本報(bào)駐美國特派記者 高石 本報(bào)記者 張怡然 ●馮國川

網(wǎng)絡(luò)信貸（簡稱“P2P”）近年來在中美等國發(fā)展迅速，以其方便的操作和較高的利率，贏得眾多投資者青睞。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國網(wǎng)貸規(guī)模已達(dá)669億美元，約為美國的4倍。但是，該行業(yè)暴露出的問題，已經(jīng)讓各國政府清楚認(rèn)識到，缺乏監(jiān)管的網(wǎng)貸業(yè)是“脆弱”的。

白皮書提出透明度警告

據(jù)美國《華爾街日報(bào)》10日報(bào)道，美國財(cái)政部醞釀9個(gè)月的白皮書“網(wǎng)絡(luò)市場化信貸的機(jī)遇與挑戰(zhàn)”于當(dāng)日正式發(fā)布，這是美國政府機(jī)構(gòu)首次對增長快速但監(jiān)管缺乏的P2P行業(yè)表示重點(diǎn)關(guān)注。

此份白皮書稱，網(wǎng)貸業(yè)在美國發(fā)展迅速，據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國目前有大約400家類似的貸款機(jī)構(gòu)，預(yù)計(jì)到2020年，P2P貸款金額將達(dá)900億美元。白皮書認(rèn)為，網(wǎng)貸業(yè)“創(chuàng)新比較積極”，但網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)并沒有“在一個(gè)完整的信用周期下”經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)。美國財(cái)政部警告稱，網(wǎng)貸公司銷售給個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者的貸款，質(zhì)量正在惡化。近來優(yōu)質(zhì)消費(fèi)者貸款的壞賬率和拖欠率升高，或許預(yù)示著信用環(huán)境的惡化，會產(chǎn)生更大的麻煩。

《華爾街日報(bào)》稱，最大的擔(dān)憂是該行業(yè)的透明度較低，根本原因是平臺貸款機(jī)構(gòu)受到的監(jiān)管較少，尤其是小企業(yè)貸款的披露要求更低。對此，白皮書建議，要加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)貸款出資人的保護(hù)、增強(qiáng)透明度等，并明確提出要創(chuàng)建一個(gè)常設(shè)工作組對網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。

整個(gè)行業(yè)“面臨質(zhì)疑”

巧合的是，就在美國網(wǎng)貸白皮書發(fā)布的前一天，總部位于美國的P2P網(wǎng)貸領(lǐng)頭羊LendingClub宣布，其聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官雷諾·拉普朗什已經(jīng)辭職，原因是公司在最近的內(nèi)部評估中發(fā)現(xiàn)有2200萬美元貸款違規(guī)出售。有報(bào)道稱，拉普朗什被指存在內(nèi)部交易的行為。

受此影響，LendingClub股價(jià)周二大幅下跌11.26%，延續(xù)周一重挫近35%的走勢，再度創(chuàng)下歷史最低收盤價(jià)，市值也縮水到不足20億美元。

此外，據(jù)美國《華爾街日報(bào)》報(bào)道，兩家華爾街投行——高盛與杰富瑞集團(tuán)宣布不再投資LendingClub的貸款項(xiàng)目。

《金融時(shí)報(bào)》稱，最近幾個(gè)月，美國網(wǎng)貸業(yè)本身就因信貸市場緊縮和借款人違約風(fēng)險(xiǎn)上升，而經(jīng)歷著“艱難時(shí)刻”，LendingClub的違規(guī)放款丑聞則放大了對該行業(yè)的擔(dān)憂。《紐約時(shí)報(bào)》也認(rèn)為，目前整個(gè)行業(yè)正“面臨嚴(yán)重的質(zhì)疑”。

中國正在加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管

網(wǎng)貸白皮書的發(fā)布，顯示美國對P2P網(wǎng)貸平臺監(jiān)管日趨嚴(yán)格。反觀中國，以e租寶為代表的平臺違約、違法和跑路事件近來不在少數(shù)。

“中國需要處理好欺詐方面的問題”，美國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)智庫朗迪聯(lián)合創(chuàng)始人杰森·瓊斯接受《環(huán)球時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前，美國網(wǎng)貸業(yè)平均壞賬率約為6%-7%，中國平均壞賬率是8%，似乎沒有太大區(qū)別。但美國的壞賬主要是信用下降的問題，而中國的壞賬中，欺詐和信用下降各占一半。

對此，中國政府也正在加強(qiáng)監(jiān)管。今年4月，國務(wù)院宣布在全國范圍內(nèi)啟動為期1年的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域?qū)ｍ?xiàng)整治，P2P行業(yè)是整治重點(diǎn)。

中瑞財(cái)富戰(zhàn)略發(fā)展副總裁李維娜11日接受《環(huán)球時(shí)報(bào)》采訪時(shí)稱，近期中國對國內(nèi)P2P的一系列規(guī)范行為初衷是保護(hù)投資人權(quán)益，維護(hù)金融秩序與社會穩(wěn)定。而美國對P2P公司的嚴(yán)格要求與清晰的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，是中國在規(guī)范P2P行業(yè)的過程中可以借鑒的?！?/p>