倪寧寧

摘要：在回顧我國(guó)金融體制改革發(fā)展歷程的基礎(chǔ)上，面對(duì)新時(shí)期國(guó)家提出的具體要求，對(duì)現(xiàn)階段金融體制存在的問(wèn)題提出進(jìn)一步的改革措施，以推動(dòng)我國(guó)的金融體系不斷深化、發(fā)展和完善。

關(guān)鍵詞：金融體制改革；歷程；問(wèn)題；措施

改革開(kāi)放30年多以來(lái)，我國(guó)經(jīng)過(guò)一系列改革，基本建立了與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)體系、金融市場(chǎng)體系、金融宏觀體系和金融監(jiān)管體系，滿足了國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融體制改革提出的要求。黨的十八屆五中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年計(jì)劃的建議》中提出“要加快金融體制改革，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率”，“提高金融機(jī)構(gòu)管理水平和服務(wù)質(zhì)量，降低企業(yè)融資成本”，“實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管全覆蓋，防止發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)”……為我國(guó)現(xiàn)階段金融體制改革進(jìn)程提出了新的要求。

一、我國(guó)金融體制的發(fā)展歷程

（一）1979～1984年

1979年1月，我國(guó)恢復(fù)建立了中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，此項(xiàng)舉措標(biāo)志著我國(guó)開(kāi)始加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的扶持和支持。1983年，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》并規(guī)定，中國(guó)人民銀行不再對(duì)企業(yè)和個(gè)人辦理信貸業(yè)務(wù)，而是行使專門的中央銀行職能，由此確立了中央銀行的地位。

（二）1984～1990年

1984年初，中國(guó)人民銀行正式履行中央銀行職能。中國(guó)工商銀行等商業(yè)銀行相繼建立，由此，中央銀行領(lǐng)導(dǎo)，國(guó)家專業(yè)銀行做主體，多種金融并存的中央銀行制度框架基本建立。

（三）1991～1993年

20世紀(jì)90年代初，深圳證券交易所和上海證券交易所相繼成立，這是我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展歷史上具有里程碑意義的大事。1992年10月，國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)（證券委）和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（證監(jiān)會(huì)）同時(shí)成立，證券委由國(guó)務(wù)院14個(gè)部位的負(fù)責(zé)人組成，是中國(guó)證券業(yè)務(wù)監(jiān)管的最高領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，而證監(jiān)會(huì)是證券委的監(jiān)督管理執(zhí)行機(jī)構(gòu)，從而拉開(kāi)了中國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的序幕。

（四）1994～1997年

中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行等政策性銀行相繼成立，《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《票據(jù)法》相繼出臺(tái)，推動(dòng)了我國(guó)金融體系的進(jìn)一步完善。到1995年，中央銀行的中心地位通過(guò)立法形式確立，標(biāo)志著我國(guó)金融體制的法律框架基本形成。

（五）1998年至今

1998年，確定中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管商業(yè)銀行、信托投資公司、信用社和財(cái)務(wù)公司，標(biāo)志著我國(guó)進(jìn)入了深化金融體制改革的階段。1998年11月，中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（保監(jiān)會(huì)）成立。到2000年，加強(qiáng)中央銀行的監(jiān)管能力，初步建立與社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的現(xiàn)代金融體系和良好的金融秩序。2003年4月，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（銀監(jiān)會(huì)）正式掛牌成立。新時(shí)期，黨的十八屆五中全會(huì)通過(guò)《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年計(jì)劃的建議》，立足“十三五”時(shí)期國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)的新變化，圍繞創(chuàng)新發(fā)展、協(xié)調(diào)發(fā)展、綠色發(fā)展、開(kāi)放發(fā)展和共享發(fā)展五大理念，為未來(lái)五年深化金融體制改革明確了目標(biāo)，指明了發(fā)展方向，提出了要求。

二、現(xiàn)階段我國(guó)金融體制存在的問(wèn)題

（一）面臨較為復(fù)雜的國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)

從國(guó)際上看，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)最嚴(yán)重的階段已經(jīng)過(guò)去，但是余波猶在，世界總體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)依然較為薄弱。發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景不明確，一些老牌資本主義國(guó)家經(jīng)過(guò)債務(wù)危機(jī)的影響，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)事務(wù)中的控制力有所削弱。隨著國(guó)與國(guó)直接金融影響的日益深化，各國(guó)之間經(jīng)濟(jì)利益、貨幣金融政策協(xié)調(diào)將面臨更大的困難。從國(guó)內(nèi)看，受經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力的影響，產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩。金融領(lǐng)域的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加劇，表現(xiàn)為銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)尚未完全控制，內(nèi)控還需進(jìn)一步加強(qiáng)。

（二）不良貸款現(xiàn)象嚴(yán)重

我國(guó)在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，產(chǎn)生了大量盲目貸款，不良貸款現(xiàn)象突出。以溫州市為例，民間金融現(xiàn)象長(zhǎng)期存在，并以親友借款、錢莊票號(hào)、擔(dān)保公司等形式存在，據(jù)稱有6000至8000億民間資金。2010年，民間融資鏈條斷裂，凸顯我國(guó)金融抑制。溫州大批民間借貸無(wú)法償還，超過(guò)百家企業(yè)家跑路，法院受理大量民間借貸官司。全國(guó)眾多地區(qū)發(fā)生類似情況。

（三）傳統(tǒng)銀行面臨競(jìng)爭(zhēng)

隨著國(guó)家政策不斷放寬準(zhǔn)入，我國(guó)先后成立了天津金城銀行、深圳微眾銀行、上海華瑞銀行、溫州民商銀行和浙江網(wǎng)商銀行五家民營(yíng)銀行。同時(shí)，以“金融+互聯(lián)網(wǎng)”為基本模式的互聯(lián)網(wǎng)金融快速興起，在支付、理財(cái)、融資、國(guó)際業(yè)務(wù)等方面占領(lǐng)市場(chǎng)，挑戰(zhàn)著傳統(tǒng)銀行的地位。

（四）利率市場(chǎng)化不夠完善

我國(guó)目前的金融結(jié)構(gòu)臃腫肥胖，缺乏生機(jī)和活力。未充分市場(chǎng)化的利率水平是導(dǎo)致我國(guó)金融結(jié)構(gòu)失衡的根本性因素。利率市場(chǎng)化有利于儲(chǔ)戶和中小企業(yè)受益，提高了整體銀行業(yè)效率和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，推動(dòng)了金融衍生品的開(kāi)發(fā)，但是也帶來(lái)了銀行業(yè)息差收入下降，銀行將競(jìng)爭(zhēng)加劇、中小銀行壓力大的風(fēng)險(xiǎn)。1996年我國(guó)放開(kāi)同業(yè)拆借市場(chǎng)利率，2004年之前分幾步放開(kāi)國(guó)內(nèi)外必存貸款利率。2015年8月，央行決定放開(kāi)一年期以上定期存款的利率浮動(dòng)上限，10月24日起，央行又決定對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年將是我國(guó)完成利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵時(shí)期，利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融改革的核心，亟待實(shí)施。

三、進(jìn)一步加強(qiáng)金融體制改革的幾點(diǎn)措施

（一）建立多層次資本市場(chǎng)體系，強(qiáng)化金融市場(chǎng)創(chuàng)新

加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，必須以實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求為導(dǎo)向，積極發(fā)展股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)等。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，已經(jīng)形成了以主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和各地產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)為主體的多層次資本市場(chǎng)體系?，F(xiàn)階段資本市場(chǎng)內(nèi)部仍由主板市場(chǎng)組成，其他版塊發(fā)展緩慢，層次較低，無(wú)法滿足廣大中小企業(yè)的融資需求。就股票市場(chǎng)而言，應(yīng)在有了主板的前提下，考慮進(jìn)一步推進(jìn)二板市場(chǎng)。充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，為具有自主創(chuàng)新能力的中小企業(yè)發(fā)現(xiàn)上市提供便利通道，加快其上市進(jìn)程。發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制，建立主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)之間的轉(zhuǎn)板機(jī)制和市場(chǎng)推出機(jī)制。

（二）加強(qiáng)金融法制監(jiān)管，維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定

習(xí)近平總書(shū)記在關(guān)于《建議》的說(shuō)明中明確表示，現(xiàn)行金融監(jiān)管體制已暴露出弊病，必須通過(guò)改革保障金融安全；“進(jìn)來(lái)頻繁顯露的局部風(fēng)險(xiǎn)特別是近期資本市場(chǎng)的劇烈波動(dòng)說(shuō)明，現(xiàn)行監(jiān)管框架存在著不適應(yīng)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的體制性矛盾，也再次提醒我們必須通過(guò)改革保障金融安全，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！蔽覈?guó)現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管的金融體制存在過(guò)于注重外部監(jiān)管而沒(méi)有進(jìn)一步完善內(nèi)控機(jī)制。雖然近年來(lái)出臺(tái)了多部金融行業(yè)的法律，但資金缺乏一定的流動(dòng)性，不能達(dá)到更加有效地配置資源的目的。要做到以充足資本為核心完善金融體系監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)監(jiān)管能力建設(shè)和金融風(fēng)險(xiǎn)校正機(jī)制，提升監(jiān)管力度，完善金融機(jī)構(gòu)中不良的資產(chǎn)沖銷機(jī)制和資本補(bǔ)充機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)金融企業(yè)內(nèi)部和相關(guān)行業(yè)違規(guī)行為的追究和問(wèn)責(zé)機(jī)制，健全和完善內(nèi)控系統(tǒng)。

（三）規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，推動(dòng)多種金融形式發(fā)展

近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展。在PC支付端，支付寶市場(chǎng)份額占領(lǐng)接近50%。在移動(dòng)端，2014年末支付寶市場(chǎng)份額達(dá)到了82.8%。理財(cái)方面，余額寶規(guī)模超過(guò)6000億，成為全球前三大貨幣資金。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川指出，要順應(yīng)信息技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，支持并規(guī)范第三方支付、眾籌和P2P借貸平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展。支持具備條件的金融機(jī)構(gòu)審慎穩(wěn)妥開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)。同時(shí)推進(jìn)各類金融機(jī)構(gòu)大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，建立大數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系和管理規(guī)范。

（四）建立存款保險(xiǎn)制度，規(guī)范金融體系秩序

1933年的美國(guó)首先建立存款保險(xiǎn)制度，以后一百多個(gè)國(guó)家采納這種制度。按發(fā)起人的不同，分為由政府出面建立、政府和銀行屆共同建立和在政府的支持下由銀行同業(yè)聯(lián)合建立三種。采取強(qiáng)制保險(xiǎn)、自愿保險(xiǎn)、強(qiáng)制與自愿相結(jié)合的方式。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，國(guó)際上大多數(shù)國(guó)家和地區(qū)都是先建立顯性存款保險(xiǎn)制度，后完成利率市場(chǎng)化，或者二者同時(shí)進(jìn)行。為了加速實(shí)施我國(guó)利率市場(chǎng)化進(jìn)程，建立存款保險(xiǎn)制度更是當(dāng)務(wù)之急。2013年十八屆三中全會(huì)《決定》指出，要“建立存款保險(xiǎn)制度”。2007年美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融海嘯導(dǎo)致世界許多國(guó)家貨幣貶值，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯，實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重受損。在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，我國(guó)仍要高度重視和防范金融危險(xiǎn)。

（五）樹(shù)立對(duì)人民幣的信心，進(jìn)一步推動(dòng)人民幣國(guó)際化

樹(shù)立對(duì)人民幣的信心，推動(dòng)人民幣成為可兌換、可自由使用貨幣。2014年，人民幣國(guó)際使用繼續(xù)較快發(fā)展，人民幣跨境收支占本外幣跨境收支的比重上升至23.6%，離岸人民幣市場(chǎng)進(jìn)一步拓展，人民幣國(guó)際合作不斷深化。據(jù)環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）統(tǒng)計(jì)，2014年12月，人民幣成為全球第二大貿(mào)易融資貨幣、第五大支付貨幣、第六大外匯交易貨幣。但也應(yīng)該意識(shí)到，人民幣國(guó)際化是一個(gè)地域（從區(qū)域到全球）和功能（從結(jié)算貨幣到儲(chǔ)備貨幣）逐步拓展的長(zhǎng)期過(guò)程，不能急于求成。未來(lái)繼續(xù)實(shí)行人民幣三步走戰(zhàn)略，第一階段實(shí)行人民幣的國(guó)際使用。第二階段實(shí)現(xiàn)資本項(xiàng)目可兌換，使人民幣成為可兌換貨幣。力爭(zhēng)加入特比提款權(quán)的籃子，成為繼美元、歐元、英鎊、日元后的第五種貨幣。第三階段，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)國(guó)際貨幣系統(tǒng)的多元化，讓人民幣真正成為第五種主流貨幣?！笆濉逼谀?，預(yù)期人民幣跨境收支占我國(guó)全部本外幣跨境收支的比例超過(guò)三分之一，人民幣成為一種國(guó)際性貨幣。

四、總結(jié)

借用周小川的觀點(diǎn)，“十三五”時(shí)期，要將“創(chuàng)新”“協(xié)調(diào)”“綠色”“開(kāi)放” “共享”五大理念貫穿于金融體制改革的始終，塑造金融開(kāi)放發(fā)展新體制，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，完善宏觀調(diào)控方式和審慎管理框架，堅(jiān)持底線思維，確保國(guó)家金融安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融平衡、穩(wěn)健、安全和可持續(xù)發(fā)展。

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（作者單位：國(guó)家行政學(xué)院研究生院）