崔嵩

[提要] 民間借貸是金融市場的重要補充，但近年來很多不規(guī)范甚至違法的民間借貸釀成大量社會問題和刑事案件，這就使得政府行政干預、立法執(zhí)法、金融監(jiān)管和宣傳教育等變得尤為重要。

關鍵詞：民間借貸；問題；對策

本文系河南省教育廳2016人文社科項目：“河南民間借貸市場健康發(fā)展問題研究”（項目編號：2016-zc-141）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年3月4日

一、河南省民間借貸存在的問題

過去幾年中，河南經(jīng)濟走上了經(jīng)濟發(fā)展快車道，市場流動性強，企業(yè)的投資意愿空前高漲，雖然政府采取了鼓勵投資的政策，但高漲的企業(yè)投資熱情依然無法抑制，因此企業(yè)的資金需求無法從傳統(tǒng)金融系統(tǒng)完全滿足，差額巨大，大量企業(yè)特別是中小民營企業(yè)迫于無奈將目光轉向了民間資本。受全球經(jīng)濟疲軟影響，當前國內(nèi)經(jīng)濟增速減慢，特別是房市及股市前景不明，眾多企業(yè)出現(xiàn)財務困難，民間借貸中極易出現(xiàn)的資金鏈斷裂問題開始充分暴露出來。例如：號稱鄭州地王的“思達國際數(shù)碼港”地產(chǎn)項目就出現(xiàn)了償債危機，其對外債務高達33億元，其中欠民間機構和個人的多達20億元。從前段時期借貸市場出現(xiàn)的情況看，當前河南民間借貸存在的問題主要集中在以下幾個方面：

（一）干擾金融秩序。處于國家金融監(jiān)管之外的民間借貸，造成大量借貸資金系統(tǒng)外循環(huán)，造成收集到的市場數(shù)據(jù)失真，影響中央銀行對金融數(shù)據(jù)總量的監(jiān)測，不利于準確調(diào)控金融市場。同時，由于民間借貸具有強烈的盲目性和趨利性，其資金還容易流向國家經(jīng)濟政策、產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策限制發(fā)展甚至是禁止的行業(yè)，從而最終影響到國家的產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境政策的效果。河南民間借貸的大部分進入房地產(chǎn)、小煤礦等過熱領域，而一些急需發(fā)展的基礎設施、農(nóng)業(yè)、環(huán)保等行業(yè)卻由于資金使用周期長，收益低，民間借貸資金投入有限，意愿不高，沒有獲得正常發(fā)展。金融資源錯配的不良后果在近期經(jīng)濟增速下降時充分暴露，由此造成的經(jīng)濟結構問題開始顯現(xiàn)，大量閑置資金匯聚的房地產(chǎn)、礦產(chǎn)資源等行業(yè)出現(xiàn)償債危機。

（二）危害金融安全。當前，民間借貸和銀行信貸之間相互滲透的新跡象出現(xiàn)在河南民間金融市場上，主要表現(xiàn)在以下方面：一是企業(yè)在銀行貸款到期后，用民間借貸籌集資金歸還銀行貸款，同時在短期內(nèi)又申請新的貸款歸還民間借貸資金，變相從銀行套現(xiàn)；二是在高利率誘惑下，一些個人以自有房產(chǎn)作抵押向銀行貸款，而后出借給民間借貸人獲得高息。也有一些資質(zhì)較好較容易從銀行得到貸款的大企業(yè)，不惜放棄自身擴大再生產(chǎn)的機會，將從銀行融入的資金放貸給急需資金注入的中小企業(yè)獲得高息，不務正業(yè)，變成房貸企業(yè)，造成“高利轉貸”風盛行。

（三）造成稅款流失。由于不在工商、稅務部門注冊，民間借貸即使交易非常活躍，也具有高度隱秘性，不為外人所知，加上不可能主動接受工商部門監(jiān)管，造成國家稅收流失。

（四）造成資源浪費。進行民間借貸融資的可能是一些國家明令禁止或限制發(fā)展的高污染、高能耗企業(yè)，如造紙、化肥等，通過借貸使國家行業(yè)布局和環(huán)保政策不能有效實施。

二、河南省民間借貸規(guī)范發(fā)展對策

（一）強化引導。自發(fā)性和客觀必然性存在于民間借貸活動之中，政府有關部門和金融監(jiān)管當局應轉變觀念，充分尊重民間借貸自身的合理性和必要性，正確區(qū)分合法的民間借貸行為和非法集資。引導合法借貸企業(yè)健康有序發(fā)展。一是要建立健全金融服務體系，設立相應的管理和咨詢機構，為借貸雙方提供必要的咨詢、調(diào)解、仲裁等法律服務，減少不必要的民間糾紛；二是要加強指導，將國家近期宏觀政策規(guī)劃戰(zhàn)略予以披露，使得信息透明，使投資者及時了解產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定和導向，防范過度投資導致的風險。當前特別應該根據(jù)國家中原崛起戰(zhàn)略的總體方案，結合河南經(jīng)濟的“一帶一路”、鄭州航空港經(jīng)濟綜合試驗區(qū)等國家戰(zhàn)略，引導民間資金流向新能源、自主創(chuàng)新、城鄉(xiāng)基礎設施、環(huán)境保護等急需發(fā)展的領域，從而既合理規(guī)避金融風險，又可以使民間資金發(fā)揮更積極的作用，促進經(jīng)濟結構優(yōu)化調(diào)整。

（二）嚴格監(jiān)管。不能以聽之任之、放任自流的做法對待民間借貸，這是有前車之鑒的。必須通過嚴格監(jiān)管，保障其有序良性發(fā)展。針對企業(yè)職工的內(nèi)部集資活動，應重視事前備案制度，嚴格審批流程，通過事前審核控制和減少風險，引導閑置資金理性投資。對于間接融資的民間借貸中介組織活動，由于其組織化程度高，涉及金額巨大，一旦發(fā)生風險后果嚴重，因此應重點予以監(jiān)管。對于民間借貸中介機構，監(jiān)管部門應將監(jiān)管的重點放在以下幾個方面：一是建立市場準入制度，對民間借貸中介的注冊資金來源、經(jīng)營者素質(zhì)、公司治理結構是否完善等方面予以明確規(guī)定；二是強化清償能力監(jiān)管，建立民間借貸中介償付能力指標體系，確保其資產(chǎn)負債的匹配性和資產(chǎn)的充分流動性；三是加強市場退出監(jiān)管，對涉嫌欺詐、嚴重損害投資者利益、破壞經(jīng)濟金融秩序和社會穩(wěn)定的中介機構要堅決取締依法處理，對資不抵債、管理混亂的民間借貸中介要堅決實行市場退出。對待民間自發(fā)形成的金融市場，要對其進行疏導和規(guī)范，切忌一味采取“堵”的辦法予以壓制。一些新的金融服務形式之所以在民間出現(xiàn)，說明市場有需求，政府應因勢利導，滿足市場的需求?？傊M一步加大金融改革和開放力度，盡快實現(xiàn)民間借貸合法化，并將其納入體制內(nèi)管理。

（三）降低銀行融資門檻，增加正規(guī)融資渠道。民間借貸存在的直接原因是國家宏觀經(jīng)濟政策與實體經(jīng)濟需求不匹配，雖然國家減小了對于宏觀經(jīng)濟的控制力度，然而貨幣政策的實施還是滿足不了經(jīng)濟發(fā)展的需要，中小企業(yè)從銀行借款的難度仍然很大，手續(xù)繁瑣。如果降低銀行的借貸門檻，銀行能將更多的資金投向中小企業(yè)，增加對中小企業(yè)的服務內(nèi)容，降低其融資成本，中小企業(yè)自然就會減少利率較高的民間借貸，當民間借貸的資金供給大于需求時，民間借貸就會降低利率，進而投資者就會將資金儲存在銀行或者尋找規(guī)范的融資渠道進行投資。同時，民間借貸規(guī)模、企業(yè)數(shù)量的減少，也使民間借貸規(guī)范管理更加方便，政府監(jiān)督更加有效。

（四）加強對民間借貸知識的宣傳力度。政府對民間借貸的檢測不足，再加上民間借貸參與主體對民間借貸中的風險認識不足，對風險缺乏控制，只看到民間借貸的高利率，并沒有認識其中的高風險，使得民間借貸偏離了健康發(fā)展的軌道，政府應建立專門的民間借貸監(jiān)督管理機構，加強對于民間借貸的利率、規(guī)模、期限等的監(jiān)督，普及民間借貸知識。建立民間借貸咨詢機構或者咨詢網(wǎng)點，使參與者在借貸之前，可以對民間借貸的融資原理、風險、合同規(guī)范有充足認識。

（五）調(diào)整房地產(chǎn)調(diào)控政策。2015年以來一線城市房價火暴，深圳和上海的房價都有大幅度上漲。這種房價畸高必然導致大量熱錢流入一線城市房地產(chǎn)，如果政府采取收緊房企融資渠道來壓低房價的策略，短期內(nèi)會把房地產(chǎn)企業(yè)逼入民間借貸市場與中小企業(yè)爭奪資金，從而推高民間借貸利率，引發(fā)全國性借貸危機。在剛性需求約束下，抑制房價的可行策略只能是通過加大廉租房、公租房和商品房的建設力度，通過增加供給（包括保障房的供給和商品房的供給）來改善市場對未來房屋供求前景的預期。只有這樣，房價才可能真正降下來。

主要參考文獻：

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