孫逸敏

摘 要：隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，人們生活水平不斷提升，個人理財投資成為人們管理資金的重要途徑，但受到多種內(nèi)外部因素的影響，個人投資理財過程中仍存在多種風險，基于此，本文重點探究規(guī)避風險的對策與途徑。

關鍵詞：理財投資 理財產(chǎn)品 金融市場 風險規(guī)避

當前，我國正處于經(jīng)濟高速發(fā)展時期，市場經(jīng)濟制度不斷完善，人們生活質(zhì)量得了極大改善，收入也逐漸增多，如何妥善處理存款成為人們必須思考與解決的問題，但受到傳統(tǒng)思想、個人投資方式較少等因素的限制，人們大多將存款直接放入銀行，雖然能夠保障資金的安全性，但不利于促進經(jīng)濟發(fā)展。針對這一情況，相關政府機構(gòu)應加大對個人理財投資的重視程度，不斷豐富個人理財投資產(chǎn)品，引導個人理財投資機構(gòu)科學發(fā)展，更好地幫助人們規(guī)劃好存款，充分發(fā)揮存款的作用，同時，也應合理宣傳個人理財投資，提升人們風險規(guī)避意識，進一步規(guī)范個人理財投資行為。

一、個人理財投資的發(fā)展情況

為幫助居民合理規(guī)避理財投資的風險，應首先探究其發(fā)展歷程與具體產(chǎn)品類型，具體包括以下幾方面：

1.個人理財投資的發(fā)展歷程。我國個人理財投資業(yè)務起步于上個世紀末期，主要歷經(jīng)起步、探索等7個階段：（1）1998年—2003年的起步時期，部分商業(yè)銀行開始為居民提供投資咨詢服務、外匯理財服務；（2）2004年的摸索時期，個人理財服務開始廣泛出現(xiàn)；（3）2005年的發(fā)展時期，相關監(jiān)管機構(gòu)制定理財業(yè)務的制度，投資理財逐步趨于規(guī)范；（4）2008年的停滯時期，金融危機導致理財業(yè)務發(fā)展緩慢；（5）2009年的恢復時期，經(jīng)濟政策開始支持個人理財市場；（6）2010年—2013年的強大時期，理財產(chǎn)品開始步入規(guī)范時期，國內(nèi)金融機構(gòu)自主研發(fā)意識增強；（7）2014年—至今的繁榮時期，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品開始出現(xiàn)。從以上分析可知，隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，居民文化程度不斷提升，居民的理財知識也逐步豐富，對存款的處理方式開始增多，特別是在互聯(lián)網(wǎng)背景下，支付寶等網(wǎng)絡理財工具運用范圍越來越廣。

2.個人理財投資的產(chǎn)品與特征。新時期，個人理財投資產(chǎn)品越來越豐富，分為存款、股票、基金等，每種理財投資的產(chǎn)品特點、收益、風險都有所不同：（1）儲蓄，該理財投資辦理手續(xù)方便、安全性高、形式多種，收益低且接近0風險；（2）黃金，主要的投資產(chǎn)品有實物黃金、紙黃金、倫敦金、黃金白銀等；整個投資過程操作簡單，資金結(jié)算的時間較短，但金價的波動較大，收益較高且風險較高；（3）保險，具備融資性、強制性、確定性、長期性等多種特點，但資金不容易變現(xiàn)，收益較低且風險較低；（4）基金，具備風險分散、組合投資、專家管理、資金保管與經(jīng)營相分離、資金的流動性強等特點，收益較高且風險較高；（5）國債，該投資方式收益較高、流通性較強、買賣較為方便，收益低且接近0風險；（6）債券，具備專家經(jīng)營、流通性較強的特點，收益較高且風險較高；（7）外匯，具備T+O交易、杠桿靈活、交易速度快、成交數(shù)額大、能夠控制風險等特征，收益高且風險高；（8）股票，其交易靈活方便、能夠轉(zhuǎn)讓、短期獲利，但易受市場變化的影響，收益高且風險高；（9）P2P（人人貸），其交易過程透明、速度快、可有效節(jié)約成本，收益較高且風險較高。

二、新時期個人理財須面臨的風險

受到個人理財投資機構(gòu)管理不完善、居民資金意識不足等因素的限制，居民在進行個人理財?shù)倪^程中，仍需面對大量風險，進而影響到資金的安全性，為保護居民資金，應結(jié)合其理財過程中面臨的風險類型，具體分為以下幾方面：

1.個人理財行為的盲目性。從分散性的角度而言，理財風險可分為系統(tǒng)、非系統(tǒng)兩種類型，理財產(chǎn)品的具體收益與政府短期政策、市場供求變化等因素，根據(jù)其收益可明確風險類型。安全系數(shù)較高的銀行也存在系統(tǒng)風險，即利率風險，銀行利率受到市場變化的影響，具備不確定性的特點，其會根據(jù)商品價格、供求關系的變化而變化，進而損害到個人投資收益。居民在理財?shù)倪^程中，易聽從他人意見，缺乏基本的理財知識，因此，在很大程度上增加了理財投資的風險幾率。

2.個人理財投資資金過分集中。居民通常只會選擇某一種個人理財投資產(chǎn)品，使得投資資金過分集中在一個“籃子”中，一旦該理財產(chǎn)品的公司出現(xiàn)財務問題或者運營問題時，居民購買的產(chǎn)品價格將會大大下降，損害到居民個人理財?shù)氖找?。這種風險的出現(xiàn)也是由于居民缺乏系統(tǒng)的理財知識和資金管理意識。

3.個人理財法律法規(guī)有待完善。個人理財投資服務在我國的發(fā)展歷程較短，雖然近幾年政府機構(gòu)加大對個人理財投資的管理力度，但仍缺乏完善的法律法規(guī)體系。居民在選擇個人理財產(chǎn)品時，過分相信理財機構(gòu)所說的“高收益”，而忽略了“詐騙”風險，如當前存在的網(wǎng)絡理財釣魚網(wǎng)站等。但對于懲治、監(jiān)督這種行為的制度仍未系統(tǒng)推出，在很大程度上增加理財風險。

4.商業(yè)銀行帶來的理財風險。商業(yè)銀行存在本身的流動性風險，一旦出現(xiàn)流動性風險，銀行將無法及時為客戶提供資金。出現(xiàn)這一風險的原因主要有銀行盲目貸款，部分貸款人缺乏償還能力，只能夠用不動資產(chǎn)抵用，而此種做法將會減少銀行本身的流動資金，導致銀行不能為儲戶提供足夠資金，使得儲戶的利益受損。

三、規(guī)避個人理財投資風險的途徑與策略

規(guī)避個人理財投資風險，居民、理財投資機構(gòu)、政府部門應共同努力，加大對理財?shù)闹匾暢潭?，在保障居民基本利益的前提下，提升資金的安全性，具體包括以下幾種措施：

1.調(diào)整理財投資心態(tài)，重視規(guī)避投資風險。居民在選擇個人理財投資機構(gòu)、產(chǎn)品時，必須調(diào)整好投資心態(tài)，其次，結(jié)合市場變化，科學預測理財產(chǎn)品的風險，盡可能避免投資風險。

2.選擇分擔風險方式，提升資金安全程度。將雞蛋放在三個不同的籃子里，合理分擔理財風險，在實際選擇過程中，居民可根據(jù)不同組合投資方式，計算其方差，與期望回報相比較，確定產(chǎn)品風險系數(shù)，但該種方式無法分擔系統(tǒng)風險。當前，在互聯(lián)網(wǎng)的時代背景下，人們接收理財信息的速度不斷加快，部分急于求成、貪圖便宜的理財者，聽信“低風險、高收益”的謊言，將資金全部投入，進而給自身帶來極大理財風險。為合理規(guī)避此現(xiàn)象，首先，對于網(wǎng)絡理財產(chǎn)品，應多方面進行考察，定期更換網(wǎng)絡理財賬號的密碼、賬號，如網(wǎng)銀、支付寶密碼；其次，應定期檢查電腦、手機的病毒，確保設備本身的安全性；最后，控制網(wǎng)絡理財?shù)念~度，最好小于10萬元，提升整體風險預防意識。

3.加強理財投資監(jiān)督，完善投資法律法規(guī)。加強理財投資監(jiān)督，相關政府機構(gòu)應不斷完善理財投資的法律法規(guī)，充分發(fā)揮制度本身的作用，確保理財行為的規(guī)范性。對于市場中存在的“詐騙”理財，必須予以打擊，為居民創(chuàng)建良好投資環(huán)境。

4.開啟保護投資功能，規(guī)避銀行理財風險。居民在購買銀行理財產(chǎn)品時，可通過銀行的授權，向相關注冊會計師咨詢財務包括，開啟資金保護功能，最大程度上保護自身理財收益。同時，居民應明辨理財投資產(chǎn)品，識破投資收益陷阱，提升自身風險防范意識。

四、結(jié)語

綜上所述，個人理財投資是居民處理個人存款的重要途徑，隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，居民對于個人理財投資的需求越來越大，但就當前實際情況而言，其在選擇個人理財投資機構(gòu)與產(chǎn)品時，仍存在盲目性、從眾性等問題，在很大程度上提升了投資風險系數(shù)，為科學規(guī)避個人理財投資風險，需要居民、政府部門、理財投資機構(gòu)共同努力，加強理財投資的監(jiān)督，幫助居民防范投資過程的風險；投資機構(gòu)必須結(jié)合居民需求，豐富理財投資產(chǎn)品，并重視內(nèi)部控制，為居民營造良好投資理財環(huán)境。

參考文獻：

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