□ 劉孟凱

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地?zé)挼摹皯n”與“優(yōu)”

□ 劉孟凱

地?zé)挸善酚褪袌鰩缀跬耆袌龌?，價格靈活是地?zé)捵畲蟮膬?yōu)勢。

當(dāng)前山東地?zé)捯淮纬p壓裝置產(chǎn)能占全國煉油總產(chǎn)能的19%左右，地方煉廠從初期“茶壺?zé)拸S”發(fā)展到當(dāng)前初具規(guī)模，其間經(jīng)歷的坎坷頗多。2015年進口原油使用權(quán)對地方煉廠下放，長期制約地?zé)挵l(fā)展的原料供應(yīng)問題得到解決，對地?zé)挼陌l(fā)展極為有利。但地方煉廠與主營煉廠相比，目前依然存在諸多短板與劣勢。

煉油單一化

地方煉廠一直只專心于煉油，而對諸如乙烯裂解、PX、PTA等化工方向涉足較少。煉廠裝置主要為常減壓、催化裂化、延遲焦化、加氫等裝置，截至2015年山東地?zé)捑C合煉油能力達到29323萬噸/年，具體見圖1。

從原油到成品油，只需要經(jīng)過蒸餾、裂化、加氫處理便終結(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈條簡單，主要產(chǎn)品為成品油，其他副產(chǎn)品包括石油焦、液化氣、丙烯及硫黃等。

地方煉廠最主要的產(chǎn)品是汽柴油，總產(chǎn)率達到76.34%，因此對油品市場依賴程度較大。中國石化、中國石油等國企從原油出發(fā)，除煉油之外，衍生出橡膠、腈綸、烯烴、塑料、氯堿、化肥等眾多產(chǎn)業(yè)群，在最大化開發(fā)產(chǎn)品附加價值的同時，大大加強了整體抗風(fēng)險能力。

目前，國內(nèi)煉油產(chǎn)能已經(jīng)嚴重過剩，在去產(chǎn)能化的同時國家積極提倡“油頭化尾”，延伸原油生產(chǎn)鏈條，提高產(chǎn)品附加值，而不是盯著成品油價格上漲大干快上煉油項目。目前已經(jīng)有部分山東地?zé)捚髽I(yè)涉及深加工板塊，但力度依然不大，多數(shù)煉廠煉油板塊依舊占據(jù)絕對主導(dǎo)地位。

另外，進入“低油價”時代以來，煉油板塊利潤明顯好于化工板塊，東營某一常減壓裝置在300萬噸/年的煉廠表示，綜合煉油利潤可觀，利潤較好月份凈利潤3億～4億元；而與此同時，目前諸多化工板塊則處于虧損狀態(tài)，這在一定程度上影響了地?zé)掗_發(fā)化工板塊的積極性，阻礙產(chǎn)業(yè)優(yōu)化轉(zhuǎn)型。

終端布局起步晚

一直以來，地方煉廠更多注重生產(chǎn)批發(fā)，而沒有花更多精力完整產(chǎn)業(yè)鏈條，尤其終端銷售環(huán)節(jié)薄弱，沒有實現(xiàn)產(chǎn)銷一體化。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計，目前山東地?zé)捚煜录佑驼静蛔?00座，主要集中在濱州、東營等地，除京博、萬通、富海、東明等煉廠積極布局終端加油站市場之外，其他煉廠旗下加油站數(shù)量寥寥無幾。

煉油行業(yè)是大資金流行業(yè)，對沒有終端加油站或者旗下加油站數(shù)量較少的煉廠而言，過多依靠批發(fā)銷售，對市場緩沖能力較弱。一旦市場出現(xiàn)劇烈波動，尤其在油價下行階段，煉廠容易出現(xiàn)庫存積壓，迫于資金壓力，從而對成品油售價帶來間接影響。

另外，加油站零售利潤可觀，由于多數(shù)地方煉廠沒有成規(guī)模加油站，高額零售利潤拱手相讓。以當(dāng)前山東省汽油價為例，終端加油站國五92#汽油零售價格為7314元/噸，而地?zé)拠?2#汽油批發(fā)價格僅為4900元/噸，批零價差達到2414元/噸，即便讓利1元/升，批零價差仍然達到1000元/噸（見圖2）。

部分地方煉廠已經(jīng)意識到終端市場的重要性，近年來不斷通過新建、收購、租賃、合營等方式入駐終端市場。菏澤東明石化計劃2016年以東明石化為中心輻射半徑方圓300公里范圍內(nèi)新增300座加油站，并在五年內(nèi)將加大零售行業(yè)的投入，預(yù)期經(jīng)營1000座加油站；富海集團同樣加快山東省內(nèi)及江蘇等地加油站、加氣站的布局。

然而更多煉廠表示，現(xiàn)在已經(jīng)錯過進入終端市場的最佳時機，加油站收購或租賃成本較高，收購成本動輒上千萬元，多數(shù)煉廠沒有那么雄厚的財力大規(guī)模推進終端加油站項目，終端零售板塊或?qū)⒊蔀檎麄€地方煉廠短期甚至長期內(nèi)難以彌補的短板。

品牌價值待提高

多年以前，地方煉廠受制于原料與裝置，成品油品質(zhì)參差不齊，曾發(fā)生多起質(zhì)量糾紛，一朝被蛇咬，諸多下游客戶放棄地?zé)挾x擇價高但質(zhì)量有保證的主營油品。直至目前，部分下游客戶對山東地?zé)捰∠笈c認知依然停留在劣質(zhì)油的層面上，殊不知，隨著科技進步和裝置改進，近年來地?zé)挸善酚唾|(zhì)量升級步伐不斷加快，汽柴油品質(zhì)完全達到國家標準要求。

目前，山東地?zé)捚椭饕試鍢藴蕿橹鳎裼蛣t國三、國四標準居多，而且大量地?zé)挸善酚凸?yīng)中國石化、中國石油、中國海油、殼牌等大型石油公司。據(jù)不完全統(tǒng)計，2015年山東地?zé)挸善酚凸?yīng)外采總量在500萬噸左右。

然而同樣質(zhì)量的油品，在主營單位銷售與地?zé)掍N售價格相差明顯。還是以山東省為例，目前山東92#國五汽油主營批發(fā)價格在5200 元/噸，地?zé)捙l(fā)價在4900元/噸，二者價差300元/噸；0#普柴主營批發(fā)價格4200元/噸，而地?zé)?#普柴批發(fā)價格在3800元/噸左右，二者價差400元/噸左右；地?zé)捙c主營成品油批發(fā)價差主要體現(xiàn)在品牌價值上。

地?zé)捚髽I(yè)品牌建設(shè)需要很長時間，目前市場口碑較好煉廠不過京博等寥寥幾家，其產(chǎn)品售價亦高于其他煉廠100～200元/噸。隨著地方煉廠與國際市場接軌，品牌信譽顯得越發(fā)重要。當(dāng)前山東已經(jīng)有10家地方煉廠陸續(xù)獲得進口原油使用權(quán)與原油非國營貿(mào)易進口資質(zhì)，然而地?zé)捚髽I(yè)品牌認知度較低，煉廠更多尋求中聯(lián)油、中燃油等國企代理進口，可見，提升品牌影響力，地?zé)捯廊蝗沃氐肋h。

靈活與自由是地?zé)挼臉酥?/h2>

國家通過成品油定價機制對國內(nèi)成品油市場進行宏觀調(diào)控，成品油定價機制主要調(diào)控國內(nèi)成品油最高零售限價。地?zé)挸善酚褪袌鲆呀?jīng)完全市場化，價格靈活是地?zé)捵畲蟮膬?yōu)勢。

目前，地?zé)捰推范▋r主要參考國際原油期貨，尤其在2015年進口原油使用權(quán)對地方煉廠下放之后，原油成為煉廠主要加工原料，地?zé)拰υ推谪泝r格變化尤為關(guān)注。除此之外，煉廠的產(chǎn)銷存、下游需求的淡旺季等因素，也將影響地?zé)捰蛢r走勢，地?zé)捦軌蛎翡J感知市場變化，進而對成品油價格做出迅速調(diào)整。比如今年2月，國際油價低位運行，山東地?zé)挷裼蛢r格大幅下滑，與云貴川兩地價差達到1600元/噸，地?zé)捊铏C將大量成品油輸送到西南，以及其他地區(qū)，排解煉廠庫存壓力。而一旦市場向好，地?zé)拕t迅速上調(diào)出貨價，跨區(qū)域套利窗口隨之關(guān)閉，這樣既保證地?zé)捑C合煉油利潤處于合理區(qū)間，又能夠保證產(chǎn)銷量的平衡。依靠對市場敏銳的嗅覺，地方煉廠總能及時做出準確的決定，靈活游走在市場間。

人力成本低

山東地?zé)捚髽I(yè)興起于20世紀80年代。1999年5月原國家經(jīng)貿(mào)委等部門發(fā)布《關(guān)于清理整頓小煉油廠和規(guī)范原油成品油流通秩序的通知》，整頓后最終得以保留山東21家合法地?zé)捚髽I(yè)。山東地?zé)捳嬲饾u發(fā)展成熟，則是在2004年之后，2015年再次進入快速發(fā)展階段。相對中國石化、中國石油等主營煉廠來說，山東地?zé)捫袠I(yè)發(fā)展時間并不長，煉廠人員結(jié)構(gòu)較為年輕，對人力成本控制較好，目前暫無額外的退休人員養(yǎng)老支出負擔(dān)。與此同時，地方煉廠產(chǎn)銷一體化，精兵簡政，某成品油日產(chǎn)3000噸煉廠，市場營銷人員不過10余人，地方煉廠人力成本不及主營單位1/3。

另外，地?zé)捫袠I(yè)的發(fā)展總是伴隨著煉油技術(shù)與工藝的進步，近年來山東地?zé)捙c國外裝置生產(chǎn)企業(yè)，以及技術(shù)提供商接觸日益密切，當(dāng)前地?zé)挓捰脱b置與工藝并不輸國有煉廠。而且地方煉廠節(jié)奏較快，審批程序簡化，諸如烷基化、重整等煉油裝置的建設(shè)從考察到建成，周期一般不超過2年。隨時站在行業(yè)前沿，也是山東地?zé)挼膬?yōu)勢之一。

沐政策春風(fēng)

近年來國家政策對地方煉廠態(tài)度明朗，2015年地?zé)捚谂我丫玫倪M口原油使用權(quán)下放，表明國家希望地?zé)捚髽I(yè)能夠進一步發(fā)展，并成為未來國內(nèi)油氣市場化改革的先鋒力量。

低油價時代是加快建設(shè)我國戰(zhàn)略石油儲備的最佳時機，然而戰(zhàn)略石油儲備庫建設(shè)較慢，當(dāng)前我國石油戰(zhàn)略儲備量僅40天左右，距離90天消費當(dāng)量仍有較大距離。國家提倡藏油于民，地?zé)捚髽I(yè)作為民間倉儲較為成熟的單位之一，成為首選目標，從“三權(quán)下放”可見一斑。

另外，作為地方政府最大的財政收入來源之一，部分煉廠甚至存在政府參股，地方政府與地?zé)捒偸怯星Ыz萬縷的關(guān)系，因此在政策方面對于地?zé)捚髽I(yè)有所傾斜在所難免，地方煉廠在銀行貸款、土地批復(fù)甚至稅費抵扣方面均能享受一些優(yōu)惠，這也是地?zé)捚髽I(yè)能快速成長的重要條件。

（作者單位：卓創(chuàng)資訊）