不能提前預(yù)警。

四、融資性擔(dān)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

針對(duì)融資性擔(dān)保公司存在的風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題，應(yīng)認(rèn)真分析風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，制定出適合企業(yè)自身發(fā)展的防范對(duì)策，在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，提高業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模。

1.認(rèn)真核查擔(dān)保對(duì)象情況

擔(dān)保公司應(yīng)對(duì)申請(qǐng)貸款的企業(yè)認(rèn)具審核，看其從事的行業(yè)是否是國(guó)家支持的、禁止、限制的，是否符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策；企業(yè)能否按規(guī)定提供有效的反擔(dān)保抵押物；企業(yè)的資信情況是否存在明顯的缺陷。在核查時(shí)，要充分運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)信息調(diào)查企業(yè)的資信情況，包括查詢當(dāng)?shù)匦庞?、工商和法院系統(tǒng)網(wǎng)站，了解企業(yè)是否有訴訟、糾紛或處罰，企業(yè)有關(guān)的訴訟、行政處罰對(duì)其聲譽(yù)、經(jīng)營(yíng)、未來(lái)前景等是否產(chǎn)生影響；此外根據(jù)核實(shí)后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行償債能力分析、盈利能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、發(fā)展能力分析等。

2.制定與公司匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

要制定與自身匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，就要求公司決策層對(duì)內(nèi)對(duì)外都有一個(gè)清醒的認(rèn)識(shí)。對(duì)外，要及時(shí)了解外部環(huán)境的變化，如國(guó)家政策、法律法規(guī)的變動(dòng)，要及時(shí)嗅出商機(jī)，發(fā)現(xiàn)不利因素，采取應(yīng)對(duì)措施。對(duì)內(nèi)，公司決策層要根據(jù)實(shí)際情況針對(duì)各類信用等級(jí)的客戶實(shí)時(shí)分析，制定風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并及時(shí)調(diào)整和優(yōu)化公司組織架構(gòu)、人員構(gòu)成。

3.配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)人員和復(fù)合型的風(fēng)控人員

擔(dān)保是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的工作，需要金融、財(cái)務(wù)、法律、審計(jì)等方面的專業(yè)知識(shí)，融資性擔(dān)保公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)高素質(zhì)財(cái)務(wù)、風(fēng)控人員的培養(yǎng)，通過(guò)開(kāi)展定期培訓(xùn)，促進(jìn)財(cái)會(huì)、風(fēng)控人員對(duì)擔(dān)保公司各項(xiàng)流程的了解，加強(qiáng)財(cái)務(wù)和風(fēng)控人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高從業(yè)人員的職業(yè)道德、和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，推到融資性擔(dān)保公司的戰(zhàn)略發(fā)展。

4.認(rèn)真落實(shí)反擔(dān)保措施

符合擔(dān)保條件后，業(yè)務(wù)人員應(yīng)按照易于變現(xiàn)、易于評(píng)估、易于操作、易于觸動(dòng)受保人利益的原則和貸款企業(yè)溝通確認(rèn)反擔(dān)保的設(shè)置，在設(shè)定反擔(dān)保物時(shí)，首先以股東和實(shí)際控制人個(gè)人財(cái)產(chǎn)作抵押，以增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的責(zé)任，對(duì)其進(jìn)行有效的約束；認(rèn)真核查抵押人對(duì)抵押物權(quán)利的完整性、合法性；抵押物價(jià)值與變現(xiàn)能力情況，抵押登記、市場(chǎng)價(jià)值及拍賣等法情況。

5.完善企業(yè)評(píng)審制度和監(jiān)管體系

融資性擔(dān)保企業(yè)應(yīng)設(shè)置評(píng)審委員會(huì)，評(píng)委會(huì)成員由公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、業(yè)務(wù)總監(jiān)、風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)、風(fēng)控部經(jīng)理等組成；評(píng)審會(huì)評(píng)委根據(jù)A、B角報(bào)告開(kāi)展評(píng)審工作，對(duì)業(yè)務(wù)評(píng)審采用簽字表決制，參會(huì)評(píng)委須在《評(píng)審會(huì)評(píng)委意見(jiàn)表》上明確填寫"同意"、"反對(duì)"或"再議"等評(píng)審意見(jiàn)并闡明理由、簽字，過(guò)半以上的評(píng)委同意視為業(yè)務(wù)評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)，過(guò)半以上的評(píng)委反對(duì)視為業(yè)務(wù)被否決，否則為再議；評(píng)審會(huì)決議為再議的項(xiàng)目，A、B角應(yīng)對(duì)要求再議的內(nèi)容進(jìn)一步落實(shí)，初步確定對(duì)項(xiàng)目的影響程度后，填寫《再議申請(qǐng)表》，安排重新上會(huì)評(píng)審。

6.加大保后跟蹤監(jiān)管力度。

保后監(jiān)管是指對(duì)擔(dān)保客戶經(jīng)營(yíng)管理、產(chǎn)銷情況、財(cái)務(wù)狀況、反擔(dān)保物的價(jià)值及狀況等影響擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的因素進(jìn)行跟蹤、調(diào)查、監(jiān)控和分析，對(duì)檢查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題積極采取補(bǔ)救措施。

保后檢查分為常規(guī)檢查和專項(xiàng)檢查，當(dāng)發(fā)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)時(shí)應(yīng)對(duì)客戶做連續(xù)跟蹤調(diào)查，加大監(jiān)管密度及頻率，當(dāng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患的擔(dān)保項(xiàng)目，專項(xiàng)小組應(yīng)適時(shí)與企業(yè)保持接觸，落實(shí)解決方案，如采取訴訟財(cái)產(chǎn)保全措施，凍結(jié)、查封其財(cái)產(chǎn)，迫使被擔(dān)保人增加擔(dān)保措施或其他可接受的方式進(jìn)行處理。

五、結(jié)束語(yǔ)

融資性擔(dān)保公司的發(fā)展對(duì)于推動(dòng)中小企業(yè)健康發(fā)展具有積極作用，融資性擔(dān)保公司的發(fā)展存在一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此必須重視和加強(qiáng)擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)管理，提高監(jiān)管體系建設(shè)，完善各項(xiàng)管理制度，只有不斷地改進(jìn)公司內(nèi)部的相應(yīng)制度，增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視，才能加快風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制的構(gòu)建進(jìn)程；融資擔(dān)保公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事關(guān)到公司的生死存亡，所以對(duì)于這些風(fēng)險(xiǎn)必須給予足夠的重視，并對(duì)其產(chǎn)生的原因要進(jìn)行科學(xué)的分析，相應(yīng)地制定應(yīng)對(duì)策略，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所產(chǎn)生的損失降至最低，實(shí)現(xiàn)公司持續(xù)健康發(fā)展。

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