閆軍

“包括高盛、富達(dá)為代表的全球頂尖金融機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)，實(shí)際上也已經(jīng)轉(zhuǎn)型為以數(shù)據(jù)科技為核心驅(qū)動(dòng)力的公司?！苯?，京東金融CEO陳生強(qiáng)在康奈爾大學(xué)發(fā)表了“數(shù)據(jù)技術(shù)是金融科技的靈魂”的主題演講，闡述數(shù)據(jù)與技術(shù)對(duì)金融行業(yè)的驅(qū)動(dòng)與應(yīng)用。

自2007年4月，陳生強(qiáng)加入京東商城后，歷任財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)副總裁、京東商城首席財(cái)務(wù)官、京東金融集團(tuán)首席執(zhí)行官，參與了京東商場(chǎng)的壯大與京東金融的誕生、成長(zhǎng)。作為迄今唯一一位由京東內(nèi)部培養(yǎng)的核心高管，陳生強(qiáng)有能力快速適應(yīng)每個(gè)崗位的要求，自2013年9月，管理京東金融三年來(lái)，這位擁有北京理工大學(xué)MBA學(xué)位的金融專家更多的時(shí)候是用技術(shù)來(lái)構(gòu)建京東金融的未來(lái)，這正是京東金融所需要的。

盡管目前在京東金融獨(dú)當(dāng)一面，陳生強(qiáng)依然不顯山不露水，個(gè)人公開(kāi)資料極少，并且不接受媒體人物類訪問(wèn)。即使是在京東金融的“大事件”上，比如去年股權(quán)眾籌平臺(tái)“東家”上線、今年年初的A輪融資都是由京東集團(tuán)CEO劉強(qiáng)東親自站臺(tái)，陳生強(qiáng)則相對(duì)低調(diào)。

不過(guò)，或許正是這份專業(yè)與低調(diào)才讓劉強(qiáng)東放心將京東金融交給他打理。此前有傳聞稱，在京東上市的時(shí)候，京東集團(tuán)的重要投資人徐新曾對(duì)陳生強(qiáng)打趣道，“未來(lái)我們都要靠你啊，老劉（劉強(qiáng)東）說(shuō)京東十年后70%凈利潤(rùn)都來(lái)自于金融業(yè)務(wù)?！笨梢?jiàn)金融在整個(gè)集團(tuán)的重要性。

資本向來(lái)青睞創(chuàng)新形態(tài)的企業(yè)，今年第一季度新晉獨(dú)角獸公司名單出爐，京東金融以70億美元的高估值位列榜首。市場(chǎng)對(duì)金融科技公司的估值沒(méi)有天花板，今年4月26日，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手螞蟻金服宣布完成B輪融資，此輪融資規(guī)模超過(guò)45億美元，當(dāng)前公司估值達(dá)到600億美元，不禁讓外界對(duì)京東是否會(huì)啟動(dòng)B輪融資以及融資規(guī)?！澳X洞大開(kāi)”。

雖然同樣是從電商平臺(tái)衍生出來(lái)的金融公司，外界很容易把京東金融與螞蟻金服拿來(lái)對(duì)比。不過(guò)，從目前來(lái)看，螞蟻金服不僅在估值上勝得一籌，而且已經(jīng)連續(xù)三年盈利，并傳出今年將啟動(dòng)主板IPO的消息，反觀京東金融卻依然背負(fù)著虧損的包袱前行。事實(shí)上，根據(jù)今年年初京東金融A輪融資的對(duì)賭協(xié)議，京東金融需在五年之內(nèi)完成上市，如果想選擇在A股上市，留給陳生強(qiáng)的時(shí)間并不算多。

定位金融科技

在康奈爾大學(xué)的演講中，陳生強(qiáng)又一次表示，京東金融是在京東內(nèi)部創(chuàng)業(yè)的一家公司。所謂創(chuàng)業(yè)就是從零開(kāi)始，雖然依托京東電商平臺(tái)數(shù)以千計(jì)的交易量和上億的活躍用戶數(shù)據(jù)，但是金融畢竟是全新的領(lǐng)域，電商平臺(tái)做的金融自然不會(huì)是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，在沒(méi)有模仿借鑒對(duì)象的時(shí)候，只有不斷創(chuàng)新。

陳生強(qiáng)將京東金融定位為金融科技公司，而不是互聯(lián)網(wǎng)金融公司。“京東金融扮演的是一個(gè)金融底層的角色，我們要以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，具有風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力，并且對(duì)外輸出這種能力。”陳生強(qiáng)介紹，已經(jīng)投資了Zest Finance、聚合數(shù)據(jù)、數(shù)庫(kù)、聚信力等多個(gè)數(shù)據(jù)公司，包括數(shù)據(jù)銀行、數(shù)據(jù)挖掘、機(jī)器學(xué)習(xí)等不同的類型，來(lái)完善京東金融的基礎(chǔ)設(shè)施。

陳生強(qiáng)介紹道，京東金融的技術(shù)落地主要圍繞著新風(fēng)控技術(shù)下的信貸和機(jī)器智能化投顧兩大應(yīng)用體系展開(kāi)。

信貸方面，京東金融通過(guò)有效利用電商數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、倉(cāng)儲(chǔ)數(shù)據(jù)等，搭建了獨(dú)有的供應(yīng)鏈金融體系，發(fā)布了能夠?qū)崿F(xiàn)三分鐘放貸的產(chǎn)品京保貝。在消費(fèi)金融領(lǐng)域，針對(duì)C端（用戶端）市場(chǎng)，2014年初，信用支付產(chǎn)品京東白條上線，用戶可以獲取一定的額度在京東先消費(fèi)，后付款，現(xiàn)在延伸到租房、旅游等領(lǐng)域。超過(guò)1500萬(wàn)的激活用戶，幾乎是一家中等規(guī)模銀行的信用卡用戶量。

今年白條和京保貝又向前邁進(jìn)一步均實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)證券化，分別在深圳和上海證券交易所掛牌轉(zhuǎn)讓。

京東金融將智能投顧落地在大財(cái)富管理領(lǐng)域，“京東金融在財(cái)富管理領(lǐng)域，依托我們構(gòu)建的金融科技基礎(chǔ)，通過(guò)逐步打造量化投資平臺(tái)、智能機(jī)器人投資顧問(wèn)平臺(tái)等，為用戶做長(zhǎng)期資產(chǎn)配置方面的服務(wù)，這其中既包括本地的資產(chǎn)配置，也包括全球化的資產(chǎn)配置。”陳生強(qiáng)表示。

據(jù)了解，自2013年10月開(kāi)始獨(dú)立運(yùn)營(yíng)以來(lái)，京東金融現(xiàn)已建立七大業(yè)務(wù)板塊，分別是供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、眾籌、財(cái)富管理、支付、保險(xiǎn)、證券。此外，在夯實(shí)金融門戶基礎(chǔ)上，京東金融希望依托京東眾創(chuàng)生態(tài)圈，為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者提供全產(chǎn)業(yè)鏈一站式服務(wù)。

當(dāng)前定位類似金融科技公司，比如“三馬”（馬云、馬化騰、馬明哲）籌劃成立的眾安保險(xiǎn)，其開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品場(chǎng)景化、碎片化的特質(zhì)明顯，切中用戶主要的需求痛點(diǎn)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。

京東金融對(duì)此也相當(dāng)重視，無(wú)論是陳生強(qiáng)表示“眾籌業(yè)務(wù)將只有場(chǎng)景之分，沒(méi)有產(chǎn)品種類之分”，還是京東金融副總裁金麟認(rèn)為“消費(fèi)金融、眾籌與理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)今后都將是場(chǎng)景化的”，京東金融都希望未來(lái)將產(chǎn)品鑲嵌在場(chǎng)景之中，但是從京東金融的現(xiàn)有產(chǎn)品來(lái)看，并沒(méi)有開(kāi)發(fā)出能夠真正符合場(chǎng)景化的產(chǎn)品。

“未來(lái)我們?cè)诋a(chǎn)品設(shè)計(jì)上，將更多的與京東體系外的場(chǎng)景融合在一起，加速走出京東?！标惿鷱?qiáng)近日仍在強(qiáng)調(diào)場(chǎng)景化產(chǎn)品是京東金融發(fā)展的方向。

最重要的三件事

在京東金融兩周年慶生會(huì)上，陳生強(qiáng)曾表示，兩年來(lái)，我們一直專注做三件事情：風(fēng)控、賬戶和連接。對(duì)于京東金融來(lái)說(shuō)，這三件最重要的事到目前仍未改變。

對(duì)于一家金融機(jī)構(gòu)來(lái)講，風(fēng)控是排在第一位的?！肮?yīng)鏈金融有風(fēng)控，消費(fèi)金融有風(fēng)控，財(cái)富管理有風(fēng)控，保險(xiǎn)有風(fēng)控，眾籌也有風(fēng)控。”陳生強(qiáng)表示，風(fēng)控是整個(gè)公司最核心的內(nèi)容，與每個(gè)人都相關(guān)。

其次，陳生強(qiáng)認(rèn)為，實(shí)名賬戶是金融科技公司的互聯(lián)網(wǎng)體系，是公司未來(lái)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。第三點(diǎn)連接則是公司的發(fā)展愿景，打通跟所有金融機(jī)構(gòu)及合作伙伴的連接，為其提供基礎(chǔ)性服務(wù)。

“我一共給京東金融設(shè)計(jì)了十步，現(xiàn)在只走了第一步，后面還有九步?jīng)]走?！标惿鷱?qiáng)表示。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，京東金融對(duì)金融科技的定位和要做的三件事有明確的認(rèn)識(shí)，但是和開(kāi)展同質(zhì)化業(yè)務(wù)的螞蟻金服相比，始終落后一截，尤其是賬戶體系的搭建方面，成為京東金融始終處于追趕行列的原因。

據(jù)了解，京東發(fā)力金融并不早，尤其是第三方支付。早年為了規(guī)?？焖贁U(kuò)張，劉強(qiáng)東優(yōu)先使用貨到付款，直到2012年才開(kāi)始布局京東支付。成立于2004年的支付寶當(dāng)前已經(jīng)走出對(duì)淘寶的依賴，京東支付和京東錢包更多時(shí)候還是建立在京東商城的模塊中。在去年支付寶和微信支付大張旗鼓的爭(zhēng)奪線下場(chǎng)景支付時(shí)，京東支付并沒(méi)有較好作為，商場(chǎng)、超市鮮有看到京東支付的選擇，跌出支付領(lǐng)域“老大”的爭(zhēng)奪。

用戶習(xí)慣一旦養(yǎng)成，遷移成本必然高昂。而對(duì)于京東金融來(lái)說(shuō)，坐擁上億的京東用戶，卻把支付這塊大蛋糕拱手讓人，必然心有不甘，卻也無(wú)可奈何。

不過(guò)，京東金融在其他業(yè)務(wù)上并未松懈，搶在其他平臺(tái)之前上線眾籌平臺(tái)算是打了一個(gè)漂亮的翻身仗，目前以硬件為入口的產(chǎn)品眾籌和以此為軸心的創(chuàng)業(yè)生態(tài)和孵化業(yè)務(wù)成為京東金融的優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)。今年1月，在北京亦莊的京東大廈里，京東金融場(chǎng)景化眾籌體驗(yàn)館正式開(kāi)業(yè)，陳生強(qiáng)的想法是將場(chǎng)景化與眾籌嘗試相結(jié)合，探索更多的可能性。

堅(jiān)持長(zhǎng)期價(jià)值

雖然京東金融目前仍然在創(chuàng)業(yè)的過(guò)程中，在當(dāng)前的創(chuàng)業(yè)環(huán)境下，資本與市場(chǎng)對(duì)公司成長(zhǎng)速度要求很高。所以，陳生強(qiáng)很難繞開(kāi)“何時(shí)能盈利”的問(wèn)題。

根據(jù)騰訊科技整理的數(shù)據(jù)顯示，京東金融2015年前三季度還虧損6.77億元。從此前融資PPT流傳出的數(shù)據(jù)顯示，京東金融2014年第三季度到2015年第三季度凈利分別為-1億元、-1.45億元、-1.18億元、-2.68億元、-2.9億元。根據(jù)此數(shù)據(jù)，京東金融凈利潤(rùn)虧損呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)，旗下七個(gè)業(yè)務(wù)板塊中，僅供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)了盈利，其余均在“燒錢”階段。

而另一方面，螞蟻金服2015年稅前利潤(rùn)在30億元到50億元之間，已經(jīng)連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)盈利，并有傳言稱，其最早將于今年準(zhǔn)備主板A股IPO。

對(duì)于和螞蟻金服差距的原因，有媒體報(bào)道稱，劉強(qiáng)東本人曾經(jīng)公開(kāi)承認(rèn)，最大的失誤是對(duì)支付的重視不夠，認(rèn)為支付沒(méi)有價(jià)值。雖然此說(shuō)法并未得到京東方面的確認(rèn)，但支付業(yè)務(wù)上的后知后覺(jué)，一定程度上影響了京東金融后續(xù)多項(xiàng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展力度。

不過(guò)，陳生強(qiáng)對(duì)京東金融的發(fā)展亦有自己的看法，他表示：“金融行業(yè)是一個(gè)長(zhǎng)跑的行業(yè)，資本并不是驅(qū)動(dòng)發(fā)展的核心力量，我們必須依托創(chuàng)造用戶價(jià)值才能走的長(zhǎng)遠(yuǎn)。而要能夠長(zhǎng)期創(chuàng)造用戶價(jià)值，不僅要求我們要不斷的創(chuàng)新，更需要我們有一種能夠堅(jiān)持做苦活、累活，搭建底層能力和基礎(chǔ)設(shè)施的堅(jiān)定。”

在今年京東金融取得融資不久，陳生強(qiáng)曾透露，2013年時(shí)自己和劉強(qiáng)東有一個(gè)約定。“如果京東金融做不好，是我無(wú)能，如果做好了，我希望核心管理層能財(cái)務(wù)自由，老劉一點(diǎn)遲疑都沒(méi)有的說(shuō)：成交?！?/p>

陳生強(qiáng)介紹，劉強(qiáng)東拿出了京東金融20%的股份作為員工激勵(lì)，京東金融長(zhǎng)期創(chuàng)造用戶價(jià)值的同時(shí)，也希望員工見(jiàn)證公司的成長(zhǎng)。

此外，陳生強(qiáng)表示，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)下行時(shí)，金融業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)變大，加之目前陸續(xù)爆出行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，他預(yù)測(cè)，金融科技行業(yè)格局一到兩年就會(huì)落定，搶占制高點(diǎn)之戰(zhàn)已經(jīng)打響。