摘 要：隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)形式的復(fù)雜化，上市公司對(duì)表外負(fù)債運(yùn)用越來越廣泛。表外負(fù)債是一把雙刃劍，在給公司帶來收益的同時(shí)也可能產(chǎn)生各種經(jīng)濟(jì)后果，因此我們應(yīng)該高度重視表外負(fù)債。本文結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)用表外負(fù)債不當(dāng)產(chǎn)生的嚴(yán)重后果，分析了表外負(fù)債存在的問題，并在此基礎(chǔ)上對(duì)其問題提出政策建議。

關(guān)鍵詞：表外負(fù)債；風(fēng)險(xiǎn)信息披露

一、表外負(fù)債界定

1.內(nèi)涵界定

主要是指那些已經(jīng)或有可能成為公司的負(fù)債，但根據(jù)現(xiàn)有制度規(guī)定和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其他因素的影響未能反映在公司的資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債。從內(nèi)容上，表外負(fù)債包括表外籌資形成的負(fù)債和不確定性的負(fù)債。從范圍上，指的是在三大會(huì)計(jì)主表之外披露的，即披露在財(cái)務(wù)報(bào)表附注和其他財(cái)務(wù)報(bào)告中負(fù)債。公司形成表外負(fù)債不一定都是由于蓄意違法的結(jié)果，且可能是符合現(xiàn)行法律法規(guī)的，即使沒有法律法規(guī)沒有明確規(guī)定，但至少也沒有其禁止的行為。另外，公司多數(shù)的表外負(fù)債是由于從事正常經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的。

2.外延界定

狹義的表外負(fù)債指財(cái)務(wù)報(bào)告中潛在的負(fù)債，具體包括實(shí)際已經(jīng)發(fā)生的負(fù)債，預(yù)計(jì)負(fù)債及或有負(fù)債等。由于表外負(fù)債的概念與傳統(tǒng)意義上的觀點(diǎn)不同，雖然它是一種導(dǎo)致未來經(jīng)濟(jì)利益流出的負(fù)債，但其卻很難確認(rèn)、計(jì)量，因而通常不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映。廣義的表外負(fù)債分為表外融資形成的負(fù)債和不確定性的負(fù)債。

表外融資是指財(cái)務(wù)報(bào)告中在資產(chǎn)負(fù)債表之外的一種債務(wù)融資方式。具體形式包括：租賃、資產(chǎn)證券化、售后資產(chǎn)回購、附有追索權(quán)的應(yīng)收狀況出售、未合并實(shí)體等。表外融資負(fù)債靈活、隱蔽、具風(fēng)險(xiǎn)性的特點(diǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致公司出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)，而最終走向破產(chǎn)。

不確定性負(fù)債指的是有關(guān)未來的責(zé)任義務(wù)，這種負(fù)債在未來將出現(xiàn)不確定性。它的不確定性主要體現(xiàn)在導(dǎo)致的結(jié)果、負(fù)債的確認(rèn)和金額的計(jì)量上，并且其存在可能會(huì)使表外負(fù)債的披露成本大大增加，這正是公司和審計(jì)人員對(duì)不確定性負(fù)債回避的原因，從而不披露詳細(xì)的表外負(fù)債信息，對(duì)信息使用者的決策產(chǎn)生影響。

二、研究表外負(fù)債的意義

上市公司財(cái)務(wù)造假反復(fù)證明了表外負(fù)債的利潤操縱性和隱蔽性，不僅虛增利潤誤導(dǎo)利益相關(guān)者，并可能給上市公司帶來破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，因此人們?cè)絹碓狡惹械匾蟊硗庳?fù)債信息披露和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。1980年以來，西方會(huì)計(jì)界越來越關(guān)注有關(guān)表外負(fù)債的會(huì)計(jì)處理和報(bào)告方法，他們?cè)噲D借助規(guī)范會(huì)計(jì)處理和增加表外負(fù)債信息披露，以達(dá)到維護(hù)資本市場(chǎng)正常運(yùn)作及保護(hù)投資者和債權(quán)人的自身利益。由于金融創(chuàng)新，許多金融機(jī)構(gòu)將金融衍生工具形成的資產(chǎn)和負(fù)債在表外披露。而由于債務(wù)隱藏在長期接觸的風(fēng)險(xiǎn)中，最終由于美國的房地產(chǎn)已經(jīng)持續(xù)降溫，并繼續(xù)提高聯(lián)邦基金利率的導(dǎo)火線下，不確定的表外負(fù)債轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)負(fù)債，結(jié)合其他因素，才爆發(fā)了影響力極大的次貸危機(jī)。

為此，我們應(yīng)該在表外負(fù)債迅猛發(fā)展的現(xiàn)階段對(duì)其高度重視。表外負(fù)債運(yùn)用不當(dāng)會(huì)引發(fā)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且其與公司的會(huì)計(jì)信息可靠性和相關(guān)性密不可分，信息使用者的決策會(huì)受到表外負(fù)債披露的影響，從而可能導(dǎo)致錯(cuò)誤的經(jīng)濟(jì)行為，不僅降低會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，還會(huì)降低會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

三、當(dāng)前公司表外負(fù)債存在的問題

1.實(shí)務(wù)界應(yīng)加強(qiáng)對(duì)表外負(fù)債的理解

在現(xiàn)實(shí)的會(huì)計(jì)工作中，會(huì)計(jì)人員對(duì)表外負(fù)債理解程度，關(guān)鍵取決于公司表外負(fù)債提供的相關(guān)信息準(zhǔn)確與否。如果會(huì)計(jì)人員對(duì)表外負(fù)債信息能夠做到充分了解明白，那么筆者相信表外負(fù)債的信息披露就可能不會(huì)有較大的差錯(cuò)，而這對(duì)于會(huì)計(jì)人員、管理者、投資者等會(huì)計(jì)信息使用者來說，具有非凡的意義和價(jià)值。

2.管理層缺乏對(duì)表外負(fù)債信息披露的認(rèn)識(shí)

公司管理層缺乏對(duì)表外負(fù)債信息披露的認(rèn)識(shí)。首先，管理層認(rèn)為該信息是表內(nèi)信息的附屬部分，如果說表內(nèi)信息是充份準(zhǔn)確的，那么管理層就認(rèn)為表外信息披露就無關(guān)緊要了；其次，表外信息可能會(huì)暴露公司的商業(yè)機(jī)密，所以應(yīng)該不披露或少披露。但筆者并不這樣認(rèn)為，事實(shí)上上表外信息充實(shí)豐富，不僅包括財(cái)務(wù)信息還包括大量的非財(cái)務(wù)信息。表外信息不僅可以起到互補(bǔ)、講解和演示的作用，而且還可能對(duì)表內(nèi)信息起到延伸和擴(kuò)展的效果。所以對(duì)于信息使用者來說，一些表外信息可能比在表內(nèi)的信息更具參考價(jià)值。

3.實(shí)際工作狀況中表外負(fù)債很少存在

如前文所述，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則條文中對(duì)表外負(fù)債的規(guī)定很少，不僅如此，在實(shí)踐中對(duì)如何處理表外負(fù)債也從來沒有具體規(guī)定。然而我國的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的處理主要依據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的各項(xiàng)規(guī)定，由于沒有具體到位的準(zhǔn)則規(guī)定，不少公司對(duì)表外信息披露沒有壓力。

四、高質(zhì)量表外負(fù)債信息披露的作用

1.反映公司實(shí)際運(yùn)營狀況

表外融資可以繞過債權(quán)人的債務(wù)水平，提高財(cái)務(wù)杠桿，夸大投資收益率，有關(guān)債權(quán)人會(huì)削減債務(wù)，這不利于投資者，增加他們的風(fēng)險(xiǎn)成本。而表外負(fù)債的披露會(huì)讓投資者了解到公司現(xiàn)有表外融資，幫助投資者做出正確決策。另外，信息的披露還為投資者了解不確定性負(fù)債，提供了豐富的信息資料，以幫助其更好地了解公司的整體運(yùn)作。

2.提升會(huì)計(jì)信息真實(shí)性

表外負(fù)債反映的是報(bào)表日不能確認(rèn)和計(jì)量的負(fù)債，并且能充分體現(xiàn)履行合同中的負(fù)債，更能反映負(fù)債的實(shí)質(zhì)，因此，可以增加公司債務(wù)的信息披露自身的真實(shí)性。

3.展開會(huì)計(jì)信息披露領(lǐng)域

表外負(fù)債不僅披露貨幣化、合同化和數(shù)量化的信息，以及給予的非現(xiàn)金或非會(huì)計(jì)信息的數(shù)量。因?yàn)閷?duì)于其的披露沒有格式上的具體要求，其披露范圍可以包含特殊經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。

4.降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

基于謹(jǐn)慎性和現(xiàn)實(shí)成本原則，公司必須披露潛在性負(fù)債，而附注中的表外負(fù)債著重揭示未來將發(fā)生的信息，因此它可以更好地在債權(quán)人和經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)等復(fù)雜情況下反映會(huì)計(jì)信息，從而降低公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

五、政策建議

1.加強(qiáng)表外負(fù)債的理解

有關(guān)表外負(fù)債系統(tǒng)性的研究相對(duì)于會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)發(fā)展是非常落后的，研究成果跟不上實(shí)務(wù)發(fā)展的腳步。安然公司有關(guān)表外信息的財(cái)務(wù)丑聞引起了人們對(duì)公司表外負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注，要加強(qiáng)系統(tǒng)性理解，從理論上出發(fā)去研究表外負(fù)債，因?yàn)槔碚撌菍?shí)踐的基礎(chǔ)。從公司內(nèi)部角度，筆者建議相關(guān)部門及人員應(yīng)重視表外負(fù)債信息的披露；從外部監(jiān)管角度，筆者建議相關(guān)部門應(yīng)從制定并強(qiáng)制實(shí)施表外負(fù)債涉及到的信息披露準(zhǔn)則著手，同時(shí)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注并加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)表外的審計(jì)工作，使公司反映給投資者真實(shí)公允的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況。

2.擴(kuò)大相應(yīng)的信息披露范圍

安然公司有關(guān)表外信息引起的財(cái)務(wù)丑聞曝光值得我們高度關(guān)注，并給我們提出了值得深思的問題。公司的風(fēng)險(xiǎn)因素能被目前的會(huì)計(jì)信息披露制度全面直接地反映出來嗎？基于報(bào)告實(shí)體的真實(shí)性角度去考慮的話，公司財(cái)務(wù)狀況需要披露，經(jīng)營成果需要披露。我國上市公司目前披露的都是相對(duì)簡(jiǎn)單的年度財(cái)務(wù)報(bào)告，所以需要進(jìn)一步提高信息披露的財(cái)務(wù)報(bào)告要求，包括商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性風(fēng)險(xiǎn)，另外，必須披露一些復(fù)雜的交易。

3.加強(qiáng)對(duì)表外負(fù)債的外部審計(jì)

審計(jì)的重點(diǎn)一般都為公司的負(fù)債，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)時(shí)常常只關(guān)注表內(nèi)負(fù)債，而忽略表外負(fù)債。表外負(fù)債作為公司負(fù)債的一部分，應(yīng)該使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師高度注意，進(jìn)行專門重點(diǎn)審計(jì)，以出具能夠增強(qiáng)利益相關(guān)者信心的完整全面的審計(jì)報(bào)告。因此，審計(jì)工作從表內(nèi)過渡到表外，將成為審計(jì)人員今后工作的重點(diǎn)。

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作者簡(jiǎn)介：袁仕寧（1992- ），女，漢族，河北石家莊，碩士在讀，河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，財(cái)務(wù)管理