王換娥　杜亞濤　孫靜

[提要] 隨著京津冀一體化國家指導(dǎo)戰(zhàn)略的提出，京津冀區(qū)域位置的重要性逐步顯現(xiàn)，但該地區(qū)還存在著體制、觀念等眾多不利因素的影響，相互之間的經(jīng)濟(jì)、金融合作非常分散，市場處于分割狀態(tài)，金融資源在相互之間的區(qū)域內(nèi)流動(dòng)不暢，降低資本效率，抑制區(qū)域內(nèi)金融市場競爭力的提高。鑒于此，本項(xiàng)目選擇京津冀區(qū)域城市作為基本研究對(duì)象，引入金融生態(tài)圈的概念，管理金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融效率，從全新的生態(tài)學(xué)角度來改善京津冀地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境，從而提高京津冀地區(qū)的金融管理效率。

關(guān)鍵詞：京津冀；區(qū)域金融；生態(tài)環(huán)境；評(píng)價(jià)

本文系2015年度河北省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目：“京津冀區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境綜合評(píng)價(jià)研究”（課題編號(hào)：2HB15YJ087）；立項(xiàng)人：王換娥

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2016年2月29日

一、金融生態(tài)環(huán)境的內(nèi)涵

生物群落是由多種生物集體聚集而成，而多種生物群落就組建成了生態(tài)系統(tǒng)。生態(tài)系統(tǒng)的定義指的是生物群落與它們所處的環(huán)境通過能量的交換而形成的系統(tǒng)。金融生態(tài)作為仿生態(tài)學(xué)的概念，為我們研究金融學(xué)提供了一個(gè)嶄新的視角，從周小川第一次提出金融生態(tài)學(xué)后，金融學(xué)界對(duì)于金融生態(tài)環(huán)境的概念進(jìn)行不斷的剖析和研究，根據(jù)多個(gè)學(xué)者的論述，金融生態(tài)環(huán)境可以定義為存在市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體制中的金融活動(dòng)主體，通過一定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，比如市場競爭或相互合作，最終形成的動(dòng)態(tài)系統(tǒng)，這個(gè)動(dòng)態(tài)系統(tǒng)具有一定的結(jié)構(gòu)性，并且相對(duì)較為穩(wěn)定。

二、京津冀地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境分析

（一）因子分析。對(duì)于采用因子分析方法對(duì)金融生態(tài)環(huán)境指標(biāo)進(jìn)行分析，首先需要對(duì)原有變量進(jìn)行KMO檢驗(yàn)，根據(jù)相關(guān)系數(shù)矩陣列式計(jì)算，從結(jié)果可以看出結(jié)果服從卡方分布，且KMO檢驗(yàn)觀測值為0.86，P值為0.0012，接近于0，根據(jù)因子分析的檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，適合做因子分析。

假設(shè)將京津冀地區(qū)生態(tài)環(huán)境設(shè)為F，金融生態(tài)成長指標(biāo)為G，金融生態(tài)土壤指標(biāo)為T，金融生態(tài)空氣指標(biāo)為A。金融機(jī)構(gòu)為g1，金融產(chǎn)業(yè)增加值g11，金融機(jī)構(gòu)存款余額g12，金融機(jī)構(gòu)貸款余額g13，金融資產(chǎn)使用效率g14，金融深化程度g15；股票債券市場g2，國債總額g21，境內(nèi)上市公司數(shù)量g22，證券交易額g23；保險(xiǎn)市場g3，保費(fèi)收入額g31，保險(xiǎn)賠付額g32，保險(xiǎn)深度g33；企業(yè)g4，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)數(shù)量g41，工業(yè)總產(chǎn)值g42，規(guī)模以上企業(yè)利潤總額g43；居民g5，城鎮(zhèn)居民可支配收入g51，城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出g52，農(nóng)村居民人均純收入g53。經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)t1，人均GDP為t11，第三產(chǎn)業(yè)增加值t12，固定資產(chǎn)投資總額t13，房地產(chǎn)開發(fā)投資總額t14，社會(huì)消費(fèi)品零售總額t15；政策環(huán)境t2，進(jìn)出口總額t21，外商直接投資t22，入境旅游收入t23，財(cái)政收入t24，財(cái)政支出t25，稅收收入t26，稅收財(cái)政收入比t27；社會(huì)法制治安環(huán)境t3，交通事故發(fā)生數(shù)t31，火災(zāi)事故發(fā)生數(shù)t32。安居環(huán)境a1，衛(wèi)生環(huán)境狀況a11，城市綠化a12，人均公共綠地面積a13；教育人才資源a2，教育環(huán)境a21，公共圖書館a22，公共圖書館藏書量a23；信用環(huán)境a3，企業(yè)合同違約率a31，信用文化普及情況a32；社會(huì)信用指標(biāo)a4，銀行不良貸款比例a41，企業(yè)三角債比例a42。

根據(jù)以上指標(biāo)，通過北京、天津、河北省歷年統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)，使用SPSS20.0對(duì)以上指標(biāo)做因子分析，結(jié)果如下：

F=0.89G+0.885T+0.832A+1.07

G=0.725g1+0.875g2+0.65g3+0.72g4+0.87g5

其中：

g1=0.875g11+0.735g12+0.765g13+0.725g14，0.756g15

g2=0.782g21+0.756g22+0.652g23

g3=0.876g31+0.782g32+0.721g33

g4=0.832g41+0.812g42+0.722g43

g5=0.725g51+0.762g52+0.561g53

T=0.875t1+0.782t2+0.315t3

其中：

t1=0.873t11+0.633t12+0.88t13+0.78t14，0.73t15

t2=0.791t21+0.741t22+0.812t23

t3=0.875t31+0.771t32+0.821t33

A=0.312a1+0.325a2+0.732a3+0.875a4+0.782a5

a1=0.873t11+0.633t12+0.88t13+0.78t14+0.73t15

a2=0.873t11+0.633t12+0.88t13+0.78t14+0.73t15

a3=0.873t11+0.633t12+0.88t13+0.78t14+0.73t15

a4=0.873t11+0.633t12+0.88t13+0.78t14+0.73t15

（二）熵值法分析。作為一種常見的綜合競爭力評(píng)價(jià)方式，熵值法是一種客觀賦權(quán)法，該法依據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)承載的信息量來確定相應(yīng)指標(biāo)的權(quán)重，從而確定指標(biāo)的最終得分。該法的原理如下：

1、確立樣本數(shù)據(jù)矩陣。我們假設(shè)被評(píng)價(jià)樣本總體為矩陣D={Xij}m×n，其中個(gè)體Xij表示第i個(gè)方案的第j個(gè)指標(biāo)的數(shù)值，有：

D=X■ … X■… … …X■ … X■■

n表示有指標(biāo)的個(gè)數(shù)，m表示樣本的個(gè)數(shù)，在本文分析中，n=37，m=18。

2、數(shù)據(jù)的非負(fù)化處理。根據(jù)熵值法的計(jì)算要求，熵值法是計(jì)算出某一指標(biāo)占同一體系指標(biāo)的權(quán)重，因此不需要對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行非負(fù)化處理，但是假如出現(xiàn)負(fù)數(shù)存在，為了避免熵值對(duì)數(shù)據(jù)的無意義，故要進(jìn)行平移。正向指標(biāo)，有：

X■'=■+1 （i=1，2，…n；j=1，2，…m）

對(duì)于負(fù)向指標(biāo)，有：

X■'=■+1 （i=1，2，…n；j=1，2，…m）

記標(biāo)準(zhǔn)化處理后的數(shù)據(jù)為X■。

3、計(jì)算第i個(gè)方案在第j項(xiàng)指標(biāo)下占該指標(biāo)的比重。第i個(gè)方案在第j項(xiàng)指標(biāo)下占該指標(biāo)的比重為：

Cij=■ （j=1，2，…m）

4、第j項(xiàng)指標(biāo)熵值的計(jì)算。第j項(xiàng)指標(biāo)熵值e■=-k×■P■ （ln（P■）），其中k>0，一般令k=■，則有e■∈[0，1]，由于數(shù)據(jù)處理之前就已對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了非負(fù)修正，因此e■不會(huì)出現(xiàn)無數(shù)學(xué)意義的狀況。

5、第j項(xiàng)指標(biāo)差異系數(shù)的計(jì)算。第j項(xiàng)指標(biāo)，指標(biāo)值Xij的差異越大，對(duì)金融生態(tài)系統(tǒng)的作用越大，熵值就越小。則有：gj=1-ej，gj越大說明該指標(biāo)越重要。

6、第j項(xiàng)指標(biāo)權(quán)數(shù)的計(jì)算。第j項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)數(shù)為：

Tj=■ （j=1，2，…m）

7、第i個(gè)方案的綜合得分。第i個(gè)方案的綜合得分為：

P■=■W■×P■ （i=1，2，…n）

值越大，說明該指標(biāo)越優(yōu)；反之，越差。

三、京津冀地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境優(yōu)化建議

（一）完善金融機(jī)構(gòu)的自我調(diào)節(jié)機(jī)制

1、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和金融主體的淘汰退出機(jī)制。為了保證金融產(chǎn)業(yè)的順利運(yùn)行，應(yīng)當(dāng)建立金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的對(duì)象是金融機(jī)構(gòu)，并且一旦出現(xiàn)危機(jī)就會(huì)相互“傳染”，因此構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是保障金融系統(tǒng)平穩(wěn)發(fā)展的第一道安全防線，能夠保證金融機(jī)構(gòu)平穩(wěn)的運(yùn)行。

另外，應(yīng)當(dāng)建立存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，確保金融機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)行。金融存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獨(dú)立于中央銀行之外，采用高度統(tǒng)一的方式集中管理，在我國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)由國家和投保機(jī)構(gòu)共同出資，增加存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的實(shí)力和權(quán)威性，在參保對(duì)象和保險(xiǎn)費(fèi)率上需要符合科學(xué)設(shè)計(jì)的原則，確保存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的順利運(yùn)行。

2、提高京津冀地區(qū)金融生態(tài)系統(tǒng)的自我配置能力，逐步實(shí)現(xiàn)利率市場化。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀要求，逐步實(shí)行利率市場化改革是促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的重要方式之一。我國利率市場化改革可以遵循以下目標(biāo)：利率的形成需要依靠市場的資金供求情況，央行調(diào)控利率。按照利率的市場化改革次序應(yīng)當(dāng)先開放外幣的利率，然后放開人民幣利率；先放開貸款利率，再放開存款利率；先放開長期利率，再放開短期利率。循序漸進(jìn)，最終形成以央行利率為基礎(chǔ)的市場化利率。

（二）優(yōu)化京津冀地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境

1、健全京津冀地區(qū)金融法律體系，為金融系統(tǒng)提供法律保障

（1）提高金融業(yè)務(wù)水平，健全金融產(chǎn)業(yè)相關(guān)制度。為了改善金融主體的法律制度，應(yīng)該嚴(yán)格落實(shí)股東的法律責(zé)任，對(duì)貸款人的程序、質(zhì)量管理、責(zé)任和權(quán)限做出明確規(guī)定。首先，對(duì)商業(yè)銀行法、證券法以及保險(xiǎn)法進(jìn)行完善和修訂，在相關(guān)法律中明確股東的核心地位，對(duì)金融所有者的權(quán)利與義務(wù)以及內(nèi)部控制問題進(jìn)行闡述；其次，完善公司法，制定統(tǒng)一的企業(yè)清算辦法，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)終止機(jī)制和退出機(jī)制，確保債券人的權(quán)益；最后，加強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)法律監(jiān)管水平，對(duì)詐騙犯罪的主體和適用范圍進(jìn)行擴(kuò)大，對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的故意逃廢的行為進(jìn)行嚴(yán)懲。

（2）降低金融債權(quán)訴訟成本，加大金融勝訴案件執(zhí)行力度。第一，對(duì)地方性的法院收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行規(guī)范，對(duì)金融訴訟的雙倍收費(fèi)要加大規(guī)范的力度；第二，規(guī)范中介部門的收費(fèi)，對(duì)于中介部門一些不合理的收費(fèi)，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行減少，這樣的行為雖然會(huì)減少中介部門的收入，但有利于整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；第三，出臺(tái)強(qiáng)制執(zhí)行相關(guān)法律，對(duì)人民法院已經(jīng)處理的案件加大執(zhí)行力度，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。強(qiáng)制執(zhí)行的相關(guān)法律應(yīng)當(dāng)從法律案件的立案、執(zhí)行措施、債權(quán)人和債務(wù)人的權(quán)利義務(wù)、法律責(zé)任等方面進(jìn)行詳述。

2、完善京津冀地區(qū)金融機(jī)構(gòu)信用體系，規(guī)范金融的生態(tài)信用環(huán)境

（1）構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)信用體系。首先需要在相關(guān)法律中明確不守信用的披露原則，對(duì)不守信用的金融機(jī)構(gòu)名稱公布于外界，告知每個(gè)與其交易的企業(yè)。另外，加強(qiáng)工商行政部門、稅務(wù)部門、銀行的聯(lián)合工作，對(duì)不守信用的金融機(jī)構(gòu)銀行停止貸款、工商部門不予年檢、稅務(wù)部門不予辦理稅務(wù)審核登記。

（2）發(fā)展信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)。目前，我國缺少較高權(quán)威性的市場化信用中介機(jī)構(gòu)，因此要使我國金融市場得到充分發(fā)展，就需要規(guī)范信用服務(wù)中介機(jī)構(gòu)的市場機(jī)制，利用優(yōu)勝劣汰的法則培養(yǎng)出市場化較高的信用中介機(jī)構(gòu)，根據(jù)我國實(shí)際情況，可以從以下三個(gè)方面進(jìn)行培養(yǎng)：第一，建立具有威信力的信用評(píng)級(jí)公司建，對(duì)于通過信用評(píng)級(jí)的公司，提供更有利的發(fā)展機(jī)遇；第二，以政府引導(dǎo)，公司自主經(jīng)營為主的消費(fèi)者信用評(píng)級(jí)服務(wù)企業(yè)，到時(shí)機(jī)發(fā)展成熟后，實(shí)行商業(yè)化和市場化的運(yùn)營；第三，建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)公司，可以借鑒世界發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)與知名企業(yè)合作，不斷提高信用中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平。

（3）建立和開放征信數(shù)據(jù)庫。信息數(shù)據(jù)有效收集是保證數(shù)據(jù)開發(fā)與運(yùn)營的基礎(chǔ)，現(xiàn)代信用制度的基本要求是建立開放性的征信數(shù)據(jù)，然而對(duì)信用數(shù)據(jù)在做到資源共享的同時(shí)，需要遵循以下原則：對(duì)公開信息和國家秘密進(jìn)行明晰，對(duì)公開信息和商業(yè)秘密進(jìn)行明晰，對(duì)信息公開和消費(fèi)者個(gè)人隱私進(jìn)行明晰。在西方發(fā)達(dá)國家，企業(yè)的信用信息和個(gè)人的信用信息對(duì)于中介機(jī)構(gòu)都是公開的，而在我國只有政府職能部門才能夠獲得相關(guān)信息，大量信息被閑置，因此對(duì)于信息的征收，可以通過以政府為引導(dǎo)的正規(guī)中介機(jī)構(gòu)來獲得。

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