孫閣巖　柳永春

摘 要：我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在高速發(fā)展，快速與國(guó)際接軌。當(dāng)下，有效地防范金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，促進(jìn)商業(yè)銀行平穩(wěn)有效地運(yùn)行，成為我國(guó)金融領(lǐng)域的重點(diǎn)研究?jī)?nèi)容。存款保險(xiǎn)制度對(duì)維護(hù)金融穩(wěn)定具有重要意義。圍繞存款保險(xiǎn)制度的利與弊，結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的具體情況，進(jìn)行分析并提出合理化建議。

關(guān)鍵詞：銀行；金融風(fēng)險(xiǎn)；存款保險(xiǎn)制度

中圖分類號(hào)：F840 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2016）06-0083-03

引言

我國(guó)金融改革不斷深化，已取得顯著成績(jī)。存款保險(xiǎn)制度作為金融業(yè)一項(xiàng)重要基礎(chǔ)性制度（第三道防線）和央行最后貸款人職能及審慎監(jiān)管共同構(gòu)成金融安全網(wǎng)[1]。存款保險(xiǎn)，是指吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)（統(tǒng)稱投保機(jī)構(gòu)）交納保費(fèi)形成存款保險(xiǎn)基金，當(dāng)投保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)依照規(guī)定使用存款保險(xiǎn)基金對(duì)存款人進(jìn)行及時(shí)償付。存款保險(xiǎn)制度的建立有其積極的影響：保護(hù)存款人利益、穩(wěn)定公眾信心，建立市場(chǎng)化的金融防范和處置機(jī)制。然而，存款保險(xiǎn)制度也有其消極影響：誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、增加經(jīng)營(yíng)成本、鼓勵(lì)冒險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)加大。合理有效地運(yùn)用存款保險(xiǎn)制度，取其精華，更好地服務(wù)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

一、存款保險(xiǎn)制度概述

存款保險(xiǎn)制度為金融領(lǐng)域其他改革提供了配套支持，促進(jìn)了銀行業(yè)健康、穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展，有效運(yùn)用對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展意義重大。

（一）存款保險(xiǎn)制度的內(nèi)涵

存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度[2]。

（二）存款保險(xiǎn)制度的歷史背景及發(fā)展

存款保險(xiǎn)制度最早起源于美國(guó)，為應(yīng)對(duì)20世紀(jì)30年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，以及因擠兌風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的銀行倒閉風(fēng)潮，美國(guó)國(guó)會(huì)于1933年通過(guò)了存款保險(xiǎn)制度歷史上意義深遠(yuǎn)的《格拉斯—斯蒂格爾法案》，并成立了美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司FDIC，于1934 年開(kāi)始正式運(yùn)營(yíng)，這標(biāo)志著存款保險(xiǎn)制度的正式建立[3]。

我國(guó)早在1993 年即著手研究論證建立存款保險(xiǎn)制度有關(guān)問(wèn)題，2007年6月央行發(fā)布《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2007）》，存款保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)工作全面啟動(dòng)[4]。2012年9月《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中提及建立健全存款保險(xiǎn)制度，擇機(jī)出臺(tái)存款保險(xiǎn)條例。2013年11月十八屆三中全會(huì)《決定》要求建立存款保險(xiǎn)制度。2015年5月1日《存款保險(xiǎn)條例》正式實(shí)施[1]。目前，多數(shù)商業(yè)銀行已經(jīng)實(shí)行存款保險(xiǎn)制度。

二、存款保險(xiǎn)制度的積極影響

（一）對(duì)存款人的積極作用

保護(hù)存款債權(quán)及維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。我國(guó)《存款保險(xiǎn)條例》的正式實(shí)施，它為存款人的存款安全提供了明確的法律保障，為民眾增強(qiáng)了信心。存款是商業(yè)銀行最重要的資金來(lái)源，是銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的保障。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的完全放開(kāi)，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，經(jīng)營(yíng)不善出現(xiàn)問(wèn)題的銀行退出市場(chǎng)已逐步成為現(xiàn)實(shí)。存款保險(xiǎn)制度能有效減少銀行破產(chǎn)帶來(lái)的沖擊，從心理上給他們以安全感，可有效降低那種極富傳染性的恐慌感，進(jìn)而預(yù)防了擠兌風(fēng)潮“多米諾效應(yīng)”。

（二）對(duì)金融監(jiān)管的積極作用

《存款保險(xiǎn)條例》賦予了存款保險(xiǎn)的正向激勵(lì)、市場(chǎng)約束和風(fēng)險(xiǎn)處置職能，與《企業(yè)破產(chǎn)法》形成有序銜接[1]。存款保險(xiǎn)制度的差別費(fèi)率和早期糾正功能使監(jiān)管變得更加有效，并且可以發(fā)揮信息優(yōu)勢(shì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效監(jiān)管。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)問(wèn)題銀行負(fù)有保證給付的責(zé)任，因此會(huì)對(duì)銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督，完善了金融監(jiān)管體系。當(dāng)成員銀行經(jīng)營(yíng)不善或不合規(guī)時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)提出警告，勒令其整改，限制經(jīng)營(yíng)行為。當(dāng)銀行陷入困境時(shí)，會(huì)提供流動(dòng)性支持或強(qiáng)制接管處置（如安排重組、兼并及退出市場(chǎng)）。存款保險(xiǎn)制度不僅能為商業(yè)銀行維護(hù)信用，也能幫助其更好地防范風(fēng)險(xiǎn)，減輕金融監(jiān)管當(dāng)局的負(fù)擔(dān)，加大金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度和效率，正確引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)平穩(wěn)退出市場(chǎng)，完善監(jiān)管體系。

（三）有利于促進(jìn)銀行業(yè)的適度競(jìng)爭(zhēng)

我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立有利于打破大銀行的壟斷局面，為中小銀行的發(fā)展?fàn)I造一個(gè)公平有序的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。大銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展的基礎(chǔ)比較好。從硬件方面已形成了規(guī)模龐大的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)，資金雄厚，業(yè)務(wù)范圍廣，技術(shù)相對(duì)完善。另外，人們對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的安全性有足夠的信心，大銀行仍是人們存款的首要選擇。中小銀行因?yàn)橘Y金實(shí)力薄弱，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱而難以吸收儲(chǔ)戶存款，處于劣勢(shì)地位。存款保險(xiǎn)制度實(shí)施后，客觀上增強(qiáng)這些銀行的信用層級(jí)，促進(jìn)銀行業(yè)提供更具專業(yè)化、個(gè)性化的服務(wù)，縮短業(yè)務(wù)辦理時(shí)間，提高工作效率，滿足客戶的不同金融需求。

（四）有利于彌補(bǔ)信息不對(duì)稱的問(wèn)題

市場(chǎng)信號(hào)顯示，在一定程度上利用制度防范可以彌補(bǔ)信息不對(duì)稱的問(wèn)題[5]?，F(xiàn)在社會(huì)進(jìn)入了信息化的時(shí)代，信息有了工具、資源、商品的一些特殊職能，而且在日益加重。在市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，信息不對(duì)稱可以產(chǎn)生獲益。各方對(duì)信息的了解與掌握是有差別的，掌握信息貧乏一方交易傾向更趨向保守，這種信息不對(duì)稱狀態(tài)讓掌握信息充分的一方處于優(yōu)勢(shì)地位，更容易從中獲利，產(chǎn)生不公平交易。存款保險(xiǎn)制度能增加信息貧乏一方的信心，去收集和嘗試更多的較高風(fēng)險(xiǎn)性的信息來(lái)源，提高高風(fēng)險(xiǎn)投入來(lái)抵消信息不對(duì)稱產(chǎn)生的交易不公平狀態(tài)。

三、存款保險(xiǎn)制度的消極影響

（一）道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)是存款保險(xiǎn)制度面臨的最嚴(yán)重的弊端，產(chǎn)生于事后信息不對(duì)稱的市場(chǎng)失靈狀態(tài)。在存款保險(xiǎn)制度中，存款人、銀行、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)三方都有可能會(huì)產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。一方面，對(duì)于存款人來(lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)會(huì)讓其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)以及自我保護(hù)的積極性下降。選擇銀行時(shí)，不再考慮銀行的資本金實(shí)力、流動(dòng)性水平以及盈利狀況，單方面地追求高存款利息。另一方面，四大國(guó)有銀行有政府為其做后盾，無(wú)償享受政府提供的保險(xiǎn)，為了節(jié)省運(yùn)行成本，顯然不愿加入存款保險(xiǎn)體系。其他銀行為存款人的存款，依賴于存款保險(xiǎn)制度這張安全網(wǎng)，過(guò)度追求高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投機(jī)行為，為求高收益而加大高風(fēng)險(xiǎn)偏好，導(dǎo)致自身風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制弱化。此外，以存款做保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)出于自身的利益考慮，監(jiān)管體制不健全的情況下，難免出現(xiàn)監(jiān)管不到位，從而危害整個(gè)金融體系。

（二）經(jīng)營(yíng)成本加大

存款保險(xiǎn)制度的運(yùn)作需要一定的成本，這會(huì)涉及到銀行機(jī)構(gòu)、存款人、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)三方的利益。我國(guó)存保起步時(shí)費(fèi)率水平在萬(wàn)分之一至萬(wàn)分之二。對(duì)銀行機(jī)構(gòu)而言，繳納保險(xiǎn)費(fèi)會(huì)增加其運(yùn)營(yíng)成本，減少利潤(rùn)。對(duì)存款人而言，銀行很可能會(huì)將本來(lái)應(yīng)自行承擔(dān)的保險(xiǎn)費(fèi)用間接轉(zhuǎn)移到存款人身上，從而使得存款人的利益遭受損失。對(duì)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)而言，其本身也存在一定的運(yùn)營(yíng)成本，也有自身的利益，將自身利益置于存款人和納稅人之上，從而出現(xiàn)問(wèn)題。

（三）逆向選擇的問(wèn)題

逆向選擇產(chǎn)生于信息不對(duì)稱，屬于市場(chǎng)失靈狀態(tài)。在非強(qiáng)制實(shí)施、相對(duì)統(tǒng)一費(fèi)率的存款保險(xiǎn)制度下，只有風(fēng)險(xiǎn)較高、經(jīng)營(yíng)較差、破產(chǎn)可能性較大的銀行才會(huì)愿意參加，那些穩(wěn)健、經(jīng)營(yíng)良好的銀行則會(huì)選擇退出存款保險(xiǎn)體系，只有條件“很不好”的銀行才會(huì)支付保費(fèi)，參與保險(xiǎn)的銀行都是高風(fēng)險(xiǎn)的銀行，這就是存款保險(xiǎn)制度帶來(lái)的逆向選擇問(wèn)題。同時(shí)由于風(fēng)險(xiǎn)鎖定存款保險(xiǎn)，存款人更敢于冒險(xiǎn)選擇能提供非正常高回報(bào)的高風(fēng)險(xiǎn)銀行，從而損害經(jīng)濟(jì)資源和市場(chǎng)約束的效率。嚴(yán)重的逆向選擇會(huì)使靠大量保險(xiǎn)標(biāo)的分散風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)機(jī)制不能運(yùn)作，存款保險(xiǎn)制度將會(huì)失去功效。

四、對(duì)存款保險(xiǎn)制度的思考與見(jiàn)解

（一）完善存款保險(xiǎn)法律制度

完善的法律制度是存款保險(xiǎn)制度發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，只有通過(guò)制定相關(guān)法律法規(guī)，確定各方的權(quán)利與義務(wù)，才能更好地約束各方的行為。應(yīng)明確規(guī)范基準(zhǔn)利率和風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率的確定標(biāo)準(zhǔn)、存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)操作流程、問(wèn)題銀行的救助流程以及破產(chǎn)銀行的清算和退出程序等，減少不必要的利益各方?jīng)_突。政策上要把握好道德風(fēng)險(xiǎn)和金融穩(wěn)定之間的平衡點(diǎn)，做好導(dǎo)向工作，保證存款保險(xiǎn)制度能適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的要求，更好地發(fā)揮其穩(wěn)定金融體系的作用[6]。

（二）對(duì)存款保險(xiǎn)制度的幾點(diǎn)建議

存款保險(xiǎn)制度的推出，利率市場(chǎng)化已打開(kāi)，金融機(jī)構(gòu)的退出機(jī)制，加上剛性兌付被打破。這一套金融改革的組合拳以標(biāo)志著我國(guó)金融市場(chǎng)真正開(kāi)始了完整的市場(chǎng)化運(yùn)行。銀行業(yè)準(zhǔn)入的放寬，會(huì)放大“牽連和溢出效應(yīng)”。金融業(yè)高競(jìng)爭(zhēng)、大風(fēng)險(xiǎn)隨之而來(lái)，如何使金融體系穩(wěn)健發(fā)展，同時(shí)又能積極、有效地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)就成為當(dāng)務(wù)之急。

第一，存款保險(xiǎn)制度的管理機(jī)構(gòu)應(yīng)具有相應(yīng)獨(dú)立的權(quán)限去公證、公開(kāi)執(zhí)行監(jiān)管職能；第二，盡快建立起銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，使風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率盡快全面實(shí)行；第三，把風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率與對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)扶持的貢獻(xiàn)度相關(guān)聯(lián)，落實(shí)具體、有效的獎(jiǎng)懲機(jī)制；第四，建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)并與各金融機(jī)構(gòu)并網(wǎng)運(yùn)行，時(shí)時(shí)監(jiān)控各金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)水平，以調(diào)整存款的風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率；第五，運(yùn)用大數(shù)據(jù)平臺(tái)把征信系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)及存款保險(xiǎn)制度聯(lián)合使用，打造出我國(guó)真正的誠(chéng)信體系，這將成為我們國(guó)家經(jīng)濟(jì)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）加強(qiáng)宣傳教育

存款人的儲(chǔ)蓄投資等行為也會(huì)影響存款保險(xiǎn)作用的發(fā)揮，為了有效地避免金融恐慌、銀行擠兌現(xiàn)象的發(fā)生，廣大存款人需要不斷普及金融常識(shí)，強(qiáng)化自身的存款保險(xiǎn)意識(shí)，充分地了解存款保險(xiǎn)制度。不停留在銀行不會(huì)倒閉的舊觀念；提高自身對(duì)高利率高風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，選擇安全性較高的銀行，同時(shí)選對(duì)儲(chǔ)蓄方式，不要盲目選擇支付高利率的銀行，缺少對(duì)其有效監(jiān)督。同時(shí)最重要的是，要讓普通存款人知道50萬(wàn)的限額償付原則，理財(cái)產(chǎn)品不在存款保險(xiǎn)之列，避免在真正發(fā)生銀行倒閉時(shí)因公眾恐慌而引起的銀行擠兌。

（四）充分吸收借鑒國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，只能提供基本的存款保護(hù)，已不能適應(yīng)全球的金融發(fā)展趨勢(shì)。目前，大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家不僅提供存款保險(xiǎn)，處置問(wèn)題銀行，更是強(qiáng)化了風(fēng)險(xiǎn)控制及金融監(jiān)管職能，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將同其他的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)一起，共享信息，共同協(xié)調(diào)，一起維護(hù)著金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。在具體操作上，應(yīng)明確規(guī)定存款保險(xiǎn)制度的目標(biāo)、機(jī)構(gòu)設(shè)置和職能劃定、存款保險(xiǎn)范圍、保險(xiǎn)基金的籌資安排方式、費(fèi)率的定價(jià)機(jī)制、賠償處理形式，確保存款保險(xiǎn)制度安排在法規(guī)確定的框架內(nèi)運(yùn)作。與此同時(shí)，需建立完善銀行內(nèi)部治理。存款保險(xiǎn)制度主要起到的是善后的作用，要維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，維持金融體系的穩(wěn)定，關(guān)鍵還是在銀行自身。建立獨(dú)立的內(nèi)控體系、完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體制和相互制衡的監(jiān)督約束體制，強(qiáng)化銀行管理層的信息披露意識(shí)，增強(qiáng)透明度，減少內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)積聚，強(qiáng)化大局意識(shí)和服務(wù)意識(shí)。

結(jié)束語(yǔ)

存款保險(xiǎn)制度是金融安全網(wǎng)中不可缺少的一個(gè)制度，是維護(hù)一國(guó)金融體系的安全與穩(wěn)定，可有效防止系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。本文主要針對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行了分析，并提出建議。對(duì)于新建立存款保險(xiǎn)制度的我國(guó)，需要與現(xiàn)有的制度銜接好，在法律與制度上給予支持。發(fā)揮其積極作用，最終促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的公平競(jìng)爭(zhēng)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 中國(guó)人民銀行金融穩(wěn)定局.《存款保險(xiǎn)》宣傳讀本[Z].2015.

[2] 趙晨光.關(guān)于我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度問(wèn)題的幾點(diǎn)思考[J].經(jīng)濟(jì)論壇，2009，（2）.

[3] 胡越.存款保險(xiǎn)制度的國(guó)際比較分析[J].新金融，2012，（6）.

[4] 胥傳玲.對(duì)我國(guó)建立存款保險(xiǎn)制度問(wèn)題的探究[J].上海保險(xiǎn)，2013，（1）.

[5] 河南省農(nóng)村信用社聯(lián)合社宏觀經(jīng)濟(jì)研究課題組.我國(guó)存款保險(xiǎn)制度運(yùn)行探討[J].征信，2015，（6）.

[6] 談建軍.應(yīng)盡快建立中國(guó)特色存款保險(xiǎn)制度[J].金融縱橫，2012，（3）.

[責(zé)任編輯 陳丹丹]