林青

摘要：隨著我國利率市場化逐步推進，如何減少不穩(wěn)定因素對經濟波動造成的影響引起廣泛關注。世界各國經驗表明，存款保險制度作為金融安全網之一能夠有效保障經濟穩(wěn)定。文章主要是分析利率市場化背景下中國存款保險制度，首先介紹實施存款保險制度的優(yōu)劣勢及國外經驗對我國的啟示，然后在此基礎上分析中國存款保險制度的運行模式，最后提出相關建議。

關鍵詞：存款保險制度；優(yōu)勢；運行模式

20世紀30年代美國為了挽救在經濟危機沖擊下瀕臨崩潰的銀行體系，通過《格拉斯-斯蒂格爾法案》，成立第一家存款保險公司—FDIC。20世紀60年代中期以來，隨著金融業(yè)日益國際化，金融風險明顯上升，絕大多數西方發(fā)達國家相繼在本國金融體系中引入存款保險制度。我國在2012年1月第四次全國金融工作會議上提出存款保險，在隨后幾年中不斷探討、征求意見，2015年1月，存款保險條例向社會公開征求意見工作圓滿完成，并于5月1日開始實施。這是繼2013年7月20日實施利率市場化以來又一重大舉措，存款保險制度的建立在一定程度上不斷彌補利率市場化所引起的負面影響，推動著利率市場化向著更加完善的方向發(fā)展。接下來從幾個方面淺析中國存款保險制度。

一、存款保險制度優(yōu)劣勢

對公司企業(yè)而言，存款保險增強儲戶們的信心，這會使存款增加，繼而使銀行的可貸資金增加，若可貸資金的增加大于銀行所繳納的保險費，則公司企業(yè)能夠從銀行獲得資金的可能性增大或獲得的資金增加，從而刺激投資，增加國內生產總值，提高國民收入，改善國民生活。

對中小銀行而言，實施存款保險制度之前，中小銀行由于規(guī)模較小無法實現(xiàn)規(guī)模經濟，同時無論是規(guī)模上還是財力上都無法與大銀行相抗衡，從而步履維艱。儲戶們的思維定向是銀行規(guī)模大存款保障高，銀行規(guī)模小安全系數低。儲戶們這種思想使中小銀行吸收存款壓力大，即使提高利率也很難吸收存款，這不利于中小銀行發(fā)展，從而不利于競爭且容易造成壟斷，也不利于利率市場化實施。存款保險制度實施之后，儲戶們的存款得到存款保險公司的保護，存款安全性提高，而且中小銀行提供的利率相對來說會稍高于國有銀行，因此儲戶們就會傾向于在中小銀行存款，這會促使銀行業(yè)增加競爭減少壟斷，從而使利率市場化時所確定的利率更公平，更能反映資金市場的供需關系，使資源配置更加有效。

對國家而言，存款保險制度改變我國傳統(tǒng)的國家對破產銀行兜底，即國家隱形保險方式，使國家財政支出減少。存款保險制度使銀行有危機感，那么就會提高風險防范意識，提高預防風險能力，提高解決風險本領，這對于銀行、金融機構、國家來說都是一個福音。這一制度的實施也是我國奉行《巴塞爾條約》，遵守國際法的體現(xiàn)，能夠使我國金融機構更趨完善，逐漸完成與國際接軌。

但凡事都有兩面性，存款保險制度實施也存在一些弊端。首先，實施存款保險制度會使得存款人降低對銀行的監(jiān)管，存款人為銀行冒險行為提供支持，改變存款人存款模式和銀行經營人經營習慣；會使得銀行自身的風險增加；會使得銀行自由資金的資本充足率，即自有資金占總資產的比重下降。其次，存款保險制度會使逆向選擇風險增大。存款保險制度要求每個參保機構繳納一定的保險金，那些資產結構合理、資金充足率高、風險小的機構可能就不愿參加存款保險，而那些風險大、負債率高的機構卻會積極參保。這導致金融市場風險增大，金融危機爆發(fā)的概率增大。為了減少逆向選擇風險，政府應采取強制手段要求所有符合規(guī)定的金融存款機構都參與存款保險。再者，實施存款保險制度也會增大道德風險。實施存款保險制度之后，一方面由于存款人的監(jiān)督放松了，另一方面有存款機構為其破產負責，這使得存款機構更偏好于風險大、收益高的投資項目，甚至是進行投機活動。

二、國外存款保險制度帶來的啟示

（一）美國存款保險制度

20世紀20年代，美國每年平均倒閉銀行500家左右，“大蕭條”使得銀行倒閉數在30年代初上升為2000家。1933年銀行倒閉數達到3000家左右，同年FDIC建立，有效降低了銀行倒閉數量。最初10年里，每年倒閉的銀行大約有50家；其后從1945～1980年，平均每年只有5家左右銀行倒閉。美國存款保險之所以成功在于健全的立法保護、強制性的存款保險制度、明確的存款保險范圍、強有力的危機處置能力。可見存款保險制度是否見效和市場作用發(fā)揮以及與政府在制度實施過程中的作用密切相關，政府能夠為存款保險制度實施提供一個比較安全穩(wěn)定的宏觀環(huán)境。同時，存款保險制度從其他角度來看是一種法律變形，它的實施需要有權威性保證，而權威性的獲得又需要政府帶頭維護、賦予，從而發(fā)揮。中國要想使存款保險制度發(fā)揮其應有作用首當其沖要加強政府執(zhí)政能力、領導能力、認識能力。存款保險制度實施還需要外在強制力和內在說服力雙管齊下。實施存款保險制度能夠保證銀行體系相對穩(wěn)定，而銀行又是利率決定的重要體系之一，利率市場化中的一大重點就是放寬銀行存貸款利率管制，所以銀行體系安全又關系著利率市場化能否穩(wěn)步逐漸推向前進。

（二）日本存款保險制度

日本存款保險制度于20世紀70年代初建立，此后20年內發(fā)揮了積極作用。90年代初日本經濟泡沫破滅，為了應對危機，1996年至2005年3月，JDIC采取全面保險制度，2005年4月起恢復有限保險制度。為了應對危機期間巨額保費支出，JDIC不斷擴充存款保險基金資金來源，如發(fā)行JDIC債券等。由于JDIC只負責破產銀行清算與存款保險兩大職能，因此JDIC無法事先預測到銀行泡沫危機，這種做法缺乏風險預期和風險處置作用。這種存款保險制度因為缺乏對銀行體系的監(jiān)管職能，無法有效地監(jiān)控道德風險，提高了銀行體系的不穩(wěn)定性。當國家同時實行利率市場化，那么銀行為了自身利益而相互競爭減少存貸款利率差，使得銀行自身風險增加，這反過來又加劇了銀行體系的不穩(wěn)定。因此，鑒于日本前車之鑒，我國應該賦予存款保險機構一定監(jiān)管權，使存款保險機構和銀監(jiān)會雙管齊下，這樣才能逐漸實現(xiàn)由國家兜底向由存款保險機構負責的方向轉變，利率市場化才能發(fā)揮其有益作用。另一方面，日本的存款保險在針對銀行危機時所采取的一些舉措是值得我們借鑒，比如發(fā)行JDIC債券的方法。

三、中國存款保險制度運行模式

參保機構。在中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行、農村合作銀行、農村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機構，都應依照條例規(guī)定投保。該規(guī)定能夠有效預防實施存款保險制度之后存款機構中逆向選擇風險。換句話說，不管資本充足率、負債率、業(yè)務經營狀況等的區(qū)別，所有存款機構都按規(guī)定繳納保險金，加入存款保險機構，從而避免資信差的存款機構積極尋保，資信好的存款機構不愿投保。

保險費率。我國實行差別費率，存款保險費率由基準費率和風險差別費率構成。這種做法可以保證公平而且能夠刺激存款機構自我完善。很明顯，風險大的機構保險費率高，他們?yōu)榱四軌蚪档捅ｋU費率必然要不斷完善經營方式、資產管理方式、風險管理措施等，從而提高自身實力，降低保費。若是每個存款機構都采取這種措施，那么金融市場也會慢慢趨于完善，這是“市場看不見的手”在金融領域發(fā)揮作用。

四、結論和建議

綜上所述，存款保險制度作用主要體現(xiàn)在：宣布明確的法律保障政策，穩(wěn)定市場和存款人信心，預防形成區(qū)域性、系統(tǒng)性風險；增強對金融機構監(jiān)督，促使其穩(wěn)健經營，不盲目競爭，并及時采取糾正措施，對風險做到早發(fā)現(xiàn)和早處置；存款保險這一市場化、專業(yè)化處置平臺大大降低金融風險處置成本。存款保險對改正利率市場化所引起的盲目競爭、利率波動劇烈等有一定作用，是利率市場化的“修正液”，也是我國走向全面利率市場化的橋梁。

其一，協(xié)調好存款保險機構和政府之間的關系與責任。政府仍應加大監(jiān)管力度，提高存款保險制度透明度、促進存款保險機構信息披露、嚴格存款機構資本要求，完善法律體系，使存款保險有法可依。而且存款保險機構應保持一定的相對獨立性。如果存款保險機構只有義務而無獨立決策權，其動力機制必然會失衡。

其二，存款保險制度不能妨礙市場機制作用。市場是配置資源最有效方式，我們要保障市場作用正常發(fā)揮，并要優(yōu)化市場環(huán)境。存款保險制度能否發(fā)揮作用也有賴于金融市場穩(wěn)定，它是產生于并依存于金融市場。存款保險制度作用之一就是為了促進金融市場的穩(wěn)定和完善，而不是脫離市場獨自發(fā)揮作用。存款保險制度是市場正常運行的保障之一，市場是存款保險制度發(fā)光發(fā)熱的場所，二者相輔相成。

其三，日本的經驗告誡我們不應該采取“付款箱”模式，應使存款保險制度向“風險最小化”靠近。存款保險制度除了對破產銀行的最終處理之外還要有一定的風險預測、預防、處置能力。所以，我國存款保險制度應該具備一定監(jiān)管權?！案犊钕洹蹦Ｊ街皇窃谖C發(fā)生之后采取措施來補救，這種做法使得維護金融體系穩(wěn)定健康的成本非常巨大，若是危機規(guī)模過大可能無法發(fā)揮有效作用只能眼睜睜看著金融體系崩潰。而“風險最小化”模式不僅包括危機發(fā)生后的補救措施，同時也包括危機發(fā)生前的預防警示措施。要知道，預防優(yōu)于治療。

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（作者單位：福建師范大學）