劉語卓 王媛

摘 要：簡單介紹了環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露在環(huán)境保護(hù)中的作用，分析了國內(nèi)外研究現(xiàn)狀。指出了當(dāng)前國內(nèi)煤炭行業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露存在的問題和不足，對(duì)34家煤炭上市公司2011—2014年年報(bào)整理出136個(gè)樣本進(jìn)行實(shí)證研究，探討影響上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的因素，通過多元回歸分析，歸納總結(jié)出影響煤炭行業(yè)會(huì)計(jì)信息披露的因素有：公司規(guī)模、盈利能力、收入能力、負(fù)債程度、社會(huì)責(zé)任報(bào)告書，并給出了解決相關(guān)問題的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞：煤炭行業(yè)；環(huán)境會(huì)計(jì)；信息披露

中圖分類號(hào)：F 426 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-7312（2016）03-0328-04

0 引 言

環(huán)境會(huì)計(jì)是保護(hù)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的紐帶，文中就環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的動(dòng)因和披露的影響因素，對(duì)國內(nèi)煤炭行業(yè)上市公司披露的環(huán)境信息進(jìn)行實(shí)證分析，揭露目前煤炭行業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)所存在的問題，研究上市公司的規(guī)模、公司績效、公司結(jié)構(gòu)治理與環(huán)境治理和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系。

1 國內(nèi)外環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀

美國是最早開展環(huán)境信息披露的國家，根據(jù)Esrnt & Esrnt公司在1978年的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國企業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的比例已經(jīng)占到了樣本的10%.美國早在1899年就頒布了有關(guān)防止污染的法律，美國在環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露上主要注重于對(duì)環(huán)境成本和環(huán)境負(fù)債的確認(rèn)。美國的證券法規(guī)定上市公司除了遵守法律規(guī)定之外還必須依據(jù)美國證券委員會(huì)的規(guī)定披露有關(guān)的環(huán)境會(huì)計(jì)的信息。

以英國為代表的一些歐洲國家最近這些年也對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露有所研究。歐洲國家在環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露上主要側(cè)重于環(huán)境財(cái)務(wù)信息和環(huán)境業(yè)績信息的披露。歐洲的政府鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露。

日本政府很注重環(huán)境會(huì)計(jì)的發(fā)展。在保護(hù)環(huán)境方面的法律法規(guī)和條令就有700多種。日本政府關(guān)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露已經(jīng)有了一套非常完善的制度。

近些年，隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，資源開發(fā)的不合理，利用的不充分，已經(jīng)造成了很多地方相繼出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的環(huán)境污染問題。我國已有的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露制度，對(duì)企業(yè)實(shí)施環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)督，加強(qiáng)并落實(shí)企業(yè)的環(huán)境責(zé)任。

2 國內(nèi)煤炭行業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露分析

2.1 國內(nèi)煤炭行業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)內(nèi)容

環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露可以大致分為2個(gè)方面，一是宏觀層面，指的是政府有關(guān)部門向社會(huì)公眾所公布的有關(guān)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容；二是微觀層面，指的是通過上市公司的年度報(bào)告向投資者、使用者及社會(huì)公眾所披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容[1]。文中是基于微觀層面對(duì)國內(nèi)煤炭行業(yè)上市公司的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行了分析研究。

2.2 存在的問題

總體來講，國內(nèi)煤炭行業(yè)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露工作比西方國家起步要晚許多，且內(nèi)容相對(duì)單一。通過對(duì)選取的34家煤炭上市企業(yè)公司的2011至2014年年報(bào)研究可以看出，環(huán)境信息披露工作取得了一定程度的進(jìn)步，也對(duì)環(huán)境信息披露內(nèi)容有所涉及，但是與發(fā)達(dá)國家相比，還有明顯差距，依然存在一些問題和不足：環(huán)境信息披露的比例不高，一些企業(yè)披露環(huán)境信息的主動(dòng)性和積極性不強(qiáng)，缺乏規(guī)范的披露形式和標(biāo)準(zhǔn)。再加上缺乏對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)的審計(jì)，環(huán)境信息披露的機(jī)制不健全等因素，有的企業(yè)雖然對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行了披露，但缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容，流于形式。

2.3 相關(guān)數(shù)據(jù)

環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露主要有以下幾種方式：一是在董事長報(bào)告書中通常是定性描述，基本為環(huán)境對(duì)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)的影響或企業(yè)所面對(duì)的重大風(fēng)險(xiǎn)中的環(huán)境問題的風(fēng)險(xiǎn)，然而有些企業(yè)是沒有在董事長報(bào)告中披露這方面相關(guān)信息；二是在董事會(huì)報(bào)告書中采用定性定量的描述進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露，通過對(duì)履行環(huán)境責(zé)任的工作情況的匯報(bào)，還有對(duì)三廢排放量的定量描述來進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)的信息披露；三是在重大事項(xiàng)中只有一些公司進(jìn)行了環(huán)境會(huì)計(jì)的披露往往只是一句話帶過，如“公司不存在重大環(huán)保問題”；四是在財(cái)務(wù)報(bào)告中上市公司通過對(duì)一些現(xiàn)金流量的描述來進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)的信息披露；五是在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中通過對(duì)“管理費(fèi)用”中的“綠化費(fèi)”，“排污費(fèi)”“礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)”等相關(guān)費(fèi)用的定性定量的描述，還有“專項(xiàng)儲(chǔ)備”中“環(huán)境恢復(fù)治理保證金”及“應(yīng)交稅費(fèi)中”對(duì)“礦產(chǎn)資源補(bǔ)償稅”和“水資源補(bǔ)償稅”的描述來進(jìn)行環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露。

根據(jù)對(duì)公司年報(bào)中對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)信息所披露的內(nèi)容可以總結(jié)出以下條目：環(huán)境管理方針和目標(biāo)，環(huán)境管理的組織系統(tǒng)，企業(yè)貫徹落實(shí)有關(guān)環(huán)境保護(hù)法律和政策，環(huán)保計(jì)劃和目標(biāo)，礦山恢復(fù)治理保證金，三廢治理設(shè)施，環(huán)保新技術(shù)開發(fā)、創(chuàng)新等，環(huán)保建設(shè)的投入、排污費(fèi)、資源稅等，環(huán)保撥款、補(bǔ)貼與稅收優(yōu)惠，綠化費(fèi)，職工環(huán)保培訓(xùn)費(fèi)等。分別對(duì)定量及定性描述給出2分，單獨(dú)定量描述給出1分，僅有定性描述沒有定量描述的給出0分。

3 實(shí)證分析

3.1 研究假設(shè)

文中借鑒其他學(xué)者所做的研究，對(duì)公司規(guī)模、盈利能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力、負(fù)債程度、股權(quán)集中度、國有控股、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量、社會(huì)責(zé)任報(bào)告的發(fā)布，這9個(gè)因素提出假設(shè)。

假設(shè)1：規(guī)模越大的公司，披露的內(nèi)容越多。

假設(shè)2：公司營運(yùn)能力越強(qiáng)，所涉及的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露越多。

假設(shè)3：盈利能力越好，關(guān)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露內(nèi)容越多。

假設(shè)4：公司的發(fā)展能力越強(qiáng)，所涉及的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露越多。

假設(shè)5：公司的負(fù)債比例越高，關(guān)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露就越多。

假設(shè)6：股權(quán)越集中的公司，關(guān)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露就越多。

假設(shè)7：國有控股公司比非國有控股公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露多。

假設(shè)8：每股經(jīng)營現(xiàn)金流量越高，關(guān)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露就越多。

假設(shè)9：公司對(duì)外發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告書，比未發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告書披露的環(huán)境會(huì)計(jì)信息多。

3.2 樣本的選取及來源

文中選取的分析樣本為在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的38家煤炭開采業(yè)的上市公司，其中在上海證券交易所上市的有28家，在深圳證券交易所上市的有10家。剔除2家st股公司（“st安泰”、“st百花”）和2家在2014年上市的新公司。查閱公司2011—2014年年度報(bào)告收集到136個(gè)樣本。

3.3 變量的設(shè)定

3.3.1 解釋變量的設(shè)定

參考相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)相關(guān)解釋變量的設(shè)定，根據(jù)28家上市公司報(bào)表，設(shè)定解釋變量（見表1）。

3.3.2 被解釋變量的設(shè)定

文中所涉及的被解釋變量為環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)，環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)為EDI，EDI的計(jì)算公式如下所示：

EDIi=第i家公司環(huán)境披露各項(xiàng)內(nèi)容得分之和/各項(xiàng)披露內(nèi)容的最佳得分和。

3.4 模型的構(gòu)建

根據(jù)3.1小節(jié)中假設(shè)的設(shè)定以EDI作為被解釋變量，公司規(guī)模、盈利能力、營運(yùn)能力、發(fā)展能力、負(fù)債程度、股權(quán)集中度、國有控股、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量作為解釋變量構(gòu)建以下模型：

EDI=a0+a1SIZE+a2ROE+a3 RTR+a4 MORI+a5DEBT+a6 SPC+a7 SOH+a8 CPS+a9SRR+ε[2-5].

其中EDI為環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)。

3.5 多元回歸分析

文中對(duì)國內(nèi)煤炭開采行業(yè)的上市公司的環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露所產(chǎn)生的幾個(gè)因素進(jìn)行回歸分析，得出以下模型（見表2）。

表2中，調(diào)整后的R方為0.431，這說明解釋變量對(duì)被解釋變量有一定的解釋性。在所查閱的參考文獻(xiàn)中，與文中論述內(nèi)容相似的文獻(xiàn)中的模型中調(diào)整后R方的值均在0.5～0.3左右。

經(jīng)過回歸得出Sig為0.005，說明解釋變量與被解釋變量間有顯著的線性相關(guān)性，可以建立回歸模型。

由表3可知文中所采用的模型的VIF值均在2左右，所以不存在多重共線性。

通過上表可以得出公司規(guī)模、盈利能力、收入能力、負(fù)債程度、社會(huì)責(zé)任報(bào)告書這幾個(gè)因素通過了t檢驗(yàn)，說明公司規(guī)模、盈利能力、收入能力、負(fù)債程度、社會(huì)責(zé)任報(bào)告發(fā)布與環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露顯著相關(guān)，剔除未通過檢驗(yàn)的幾項(xiàng)因素，得出下列方程。

EDI=0.1+0.2SIZE-0.3OIGR-0.2DEBT+0.16SRR-0.14ROE.

通過以上數(shù)據(jù)我們可以得出，SIZE通過了t檢驗(yàn)，說明公司規(guī)模與環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露指數(shù)有顯著相關(guān)性，且為正相關(guān)，說明上市公司的規(guī)模越大，則關(guān)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容就越多；ROE通過了顯著性檢驗(yàn)，說明盈利能力與環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露存在顯著相關(guān)性，但是t值為負(fù)則說明與原假設(shè)不符，屬于負(fù)相關(guān)，說明上市公司的盈利能力越強(qiáng)越不注重對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)的信息披露；OIGR通過了顯著性檢驗(yàn)，t值為負(fù)，說明上市公司的收入能力越好，越不注重對(duì)環(huán)境會(huì)計(jì)的信息披露；DEBT通過了顯著性檢驗(yàn)，t值為負(fù)，說明上市公司的負(fù)債程度越高，對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的重視度越低；SRR通過了顯著性檢驗(yàn)，說明發(fā)布了社會(huì)責(zé)任報(bào)告的公司更加注重對(duì)于環(huán)境會(huì)計(jì)信息的披露。剩下的幾項(xiàng)則未通過顯著性檢驗(yàn)，說明這些因素與環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露不存在顯著相關(guān)性。

4 結(jié) 語

煤炭開采行業(yè)對(duì)環(huán)境的影響不容小覷，通過分析不難看出，加強(qiáng)對(duì)煤炭行業(yè)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露工作有著十分重要的意義，應(yīng)該從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)煤炭行業(yè)上市公司環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露工作：一是加強(qiáng)政府審計(jì)和社會(huì)監(jiān)督。國家不斷加大對(duì)于環(huán)保事業(yè)的建設(shè)力度，加大對(duì)于像煤炭開采這樣高污染、高消耗行業(yè)的監(jiān)管力度，推行第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，督促企業(yè)如實(shí)反映企業(yè)環(huán)境責(zé)任的履行情況。通過采取一系列相關(guān)措施，倒逼上市公司企業(yè)不斷改進(jìn)環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露工作。二是制定和完善環(huán)境會(huì)計(jì)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，有關(guān)部門牽頭研究制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，為保證落到實(shí)處，不斷加大監(jiān)管力度，強(qiáng)制企業(yè)披露環(huán)境會(huì)計(jì)信息。三是相關(guān)企業(yè)提高認(rèn)識(shí)，積極主動(dòng)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告書，不斷提高環(huán)境會(huì)計(jì)的信息披露質(zhì)量，規(guī)范本公司的治理制度，更加注重關(guān)于環(huán)保方面的內(nèi)容，積極響應(yīng)國家生態(tài)文明建設(shè)政策，在履行社會(huì)環(huán)境責(zé)任的基礎(chǔ)上，提高公司的績效。

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