馬曉毅

【摘 要】 存款保險(xiǎn)制度對(duì)于維護(hù)存款人利益，穩(wěn)定金融秩序有著重要意義。然而存款保險(xiǎn)制度也存在著諸多問(wèn)題，其易誘發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)是最根本的問(wèn)題。本文通過(guò)闡述存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，在存款保險(xiǎn)制度基礎(chǔ)上提出一些合理化建議。

【關(guān)鍵詞】 存款保險(xiǎn) 道德風(fēng)險(xiǎn) 原因分析 建議

1 引言

存款保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)造成銀行從事過(guò)度的高風(fēng)險(xiǎn)行為、存款人對(duì)銀行市場(chǎng)約束弱化、金融監(jiān)管部門(mén)審慎性監(jiān)管不足等問(wèn)題，這些都會(huì)沖擊金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，并影響資源配置的效率，進(jìn)而阻礙經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。因此加強(qiáng)存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)意義重大。

2 存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

2.1 追逐個(gè)人利益最大化是道德風(fēng)險(xiǎn)生成的主觀原因

存款保險(xiǎn)制度涉及到的市場(chǎng)主體主要包括保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)、投保機(jī)構(gòu)、存款人等等。這些主體基于不同的目的而參與市場(chǎng)活動(dòng)，追求各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的最小化和個(gè)人利益的最大化。因此，不管是哪種主體類(lèi)型，都或多或少地存在著利己主義的特性，然而這種特性就會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)制度的存在，大部分存款人將不在考慮銀行的資金安全，而只注重銀行的高利息。各類(lèi)投保機(jī)構(gòu)將經(jīng)濟(jì)效益放在首要位置上，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)把控降低。因此被投保機(jī)構(gòu)成功地將其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。而各類(lèi)存款保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)盡管以維護(hù)金融安全為己任，但畢竟容易受到各種外界因素的影響，因而容易出現(xiàn)監(jiān)管不到位、存在不真實(shí)等諸多問(wèn)題。

2.2 信息不對(duì)稱是道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的客觀原因

從理論的層面講，消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品時(shí)應(yīng)當(dāng)有獲取該商品信息的權(quán)利。然而，在現(xiàn)實(shí)中，由于各類(lèi)因素的影響，這種權(quán)利并沒(méi)有得到充分保證，消費(fèi)者或者存款人沒(méi)有條件且沒(méi)有欲望去行駛這種權(quán)利。正是由于這種信息不對(duì)稱的存在，造成了存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，嚴(yán)重影響了存款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

2.3 有限責(zé)任制的內(nèi)在缺陷導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)

有限責(zé)任制度是現(xiàn)代企業(yè)制度中至關(guān)重要的一種，該項(xiàng)制度規(guī)定股東僅以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任。在這種制度環(huán)境下，公司責(zé)任與股東責(zé)任彼此分離，無(wú)論公司出現(xiàn)多么嚴(yán)重的損失，股東所需承擔(dān)的責(zé)任是有最高限度的，該限度完全由其出資額來(lái)確定。這種情況會(huì)刺激各類(lèi)非道德投資行為及資本冒險(xiǎn)沖動(dòng)，誘發(fā)各類(lèi)道德風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序混亂。

3 基于存款保險(xiǎn)制度的道德風(fēng)險(xiǎn)防范建議

3.1 針對(duì)限額償付的建議

首先，目前我國(guó)存款保險(xiǎn)制度規(guī)定的償付限額為50萬(wàn)元，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，該償付額覆蓋了全國(guó)99.6%的存款人。雖然維護(hù)了存款人的利益，但也會(huì)使存款人不在關(guān)注銀行的經(jīng)營(yíng)狀況，而只關(guān)注銀行的利息高低，同時(shí)降低廣大群眾對(duì)銀行的社會(huì)監(jiān)管作用。因此應(yīng)采取限額償付和比例償付相結(jié)合方式。一方面降低最高限額償付的數(shù)額，另一方面，對(duì)超出限額的部分按照一定比例進(jìn)行償付。這樣既可以有效的保護(hù)大部分存款人的利益，同時(shí)，也會(huì)讓一部分人為自己選擇的銀行承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)，這會(huì)促使更多的存款人加強(qiáng)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的社會(huì)監(jiān)督。

再次，根據(jù)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的規(guī)定，存款人可以采取分散存款的方式，使每個(gè)投保機(jī)構(gòu)的存款均低于50萬(wàn)元，若發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，均可獲得全額保險(xiǎn)賠付，這樣就會(huì)使存款保險(xiǎn)的效果大打折扣。因此應(yīng)按同一存款人在所有銀行存款的總額計(jì)算償付，對(duì)所有銀行存款總和低于最高限額償付的，全額償付，對(duì)于高于限額償付的，應(yīng)按比例償付。這樣可以防止存款人采取分散存款等方式，所導(dǎo)致存款保險(xiǎn)效果下降。

3.2 針對(duì)基金來(lái)源的建議

首先，國(guó)家將銀行存款由隱性存款保險(xiǎn)改為顯性存款保險(xiǎn)，日后銀行的風(fēng)險(xiǎn)將有存款保險(xiǎn)基金承擔(dān)，這在一定程度上使得國(guó)家降低了穩(wěn)定銀行金融體系穩(wěn)定的成本，或者說(shuō)，國(guó)家通過(guò)促使建立存款保險(xiǎn)基金而獲利。因此國(guó)家應(yīng)當(dāng)拿出一部分財(cái)政基金，支持存款保險(xiǎn)基金的建立，同時(shí)在后續(xù)存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施中，國(guó)家也要給予高度重視，這樣可以是存款保險(xiǎn)制度更快、更好的建立。

再次，存款保險(xiǎn)建立的目的是為了保護(hù)存款人的利益，而銀行承擔(dān)保費(fèi)，這在一定程度上對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是不公平的，尤其是經(jīng)營(yíng)狀態(tài)良好的銀行。這樣為存款保險(xiǎn)制度的實(shí)施造成很大的阻力。因此存款保險(xiǎn)的保費(fèi)采取銀行和存款人共同繳納的機(jī)制。一方面銀行為存款人繳納最低保障的保費(fèi)，如保額為20萬(wàn)元或者其他數(shù)額（這個(gè)數(shù)額需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的計(jì)算和定點(diǎn)實(shí)驗(yàn)）；另一方面，存款保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)計(jì)多種個(gè)人存款保險(xiǎn)的類(lèi)型，共存款人選擇不同的保障水平

3.3 針對(duì)制約機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制的建議

3.3.1 建立央行、銀監(jiān)會(huì)和存款保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的相互制約機(jī)制

我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度對(duì)存款保險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)和投保機(jī)構(gòu)各自的責(zé)任與義務(wù)做出了相應(yīng)的規(guī)定，形成了二者之間的制約機(jī)制，但這是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要央行、銀監(jiān)會(huì)等多方部門(mén)的配合與監(jiān)管。

在我國(guó)，央行、銀監(jiān)會(huì)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也可以形成這種相互分離、相互監(jiān)督的機(jī)制。三家機(jī)構(gòu)的職責(zé)重點(diǎn)并不相同：銀監(jiān)會(huì)主要負(fù)責(zé)監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)，中央銀行主要負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主要檢查存款人業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，三家機(jī)構(gòu)可以委托分支機(jī)構(gòu)代理檢查后進(jìn)行信息共享；行使處罰權(quán)的手段也可以各不相同：銀監(jiān)會(huì)可以進(jìn)行行政處罰或追究法律責(zé)任，中央銀行則通過(guò)最后貸款人身份或信息披露進(jìn)行，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)則通過(guò)提高費(fèi)率等形式。

3.3.2 健全信息紕漏機(jī)制

我國(guó)存款保險(xiǎn)制度基本上沒(méi)有涉及到存款保險(xiǎn)的信息紕漏機(jī)制。然而，市場(chǎng)約束機(jī)制的有效運(yùn)行有賴于高效透明的信息披露制度。為了使存款人能夠有效的監(jiān)督銀行的經(jīng)營(yíng)行為和經(jīng)營(yíng)狀況，使投保機(jī)構(gòu)形成自身的風(fēng)險(xiǎn)約束，健全的信息披露制度，是存款保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)防范的重要外部環(huán)境之一。

【參考文獻(xiàn)】

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