文 《法人》見(jiàn)習(xí)記者 彭飛

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互聯(lián)網(wǎng)金融的春天漸行漸近

文 《法人》見(jiàn)習(xí)記者 彭飛

目前，應(yīng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計(jì)檢測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建設(shè)，信用信息共享建設(shè)，以及信息披露、消費(fèi)者風(fēng)險(xiǎn)教育等相關(guān)工作，積極營(yíng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)

從極盛時(shí)期的狂飆突進(jìn)，到覆水難收的血本無(wú)歸，過(guò)去的六個(gè)月里，互聯(lián)網(wǎng)金融的江湖冰火兩重天；從肇始于去年的泛亞、e租寶、MMM騙局，到近期頻傳的中晉資產(chǎn)、金鹿財(cái)行兌付危機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)哀鴻遍野。

“我覺(jué)得這個(gè)時(shí)候，有人可能覺(jué)得很恐慌，有人可能會(huì)幸災(zāi)樂(lè)禍，有人可能會(huì)覺(jué)得失望，甚至絕望。但我想提醒大家的是，這個(gè)時(shí)候最需要靜下來(lái)看看整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的階段。”2016 年4月20日，第三屆互聯(lián)網(wǎng)金融全球峰會(huì)北大論壇議程的第一天，易寶支付CEO、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)輪值主席唐彬在演講中如此說(shuō)道。

過(guò)去的十年當(dāng)中互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更多是粗獷式的，良莠不齊的，很多是講故事式的。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)真正的技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的模式運(yùn)用是不夠的。

唐彬認(rèn)為：“未來(lái)的兩三年里面，互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)進(jìn)入一個(gè)‘把模式做透’的新調(diào)整階段。經(jīng)過(guò)這個(gè)調(diào)整階段之后我相信互聯(lián)網(wǎng)金融，作為互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域里面的滲透和結(jié)合，一定會(huì)向一個(gè)更加有潛力的方向發(fā)展?！?/p>

面臨三大挑戰(zhàn)

新近成立的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)陸書(shū)春發(fā)表主題演講時(shí)直言，當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融要建立良好的生態(tài)環(huán)境，尚面臨三大挑戰(zhàn)。

第一是行業(yè)自身發(fā)展所面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。這其中包括平臺(tái)在發(fā)展過(guò)程中面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。

第二是從監(jiān)管的角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融面對(duì)健康發(fā)展的挑戰(zhàn)。主要的挑戰(zhàn)在于監(jiān)管缺少數(shù)據(jù)支撐，“由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨地域的特點(diǎn)，而且創(chuàng)新發(fā)展變化非?？?。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測(cè)的體系不健全，各級(jí)監(jiān)管部門(mén)也難以全面地掌握行業(yè)的數(shù)量，難以及時(shí)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)”。

第三是投資者方面，在傳統(tǒng)銀行體系下培育出來(lái)的投資者，對(duì)剛性?xún)陡兑呀?jīng)有一些習(xí)以為常了。風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不夠，一方面容易輕信高收益的宣傳，另一方面承受風(fēng)險(xiǎn)的能力也較低。同時(shí)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的信息披露存在問(wèn)題，糾紛調(diào)解機(jī)構(gòu)也不夠，消費(fèi)者維權(quán)也難以及時(shí)得到保證，容易引發(fā)社會(huì)的問(wèn)題。

針對(duì)上述三個(gè)問(wèn)題，陸書(shū)春提出了三大建議。

首先是政府治理。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這樣一個(gè)典型的、比較復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)生態(tài)系統(tǒng)，政府可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)做好頂層設(shè)計(jì)，發(fā)揮指導(dǎo)和輔助功能，培育一批專(zhuān)業(yè)的、有信用、快捷的審計(jì)法律等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，以及獨(dú)立的認(rèn)證機(jī)構(gòu)，讓市場(chǎng)主體主動(dòng)參與到治理過(guò)程中來(lái)，促進(jìn)整個(gè)生態(tài)的持續(xù)發(fā)展。

其次是監(jiān)管到位。在低信用、不成熟的市場(chǎng)，金融監(jiān)管必須要有理性思維，以保障消費(fèi)者權(quán)益為根本目標(biāo)，準(zhǔn)確把握法律關(guān)系和風(fēng)險(xiǎn)，科學(xué)合理地界定業(yè)態(tài)的準(zhǔn)入條件，落實(shí)監(jiān)管職責(zé)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)傳染的蔓延，力求在創(chuàng)新和規(guī)范引導(dǎo)之間找到平衡，使市場(chǎng)規(guī)范有序發(fā)展。

最后是行業(yè)自律組織。行業(yè)自律組織要推動(dòng)自律管理，在建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會(huì)公眾等方面發(fā)揮積極的作用。通過(guò)建立自律機(jī)制，提高標(biāo)準(zhǔn)約束力，引導(dǎo)行業(yè)樹(shù)立從業(yè)機(jī)構(gòu)的，服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正面形象，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，營(yíng)造誠(chéng)信規(guī)范發(fā)展的氛圍。

陸書(shū)春強(qiáng)調(diào)，對(duì)公眾和投資者而言，首先要認(rèn)清互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)，其次要形成良好的投資習(xí)慣，提高個(gè)人的信用保護(hù)的意識(shí)和技能，即要保證自己的行為合法，善于利用正確的投訴渠道維護(hù)自身的合法權(quán)益。

調(diào)整期要加強(qiáng)的四方面

“我覺(jué)得現(xiàn)在的基本框架很清楚了，現(xiàn)在確實(shí)是互聯(lián)網(wǎng)金融的調(diào)整期，我稱(chēng)之為‘回歸根本，準(zhǔn)備過(guò)冬’?！碧票蛘J(rèn)為，上次的互聯(lián)網(wǎng)冬天是三年時(shí)間，到2013年底才慢慢恢復(fù)過(guò)來(lái)，所以冬天可能不是一年，可能是兩三年。在此情況下，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，有四方面需要著重加強(qiáng)。

第一點(diǎn)是回歸根本，互聯(lián)網(wǎng)金融是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)創(chuàng)新，讓金融更好地為客戶(hù)服務(wù)，回歸客戶(hù)，這是根本。

第二點(diǎn)金融最重要的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)輸出，尤其是風(fēng)險(xiǎn)的外部性和風(fēng)險(xiǎn)的感染性，所以要規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，擁抱監(jiān)管，和監(jiān)管之間良好地互動(dòng)，把監(jiān)管作為金融良性發(fā)展的一個(gè)重要的推動(dòng)力。

第三點(diǎn)是用好技術(shù)，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)如果沒(méi)有技術(shù)的驅(qū)動(dòng)，沒(méi)有大數(shù)據(jù)和移動(dòng)技術(shù)，包括現(xiàn)在的區(qū)塊鏈技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)不可能走這么遠(yuǎn)。

第四點(diǎn)是要明確趨勢(shì)，到底互聯(lián)網(wǎng)金融下一步的發(fā)展關(guān)鍵點(diǎn)在哪兒。目前經(jīng)濟(jì)在下行，未來(lái)兩三年企業(yè)端的資產(chǎn)可能會(huì)偏大。消費(fèi)金融作為金融的一個(gè)重要的地方，這個(gè)空間巨大無(wú)比，因?yàn)檎麄€(gè)的趨勢(shì)要非常明確。

在唐彬看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融要發(fā)展起來(lái)必須要解決三個(gè)問(wèn)題，第一個(gè)問(wèn)題是信息披露，信息必須透明化，這是基礎(chǔ)，因?yàn)樾畔⑷绻煌该骶腿菀滓驗(yàn)樾畔⒉粚?duì)稱(chēng)坑蒙拐騙；第二個(gè)問(wèn)題是資金嚴(yán)格管理起來(lái)，如果可以被第三方隨便用的話(huà)，這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融是不夠持續(xù)的；第三個(gè)問(wèn)題是平臺(tái)問(wèn)題，開(kāi)放了新技術(shù)，把銀行、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)連接起來(lái)，讓信息透明通暢，甚至通過(guò)數(shù)據(jù)的沉淀挖掘，更好地幫助把控風(fēng)險(xiǎn)。

銀行、平臺(tái)、技術(shù)相結(jié)合

唐彬表示，應(yīng)當(dāng)把銀行的基因和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的基因，與金融技術(shù)的基因結(jié)合起來(lái)，打造一個(gè)新的環(huán)節(jié)。該環(huán)節(jié)有下述幾個(gè)優(yōu)勢(shì)：

第一個(gè)優(yōu)勢(shì)是多個(gè)支付平臺(tái)，不限于一個(gè)支付平臺(tái)。如果現(xiàn)在做存款的話(huà)可能只做一個(gè)銀行，這個(gè)平臺(tái)里面可以有多個(gè)銀行，讓互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)自己選擇。

第二個(gè)優(yōu)勢(shì)是服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，如果平臺(tái)找銀行做存管的話(huà)，其服務(wù)可能跟不上，因?yàn)檫@不是它的主業(yè)。這個(gè)平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)就在于利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，給銀行的安全性和資金存管結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)金融的靈活性和快速反應(yīng)。

第三個(gè)優(yōu)勢(shì)是個(gè)性化定制，因?yàn)槊總€(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)都不一樣，比如說(shuō)有做會(huì)員金融，也有做消費(fèi)金融的，還有可能做小微企業(yè)的，市場(chǎng)需求本身是不一樣的。所以需要這個(gè)平臺(tái)圍繞不同的行業(yè)量身定制，還可以做紅包功能。

第四個(gè)優(yōu)勢(shì)就是從外部的角度，基于消費(fèi)數(shù)據(jù)來(lái)幫助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)更好地把控風(fēng)險(xiǎn)。有很多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)想好好做事情，但是環(huán)境很壞，風(fēng)控能力不夠，就容易加劇風(fēng)險(xiǎn)。但是這個(gè)平臺(tái)通過(guò)連接金融機(jī)構(gòu)、連接政府平臺(tái)，其信息是暢通的，基于暢通的信息和數(shù)據(jù)可以做風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)更好地把握風(fēng)險(xiǎn)。

第五個(gè)優(yōu)勢(shì)是平臺(tái)本身符合人民銀行的要求，這個(gè)平臺(tái)也是在北京市金融局的指導(dǎo)下，在第三方的幫助下，充分地利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，融合了銀行的優(yōu)勢(shì)，支付平臺(tái)的特點(diǎn)，還有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的需求，打造這么一個(gè)綜合性的平臺(tái)。

第六個(gè)優(yōu)勢(shì)是可以很快上線(xiàn)，一般的存款是按月的，一個(gè)月甚至兩三個(gè)月，而這個(gè)平臺(tái)就是兩個(gè)星期搞定。因?yàn)樗腔诨ヂ?lián)網(wǎng)的架構(gòu)，利用互聯(lián)網(wǎng)思維開(kāi)展的。

“冬天恰恰就是醞釀新一輪機(jī)會(huì)的最好時(shí)機(jī)。沒(méi)有冬天的醞釀怎么可能有春天的萬(wàn)物發(fā)芽呢。那么在冬天的環(huán)境下已經(jīng)開(kāi)始把根向下扎，根越深越需要強(qiáng)的技術(shù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是來(lái)源于為交易服務(wù)的，消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融是我們應(yīng)該著眼的。并且，一定要合規(guī)。如果做到這一點(diǎn)，快的話(huà)一年之后，慢的話(huà)最多三年之后，就會(huì)迎來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的春天?！碧票蛘f(shuō)道。