【摘 要】 自二十世紀(jì)90年代初期以來(lái)，由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，市證券融資市場(chǎng)得到迅猛發(fā)展，但企業(yè)盈余管理行為卻愈發(fā)普遍，由此受到國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)學(xué)界及經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究人員的高度重視。本文梳理了我國(guó)上市公司盈余管理存在的問(wèn)題，基于國(guó)內(nèi)外相關(guān)盈余管理研究的先進(jìn)理念，有針對(duì)性地提出完善公司治理結(jié)構(gòu)、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、推進(jìn)資本市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)等措施，以期能對(duì)我國(guó)上市公司盈余管理的治理起到一定的作用。

【關(guān)鍵詞】 盈余管理 上市公司 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

一、引言

西方學(xué)者對(duì)盈余管理研究的歷史始于二十世紀(jì)八十年代中后期。時(shí)至今日，盈余管理仍是國(guó)內(nèi)外研究人員所熱衷的研究課題。適度得當(dāng)?shù)挠喙芾韺?duì)于企業(yè)的發(fā)展有一定的積極作用；但近年來(lái)，我國(guó)企業(yè)上演過(guò)度盈余管理的“把戲”愈發(fā)頻繁，上市公司向社會(huì)大眾披露的會(huì)計(jì)報(bào)告信息失真度高，導(dǎo)致市場(chǎng)投資者作出決策所依賴(lài)地基礎(chǔ)信息的質(zhì)量下降，此種行為如果得不到有效治理，將使市場(chǎng)投資者蒙受巨大損失，阻礙市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深入，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)取得許多可喜成就，證券融資市場(chǎng)得到迅猛發(fā)展，但企業(yè)盈余管理行為卻愈發(fā)普遍，且愈演愈烈之勢(shì)在上市公司尤其顯著。因此，研究上市公司盈余管理的動(dòng)機(jī)和識(shí)別其可能使用的手段，有助于市場(chǎng)投資者獲取高質(zhì)量的投資決策參考信息；有助于政策制定者修訂企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和完善市場(chǎng)法律法規(guī)；有助于資本市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)癥下藥，改進(jìn)監(jiān)管程序和方法，提高我國(guó)資本市場(chǎng)運(yùn)行效率，促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)又好又快發(fā)展，實(shí)現(xiàn)社會(huì)公平。

二、我國(guó)上市公司盈余管理存在的問(wèn)題

我國(guó)上市公司盈余管理存在的問(wèn)題多種多樣，本文大體上將其從會(huì)計(jì)方法與非會(huì)計(jì)兩方面進(jìn)行分析。

（一）利用會(huì)計(jì)方法進(jìn)行盈余管理

1、利用會(huì)計(jì)政策的選擇及其變更。準(zhǔn)則賦予了企業(yè)如果在滿足變更條件的情況下有變換原已采用的會(huì)計(jì)政策的權(quán)力，如果任意變更會(huì)計(jì)政策，則會(huì)計(jì)信息的可比性得不到應(yīng)有的保證。常用的利用變更會(huì)計(jì)政策進(jìn)行盈余管理的工具主要包括：變更存貨計(jì)價(jià)政策，長(zhǎng)期股權(quán)投資的計(jì)量方法的變更，變更折舊政策以及企業(yè)合并等。工具種類(lèi)豐富，為我國(guó)上市公司提供了較大的自由選用政策的權(quán)力。當(dāng)上市公司管理人員的利益或公司的價(jià)值受到威脅時(shí)，上市公司管層便會(huì)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，利用職業(yè)判斷，選擇或變更會(huì)計(jì)政策呈現(xiàn)一份對(duì)自己或公司有利的會(huì)計(jì)盈余信息。

2、利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更。會(huì)計(jì)估計(jì)變更就是根據(jù)現(xiàn)已掌握的信息而對(duì)企業(yè)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行重新估價(jià)列報(bào)的過(guò)程。為了使企業(yè)靈活地應(yīng)對(duì)多變復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，準(zhǔn)則制定者給予了企業(yè)一些諸如壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例、存貨損失、固定資產(chǎn)使用年限等項(xiàng)目，自行選用會(huì)計(jì)估計(jì)的自由，方便其發(fā)展壯大。但現(xiàn)實(shí)情況是，上市公司管理當(dāng)局在行使權(quán)利的時(shí)候，往往拿其在為實(shí)現(xiàn)特定目的的盈余管理上面而大做文章。

3、利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。上市公司每年年底對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的減值損失的估計(jì)，在很大程度上讓財(cái)務(wù)人員在估計(jì)過(guò)程中發(fā)揮了主管能動(dòng)性，提供了很多空間使其進(jìn)行盈余調(diào)整。企業(yè)管理當(dāng)局可以通過(guò)對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行調(diào)整，在有需要的情況下，可能會(huì)高估當(dāng)期計(jì)減值準(zhǔn)備，或?qū)⒁郧澳甓任创_認(rèn)的資產(chǎn)減值及很有可能在以后經(jīng)營(yíng)期間的減值準(zhǔn)備一并在當(dāng)期確認(rèn)，以期提升為來(lái)期間的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

4、利用收入的確認(rèn)。這在實(shí)際操作中，是管理當(dāng)局屢試不爽的方法，其突出的幾個(gè)特征就是還未滿足收入確認(rèn)條件就予以確認(rèn)，已滿足卻條件不予確認(rèn)和虛構(gòu)收人交易或事項(xiàng)上市公司執(zhí)行的及其不規(guī)范，為了滿足特定的目的，進(jìn)行盈余管理。例如上市公司管理當(dāng)局為了做大本期利潤(rùn)，就會(huì)采用提前確認(rèn)收入的手段，將尚未完成的銷(xiāo)售交易，在未滿足收入確認(rèn)條件下就記作本期的銷(xiāo)售收入，將下期利潤(rùn)提前確認(rèn)。延遲確認(rèn)收入也是上司公司利用收人確認(rèn)進(jìn)行盈余管理的常用手法，當(dāng)本期收入充足，預(yù)計(jì)未來(lái)期間的利潤(rùn)水平下降時(shí)，為使公司的收益呈現(xiàn)一種平穩(wěn)增長(zhǎng)狀態(tài)，管理層就會(huì)采用延遲收入工具，進(jìn)行收入平滑，從而向市場(chǎng)傳遞一種穩(wěn)定利好信號(hào)，誤導(dǎo)利益相關(guān)者的判斷和決策。

5、利用費(fèi)用的確認(rèn)。管理當(dāng)局利用費(fèi)用的確認(rèn)進(jìn)行盈余管理的手段，與利用收入管理的手段大同小異；管理當(dāng)局在本期虧損已無(wú)力挽回的情況下，干脆將錯(cuò)就錯(cuò)，將未來(lái)期間的費(fèi)用在本期入賬，以期提升未來(lái)期間的業(yè)績(jī)。為了增加本期利潤(rùn)或平滑收益，管理層可能將本屬于本期的費(fèi)用作為待攤費(fèi)用予以遞延。

（二）利用非會(huì)計(jì)方法進(jìn)行盈余管理

1、關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易是否影響盈余關(guān)鍵取決于交易價(jià)格能否公允，如果關(guān)聯(lián)交易的交易價(jià)格是公允價(jià)格，則不會(huì)對(duì)交易雙方產(chǎn)生影響。但實(shí)際情況是，上市公司與其關(guān)聯(lián)方交易多采取的是“協(xié)議價(jià)格”；每筆交易價(jià)格的高低就取決于上市公司與關(guān)聯(lián)方兩者之間的特定“需要”，從而為上市公司進(jìn)行盈余管理提供了可能。利用關(guān)聯(lián)交易調(diào)整會(huì)計(jì)報(bào)告信息的方法比較常用的有關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)購(gòu)銷(xiāo)、費(fèi)用分擔(dān)、向資金占用方收取占用費(fèi)、資產(chǎn)租賃等。

2、資產(chǎn)重組。資產(chǎn)重組是企業(yè)通過(guò)合并、分立等手段，將企業(yè)的資產(chǎn)重新組合和安置。其本質(zhì)在于對(duì)交易發(fā)生的時(shí)點(diǎn)的確認(rèn)，針對(duì)同一項(xiàng)交易在不同時(shí)點(diǎn)確認(rèn)產(chǎn)生的結(jié)果是不同的，因而給公司的管理層進(jìn)行盈余管理提供了一個(gè)很好的契機(jī)，其可以在一個(gè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳的會(huì)計(jì)年度結(jié)束之前，與關(guān)聯(lián)方公司進(jìn)行一些價(jià)格不公允的資產(chǎn)置換，扭虧與盈；管理層為提高未來(lái)公司資產(chǎn)的盈利能力提高經(jīng)營(yíng)效率，也可以通過(guò)使用企業(yè)營(yíng)運(yùn)不佳的資產(chǎn)進(jìn)行分離的方法。

3、尋求地方政府的支持。上市公司一般其規(guī)模比較大，為所在的地方提供了大量就業(yè)崗位及增加地方稅收收入，加之上市資格這一珍貴的“殼資源”。當(dāng)上市公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)，其失去上市資格時(shí)，這一幕是地方政府最不愿看的，這時(shí)，地方政府就可能及時(shí)給予力所能及的幫助，采取減免貸款利息、減輕稅負(fù)、財(cái)政補(bǔ)貼等措施，幫助上市公司渡過(guò)難關(guān)，以發(fā)展本地經(jīng)濟(jì)。

三、我國(guó)上市公司盈余管理的治理對(duì)策

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)

完善董事會(huì)，推進(jìn)獨(dú)立董事制度建設(shè)。目前我國(guó)上市公司的董事會(huì)成員絕大多數(shù)來(lái)自企業(yè)內(nèi)部，實(shí)質(zhì)上已形成“內(nèi)部人控制”結(jié)構(gòu)。并且獨(dú)立董事如同虛設(shè)，其應(yīng)有的職能不能得到很好的發(fā)揮。制度董事會(huì)制度就要不斷發(fā)現(xiàn)董事會(huì)與管理層是否職責(zé)分明，成員結(jié)構(gòu)是否合理。獨(dú)立董事若能有效行使其職權(quán)，則其對(duì)管理當(dāng)局能夠形成強(qiáng)力制約，壓縮其進(jìn)行盈余管理的空間。獨(dú)立董事制度建設(shè)過(guò)程中要不斷給予獨(dú)立董事“獨(dú)立”行權(quán)的權(quán)力，并在人員選聘，薪酬，權(quán)利行使等方面真正做到獨(dú)立于管理層。

（二）繼續(xù)完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定者要不斷檢視已頒布準(zhǔn)則是否存在被企業(yè)管理當(dāng)局利用的“準(zhǔn)則漏洞”，如發(fā)現(xiàn)此類(lèi)問(wèn)題要及時(shí)對(duì)準(zhǔn)則進(jìn)行修訂。同時(shí)在制定新準(zhǔn)則時(shí)要結(jié)合當(dāng)前的實(shí)際環(huán)境，借助科學(xué)的分析與預(yù)測(cè)技術(shù)，對(duì)交易和經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析與判斷，制定出及時(shí)的、易操作的且有超前視野的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，避免某些特殊交易或事項(xiàng)會(huì)計(jì)處理“無(wú)法可依”的漏洞，從源頭上制約盈余管理行為。新出臺(tái)的準(zhǔn)則的解釋和運(yùn)用要對(duì)財(cái)務(wù)人員服務(wù)到位。準(zhǔn)則制定者應(yīng)對(duì)已頒布的準(zhǔn)則的定義給予相對(duì)明確的解釋?zhuān)?duì)其運(yùn)用給予詳細(xì)的指導(dǎo)，以防止準(zhǔn)則使用者產(chǎn)生誤解。

（三）推進(jìn)資本市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)

上市公司之所以因資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)而進(jìn)行盈余管理，其很大程度上在于我國(guó)監(jiān)管部門(mén)關(guān)于IPO、配股、特別處理等有關(guān)規(guī)定不合理，衡量指標(biāo)單一?；诖?，監(jiān)督部門(mén)需要制定一套科學(xué)合理的考核體系，多層次，多方位的對(duì)上市公司進(jìn)行評(píng)估。如在配股方面，除了衡量?jī)糍Y產(chǎn)收益率是否達(dá)標(biāo)外，對(duì)前期募集資金的使用效果也得做一個(gè)評(píng)價(jià)，并且一些重要的非財(cái)務(wù)信息指標(biāo)（如公司的發(fā)展?jié)摿?、公司?zhàn)略、市場(chǎng)份額、核心人才等）也要作為上市公司能否配股的重要參考依據(jù)。

（四）加強(qiáng)職業(yè)道德教育

道德素質(zhì)是是解決管理層盈余管理不容忽視的重要方面。一個(gè)人如果沒(méi)有較高的思想道德素質(zhì)，不用道德約束自身行為，其知識(shí)修養(yǎng)越高，越容易誤入歧途；因此，加強(qiáng)職業(yè)道德教育，提高企業(yè)管理人員和財(cái)務(wù)人員的道德素質(zhì)，應(yīng)用社會(huì)輿論的力量，形成一種道德監(jiān)督機(jī)制，讓其從思想上認(rèn)識(shí)到操作盈余對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的害處，增強(qiáng)其敬業(yè)精神，為公司的價(jià)值最大化而努力工作。

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作者簡(jiǎn)介：田超（1990年12月），男，土家族，籍貫：湖南省湘西州人，在讀研究生，單位：河南大學(xué)商學(xué)院，研究方向：財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論。