衛(wèi)文省

哪些法律法規(guī)缺乏細則，哪些法律法規(guī)具體條款不夠清晰，存在與監(jiān)管對象（市場主體）的爭議，哪些法律法規(guī)的司法解釋不夠詳盡，容易引起公檢法機關的歧義，可能引起市場和社會的質疑，要根據(jù)監(jiān)管實踐及時修訂豐富和完善，不給自身監(jiān)管執(zhí)法尤其是所作出的相關行政處罰決定帶來爭議和遺憾，讓被處罰的監(jiān)管對象心服口服，通過不懈努力，讓市場和全社會充分感受到中國證監(jiān)會公平、公正依法監(jiān)管的權威的魅力

據(jù)報道，風神輪胎股份有限公司和大智慧股份有限公司因不服相關行政處罰決定，分別將中國證監(jiān)會、河南證監(jiān)局和中國證監(jiān)會起訴至鄭州市中級人民法院和北京市第一中級人民法院。目前，風神輪胎已一審勝訴，證監(jiān)會已向河南省高級人民法院提出上訴。在這種情況下，有投資者擔心：作為中國資本市場的“守門人”、裁判和監(jiān)管執(zhí)法的“警察”，證監(jiān)會還有無能力維護中小投資者的合法權益，證監(jiān)會現(xiàn)在到底該怎么辦？監(jiān)管執(zhí)法是資本市場健康發(fā)展的基石，依法監(jiān)管是證監(jiān)會的職責之所在。保護投資者一直是證監(jiān)會監(jiān)管工作的重中之重，我國資本市場自誕生以來，一直十分重視投資者保護工作。2013年，號稱投資者保護“國九條”的《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的通知》發(fā)布，將中小投資者合法權益保護上升到戰(zhàn)略高度。從這個意義上講，證監(jiān)會堅持“三公”原則，維護中小投資者合法權益要始終不改初心！在依法治國、監(jiān)管從嚴，同時處罰爭議時有發(fā)生的背景下，證監(jiān)會維護中小投資者合法權益、維護自身執(zhí)法的權威性，可以做好以下工作：

一是認真汲取監(jiān)管執(zhí)法實踐經(jīng)驗，夯實監(jiān)管執(zhí)法的法制基礎。這是推動做好“有法可依”工作。證監(jiān)會及其派出機構，要善于總結監(jiān)管執(zhí)法中的各種經(jīng)驗教訓。這個過程，其實也是證監(jiān)會依法監(jiān)管工作的自我完善，自我提升。哪些法律法規(guī)缺乏細則，哪些法律法規(guī)具體條款不夠清晰，存在與監(jiān)管對象（市場主體）的爭議，哪些法律法規(guī)的司法解釋不夠詳盡，容易引起公檢法機關的歧義，可能引起市場和社會的質疑，要根據(jù)監(jiān)管實踐及時修訂豐富和完善，不給自身監(jiān)管執(zhí)法尤其是所作出的相關行政處罰決定帶來爭議和遺憾，讓被處罰的監(jiān)管對象心服口服，通過不懈努力，讓市場和全社會充分感受到中國證監(jiān)會公平、公正依法監(jiān)管的權威的魅力。證監(jiān)會也可以選擇合適的時機、合適的方式，向全社會展示自身推動法制建設和依法監(jiān)管的成就，在引起共鳴的同時，贏得民心，贏得自身監(jiān)管執(zhí)法的道義支持。

二是全力推動證券監(jiān)管法律法規(guī)教育工作，夯實監(jiān)管執(zhí)法的環(huán)境基礎。這是推動做好“有法必依”的工作。上市公司是資本市場的基石，那么，如果基石內部松動，不僅將影響到證監(jiān)會的監(jiān)管執(zhí)法質量，也會影響到整個資本市場的健康穩(wěn)定發(fā)展。證券法律法規(guī)的培訓教育對象，包括但不限于：境內所有上市公司董監(jiān)高、持股5%以上股東及大股東董監(jiān)高和關鍵崗位人員；相關行業(yè)協(xié)會人員；所有證券投資者；證監(jiān)會的所有監(jiān)管干部；公檢法及相關政府單位、部門中與證券監(jiān)管執(zhí)法業(yè)務相關的人員；其他相關證券市場主體從業(yè)人員。除了辦好相關處罰案例警示教育展覽之外，如果條件允許最好以現(xiàn)場會形式進行，證監(jiān)會設主會場，全國各地按監(jiān)管轄區(qū)設立視頻分會場，邀請相關單位和人員參加，讓因為違法違規(guī)而被處罰的市場主體相關負責人現(xiàn)身說法，以自身的慘痛教訓警示全行業(yè)有法必依的重要性。證監(jiān)會還要做好大量的日常溝通協(xié)調工作，主要是公檢法、政府相關職能部門，爭取他們的認同和配合，確保有法必依，不斷改善和夯實證券監(jiān)管執(zhí)法的環(huán)境基礎。

三是堅持依法行政，嚴格監(jiān)管執(zhí)法，夯實監(jiān)管執(zhí)法的質量基礎。這是推動做好“執(zhí)法必嚴”的工作。以前，證監(jiān)會常在相關文件中要求全體監(jiān)管干部要“經(jīng)得起誘惑、耐得住寂寞、守得住清貧”，現(xiàn)在應該加上一條“頂?shù)米毫Α薄木S護中小投資者合法權益和維護自身監(jiān)管執(zhí)法權威兩個角度，都應該堅決做到“執(zhí)法必嚴”。只要是違反證券法律法規(guī)、市場相關制度規(guī)則、侵害中小投資者合法權益的行為，就必須堅決查處，勇于和善于頂住各方壓力，把監(jiān)管執(zhí)法和行政處罰真正辦扎實，盡量做到無懈可擊。需要做的工作很多，主要有：實行監(jiān)管執(zhí)法留痕，確保程序合規(guī)、手續(xù)完備；實行日常監(jiān)管和監(jiān)管執(zhí)法、行政處罰無縫隙聯(lián)動；實行重大、疑難案件的查處，業(yè)務監(jiān)管部門和案件查處部門聯(lián)合辦案，行政處罰決定由集體智慧決策；嚴格把關確保行政處罰相關文書表述完整統(tǒng)一；盡快建立電子化的全系統(tǒng)行政主罰案例庫，以便相關由派出機構做出的行政處罰決定與兄弟單位及證監(jiān)會總部的執(zhí)法標準統(tǒng)一。

四是始終堅持“三公”原則，對證券違法違規(guī)行為絕不姑息，夯實監(jiān)管執(zhí)法的信譽基礎。這是推動做好“違法必究”的工作。主要是要有效避免證券監(jiān)管執(zhí)法中的選擇性執(zhí)法。必須做到：有投資者舉報的案件必查，中國證監(jiān)會系統(tǒng)日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)的案件必查，其他單位交辦協(xié)查的案件必查；對相同或相近的違法違規(guī)案件，相同或相近的違法事實，處罰標準相同或相近。還應該向證監(jiān)會系統(tǒng)所有監(jiān)管執(zhí)法者和所有市場主體灌輸敬畏法律和遵守法律的理念。要求執(zhí)法者廉潔自律、嚴守紀律和規(guī)矩，樹立崇高道德追求，確保權力在陽光下依法運行，不超越法定權限和公器私用，甚至是以權謀私；要求所有市場主體敬畏法律和市場規(guī)則，堅持依法經(jīng)營，規(guī)范運作，誠信處事，不違法違規(guī)侵害其他市場主體的合法權益。證監(jiān)會始終堅持隨時對自身監(jiān)管執(zhí)法隊伍中的不純潔分子進行果斷清理；下一步，應該抓幾個市場上影響惡劣的重大證券違法違規(guī)典型案件，在依法嚴懲的基礎上進行廣泛的宣傳，以形成證券監(jiān)管執(zhí)法的震懾力。

依法治國，任重道遠，依法監(jiān)管維護中小投資者合法權益的工作同樣充滿艱辛和坎坷。真心希望，我國證券市場上所有中小投資者的合法權益都能得到有效維護，而所有證券違法違規(guī)者都能為自己的行為付出代價！