張國(guó)清（中共寧夏自治區(qū)委黨校 寧夏銀川 750021）

十三五時(shí)期中阿金融合作新思路

張國(guó)清（中共寧夏自治區(qū)委黨校 寧夏銀川 750021）

近些年來(lái)中阿經(jīng)貿(mào)合作快速發(fā)展，金融合作發(fā)展滯后，十三五時(shí)期為中阿金融合作深入發(fā)展提供了前所未有的機(jī)遇，未來(lái)中阿金融合作要以十三五《綱要》為依據(jù)，開(kāi)發(fā)更多的符合中阿雙方利益的合作項(xiàng)目和產(chǎn)品。

金融合作；伊斯蘭金融；金融租賃

【DOI】10.19312/j.cnki.61-1499/c.2016.11.002

近十幾年來(lái)中阿貿(mào)易發(fā)展迅速，中阿貿(mào)易額從2004年的300多億美元，增長(zhǎng)到2014年的2511美元，年均增長(zhǎng)10%以上，今后隨著一帶一路戰(zhàn)略的落實(shí)，中阿經(jīng)貿(mào)合作空間將更加廣闊，潛力更加巨大。與此相對(duì)應(yīng)的是中阿金融合作進(jìn)展緩慢，還處在初步階段。

2016年3月16日，在十二屆全國(guó)人大第四次會(huì)議上通過(guò)的《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃綱要》（以下簡(jiǎn)稱綱要）對(duì)未來(lái)五年我國(guó)的金融改革進(jìn)行了專門論述，從豐富金融機(jī)構(gòu)體系、健全金融市場(chǎng)體系、改革金融監(jiān)管框架三個(gè)方面具體規(guī)劃。這些改革一定會(huì)給今后的中阿金融合作帶來(lái)前所未有的機(jī)遇。

一、中阿金融合作現(xiàn)狀

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，隨著中阿經(jīng)貿(mào)合作的日益深入，急切需要兩方金融的支持，無(wú)論是兩方政府還是企業(yè)亦或是學(xué)者都深深認(rèn)識(shí)到兩方金融合作的重要性，一致的看法加快中阿金融合作勢(shì)在必行。

1.經(jīng)貿(mào)往來(lái)現(xiàn)狀

金融合作以經(jīng)貿(mào)為基礎(chǔ)，金融合作的加強(qiáng)反過(guò)來(lái)會(huì)進(jìn)一步支持經(jīng)貿(mào)發(fā)展?？傮w來(lái)看中阿經(jīng)貿(mào)往來(lái)快速增長(zhǎng)尤其是和海合會(huì)六國(guó)之間的貿(mào)易及投資迅猛增長(zhǎng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于金融合作發(fā)展。2014年中國(guó)對(duì)阿拉伯國(guó)家進(jìn)出口總額為2511億美元，其中中國(guó)與海灣阿拉伯國(guó)家合作委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“海合會(huì)”）貿(mào)易額為1752.06億美元。

中國(guó)和海灣國(guó)家早在2000多年前就建立了聯(lián)系，陸上和海上絲綢之路將中國(guó)與海灣國(guó)家緊密相連。自2001年中國(guó)加入世貿(mào)組織后，雙邊貿(mào)易進(jìn)入快速發(fā)展階段。到2014年海灣六國(guó)已成為中國(guó)第七大貿(mào)易伙伴，而中國(guó)也成為海合會(huì)的第五大貿(mào)易伙伴國(guó)。

2.金融合作現(xiàn)狀

目前金融全球化是各國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略性問(wèn)題，早在上世紀(jì)80年代，中東金融機(jī)構(gòu)就開(kāi)始以合辦投資公司的形式進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，但是由于受政治、經(jīng)濟(jì)、制度等多重約束影響雙方金融合作非常少。

進(jìn)入新世紀(jì)隨著雙邊經(jīng)貿(mào)往來(lái)的持續(xù)發(fā)展，金融合作得以開(kāi)啟。中阿金融合作主要從兩個(gè)方面展開(kāi)，一是資本市場(chǎng)領(lǐng)域合作，二是金融機(jī)構(gòu)互設(shè)分支機(jī)構(gòu)合作。

資本領(lǐng)域合作方面2006年是雙方金融合作的一個(gè)里程碑，中國(guó)銀行和中國(guó)工商銀行首次公開(kāi)募股，海合會(huì)國(guó)家石油美元高調(diào)競(jìng)購(gòu)。同年巴林沙密爾銀行和中信集團(tuán)公司成立了1億美元的伊斯蘭基金，投資中國(guó)房地產(chǎn)，迪拜達(dá)馬克投資27.3億美元開(kāi)發(fā)天津塘沽區(qū)濱海項(xiàng)目。2013年以來(lái)，中國(guó)“一帶一路”大戰(zhàn)了與中東的“向東看”政策遙相呼應(yīng)，中國(guó)與中東國(guó)家的金融合作步入快車道。2014 年 9 月 21日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在迪拜納斯達(dá)克發(fā)行人民幣“酋長(zhǎng)債”，2015年 6 月 8 日中國(guó)工商銀行在迪拜納斯達(dá)克舉行 5 億美元債券掛牌交易儀式。海灣主權(quán)財(cái)富基金也加大對(duì)中國(guó)投資力度。2015 年阿聯(lián)酋主權(quán)財(cái)富基金阿布扎比投資局累計(jì)獲得在中國(guó) A 股市場(chǎng)上 15 億美元的 QFII額度 ；卡塔爾投資局累計(jì)獲得 10 億美元 QFII 投資額度，科威特投資局也已擁有 15 億美元的 QFII 額度。此外，人民幣國(guó)際化受到中東國(guó)家歡迎，越來(lái)越多的雙邊貿(mào)易投資使用人民幣進(jìn)行結(jié)算。

銀行互設(shè)分支機(jī)構(gòu)方面自2004年4月中國(guó)銀行在巴林設(shè)立代表處以來(lái)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行均在海灣國(guó)家設(shè)有子行或分行如：截止2014年底中國(guó)銀行在阿拉伯國(guó)家已設(shè)立了6家代表處，中國(guó)工商銀行在阿拉伯國(guó)家已設(shè)立了5家分支機(jī)構(gòu)，建行也在迪拜設(shè)立了代表處。外資銀行子在中國(guó)設(shè)的分行或者業(yè)務(wù)點(diǎn)集中在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，2007年以來(lái)，有近10家中東國(guó)家的商業(yè)銀行在華設(shè)立了代表處如：2007年11月8日阿聯(lián)酋聯(lián)合國(guó)民銀行公開(kāi)合股公司上海代表處成立，2011年10月13日阿聯(lián)酋國(guó)民銀行股份有限公司北京代表處成立，2013.1.28沙特阿拉伯國(guó)家商業(yè)銀行股份有限公司上海代表處成立等。

自2103年以來(lái)雖然中阿金融合作發(fā)展很快，但主要集中在中央政府以及大型國(guó)有銀行層面，地方政府、地方金融機(jī)構(gòu)、民營(yíng)企業(yè)很少涉及，這充分說(shuō)明中阿金融合作的深度和廣度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，亟待發(fā)展。

二、深化中阿金融合作的現(xiàn)實(shí)困難

1.大陸目前沒(méi)有做好發(fā)展伊斯蘭金融的準(zhǔn)備

國(guó)內(nèi)不少學(xué)者都認(rèn)為：我國(guó)應(yīng)該通過(guò)發(fā)展伊斯蘭金融來(lái)促進(jìn)中阿金融合作走向深入，因?yàn)橹袞|阿拉伯國(guó)家鐘情于阿拉伯金融我們通過(guò)發(fā)展伊斯蘭金融可以更好的對(duì)接阿拉伯家的投資、貿(mào)易往來(lái)。從全球范圍來(lái)看無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家像美國(guó)、日本、英國(guó)等還是發(fā)展中國(guó)家如馬來(lái)西亞、新加坡、印度尼西亞等都通過(guò)發(fā)展伊斯蘭金融來(lái)更好的吸引阿拉伯國(guó)家金融資產(chǎn)，而且取得了成功。因此應(yīng)該承認(rèn)引入伊斯蘭金融有促進(jìn)中阿金融合作的一面，但是我們應(yīng)該看到，伊斯蘭金融和我國(guó)的金融系統(tǒng)有很大差別，無(wú)論是法律、制度、根本原則還是監(jiān)管、產(chǎn)品、具體經(jīng)營(yíng)都相去甚遠(yuǎn)。我們國(guó)家金融發(fā)展相對(duì)滯后，與外界聯(lián)通能力差，國(guó)家從金融安全角度考慮，短期內(nèi)不可能引入伊斯蘭金融。

寧夏回族自治區(qū)曾經(jīng)于2009年在寧夏銀行的五個(gè)支行試行過(guò)伊斯蘭金融業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)已于2013年被人民銀行叫停，這就充分說(shuō)明目前在我國(guó)發(fā)展伊斯蘭金融還不現(xiàn)實(shí)。因此，通過(guò)發(fā)展伊斯蘭金融來(lái)加強(qiáng)中阿金融合作的路暫時(shí)是行不通的。

2.中阿金融各自發(fā)展不平衡，對(duì)外開(kāi)放程度不夠

無(wú)論是中方還是阿方在金融發(fā)展方面都存在很多問(wèn)題，共同的特征是金融發(fā)展滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)外開(kāi)放程度不夠，這就必然影響中阿金融合作走向深入。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革進(jìn)入深水區(qū)，金融領(lǐng)域改革亟需深化，如：人民幣國(guó)際化、匯率浮動(dòng)的市場(chǎng)化、資本賬戶的漸進(jìn)開(kāi)放等，只有這些領(lǐng)域的根本變革才會(huì)為中阿金融合作的進(jìn)一步深化掃平障礙，然而這是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，不是一朝一夕能夠完成的。

阿方金融相對(duì)于中方更加落后，在全球金融體系中，阿拉伯金融體系仍處于邊緣地帶，金融部門對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用有限，并表現(xiàn)出“排他性”的特點(diǎn)。中東巨額石油資產(chǎn)并沒(méi)有配置到生產(chǎn)性投資上，轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，阿拉伯國(guó)家金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用還有待提高，金融體系亟須進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革。當(dāng)然就阿拉伯地區(qū)而言各個(gè)國(guó)家發(fā)展也呈現(xiàn)出巨大的差異，海灣六國(guó)相對(duì)較好，但是中阿未來(lái)的金融合作還需雙方在各自金融領(lǐng)域深化改革，能以更加寬廣的胸懷接納對(duì)方才行。

3.中阿關(guān)系受美國(guó)影響比較大

阿拉伯國(guó)家從政治到經(jīng)濟(jì)受到美國(guó)的影響很大，而美國(guó)是不愿意看到中國(guó)和阿拉伯國(guó)家成為親密伙伴的，甚至?xí)Х桨儆?jì)阻撓中國(guó)和阿拉伯國(guó)家之間建立友好關(guān)系。因此中國(guó)與阿拉伯國(guó)家之間更加親密的經(jīng)貿(mào)往來(lái)困難重重。中阿金融合作是以經(jīng)貿(mào)關(guān)系、政治關(guān)系為基礎(chǔ)的，中阿更加親密伙伴關(guān)系能否建立直接影響中阿金融合作深度和廣度。

三、中阿金融合作新思路

中阿金融合作有困難也有機(jī)遇，我們既不能樂(lè)觀也不能過(guò)于悲觀。十三五時(shí)期是我國(guó)全面深化改革的關(guān)鍵時(shí)期，其中金融領(lǐng)域改革是重點(diǎn)改革內(nèi)容之一，隨著我國(guó)金融改革的深化，必將開(kāi)創(chuàng)中阿金融合作新局面。亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的成立，絲路基金的有效運(yùn)行就是最好的證明。未來(lái)中阿金融合作應(yīng)該以十三五《綱要》有關(guān)金融體制改革的論述為依據(jù)，開(kāi)發(fā)更多符合雙方共同利益，符合雙方金融制度、法律、習(xí)慣的好產(chǎn)品、好項(xiàng)目。

1.大力發(fā)展金融租賃業(yè)

目前我國(guó)金融租賃業(yè)年交易額只有350億元左右，不到美國(guó)的1%，日本的2%，甚至不到韓國(guó)的10%，一方面說(shuō)明我國(guó)融資租賃業(yè)發(fā)展滯后，同時(shí)也說(shuō)明在我國(guó)發(fā)展金融租賃公司潛力巨大。

具體做法可以采用中阿金融機(jī)構(gòu)合資組建第三方公司，通過(guò)協(xié)商商定股份份額、管理權(quán)限、利潤(rùn)分享、具體運(yùn)營(yíng)等各項(xiàng)細(xì)節(jié)。合資組建第三方公司可以回避伊斯蘭金融，在雙方金融系統(tǒng)都認(rèn)可的領(lǐng)域發(fā)展業(yè)務(wù)，同時(shí)中外合作組建金融租賃公司有成功的經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，2007年12月28日中國(guó)建設(shè)銀行與美國(guó)銀行合資設(shè)立建信金融租賃有限公司就是明證。

2.引入阿方戰(zhàn)略投資者參股我國(guó)地方銀行，或者設(shè)立代表處

目前阿拉伯國(guó)家銀行在我國(guó)設(shè)立的分行或者業(yè)務(wù)點(diǎn)主要集中在北京和上海，這是由資本的逐利性所決定，北京和上海交通便利，經(jīng)濟(jì)繁榮，資本回報(bào)率高當(dāng)然更容易吸引外國(guó)銀行的眼球。但是北京和上海其實(shí)并不缺資金，真正缺乏資金的是我國(guó)西部的落后省份，重點(diǎn)是陜甘寧地區(qū)。

陜甘寧地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后，交通條件也比較差，但是這幾個(gè)省份也有其他地方無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)，那就是他們都有廣大的中國(guó)穆斯林群眾，這些穆斯林與阿拉伯國(guó)家民族宗教信仰相同，血緣相近，具有與阿拉伯國(guó)家合作的人文優(yōu)勢(shì)，我國(guó)應(yīng)該出臺(tái)鼓勵(lì)政策，引導(dǎo)阿拉伯國(guó)家的銀行機(jī)構(gòu)參股這些地區(qū)的地方銀行，當(dāng)?shù)卣鋵?shí)一直都在朝這個(gè)方向努力，例如寧夏通過(guò)舉辦中阿博覽會(huì)想了很多辦法吸引阿拉伯國(guó)家投資寧夏。

3.設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金或發(fā)行阿拉伯債券，提供相關(guān)融資服務(wù)

設(shè)立基金或發(fā)行債券關(guān)鍵在于選準(zhǔn)合適項(xiàng)目及其基礎(chǔ)資產(chǎn)，陜甘寧地區(qū)都有不錯(cuò)的項(xiàng)目可供選擇，例如：寧夏地區(qū)，以寧夏內(nèi)陸開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)為平臺(tái)，可供選擇的項(xiàng)目就不少，目前寧夏戰(zhàn)略推進(jìn)的移民工程、黃河金岸工程、清真食品加工認(rèn)證等。

具體方法在國(guó)家實(shí)施的“一帶一路”戰(zhàn)略支撐下，通過(guò)建立國(guó)資、民資和外資混合所有制基金管理機(jī)制和資金池，形成與阿拉伯國(guó)家主權(quán)基金等大型投資機(jī)構(gòu)相對(duì)等的合作平臺(tái)，做到引得來(lái)，容得下。

4.設(shè)立中阿合資銀行

亞投行的設(shè)立受到世界各國(guó)廣泛認(rèn)同，習(xí)近平主席提出的路上絲綢之路戰(zhàn)略，重點(diǎn)是面向中東阿拉伯國(guó)家，以五通為目標(biāo)的路上絲綢之路建設(shè)給我國(guó)相關(guān)企業(yè)走出去提供了前所未有的發(fā)展機(jī)遇，建議成立中阿合資銀行助力中阿雙方企業(yè)參與路上絲綢之路建設(shè)，為雙方企業(yè)提供資金支持，同時(shí)為加強(qiáng)中阿金融合作邁出實(shí)質(zhì)性步伐。

寧夏銀川市舉辦了三屆中阿經(jīng)貿(mào)論壇和兩屆中阿博覽會(huì)，一方面在中阿經(jīng)貿(mào)合作方面取得了一些成績(jī)，另一方面也應(yīng)該承認(rèn)中阿博覽會(huì)在媒介中阿經(jīng)貿(mào)合作、中阿金融合作方面效果并不十分顯著，尤其對(duì)于寧夏當(dāng)?shù)匚⒗畤?guó)家投資資金落地成效不夠顯著，中阿合資銀行的設(shè)立一定會(huì)極大地便利阿拉伯國(guó)家資金投資于我國(guó)，鑒于我國(guó)的西部地區(qū)資金約束更加明顯，可以考慮把中阿合資銀行總部設(shè)在銀川，一方面有利于中阿金融合作，另一方面也有利于擴(kuò)大中阿博覽會(huì)的影響力。

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張國(guó)清（1978--）男，河南三門峽人，中共寧夏回族自治區(qū)黨校經(jīng)濟(jì)學(xué)教研部講師，碩士研究生，主要從事世界經(jīng)濟(jì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)學(xué)研究。