馮興元

我國依然面臨十分艱巨而繁重的扶貧開發(fā)任務(wù)。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，根據(jù)現(xiàn)有的貧困標(biāo)準(zhǔn)，2014年全國農(nóng)村尚有7017萬貧困人口，約占農(nóng)村居民的7.2%。政府決定到2020年、即在僅剩4年時(shí)間要實(shí)現(xiàn)全部脫貧，平均每年要減貧1170萬。目前，全國農(nóng)村地區(qū)種種扶貧措施正在展開。金融助力精準(zhǔn)扶貧有巨大空間。

小額信貸精準(zhǔn)扶貧的

巨大空間

直接的精準(zhǔn)金融扶貧方式多元化，其中小額信用貸款項(xiàng)目發(fā)揮著重要的作用。農(nóng)村小額信貸以農(nóng)村扶貧和促進(jìn)農(nóng)村綜合發(fā)展為主要目的，類型很多，包括項(xiàng)目小額信貸、由政府或者代表政府實(shí)施的小額信貸扶貧項(xiàng)目、非政府組織專業(yè)性小額信貸、正式金融機(jī)構(gòu)操作的小額信貸業(yè)務(wù)、農(nóng)村小額貸款公司，以及私人創(chuàng)辦的小額信貸項(xiàng)目，如茅于軾老先生過去所創(chuàng)辦的山西臨縣“龍水頭村民互助基金會”，又如高戰(zhàn)先生用自己賣房收入按照孟加拉鄉(xiāng)村銀行模式在自己老家創(chuàng)辦的小額信貸項(xiàng)目等。

其中正式金融機(jī)構(gòu)操作的小額信貸業(yè)務(wù)部分服務(wù)于扶貧目的，農(nóng)村小額貸款公司絕大部分不以扶貧為目的。茅于軾先生在山西創(chuàng)辦的小額貸款公司由其原來創(chuàng)辦的互助基金會升級轉(zhuǎn)型而來，就是由采取貼近農(nóng)戶、小額放貸、商業(yè)利率的方式，有著較多的扶貧考慮。其他類型的小額信貸基本上以扶貧為目的。

準(zhǔn)正式和非正式金融的

扶貧小額信貸的運(yùn)作問題

我們把納入金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的金融定義為正式金融，不納入者為非正式金融，介于兩者之間者為準(zhǔn)正式金融，由此觀察不同類型金融組織與活動的運(yùn)作及其與扶貧的關(guān)聯(lián)。

準(zhǔn)正式和非正式金融的扶貧小額信貸的運(yùn)作還存在著一些問題，具體包括：一是供給總量均有限，市場需求滿足率較低。大多數(shù)旨在扶貧的準(zhǔn)正式和非正式金融小額信貸僅是試驗(yàn)性的，因而資金總量有限。二是政府限制所有小額信貸項(xiàng)目吸收強(qiáng)制性存款，也禁止其動員自愿性儲蓄，并對利率水平給予一定的限制，所有小額信貸項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)需要經(jīng)受機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)可持續(xù)性的考驗(yàn)。相比較，國際上小額信貸的成功操作模式是基于吸收小額信貸客戶（即特定貧困群體）的自愿性儲蓄以及推行面向客戶自愿性儲蓄的小額信貸金融中介活動。三是小額信貸嚴(yán)重依賴外部資金投入和管理人員投入，從而導(dǎo)致管理成本高，難以做到財(cái)務(wù)可持續(xù)性。四是中央銀行還沒有批準(zhǔn)眾多扶貧小額信貸機(jī)構(gòu)化，這也影響了小額信貸項(xiàng)目的機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)可持續(xù)性。

農(nóng)村社區(qū)發(fā)展基金也分屬準(zhǔn)正式和非正式金融兩種基金。它們在嚴(yán)格意義上也是一種小額信貸，目前各地試點(diǎn)較多。它不同于傳統(tǒng)意義上的小額信貸，其資金來源和管理非常靈活。資金來源可以是社區(qū)成員股金，村集體資金，地方政府配套資金，外部第三方捐贈人贈款，甚至外來投資人的投資；管理單位既可能是成員自管，村集體管理，專業(yè)合作社管理，外部資助方項(xiàng)目管理辦公室管理，等等。但這兩種社區(qū)基金資金供給總量均有限。同時(shí)，部分社區(qū)發(fā)展基金接受政府補(bǔ)助，以低息形式運(yùn)行，實(shí)際上仍然破壞了金融市場，扭曲了市場過程，使得資源不能朝著回報(bào)率較高的方向配置。

還有大量的有息或者無息小額民間借貸，均屬于小額信貸。中國人民銀行農(nóng)戶借貸情況問卷調(diào)查分析小組于2007年組織的全國10個(gè)?。▍^(qū)）20040戶農(nóng)戶調(diào)查顯示，在農(nóng)村，農(nóng)戶從民間借貸所得的戶均資金其實(shí)大于正規(guī)金融。無論是窮人還是富人，均有愿意支付的、有能力支付的有效金融服務(wù)需求，大量需求并沒有得到滿足。

小額信貸公司屬于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，可算作準(zhǔn)正式金融。政府最初推出小額貸款公司的本意是服務(wù)三農(nóng)，而且與此相應(yīng)要求這些公司發(fā)放小額貸款，但實(shí)際運(yùn)作的結(jié)果是絕大多數(shù)小貸公司偏離了這一本意。這些公司是其股東們根據(jù)自己的成本收益計(jì)算設(shè)立的，其是否考慮扶貧目標(biāo)，事實(shí)上很難以規(guī)定來要求。

正式金融機(jī)構(gòu)小額信貸的

運(yùn)作問題

正式金融機(jī)構(gòu)的小額信貸正在發(fā)揮越來越重要的作用。全國農(nóng)信社的農(nóng)戶小額信用貸款具有小額、分散、不需要抵押擔(dān)保、辦理快捷簡單的特點(diǎn)。人民銀行還曾向發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款的農(nóng)信社提供再貸款資金，變相補(bǔ)貼部分農(nóng)戶小額信用貸款利息。雖然最初很多農(nóng)信社對發(fā)放農(nóng)戶小額信用貸款有所疑慮，但運(yùn)作的結(jié)果卻是農(nóng)戶和農(nóng)信社雙受益的“雙贏”格局。2003年以來，農(nóng)信社大量改制，產(chǎn)生了大量的農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行。2011年，銀監(jiān)會發(fā)文要求全部農(nóng)村合作銀行改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。三者合稱為“農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)”，或暫稱“農(nóng)信社系統(tǒng)”。這些農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)戶小額信用貸款可以在支持貧困戶的經(jīng)濟(jì)活動方面作出重要的貢獻(xiàn)。

由于現(xiàn)有三類農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的單個(gè)社員或者股東規(guī)模均比較大，其運(yùn)作必然走向商業(yè)化，而非合作化。這就說明，我國缺乏真正奉行合作社原則的信用合作社。而真正奉行合作社原則的信用合作社一般人員規(guī)模要小，地域跨度也不大，其聯(lián)社由這些初級社聯(lián)合設(shè)立，由初級社擁有和控制。這些初級社可以直接把貧困者發(fā)展為社員，并對這種社員根據(jù)合作金融的運(yùn)作要求（包括一人一票，互惠互助，利率可彌補(bǔ)成本，不以盈利為目標(biāo)）實(shí)行非意圖的金融精準(zhǔn)扶貧。

近年來，中國銀行業(yè)也紛紛緊密圍繞國家扶貧政策特別是新十年扶貧開發(fā)綱要的有關(guān)精神展開行動，其中農(nóng)業(yè)銀行推出了“雙聯(lián)惠農(nóng)貸款”、“金穗富農(nóng)貸”和“金穗強(qiáng)農(nóng)貸”等產(chǎn)品，意在探索符合我國國情、可持續(xù)的扶貧開發(fā)之路。

前述人民銀行調(diào)查結(jié)果表明民間金融對農(nóng)戶的支持規(guī)模居然大于正式金融，這從側(cè)面反映了我國長期金融抑制政策嚴(yán)重影響了農(nóng)村的正式金融發(fā)展。我國農(nóng)村正式金融機(jī)構(gòu)在全國范圍內(nèi)推進(jìn)金融扶貧的空間還很大，信貸配給問題還非常嚴(yán)重。如果要真正瞄準(zhǔn)貧困人口，則需要精準(zhǔn)發(fā)放真正小額、分散、靈活、適時(shí)的貸款。貸款數(shù)額大了，其對貧困戶的瞄準(zhǔn)率一般會降低。正式金融機(jī)構(gòu)在這方面面臨著巨大的挑戰(zhàn)，需要實(shí)現(xiàn)其機(jī)構(gòu)和服務(wù)下沉，也需要引入上述真正的農(nóng)村信用合作社。

互聯(lián)網(wǎng)金融助力精準(zhǔn)扶貧

在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，即便無財(cái)富積累且無創(chuàng)收能力者也可以享受多種多樣的金融服務(wù)，比如小額存款，小額貸款，小額支付，小額結(jié)算等等；互聯(lián)網(wǎng)金融恰恰為每個(gè)窮人創(chuàng)造了前所未有的儲蓄、借款、保險(xiǎn)、擔(dān)保、投資、生產(chǎn)、經(jīng)營和創(chuàng)收機(jī)會。各種P2P，眾創(chuàng)，眾包，眾扶，眾籌，淘寶，各種O2O平臺（線上對線下），所有這些運(yùn)作可以為每個(gè)有心人提供巨大的想象、運(yùn)作與參與空間，不僅讓這些曾經(jīng)的被接濟(jì)者或被救濟(jì)者有若干收入，也為有一定基礎(chǔ)的有心人提供了巨大的想象與創(chuàng)富空間。

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅能把投資者、商家和消費(fèi)者結(jié)合起來，而且能把商家和分散農(nóng)戶結(jié)合起來，包括貧困農(nóng)戶。目前我國各地出現(xiàn)了一批淘寶村。淘寶村是指活躍網(wǎng)店數(shù)量達(dá)到當(dāng)?shù)丶彝魯?shù)10%以上、電子商務(wù)年交易額達(dá)到1000萬元以上的村莊。2013年，阿里發(fā)布了20個(gè)中國淘寶村，僅僅一年過去，這一數(shù)據(jù)就被刷新到了211個(gè)，首批19個(gè)淘寶鎮(zhèn)（擁有三個(gè)及以上淘寶村的鄉(xiāng)鎮(zhèn)街道）也隨之涌現(xiàn)。這些淘寶村既可以在東部發(fā)達(dá)地區(qū)出現(xiàn)，也可以存在于中西部地區(qū)；這些商戶和分散農(nóng)戶，既可以是富裕者，也可以是貧困者。我國越來越發(fā)達(dá)的快遞行業(yè)和其他物流配套設(shè)施，為這些商戶和分散農(nóng)戶的產(chǎn)品供應(yīng)提供了低成本的快捷運(yùn)輸通道。阿里巴巴集團(tuán)對淘寶村推行三大扶持措施，包括信貸、培訓(xùn)和推廣等三方面。在信貸扶持方面，阿里旗下的螞蟻金服集團(tuán)為入圍2014年中國淘寶村名單的村莊給予優(yōu)質(zhì)賣家授信支持，并將立足長期，探索在賣家經(jīng)營和消費(fèi)方面為淘寶村提供一攬子金融支持方案。根據(jù)金融學(xué)理論，這種信貸流與產(chǎn)品流之間的連帶性（interconnectedness）往往是有效的。螞蟻金服所提供的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在這方面可以發(fā)揮強(qiáng)大的正能量。

現(xiàn)在很多地方通了移動通訊服務(wù)。但是，非常邊遠(yuǎn)落后的地區(qū)，往往是貧困人口的集居地，移動通訊服務(wù)有時(shí)沒有覆蓋。這方面的低成本覆蓋已經(jīng)成為一種基本要求。而智能手機(jī)的價(jià)格可以低到數(shù)百元一臺。有了移動通訊網(wǎng)絡(luò)的覆蓋，農(nóng)戶可以通過收取短信方式或者通過安裝專門的應(yīng)用手機(jī)軟件處理其各種商品買賣信息，獲得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。

移動互聯(lián)使得過去不可能做的事情成為簡單易行。一個(gè)例子是2011年成立的一畝田集團(tuán)。該集團(tuán)背后是著名的紅杉資本。該公司通過移動互聯(lián)和一畝田的手機(jī)應(yīng)用軟件把各地的農(nóng)產(chǎn)品好產(chǎn)地與各種超市或者其他批發(fā)商家對接。而農(nóng)產(chǎn)品好產(chǎn)地的供給企業(yè)、合作社、家庭農(nóng)場或者大農(nóng)戶則可以帶動一大批的農(nóng)戶。很顯然，這個(gè)平臺上的商業(yè)運(yùn)作為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的切入與配合提供了絕佳的機(jī)會。貧困者也會從中獲益。這種O2O平臺解決了農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)中的信息不對稱，減少了交易成本，形成了一種巨大的人際合作擴(kuò)展秩序。而且即便存在參與者越多越好的“網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)”，也并不影響全國出現(xiàn)多家“一畝田”，提供某種差別產(chǎn)品或者類似產(chǎn)品。社會輿論機(jī)制、網(wǎng)上內(nèi)控機(jī)制與用戶評價(jià)機(jī)制則有利于形成一種誠信體系。這種誠信體系是市場內(nèi)生的，也為市場發(fā)育與拓展所需要。盡管一畝田最近在運(yùn)作中遭到社會輿論的質(zhì)疑，但是我們應(yīng)該允許其有點(diǎn)時(shí)間改正錯(cuò)誤。也希望有類似的廠商能夠進(jìn)入，與之展開績效競爭。

“互聯(lián)網(wǎng)+”或者“+互聯(lián)網(wǎng)”的金融扶貧方式正快速發(fā)展，將有利于精確瞄準(zhǔn)貧困者。貧困者無論施行自扶或者接受幫扶，互聯(lián)網(wǎng)金融均可以發(fā)力。（作者為中國社會科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員，中國社會科學(xué)院中小銀行研究基地副秘書長）