王雨晨

摘 要：本文基于2002-2012年，中國31個省、直轄市、自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)，建立固定效應模型，分析社?；鹬械幕攫B(yǎng)老保險支出水平和基本醫(yī)療保險支出水平對城鎮(zhèn)居民消費的影響。實證結果表明，基本養(yǎng)老保險支出和基本醫(yī)療保險支出的增長對城鎮(zhèn)居民消費支出的增長起到推動作用。

關鍵詞：養(yǎng)老保險；醫(yī)療保險；居民消費

一、探究養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險的意義

在拉動我國GDP增長的投資，出口，消費這三駕馬車里，居民消費所占比重偏低一直是備受關注的一個問題，很多學者都認為，收入差距增大，醫(yī)療、教育、住房等與居民生活密切相關的商品和服務價格上升，社會保障體系不完善等因素，造成居民預防性儲蓄增加，進而導致內需不旺，消費低迷。養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險作為社會保障制度的核心，對社會財富再分配，維護社會公平，改善經(jīng)濟環(huán)境，刺激消費的作用不容忽視。本文從社會保障角度出發(fā)，結合實證分析，探究社會保險基金中基本養(yǎng)老保險支出，基本醫(yī)療保險支出與居民消費支出的關系，并試圖為提高居民消費水平提出幾點建議。

二、我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度和醫(yī)療保險制度

（一）養(yǎng)老保險制度

我國現(xiàn)行養(yǎng)老保險是個人積累制與現(xiàn)收現(xiàn)付制結合衍生出的“統(tǒng)賬”模式，即社保基金的籌集采取社會統(tǒng)籌和個人賬戶相結合的方法，給付時從上述兩個賬戶中按比例分配，用于保障廣大離退休人員的基本生活需要。從個人角度來看，養(yǎng)老保險是勞動者在年輕時將部分收入用于儲蓄，以備退休后消費使用，從而實現(xiàn)消費在整個生命周期中的最大化。從社會角度看，養(yǎng)老保險則是將當期的產(chǎn)出在勞動者和退休者間進行再分配。

（二）醫(yī)療保險制度

醫(yī)療保險具有現(xiàn)收現(xiàn)付制的特點，補償疾病所帶來的醫(yī)療費用，是一種短期的，經(jīng)常性的消費支出。朱銘來（2012）等利用面板數(shù)據(jù)建立城鎮(zhèn)職工醫(yī)保，城鎮(zhèn)居民醫(yī)保，新型農(nóng)合，商業(yè)健康保險四個模型，發(fā)現(xiàn)基本醫(yī)療保險對于居民消費均具有顯著的推動作用[1]。鄒紅（2013）等通過研究2002-20009年廣東省城鎮(zhèn)住戶調查數(shù)據(jù)，得出養(yǎng)老保險繳費率增加1%，消費將降低2.58%；而醫(yī)療保險繳費率增加1%，消費將增加2.1%。的結論[2]。

（三）本文的研究角度

根據(jù)現(xiàn)有文獻來看，從個體和家庭參保率角度出發(fā)，養(yǎng)老保險對消費的效用尚存在爭議，醫(yī)療保險對消費的促進作用則得到廣泛認可。筆者認為，這是因為養(yǎng)老保險具有跨期替代性，需要考慮未來不確定性和信貸約束等對消費的影響，且我國部分累積制的養(yǎng)老保險作用機制更為復雜，而醫(yī)療保險則更像是一種必要的消費而非儲蓄，其抵御風險的作用一目了然，并且基本上當期就可以體現(xiàn)其效用。因此，本文將對養(yǎng)老保險與醫(yī)療保險進行分項關注，采用31個省、市、自治區(qū)的省際數(shù)據(jù)，從財政性保障支出這樣的整體性角度出發(fā)，探究城鎮(zhèn)居民社?；鹬谢攫B(yǎng)老保險人均支出，基本醫(yī)療保險人均支出對人均消費支出的影響。

三、實證分析

（一）模型構建

通過使用stata10對獲得的數(shù)據(jù)進行實證分析，具體考察城鎮(zhèn)居民的人均消費支出與其人均可支配收入，人均基本醫(yī)療保險支出，人均基本養(yǎng)老保險支出這三者的關系。借鑒朱銘來等構建的模型[1]，選擇各省市區(qū)城鎮(zhèn)居民人均消費支出作為被解釋變量。解釋變量中，我們用各省市區(qū)城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險人均支出，基本醫(yī)療保險人均支出代表社會保障中的養(yǎng)老保險力度和醫(yī)療保險力度?？紤]到居民消費與收入的相關關系，我們在解釋變量中加入各省市區(qū)城鎮(zhèn)人均可支配收入這一因素。撫養(yǎng)比在統(tǒng)計年鑒中無法進行城鎮(zhèn)和農(nóng)村的區(qū)分，因此在此處我們直接使用各省少年兒童撫養(yǎng)比和老年撫養(yǎng)比進行回歸。綜上所述，模型初步確定如下，其中μit表示隨機擾動項：

由此可知，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入增長量，基本養(yǎng)老保險人均支出增長量，基本醫(yī)療保險人均支出增長量這三者與城鎮(zhèn)居民人均消費支出呈正相關關系。人均可支配收入每增長100元，人均消費支出將增長71元。社保基金中基本養(yǎng)老保險人均支出每增加100元，城鎮(zhèn)居民人均消費會增加27元，基本醫(yī)療保險支出每增加100元則會引起人均消費增加18元。

這說明，社?；鹬谢攫B(yǎng)老保險和基本醫(yī)療保險的支出對于居民消費確實具有拉動作用，其中養(yǎng)老保險的拉動作用更為明顯。但從另一個角度來看，和當期可支配收入相比，基本養(yǎng)老保險和基本醫(yī)療保險這樣的轉移性支出由于規(guī)定了其用途，二者對消費的促進作用均受到了限制，這部分支出對于消費的刺激作用仍有巨大的上升空間。

除此之外，結合少年兒童撫養(yǎng)比和老年撫養(yǎng)比這兩個因變量，我們發(fā)現(xiàn)，老年撫養(yǎng)比對居民消費具有抑制作用。在人口老齡化的今天，社?；鹬谢攫B(yǎng)老保險支出和醫(yī)療保險支出的增加已成定局，在老年撫養(yǎng)比日益上升的時候，人均養(yǎng)老保險支出和醫(yī)療保險支出的增加對消費的促進作用將很有可能受到這一比率對居民消費負效用的影響，從而無法進一步拉動居民消費，其原有的推動作用甚至有可能因此縮減至無或負。

四、政策建議

為更大程度上發(fā)揮養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險的推動作用，拉動內需，促進我國經(jīng)濟增長，筆者提出以下幾點建議：

首先，加大基本養(yǎng)老保險的保障力度。50-70年代出生的中年人口數(shù)量龐大，未來他們將成為“四二一”獨生子女家庭模式中需要贍養(yǎng)的老年人，意味著更高的老年撫養(yǎng)比。加大基本養(yǎng)老保險力度，可以減輕目前這部分中年人群的養(yǎng)老儲蓄存款壓力，拉動居民消費，同時減輕老年撫養(yǎng)比對居民消費的抑制作用。其次，進一步完善醫(yī)療保險制度，減少登記報銷手續(xù)，實現(xiàn)全國范圍內醫(yī)療保險的跨地域使用?，F(xiàn)收現(xiàn)付制的醫(yī)療保險雖然可以當期顯現(xiàn)其正效應，對消費的推動作用卻不及跨期的養(yǎng)老保險，這與醫(yī)療保險報銷手續(xù)繁瑣，只能在戶籍所在地縣域使用等原因有關。從本質上說，這兩個因素直接限制了醫(yī)療保險這項轉移性支出的流動性，從而導致其無法最大范圍的發(fā)揮對居民消費的促進作用。因此，改善醫(yī)療保險制度，對于提升其對居民消費的促進作用至關重要。最后，政府應加強養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險的基金投資運作，提升其收益率，盡早彌補養(yǎng)老保險基金和醫(yī)療保險基金在老齡化加速的背景下出現(xiàn)的資金缺口。老年撫養(yǎng)比之所以對居民消費具有如此大的抑制作用，很大程度上是因為居民對于現(xiàn)行的社會保障制度缺乏信心，認為當下的養(yǎng)老與醫(yī)療無法保證老年時期的正常消費和醫(yī)療花銷，進而選擇削減當下消費進行個人儲蓄。唯有政府在社?；鸱矫嬗凶銐虻馁Y金保障，才能減少居民為未來不確定性和風險所做的預防性儲蓄，加大當期消費。

綜述所述，我國養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險還有待進一步探索和完善，從而更大程度上發(fā)揮其對居民消費的促進作用。（作者單位：東南大學經(jīng)濟管理學院）

參考文獻：

[1] 朱銘來，奎潮.醫(yī)療保障對居民消費水平的影響——基于省級面板數(shù)據(jù)的實證研究[J].保險研究.2012（04）：103-111

[2] 鄒紅，喻開志，李奧蕾.養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險對城鎮(zhèn)家庭消費的影響研究[J].統(tǒng)計研究.2013（11）：60-67