潘亦純

成立兩年多，眾安保險(xiǎn)每個(gè)年度實(shí)現(xiàn)了盈利，打破了財(cái)險(xiǎn)公司盈利的周期。不過在快速發(fā)展的同時(shí)，也存在過度依賴股東、僅有單一險(xiǎn)種盈利、投訴量上升等問題，公司方面也在積極應(yīng)對(duì)

作為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”，近日，眾安保險(xiǎn)發(fā)布的2015年年報(bào)引發(fā)行業(yè)關(guān)注。從年報(bào)數(shù)據(jù)來看，眾安保險(xiǎn)成立兩年多以來成績(jī)斐然，總資產(chǎn)81億元，同比增長(zhǎng)559%；凈利潤(rùn)達(dá)1.68億元，同比上漲187%，已經(jīng)連續(xù)兩年盈利。

但在盈利的光環(huán)下，也出現(xiàn)了一些問題。記者注意到盡管公司推出的各種險(xiǎn)種繁多，但多數(shù)未貢獻(xiàn)盈利，僅有信用保險(xiǎn)一項(xiàng)實(shí)現(xiàn)了1378萬元的承保利潤(rùn)，2014年微盈利37萬元的責(zé)任保險(xiǎn)去年虧損上億元。

對(duì)此，眾安保險(xiǎn)有自己的解釋，他們告訴《投資者報(bào)》記者，保險(xiǎn)行業(yè)中的財(cái)險(xiǎn)公司一般需3～5年才能實(shí)現(xiàn)盈利，而眾安保險(xiǎn)成立至今，已連續(xù)在各財(cái)年實(shí)現(xiàn)盈利，新產(chǎn)品也需要時(shí)間成長(zhǎng)。

近期，互聯(lián)網(wǎng)金融公司上市的消息不斷，先是螞蟻金服，后是眾安保險(xiǎn)也傳要上市，在上市前正推員工持股計(jì)劃。去年7月，公司還完成了57.6億元的A輪融資并獲得了高達(dá)500億元的估值。

記者注意到，去年年報(bào)披露了員工持股計(jì)劃，公司稱已向中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告，將在得到監(jiān)管機(jī)構(gòu)反饋意見后推進(jìn)。對(duì)于上市進(jìn)程，公司方面表示不予置評(píng)。

努力擺脫股東依賴

外界對(duì)于眾安保險(xiǎn)的質(zhì)疑，其中一點(diǎn)在于保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)不合理。以保費(fèi)收入規(guī)模最大的退貨險(xiǎn)為例，淘寶、天貓平臺(tái)成為嵌入公司退貨險(xiǎn)的主要場(chǎng)景，2014年，淘寶平臺(tái)為眾安保險(xiǎn)總保費(fèi)規(guī)模貢獻(xiàn)了約78%的比例，而2015年保費(fèi)收入最高的月份為11月和12月，兩個(gè)月占全年總保費(fèi)收入的28%，這與淘寶合作推出的退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)不無關(guān)系。剛上線的互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)也依賴于平安保險(xiǎn)的線下資源。

不過去年9月有消息傳出，螞蟻金服將控股國(guó)泰產(chǎn)險(xiǎn)，并打造保險(xiǎn)服務(wù)平臺(tái)，據(jù)了解，去年“雙11”期間，這一平臺(tái)上除銷售眾安的退運(yùn)險(xiǎn)外，還有華泰財(cái)險(xiǎn)、太平洋財(cái)險(xiǎn)等公司產(chǎn)品，原作為“獨(dú)子”的眾安保險(xiǎn)優(yōu)待不再。

面對(duì)現(xiàn)狀，眾安保險(xiǎn)也認(rèn)識(shí)到了問題，開始逐步擺脫對(duì)股東的依賴性，其中包括迅速進(jìn)行平臺(tái)合作的擴(kuò)展。眾安保險(xiǎn)方面對(duì)《投資者報(bào)》記者介紹，目前眾安保險(xiǎn)已與100余家公司開展了基于不同行業(yè)場(chǎng)景的業(yè)務(wù)合作，其中既有阿里、百度、騰訊等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，也有招財(cái)寶、小贏理財(cái)?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，還有Airbnb、大疆科技、華大基因、蘑菇街等知名創(chuàng)業(yè)公司。

眾安保險(xiǎn)表示，在全新的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域，作為拓荒者，公司最初從電商場(chǎng)景切入業(yè)務(wù)，從退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)、保證金保險(xiǎn)等創(chuàng)新型產(chǎn)品起步，如今已完成投資型產(chǎn)品、信保產(chǎn)品、健康險(xiǎn)、車險(xiǎn)、開放平臺(tái)、航旅及商險(xiǎn)等多個(gè)事業(yè)線的搭建，開發(fā)了步步保、糖小貝、搖一搖航空延誤險(xiǎn)、維小寶、極有家綜合保障服務(wù)等200多款產(chǎn)品，并推出了國(guó)內(nèi)首個(gè)O2O互聯(lián)網(wǎng)車險(xiǎn)品牌保骉車險(xiǎn)。

場(chǎng)景化跨界合作引關(guān)注

相對(duì)于傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司將互聯(lián)網(wǎng)作為銷售工具或服務(wù)工具的看法，眾安保險(xiǎn)顯然將互聯(lián)網(wǎng)置于更高的地位，在整個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)甚至經(jīng)營(yíng)管理上，互聯(lián)網(wǎng)屬性都有所滲入，眾安保險(xiǎn)CEO陳勁曾向媒體介紹，整個(gè)公司中近一半都是技術(shù)人員，這對(duì)傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司來說不可想象。

眾安保險(xiǎn)方面表示，公司發(fā)展到今天，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)化到保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景化的轉(zhuǎn)變，而場(chǎng)景化則是公司在經(jīng)營(yíng)中一直追求及堅(jiān)持的，無論是早期的參聚險(xiǎn)、眾樂寶還是近期開發(fā)的銀行卡盜刷險(xiǎn)、海淘退運(yùn)險(xiǎn)，都是基于某種場(chǎng)景設(shè)計(jì)的產(chǎn)品。

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，“連接”成為了一個(gè)核心的能力。對(duì)于眾安保險(xiǎn)而言，"連接"的第一個(gè)層次是用保險(xiǎn)要去連接更多的數(shù)據(jù)，例如健康險(xiǎn)中的可穿戴設(shè)備、移動(dòng)醫(yī)療、用戶等數(shù)據(jù)。第二個(gè)層次是用保險(xiǎn)去連接更多的圈子。

在針對(duì)糖尿病患者的保險(xiǎn)產(chǎn)品"糖小貝"上，眾安保險(xiǎn)連接的是移動(dòng)醫(yī)療設(shè)備—糖大夫智能血糖儀、專業(yè)醫(yī)療社區(qū)—丁香園。社交+保險(xiǎn)+醫(yī)療服務(wù)被連接在了一起。與以往針對(duì)健康人的保險(xiǎn)不同是，“糖小貝”是賣給糖尿病患者的保險(xiǎn)。根據(jù)眾安保險(xiǎn)、糖大夫血糖儀、丁香園的三方數(shù)據(jù)，眾安保險(xiǎn)設(shè)計(jì)了一套浮動(dòng)保額獎(jiǎng)懲機(jī)制，保額與血糖管理情況直接掛鉤。

比如，眾安保險(xiǎn)的開放平臺(tái)，就連接了非常多的長(zhǎng)尾交易場(chǎng)景，例如長(zhǎng)尾小網(wǎng)站，小創(chuàng)業(yè)公司，或者是微小的需要保險(xiǎn)服務(wù)的場(chǎng)景……把他們連接起來，讓保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新的門檻越來越低，成本越來越低。

但對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景化，市場(chǎng)中也存在不同的聲音。慧擇保險(xiǎn)CEO馬存軍認(rèn)為這種方式并不適合當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)領(lǐng)域，一方面是因?yàn)楸ｋU(xiǎn)的場(chǎng)景消費(fèi)占比極低，兩萬億元市場(chǎng)中只有幾十億元屬于場(chǎng)景消費(fèi)；另一方面場(chǎng)景派出來的東西要隨著互聯(lián)網(wǎng)深化之后才能逐步成長(zhǎng)，“大家都還在騎馬的時(shí)代，我們不能賣車險(xiǎn)給人家?！?/p>

公司一季度投訴量上升

在保費(fèi)收入增長(zhǎng)的同時(shí)，公司的投訴量也在上升。據(jù)保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年一季度眾安在線投訴量為87件，同比上升228%，排名財(cái)險(xiǎn)公司第6。

不過如果按照保監(jiān)會(huì)一季度公布的萬張保單投訴量來算，投訴量?jī)H為0.001966，在49家財(cái)險(xiǎn)公司中長(zhǎng)期以來排名居末。（公司萬張保單投訴量=當(dāng)期投訴件總量/公司保單總量，單位：件/萬張）。

不過，眾安保險(xiǎn)方面也承認(rèn)，隨著產(chǎn)品線豐富、新產(chǎn)品大量增加，業(yè)務(wù)極速擴(kuò)張同時(shí)，投訴量同步有所上升。公司方面表示，作為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司，他們力求通過大數(shù)據(jù)等技術(shù)運(yùn)用實(shí)現(xiàn)自動(dòng)核保、自動(dòng)理賠、和風(fēng)險(xiǎn)管理，在業(yè)務(wù)規(guī)模增大的基礎(chǔ)上減少投訴量，最終達(dá)到零投訴量的目標(biāo)。