楊乃聰

【摘 要】隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營(yíng)的集團(tuán)化趨勢(shì)越來越明顯。集團(tuán)客戶對(duì)于商業(yè)銀行而言是一個(gè)重要的客戶群體。集團(tuán)客戶在給商業(yè)銀行帶來巨大商機(jī)的同時(shí)也帶來了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行發(fā)生的重大信用風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，絕大部分都涉及到集團(tuán)客戶。

一、集團(tuán)客戶的界定

建行對(duì)集團(tuán)客戶的定義為：“集團(tuán)客戶是指通過控制權(quán)紐帶聯(lián)結(jié)在一起，存在緊密關(guān)聯(lián)關(guān)系的企事業(yè)法人和非商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)法人”。

筆者認(rèn)為，集團(tuán)客戶其實(shí)質(zhì)為集團(tuán)成員間通過某種關(guān)聯(lián)關(guān)系（包括股權(quán)關(guān)系、家族關(guān)系、合同關(guān)系或其他關(guān)系）連接在一起，具有不按公允價(jià)格轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和利潤(rùn)的可能。其中控制權(quán)是識(shí)別與確認(rèn)集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系的重要特征。

二、集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)特征

1.集團(tuán)客戶識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)

隨著企業(yè)改革深入及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)形式和經(jīng)營(yíng)模式也發(fā)生了變化。企業(yè)集團(tuán)規(guī)模不斷增大，產(chǎn)權(quán)關(guān)系日益多元化。由于集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)方式非常多，一些關(guān)聯(lián)方關(guān)系比較隱蔽、復(fù)雜，很難區(qū)分識(shí)別。雖然《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》對(duì)集團(tuán)客戶的認(rèn)定有了較為明確的界定，但各銀行在具體操作過程中，由于信息不對(duì)稱，口徑仍難統(tǒng)一，不同的銀行往往會(huì)有不同的認(rèn)定結(jié)果。

建行對(duì)集團(tuán)客戶顯性關(guān)聯(lián)企業(yè)的授信管理已比較成熟，集團(tuán)客戶關(guān)系樹的建立與維護(hù)也日漸完善，但對(duì)實(shí)際控制人或主要股東幕后操縱的隱性關(guān)聯(lián)企業(yè)，由于關(guān)聯(lián)關(guān)系比較隱蔽，識(shí)別和管理仍缺乏更為有效的辦法。

2.集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)

一是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互投資、參股，使得雙方的資產(chǎn)和資本都出現(xiàn)了虛增，影響了銀行對(duì)企業(yè)資本實(shí)力及資產(chǎn)規(guī)模的正確判斷。二是很多關(guān)聯(lián)企業(yè)在注冊(cè)成立后，控股公司便通過各種方式抽逃下屬企業(yè)的注冊(cè)資金。資金的抽逃增大了銀企雙方之間的信息不對(duì)稱程度。三是為滿足貸款條件，利用關(guān)聯(lián)企業(yè)相互控制的特性，通過進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易來隨意調(diào)節(jié)會(huì)計(jì)報(bào)表的相關(guān)數(shù)據(jù)，粉飾借款主體的財(cái)務(wù)報(bào)表以達(dá)到銀行貸款條件。四是當(dāng)借款人不能償還債務(wù)時(shí)，關(guān)聯(lián)方之間通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利潤(rùn)或債務(wù)重組等方式，懸空銀行債務(wù)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。

3.集團(tuán)客戶過度授信風(fēng)險(xiǎn)

由于集團(tuán)客戶成員結(jié)構(gòu)及產(chǎn)權(quán)關(guān)系復(fù)雜、集團(tuán)經(jīng)營(yíng)規(guī)?？焖贁U(kuò)張，同時(shí)為實(shí)現(xiàn)融資規(guī)模最大化、成本最小化的目標(biāo)，集團(tuán)客戶往往與多家銀行發(fā)生信貸關(guān)系，實(shí)行分散融資策略。為了籌措到更多的資金，客戶往往選擇有利于自己資金運(yùn)作的主體向銀行申請(qǐng)貸款，再由最終控制方以各種方式將這些資源在集團(tuán)內(nèi)部統(tǒng)一調(diào)度，從而達(dá)到資金來源最大化的目的。

在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的情況下，商業(yè)銀行普遍存在著對(duì)大型集團(tuán)客戶的迷信心理，不少信貸人員盲信“大即是好、大即是強(qiáng)”，各銀行在競(jìng)爭(zhēng)中競(jìng)相放寬貸款條件。而企業(yè)也恰恰抓住這一點(diǎn)，利用其融資渠道多的優(yōu)勢(shì)向銀行討價(jià)還價(jià)。各家銀行盲目“壘大戶”容易造成對(duì)集團(tuán)客戶的過度授信。

4.集團(tuán)客戶違規(guī)用貸風(fēng)險(xiǎn)

一些集團(tuán)客戶為了節(jié)約資金成本，提高資金使用效率，一般都成立了集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司或內(nèi)部的資金結(jié)算中心，對(duì)集團(tuán)內(nèi)各個(gè)企業(yè)的資金進(jìn)行統(tǒng)一的調(diào)度。雖然有“受托支付”，但貸款經(jīng)辦行在貸款支付環(huán)節(jié)的審核，僅能依據(jù)借款人提供的交易合同等書面材料對(duì)貸款支付方式的合規(guī)性做出表面判斷，難以識(shí)破貸款挪用的本質(zhì)。

當(dāng)貸款進(jìn)入集團(tuán)內(nèi)部后，銀行則更難對(duì)貸款的實(shí)際使用情況和資金流向進(jìn)行跟蹤。集團(tuán)客戶利用內(nèi)部成員企業(yè)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過對(duì)資金的頻繁、隨意調(diào)撥，擅自改變信貸資金用途，將信貸資金挪用于非約定用途甚至高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

三、防范集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的若干對(duì)策建議

1.加強(qiáng)集團(tuán)客戶成員單位的識(shí)別

充分識(shí)別集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系并準(zhǔn)確構(gòu)建關(guān)系樹是集團(tuán)客戶管理最為基礎(chǔ)也最為重要的一環(huán)。具體識(shí)別方法：一是文檔查證，通過查閱借款人提交的有關(guān)文件資料，從中發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)企業(yè)的線索。借款人提交的申請(qǐng)資料中，能夠提供關(guān)聯(lián)企業(yè)線索的，主要有以下幾個(gè)方面：公司章程、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)告、交易合同等；二是系統(tǒng)查證，包括銀行各種業(yè)務(wù)系統(tǒng)、人行系統(tǒng)、全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、CNISS銀碼信息共享系統(tǒng)等；三是網(wǎng)絡(luò)查證，即利用百度、谷歌等搜索引擎，在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行客戶相關(guān)信息搜索；四是實(shí)地查證，實(shí)地走訪并詢問借款企業(yè)、擔(dān)保企業(yè)的主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員，獲取主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員及其家庭成員的信息。

2.加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易分析和限制

一是加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易分析。首先，要加強(qiáng)貸前調(diào)查，嚴(yán)把集團(tuán)客戶關(guān)系樹梳理關(guān)，正確列出集團(tuán)圖譜。其次，應(yīng)積極探索關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易的識(shí)別方法。通過集團(tuán)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和資金往來的關(guān)聯(lián)程度、公司名稱、標(biāo)識(shí)的統(tǒng)一程度以及集團(tuán)成員對(duì)外投資和接受投資等情況，了解和掌握集團(tuán)圖譜及管理方式。只有充分識(shí)別關(guān)聯(lián)方關(guān)系、了解關(guān)聯(lián)交易及其影響，才能降低銀企間信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。

二是加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易限制。在相關(guān)貸款協(xié)議中重點(diǎn)注明客戶的關(guān)聯(lián)信息告知義務(wù)以及違約責(zé)任，包括客戶必須提供關(guān)聯(lián)方名稱、關(guān)系，并在關(guān)聯(lián)交易發(fā)生后一定期限內(nèi)將財(cái)務(wù)、負(fù)債、賬戶等具體交易信息全面及時(shí)告知銀行；重大的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)事先征得債權(quán)銀行的同意等，應(yīng)盡可能通過設(shè)立限制性條款來約束對(duì)銀行授信不利的非正常關(guān)聯(lián)交易。

3.科學(xué)設(shè)定集團(tuán)授信限額，防止過度授信

要有效避免過度授信，必須強(qiáng)化銀行間理性競(jìng)爭(zhēng)、審慎授信的風(fēng)險(xiǎn)觀念，加強(qiáng)同業(yè)交流與合作，科學(xué)設(shè)定和管理集團(tuán)授信限額。

嚴(yán)格控制集團(tuán)客戶整體授信總量。通過對(duì)集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、現(xiàn)金流分布以及關(guān)聯(lián)關(guān)系分析核定集團(tuán)整體授信總量，一方面可防止分散授信情況下夸大集團(tuán)客戶信用承受能力；另一方面，由于關(guān)聯(lián)交易只是使有關(guān)利益在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行分配，統(tǒng)一考察集團(tuán)整體承債能力可消除集團(tuán)內(nèi)部因控制方式而造成的人為影響。

4.強(qiáng)化信貸資金用途管理與還款來源監(jiān)測(cè)

首先，要密切關(guān)注集團(tuán)投資行為。銀行貸款應(yīng)主要支持集團(tuán)核心業(yè)務(wù)、核心項(xiàng)目、核心資產(chǎn)的資金需要。避免與盲目擴(kuò)張、高資本運(yùn)作的集團(tuán)發(fā)生授信業(yè)務(wù)。貸款發(fā)放后，要及時(shí)進(jìn)行資金用途和流向管理，掌握集團(tuán)核心現(xiàn)金流，確保第一還款來源的充分性。其次，要合理安排集團(tuán)授信產(chǎn)品。產(chǎn)品安排必須與集團(tuán)真實(shí)需求相匹配，避免短貸長(zhǎng)用。第三，貸款用途納入合同條款管理。設(shè)置預(yù)防性條款，確?？蛻舭春贤s定使用貸款。