周進(jìn)

【摘 要】本文分析了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征和財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)影響因素，據(jù)此提出了提升財務(wù)風(fēng)險管理的控制策略。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)風(fēng)險；控制；研究

一、財務(wù)風(fēng)險的特征闡述

不同行業(yè)和不同類型企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險具有如下共性：

第一，財務(wù)風(fēng)險不確定性高。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的隨機(jī)性較高，財務(wù)風(fēng)險如何發(fā)生以及什么時間發(fā)生通常是難以預(yù)測的，而財務(wù)風(fēng)險的結(jié)果也具有很大的潛在性，不同的因素帶來的財務(wù)風(fēng)險類型和風(fēng)險結(jié)果也是也是大相徑庭。

第二，財務(wù)風(fēng)險客觀存在。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營要受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、市場中其他主體的影響，這些因素的存在是客觀的也是不可確定的，所以只要企業(yè)存在的話那么財務(wù)風(fēng)險就是無法避免的，是不會隨著管理者和財務(wù)人員的主觀意志而發(fā)生變化的，財務(wù)風(fēng)險在各行各業(yè)的企業(yè)中普遍存在，并貫穿于其生產(chǎn)和運營的各個環(huán)節(jié)之中，使得企業(yè)的會計核算、納稅申報、人力資源管理、資產(chǎn)管理各個方面的工作都可能面臨著風(fēng)險。

第三，財務(wù)風(fēng)險的表現(xiàn)形式是復(fù)雜的。財務(wù)風(fēng)險不是一成不變的，當(dāng)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生變化的時候財務(wù)風(fēng)險也會動態(tài)地發(fā)生變化。財務(wù)風(fēng)險是投資風(fēng)險和市場風(fēng)險的綜合，但是我們也不可一味地認(rèn)為財務(wù)風(fēng)險就是財務(wù)危機(jī)，因為財務(wù)風(fēng)險是一種不確定性，是風(fēng)險和收益的集合體，而且風(fēng)險和收益在一定程度上是可以實現(xiàn)相互轉(zhuǎn)化的，高風(fēng)險伴隨著高收益說的就是這個道理。據(jù)此可見，財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)危機(jī)相比具有強(qiáng)烈的復(fù)雜性，企業(yè)的財務(wù)人員應(yīng)該客觀地看待它并巧妙第運用它。

二、財務(wù)風(fēng)險影響因素分析

筆者在多年的工作經(jīng)驗中總結(jié)出以下幾個財務(wù)風(fēng)險的引導(dǎo)因素：

首先是稅收政策。國家會根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢和社會發(fā)展需要來制定恰當(dāng)?shù)亩愂照?，稅收政策是制定稅收相關(guān)的法令制度和開展相應(yīng)的稅收工作的基本指導(dǎo)原則。稅收政策給企業(yè)帶來的最大的風(fēng)險就是稅收負(fù)擔(dān)問題，筆者在多年的工作經(jīng)驗中意識到對企業(yè)影響最大的稅種包括增值稅、消費稅和企業(yè)所得稅等。如果增加企業(yè)的稅負(fù)的話，那么就意味著企業(yè)整體稅收收入的下降，從而對供求關(guān)系產(chǎn)生直接影響，如何進(jìn)行合理避稅成為企業(yè)財務(wù)管理的重要難題之一，

其次是利率政策。利率政策在金融市場中決定了企業(yè)的融資成本。如果企業(yè)想要負(fù)債經(jīng)營的話，那么在國家進(jìn)行利率調(diào)整的時候必然會影響企業(yè)負(fù)擔(dān)的利息成本。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超過一定的水平后，就可能導(dǎo)致融資成本率要高于投資報酬率，企業(yè)將陷入無利可圖的局面，甚至?xí)霈F(xiàn)嚴(yán)重虧損的情況，在這種情況下企業(yè)負(fù)債程度越高，面臨的財務(wù)風(fēng)險的可能性就越大。

再次是市場環(huán)境因素。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，企業(yè)受到市場機(jī)制調(diào)節(jié)的影響作用越來越大。市場化管理手段使得企業(yè)面臨的生存環(huán)境和發(fā)展環(huán)境發(fā)生了翻天覆地的變化，市場帶來的是競爭，競爭意味著企業(yè)具備更大的發(fā)展空間，但是與此同時市場也增加了經(jīng)營管理風(fēng)險。當(dāng)前很多企業(yè)的風(fēng)險管理意識還有待加強(qiáng)，需要找到經(jīng)營管理的切實途徑，從而面對日益復(fù)雜的投資環(huán)境和市場環(huán)境。

三、企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險的對策

第一，企業(yè)要提升風(fēng)險管理意識。企業(yè)應(yīng)該對管理者和財務(wù)管理人員進(jìn)行定期的培訓(xùn)，一些企業(yè)的風(fēng)險管理意識薄弱，需要對員工開展恰當(dāng)?shù)呐嘤?xùn)使其認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，培訓(xùn)還可以提升財務(wù)管理人員的技能，使得財務(wù)管理過程中人為的失誤和操作風(fēng)險可能性得到最大程度的降低。在培訓(xùn)的過程中要讓財務(wù)管理人員意識到財務(wù)風(fēng)險是一直存在的，在企業(yè)運營過程中的任何一個環(huán)節(jié)都不能放松警惕，同時還要讓財務(wù)管理人員意識到提升自身的業(yè)務(wù)水平和專業(yè)知識是提升風(fēng)險管理能力的重要途徑。另外，企業(yè)還要對員工進(jìn)行有效地激勵。現(xiàn)代企業(yè)制度中大力地強(qiáng)調(diào)人本管理思想的運用，只要激勵制度適當(dāng)?shù)脑?，每一個人的潛能都能得到最大限度的挖掘，企業(yè)應(yīng)該用良好的用人機(jī)制和激勵制度來挖掘和激勵財務(wù)管理人員的潛力。

第二，企業(yè)要加強(qiáng)制度建設(shè)。企業(yè)需要對目前的生產(chǎn)經(jīng)營流程進(jìn)行梳理和分析，發(fā)現(xiàn)其中潛在的財務(wù)風(fēng)險，并對財務(wù)風(fēng)險的控制措施進(jìn)行詳盡的診斷，還要對那些不再繼續(xù)適用當(dāng)前的情況進(jìn)行預(yù)警，將出錯的地方及時修正。筆者認(rèn)為企業(yè)建立必要的財務(wù)控制制度對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理很有幫助，企業(yè)正常生產(chǎn)運營的前提是員工按照規(guī)章制度辦事，讓員工為了企業(yè)的共同目標(biāo)而團(tuán)結(jié)奮斗、堅持不懈，企業(yè)制度建設(shè)是一切工作特別是財務(wù)風(fēng)險管理的基礎(chǔ)，沒有制度，管理就無章可循。要建立不相容職務(wù)相互分離制度，形成相互監(jiān)督和制衡的機(jī)制；建立會計系統(tǒng)控制制度，制定明確的會計工作流程，真正實現(xiàn)責(zé)、權(quán)、利的統(tǒng)一。

第三，企業(yè)要在財務(wù)風(fēng)險評價體系中加入非財務(wù)指標(biāo)。僅僅依靠對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表進(jìn)行指標(biāo)分析和歷史分析是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的，企業(yè)財務(wù)人員一方面要進(jìn)行定量分析；另一方面則應(yīng)該結(jié)合自身的管理經(jīng)驗來引入非財務(wù)類指標(biāo)，使得風(fēng)險評價體系更加完善，比如說財務(wù)人員可以恰當(dāng)?shù)匾肴肆Y源指標(biāo)、創(chuàng)新發(fā)展能力指標(biāo)。另外，財務(wù)管理人員應(yīng)該按照不同的行業(yè)設(shè)計不同的財務(wù)風(fēng)險評價模型，即便相同的財務(wù)指標(biāo)其標(biāo)準(zhǔn)值的制定也要充分地將行業(yè)因素考慮進(jìn)去，比如說制造業(yè)的流動比率一般都比較低，房地產(chǎn)業(yè)的流動比率則比較高。

總而言之，企業(yè)在控制財務(wù)風(fēng)險的過程中要從提升風(fēng)險管理意識、加強(qiáng)制度建設(shè)、引入非財務(wù)指標(biāo)幾個方面著手進(jìn)行。

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