閆軍

“包括高盛、富達為代表的全球頂尖金融機構和投資機構，實際上也已經(jīng)轉型為以數(shù)據(jù)科技為核心驅動力的公司?！苯眨〇|金融CEO陳生強在康奈爾大學發(fā)表了“數(shù)據(jù)技術是金融科技的靈魂”的主題演講，闡述數(shù)據(jù)與技術對金融行業(yè)的驅動與應用。

自2007年4月，陳生強加入京東商城后，歷任財務總監(jiān)、財務副總裁、京東商城首席財務官、京東金融集團首席執(zhí)行官，參與了京東商場的壯大與京東金融的誕生、成長。作為迄今唯一一位由京東內(nèi)部培養(yǎng)的核心高管，陳生強有能力快速適應每個崗位的要求，自2013年9月，管理京東金融三年來，這位擁有北京理工大學MBA學位的金融專家更多的時候是用技術來構建京東金融的未來，這正是京東金融所需要的。

盡管目前在京東金融獨當一面，陳生強依然不顯山不露水，個人公開資料極少，并且不接受媒體人物類訪問。即使是在京東金融的“大事件”上，比如去年股權眾籌平臺“東家”上線、今年年初的A輪融資都是由京東集團CEO劉強東親自站臺，陳生強則相對低調。

不過，或許正是這份專業(yè)與低調才讓劉強東放心將京東金融交給他打理。此前有傳聞稱，在京東上市的時候，京東集團的重要投資人徐新曾對陳生強打趣道，“未來我們都要靠你啊，老劉（劉強東）說京東十年后70%凈利潤都來自于金融業(yè)務?！笨梢娊鹑谠谡麄€集團的重要性。

資本向來青睞創(chuàng)新形態(tài)的企業(yè)，今年第一季度新晉獨角獸公司名單出爐，京東金融以70億美元的高估值位列榜首。市場對金融科技公司的估值沒有天花板，今年4月26日，競爭對手螞蟻金服宣布完成B輪融資，此輪融資規(guī)模超過45億美元，當前公司估值達到600億美元，不禁讓外界對京東是否會啟動B輪融資以及融資規(guī)模“腦洞大開”。

雖然同樣是從電商平臺衍生出來的金融公司，外界很容易把京東金融與螞蟻金服拿來對比。不過，從目前來看，螞蟻金服不僅在估值上勝得一籌，而且已經(jīng)連續(xù)三年盈利，并傳出今年將啟動主板IPO的消息，反觀京東金融卻依然背負著虧損的包袱前行。事實上，根據(jù)今年年初京東金融A輪融資的對賭協(xié)議，京東金融需在五年之內(nèi)完成上市，如果想選擇在A股上市，留給陳生強的時間并不算多。

定位金融科技

在康奈爾大學的演講中，陳生強又一次表示，京東金融是在京東內(nèi)部創(chuàng)業(yè)的一家公司。所謂創(chuàng)業(yè)就是從零開始，雖然依托京東電商平臺數(shù)以千計的交易量和上億的活躍用戶數(shù)據(jù)，但是金融畢竟是全新的領域，電商平臺做的金融自然不會是傳統(tǒng)金融機構，在沒有模仿借鑒對象的時候，只有不斷創(chuàng)新。

陳生強將京東金融定位為金融科技公司，而不是互聯(lián)網(wǎng)金融公司?！熬〇|金融扮演的是一個金融底層的角色，我們要以大數(shù)據(jù)為基礎，具有風險管理和風險定價的能力，并且對外輸出這種能力?！标惿鷱娊榻B，已經(jīng)投資了Zest Finance、聚合數(shù)據(jù)、數(shù)庫、聚信力等多個數(shù)據(jù)公司，包括數(shù)據(jù)銀行、數(shù)據(jù)挖掘、機器學習等不同的類型，來完善京東金融的基礎設施。

陳生強介紹道，京東金融的技術落地主要圍繞著新風控技術下的信貸和機器智能化投顧兩大應用體系展開。

信貸方面，京東金融通過有效利用電商數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、倉儲數(shù)據(jù)等，搭建了獨有的供應鏈金融體系，發(fā)布了能夠實現(xiàn)三分鐘放貸的產(chǎn)品京保貝。在消費金融領域，針對C端（用戶端）市場，2014年初，信用支付產(chǎn)品京東白條上線，用戶可以獲取一定的額度在京東先消費，后付款，現(xiàn)在延伸到租房、旅游等領域。超過1500萬的激活用戶，幾乎是一家中等規(guī)模銀行的信用卡用戶量。

今年白條和京保貝又向前邁進一步均實現(xiàn)了資產(chǎn)證券化，分別在深圳和上海證券交易所掛牌轉讓。

京東金融將智能投顧落地在大財富管理領域，“京東金融在財富管理領域，依托我們構建的金融科技基礎，通過逐步打造量化投資平臺、智能機器人投資顧問平臺等，為用戶做長期資產(chǎn)配置方面的服務，這其中既包括本地的資產(chǎn)配置，也包括全球化的資產(chǎn)配置?！标惿鷱姳硎?。

據(jù)了解，自2013年10月開始獨立運營以來，京東金融現(xiàn)已建立七大業(yè)務板塊，分別是供應鏈金融、消費金融、眾籌、財富管理、支付、保險、證券。此外，在夯實金融門戶基礎上，京東金融希望依托京東眾創(chuàng)生態(tài)圈，為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新者提供全產(chǎn)業(yè)鏈一站式服務。

當前定位類似金融科技公司，比如“三馬”（馬云、馬化騰、馬明哲）籌劃成立的眾安保險，其開發(fā)的產(chǎn)品場景化、碎片化的特質明顯，切中用戶主要的需求痛點開發(fā)產(chǎn)品。

京東金融對此也相當重視，無論是陳生強表示“眾籌業(yè)務將只有場景之分，沒有產(chǎn)品種類之分”，還是京東金融副總裁金麟認為“消費金融、眾籌與理財?shù)葮I(yè)務今后都將是場景化的”，京東金融都希望未來將產(chǎn)品鑲嵌在場景之中，但是從京東金融的現(xiàn)有產(chǎn)品來看，并沒有開發(fā)出能夠真正符合場景化的產(chǎn)品。

“未來我們在產(chǎn)品設計上，將更多的與京東體系外的場景融合在一起，加速走出京東?！标惿鷱娊杖栽趶娬{場景化產(chǎn)品是京東金融發(fā)展的方向。

最重要的三件事

在京東金融兩周年慶生會上，陳生強曾表示，兩年來，我們一直專注做三件事情：風控、賬戶和連接。對于京東金融來說，這三件最重要的事到目前仍未改變。

對于一家金融機構來講，風控是排在第一位的?！肮溄鹑谟酗L控，消費金融有風控，財富管理有風控，保險有風控，眾籌也有風控。”陳生強表示，風控是整個公司最核心的內(nèi)容，與每個人都相關。

其次，陳生強認為，實名賬戶是金融科技公司的互聯(lián)網(wǎng)體系，是公司未來業(yè)務的基礎。第三點連接則是公司的發(fā)展愿景，打通跟所有金融機構及合作伙伴的連接，為其提供基礎性服務。

“我一共給京東金融設計了十步，現(xiàn)在只走了第一步，后面還有九步?jīng)]走。”陳生強表示。

業(yè)內(nèi)人士認為，京東金融對金融科技的定位和要做的三件事有明確的認識，但是和開展同質化業(yè)務的螞蟻金服相比，始終落后一截，尤其是賬戶體系的搭建方面，成為京東金融始終處于追趕行列的原因。

據(jù)了解，京東發(fā)力金融并不早，尤其是第三方支付。早年為了規(guī)?？焖贁U張，劉強東優(yōu)先使用貨到付款，直到2012年才開始布局京東支付。成立于2004年的支付寶當前已經(jīng)走出對淘寶的依賴，京東支付和京東錢包更多時候還是建立在京東商城的模塊中。在去年支付寶和微信支付大張旗鼓的爭奪線下場景支付時，京東支付并沒有較好作為，商場、超市鮮有看到京東支付的選擇，跌出支付領域“老大”的爭奪。

用戶習慣一旦養(yǎng)成，遷移成本必然高昂。而對于京東金融來說，坐擁上億的京東用戶，卻把支付這塊大蛋糕拱手讓人，必然心有不甘，卻也無可奈何。

不過，京東金融在其他業(yè)務上并未松懈，搶在其他平臺之前上線眾籌平臺算是打了一個漂亮的翻身仗，目前以硬件為入口的產(chǎn)品眾籌和以此為軸心的創(chuàng)業(yè)生態(tài)和孵化業(yè)務成為京東金融的優(yōu)勢業(yè)務。今年1月，在北京亦莊的京東大廈里，京東金融場景化眾籌體驗館正式開業(yè)，陳生強的想法是將場景化與眾籌嘗試相結合，探索更多的可能性。

堅持長期價值

雖然京東金融目前仍然在創(chuàng)業(yè)的過程中，在當前的創(chuàng)業(yè)環(huán)境下，資本與市場對公司成長速度要求很高。所以，陳生強很難繞開“何時能盈利”的問題。

根據(jù)騰訊科技整理的數(shù)據(jù)顯示，京東金融2015年前三季度還虧損6.77億元。從此前融資PPT流傳出的數(shù)據(jù)顯示，京東金融2014年第三季度到2015年第三季度凈利分別為-1億元、-1.45億元、-1.18億元、-2.68億元、-2.9億元。根據(jù)此數(shù)據(jù)，京東金融凈利潤虧損呈現(xiàn)擴大趨勢，旗下七個業(yè)務板塊中，僅供應鏈金融實現(xiàn)了盈利，其余均在“燒錢”階段。

而另一方面，螞蟻金服2015年稅前利潤在30億元到50億元之間，已經(jīng)連續(xù)三年實現(xiàn)盈利，并有傳言稱，其最早將于今年準備主板A股IPO。

對于和螞蟻金服差距的原因，有媒體報道稱，劉強東本人曾經(jīng)公開承認，最大的失誤是對支付的重視不夠，認為支付沒有價值。雖然此說法并未得到京東方面的確認，但支付業(yè)務上的后知后覺，一定程度上影響了京東金融后續(xù)多項業(yè)務的開展力度。

不過，陳生強對京東金融的發(fā)展亦有自己的看法，他表示：“金融行業(yè)是一個長跑的行業(yè)，資本并不是驅動發(fā)展的核心力量，我們必須依托創(chuàng)造用戶價值才能走的長遠。而要能夠長期創(chuàng)造用戶價值，不僅要求我們要不斷的創(chuàng)新，更需要我們有一種能夠堅持做苦活、累活，搭建底層能力和基礎設施的堅定?！?/p>

在今年京東金融取得融資不久，陳生強曾透露，2013年時自己和劉強東有一個約定。“如果京東金融做不好，是我無能，如果做好了，我希望核心管理層能財務自由，老劉一點遲疑都沒有的說：成交。”

陳生強介紹，劉強東拿出了京東金融20%的股份作為員工激勵，京東金融長期創(chuàng)造用戶價值的同時，也希望員工見證公司的成長。

此外，陳生強表示，在整個經(jīng)濟下行時，金融業(yè)的風險會變大，加之目前陸續(xù)爆出行業(yè)風險，他預測，金融科技行業(yè)格局一到兩年就會落定，搶占制高點之戰(zhàn)已經(jīng)打響。