朱燕芳

在國際貿(mào)易中，隨著全球買方市場的形成，出口商為了吸引客戶，擴大出口，紛紛采用記賬賒銷（O/A）或者承兌交單（D/A）等支付方式銷售貨物，而由此引致的遠期應收賬款也給出口商帶來了巨大的資金壓力及壞賬風險。所以，我國出口商越來越多地選擇具有貿(mào)易融資、資信調查、壞賬擔保、應收賬款管理等多種功能的國際保理來結算貨款。但是，在采用國際保理結算貨款的實際業(yè)務中，出口商仍須面對諸多風險，導致貨款不能收回或不能及時、足額收回。因此，根據(jù)下述案例分析出口商采用國際保理結算貨款的各種風險及原因，將有助于出口商采取相應的防范措施來規(guī)避風險。

一、案情簡介

2006年10月，我國某外貿(mào)公司A向美國B公司出口一批貨物。2007年2月貨物裝運后，出口保理商向我國A公司預付了18萬美元的融資款。4月15日，應收賬款到期，B公司沒有按期付款，也沒有提出任何貿(mào)易爭議。進口保理商多次去電催促付款，B公司均稱資金緊張，無法如期付款，并要求我方A公司展延付款日期，我公司未予置理。4月31日，我公司收到進口保理商通過出口保理商轉來的爭議通知：B公司提出我方A公司提供的商業(yè)發(fā)票有問題，發(fā)票上的貨物品質不符合合同規(guī)定，并以此為由拒絕接受發(fā)票并拒付貨款。我方A公司于是將發(fā)票與合同進行仔細核對，發(fā)現(xiàn)發(fā)票上的貨物品質確實與合同規(guī)定不完全一樣，但因為該產(chǎn)品具有國際公認的誤差，發(fā)票上的貨物品質的微小誤差在國際公認的誤差范圍內，貨物實際也并不存在其它任何質量問題，只是出口商忽略了在合同中訂立品質公差條款，才導致發(fā)票與合同不完全一致。于是我方找國際權威商檢機構出具品質公差的證明文件，連同其它品質檢驗證明一并送交出口保理商協(xié)助解決爭議。最后由于證據(jù)充分，雙方爭議順利得到解決。但是B公司仍然要求我方A公司推遲付款時間，我方未予置理。

5月10日，我方A公司又收到進口保理商轉來的爭議通知：B公司已經(jīng)正式向其提出貿(mào)易爭議并拒付貨款，理由是我國A公司前兩年出口到日本X公司的另一批其它種類的貨物存在質量問題，因而他據(jù)此懷疑此批貨物也同樣存在質量問題，并以此為由拒付貨款。在此情況下，進口保理商很快就認定貿(mào)易爭議成立，于是立即通知出口保理商對其已發(fā)放的融資款項進行追索，遭到我國A公司的拒絕。

經(jīng)調查，發(fā)現(xiàn)如下事實：美國B公司因重大決策失誤出現(xiàn)嚴重的財務困難，無力償還前期的銀行貸款，以致該批出口貨物在貨到目的港后就被控制在銀行手中，B公司實際上根本無法要回貨物，更不可能對貨物進行質量檢驗。

5月25日，B公司仍然拒絕付款，進口保理商在多方壓力下于6月10日對B公司進行起訴。6月25日，在法院舉行的第一次聽證會上，僅憑被告律師向法院提交的辯護詞，進口保理商就輕易認定此案涉及貿(mào)易爭議而立即撤訴。由此，我國A公司不得不承擔后續(xù)風險。

二、案例分析

上述案例就是我國出口商在采用國際保理結算貨款時，因各種風險導致貨款不能順利收回的情況，具體而言，出口商可能會面臨的風險主要有以下幾個方面：

（一）由出口商自身原因導致保理商免責的風險

根據(jù)國際保理商聯(lián)合會（FCI）制定的《國際保理慣例規(guī)則》的規(guī)定，如果出現(xiàn)買賣雙方因交易商品的數(shù)量、質量、交貨方式、交貨期限等與合同不符，或者賣方提供的發(fā)票與合同不符而引起爭議，造成進口商拒付的情況，進口保理商將免除對進口商的信用擔保責任，而且出口保理商還可據(jù)此把已經(jīng)付給出口商的融資款項追索回去。由此可見，貿(mào)易爭議風險是嚴重影響出口商能否安全收匯的不確定性因素，它將直接導致保理商免責而所有風險、責任最后都只能由出口商自行承擔與解決。在實際業(yè)務中，我國很多中小型出口企業(yè)由于經(jīng)驗不足，對國際市場及國際慣例了解不夠，經(jīng)常出現(xiàn)交貨與合同規(guī)定不完全相符的情況，尤其是出口服裝、手工藝品等在質量上易受主觀檢測因素影響的產(chǎn)品，經(jīng)常使得保理商以貿(mào)易爭議為由免責。在上述案例中，由于我方A公司提供的商業(yè)發(fā)票與合同不完全相符，才使得B公司有機會提出爭議并拒付貨款，雖然最后爭議能順利解決，但仍然使得出口商A公司不能及時、順利收匯。

（二）由于進口商信譽不足導致的風險

在國際保理業(yè)務下，雖然出口商將進口商的信用風險轉移給保理商承擔，但這并不意味著出口商就能完全免除進口商的信用風險。因為即使在出口商完全履約的情況下，誠信不足的進口商仍然會主動尋找各種理由或借口故意制造貿(mào)易爭議。虛假爭議通常不是嚴格意義上的爭議， 進口商只是將提出爭議作為一種不愿付款或延遲履行付款義務的一種手段，比如，許多進口商往往在簽訂合同時便設下“陷阱”，或者利用商檢條款故意挑剔產(chǎn)品質量問題等等。上述案例就是一個典型的因進口商信用惡劣而人為制造貿(mào)易爭議的實例，一方面，我國A公司忽略了訂立品質公差條款，B公司很可能已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，但并沒有提出，為后期以此為由提出貿(mào)易爭議留下了機會；另一方面，B公司第二次提出的爭議，僅僅是懷疑貨物存在質量問題，并沒有充分的證明文件，明顯屬于人為制造貿(mào)易爭議。雖然B公司提出爭議的理由并不充分，但根據(jù)《國際保理慣例規(guī)則》的規(guī)定，只要B公司提出爭議并在規(guī)定時間內發(fā)出爭議通知，已核準賬款將被暫時視為未受核準，就將直接導致進口商B公司的信用風險仍然由出口商A公司承擔。

（三）進口保理商消極起訴進口商的風險

根據(jù)《國際保理慣例規(guī)則》規(guī)定，出口商和出口保理商負有解決貿(mào)易爭議的首要責任，而進口保理商僅有配合和協(xié)助的義務，這就意味著，當進口商提出貿(mào)易爭議時，出口商面臨的風險大小將取決于進口保理商能否全力以赴給予協(xié)助，這時，進口保理商的誠信就成為決定性的因素。在實務中，如果保理項下的債權已經(jīng)轉讓給進口保理商，出口商要通過法律訴訟解決貿(mào)易爭議，就必須通過出口保理商委托進口保理商出面在進口商所在地起訴進口商，此時，進口保理商因為具有特殊的雙重身份，他既是出口商應收賬款的代收人，又是進口商信用的擔保人，其在處理貿(mào)易爭議時的立場會因自身利益轉變：一是如果進口商有償付能力，則進口保理商會竭盡全力爭取自己或出口商勝訴，以便根據(jù)判決要求進口商付款，以避免或減少自己的損失；二是如果進口保理商在起訴之前就已經(jīng)獲知進口商因財務困難而無償付能力，進口保理商為維護自身利益，最簡單、直接的處理辦法就是消極起訴進口商， 即盡快認定貿(mào)易爭議事實的存在，盡力使自己或出口商敗訴，從而免去自身在所核定信用額度下的賠付責任，而不管這樣做是否嚴重損害出口商的利益。比如在上述案例中，進口保理商之所以很快就認定貿(mào)易爭議成立，就是為了已經(jīng)知道進口商B公司的償付免除自身擔保付款的責任。

（四）進口保理商將核準的信用額度縮減或撤銷的風險

根據(jù)《國際保理慣例規(guī)則》第十八條“進口保理商有權視情況縮減或撤銷信用額度”的規(guī)定，在面臨尚未發(fā)生但比較確定的風險時，進口保理商有權根據(jù)相關情況的變化以適當?shù)姆绞絾畏矫婵s減或撤銷信用額度，這是《國際保理慣例規(guī)則》為維護進口保理商利益而賦予其酌情行使的一項權利。因為，進口商在履約過程中可能會出現(xiàn)商品不適銷或進口國的政治、經(jīng)濟狀況發(fā)生突然變化等客觀情況，使得其資信水平明顯下降，償付能力嚴重降低，這就很可能導致進口保理商無法向進口商實現(xiàn)債權，因此，進口保理商就會縮減甚至撤銷信用額度以降低自己的風險。但是，進口保理商對該項權利的行使卻極有可能對出口商不利，比如本案例中，如果進口保理商在獲知進口商B公司因決策失誤償付能力嚴重下降時，我國出口商A公司很可能在核準的信用額度內已經(jīng)按照合同的規(guī)定發(fā)貨，卻接到進口保理商轉來的縮減或撤銷信用額度的通知，而此時，A公司已無法配合進口保理商停運任何在途貨物，這就必然會使出口商錯失更改機會，遭受額外損失。

三、幾點啟示

（一）出口商自身應重合同、守信用

如上所述，針對出口商自身原因導致保理商免責的風險，主要是因為貿(mào)易合同條款有問題或出口商沒有嚴格履行合同造成的，因此，出口商應該從以下兩個方面來規(guī)避風險。一是出口商要注意合理擬定品質條款，因為實務中，進口商提出的貿(mào)易爭議通常是針對貨物的質量提出，所以，出口商應選擇恰當?shù)钠焚|表示方法， 文字描述應明確、具體。比如在上述案例中，進口商B公司提出發(fā)票與合同不符的爭議，主要是出口商A公司自身的疏忽，如果A公司在合同中合理擬定品質公差條款，就不會出現(xiàn)發(fā)票與合同不符的情況，也就可以避免B公司以此為由提出爭議。二是出口商應嚴格履行貿(mào)易合同，因為出口商將應收賬款轉讓給保理商，是以其自身嚴格履行合同義務為前提的，出口商必須全面切實地履行貿(mào)易合同規(guī)定的賣方義務，比如，保證按時提交與合同相符的貨物和單據(jù)，嚴格按合同要求辦理運輸、保險并付清相關費用等。在上述案例中，如果我方出口商A公司提交的發(fā)票與合同相符，B公司就不能以此為由提出爭議，當然可以降低自己的收匯風險。

（二）選擇信譽高、資金實力強的進口商

在國際保理業(yè)務中，出口商經(jīng)常面臨因進口商誠信不足、虛構貿(mào)易爭議導致保理商暫時免責的風險，因此，出口商應盡可能選擇資信較高的進口商。而出口商在選擇進口商時，不能完全依賴進口保理商的調查結果，因為進口保理商做資信調查評估時有可能比較注重進口商的資金實力和未來的現(xiàn)金流，但對其經(jīng)營作風和誠信不一定能準確把握。因此，出口商對進口保理商提供的信息必須進行認真核實，尤其是對于金額較大的交易，出口商不僅要了解進口商當前的資信狀況，還要盡可能充分地了解進口商的資信情況，選擇信譽高、資金實力強的進口商。在上述案例中，B公司兩次提出爭議，尤其是第二次人為制造貿(mào)易爭議，就說明該進口商B公司的誠信不足；同時，如果我方A公司選擇的進口商資金實力雄厚，一次決策失誤也不至于使其喪失償付能力，則出口商面臨的收匯風險將會大大降低。

（三）選擇信譽卓著、富有經(jīng)驗的保理商

信譽卓著、富有經(jīng)驗的保理商可以最大程度地為出口商提供高效、優(yōu)質的服務，為其安全收匯帶來諸多好處。一是保理商如果具有及時發(fā)現(xiàn)問題和化解潛在風險的能力，就可以幫助出口商對風險把關，比如出口保理商會在出口商發(fā)貨前就告知其交易產(chǎn)品可能會產(chǎn)生的貿(mào)易爭議，并提醒其采取必要的防范措施。二是富有經(jīng)驗的出口保理商往往能夠選擇資信優(yōu)良的進口保理商并與之密切合作，進口保理商就可以迅速、準確地評估進口商資信，并與之保持良好的合作關系以便迅速收款等，這明顯有利于出口商降低收匯風險。三是對于進口商提出貿(mào)易爭議拒付的情況，比如上述案例中，我方出口商A公司需要進口保理商協(xié)助解決爭議，此時，如果進口保理商信譽卓著，就不會僅僅從自身利益出發(fā)，草率認定貿(mào)易爭議，而會本著公平公正的態(tài)度，盡力協(xié)助我方A公司解決貿(mào)易爭議。具體而言，出口商在選擇出口保理商前應仔細比較各保理商的基本情況，避免盲目選擇。

（四）在保理合同中約束信用額度被縮減或撤銷的條件

如前所述，針對進口保理商縮減或撤銷信用額度給出口商帶來的風險，主要是《國際保理慣例規(guī)則》對進口保理商的保護性規(guī)定造成的。因此，筆者認為，要規(guī)避這種風險，出口商在與保理商簽訂保理合同時就應明確規(guī)定進口保理商縮減或撤銷信用額度的具體條件，包括：進口保理商有責任在出口商發(fā)貨前獲得進口商的不利資信報告，諸如：（1）進口商出現(xiàn)經(jīng)營狀況嚴重惡化、轉移資產(chǎn)、清償能力嚴重下降；（2）其他債權人準備通過法律途徑向進口商追索欠款；（3）有確鑿的證據(jù)表明進口商違反了基礎合同的有關義務；（4）有確鑿的證據(jù)表明出口商違反了出口保理協(xié)議的義務從而妨礙了保理商對應收賬款的收取。為防止進口保理商濫用這項免責權，出口商在保理合同中還應進一步明確，如果進口保理商據(jù)以縮減或撤銷信用額度的理由不充分或者是錯誤的，則進口保理商必須承擔因此給出口商帶來的所有損失。

綜上所述，我國出口商采用國際保理結算貨款，雖然可以獲得保理商提供的多種服務，但同時也面臨來自各方面的導致其不能順利收匯的潛在風險。因此，出口商應該用理性的態(tài)度分析可能存在的各種風險及原因，積極采取相應的防范措施規(guī)避風險。