韓亞娟

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基于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的碳金融支持研究綜述

韓亞娟

摘要：氣候變化反映的不僅僅是環(huán)境問(wèn)題，更是經(jīng)濟(jì)、政治問(wèn)題。由二氧化碳衍生出一類(lèi)新領(lǐng)域——碳金融，由此建立的碳金融市場(chǎng)，將成為未來(lái)世界發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)的熱點(diǎn)。作為世界上二氧化碳排放最大國(guó)，我們要搶占市場(chǎng)先機(jī)，構(gòu)建以碳金融為主導(dǎo)的金融機(jī)制，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變。本文從碳交易機(jī)制研究、碳金融發(fā)展路徑選擇及碳金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的角度對(duì)相應(yīng)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，以便為國(guó)內(nèi)學(xué)者進(jìn)一步研究提供參考。

關(guān)鍵詞：產(chǎn)業(yè)升級(jí)、碳金融、研究綜述

一、碳交易機(jī)制研究

碳交易機(jī)制重點(diǎn)研究微觀經(jīng)濟(jì)主體在碳金融體系下的活動(dòng)與影響，主要包括碳交易市場(chǎng)建設(shè)、碳交易品定價(jià)。自2005年《京都議定書(shū)》生效以來(lái),國(guó)際碳交易市場(chǎng)不斷發(fā)展和完善并取得一定的減排成果，但我國(guó)在碳減排領(lǐng)域的管理措施以強(qiáng)制性手段為主,缺乏市場(chǎng)機(jī)制與各市場(chǎng)利益主體的廣泛參與,管理手段單一，另外國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)碳交易機(jī)制研究起步較晚，與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距較大，因此，近年來(lái)國(guó)內(nèi)學(xué)者大多集中在對(duì)我國(guó)碳交易市場(chǎng)機(jī)制研究。

碳交易市場(chǎng)建設(shè)方面，張茉楠(2009)分析國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)現(xiàn)狀提出建立中國(guó)碳交易制度，即建立碳交易市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制、統(tǒng)一碳交易機(jī)制、完善碳排放權(quán)交易標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)法律法規(guī)。荊哲峰(2010)在分析國(guó)內(nèi)外碳交易市場(chǎng)發(fā)展的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題的基礎(chǔ)上，指出我國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)需注意的內(nèi)容：試點(diǎn)建立碳交易期貨市場(chǎng)、完善碳交易市場(chǎng)制度；加快項(xiàng)目開(kāi)發(fā)研究并合理調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)參與碳交易市場(chǎng)的積極性。曲如曉、吳潔(2010)在對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家碳交易市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀及相關(guān)實(shí)踐的基礎(chǔ)上，提出中國(guó)構(gòu)建碳市場(chǎng)的政策建議：開(kāi)展碳市場(chǎng)試點(diǎn)交易、爭(zhēng)奪碳市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)與國(guó)際氣候談判的話語(yǔ)權(quán)。雷立鈞、荊哲峰(2011)分析了國(guó)際碳交易市場(chǎng)，指出我國(guó)應(yīng)當(dāng)完善碳交易體系與碳交易市場(chǎng)制度建設(shè)，統(tǒng)一我國(guó)碳排放標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)研究。公衍照(2012)通過(guò)分析碳交易市場(chǎng)存在的問(wèn)題，結(jié)合我國(guó)碳交易市場(chǎng)的建設(shè)目標(biāo)，指出在國(guó)家總減排目標(biāo)明確的情況下，減排任務(wù)的分解不能簡(jiǎn)單按行政區(qū)域確定，還應(yīng)加強(qiáng)制定行業(yè)排放標(biāo)準(zhǔn)。陸敏等(2013)借助模型對(duì)中國(guó)碳交易市場(chǎng)進(jìn)行了初步研究。研究結(jié)果表明：應(yīng)分層推進(jìn)中國(guó)區(qū)域碳交易市場(chǎng)的建立及中國(guó)碳交易市場(chǎng)的構(gòu)建可選擇跨省聯(lián)合行動(dòng)等。

碳交易品定價(jià)方面，Kanen(2006)認(rèn)為油價(jià)上漲引起天然氣價(jià)格上漲導(dǎo)致電價(jià)上漲，最終碳價(jià)發(fā)生變化。William Blyth等(2008)指出市場(chǎng)規(guī)章制度、技術(shù)成本等都會(huì)對(duì)碳交易市場(chǎng)價(jià)格的形成產(chǎn)生影響。George Daskalakis等(2009)指出碳排放權(quán)價(jià)格具有變動(dòng)性和隨機(jī)性。王麗娜等(2010)認(rèn)為中國(guó)應(yīng)該在碳交易分級(jí)市場(chǎng)中建立多種形式的定價(jià)方式，除外，還需完善碳金融衍生品定價(jià)模式，形成多層次定價(jià)機(jī)制，以便取得碳交易產(chǎn)品的定價(jià)權(quán)。王雙英等(2011)運(yùn)用面板數(shù)據(jù)分析石油價(jià)格、碳交易量、碳交易價(jià)格三者之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)石油價(jià)格與碳交易價(jià)格和交易量均呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。Liu(2013)認(rèn)為極端天氣出現(xiàn)導(dǎo)致煤炭等能源需求增加進(jìn)而碳排放上升，最終碳價(jià)格上升。韓國(guó)文(2014)等研究結(jié)果表明碳價(jià)格增長(zhǎng)對(duì)碳價(jià)值產(chǎn)生先正后負(fù)的影響，碳價(jià)值增加對(duì)碳價(jià)格的影響也是先正后負(fù)。Hammoudeh(2015)原油、煤炭、天然氣對(duì)碳價(jià)格的影響并不相同。

二、 碳金融發(fā)展路徑研究

發(fā)展路徑的選擇是發(fā)展碳金融的關(guān)鍵，碳金融發(fā)展路徑研究主要針對(duì)國(guó)家或地區(qū)等宏觀層面開(kāi)展研究，由于我國(guó)溫室氣體排放量居世界第一，溫室氣體引起的氣候惡化不斷危及人類(lèi)生存空間。

我國(guó)作為非附件1國(guó)家雖然不承擔(dān)減排任務(wù)，但作為負(fù)責(zé)任大國(guó)，我國(guó)依然要降低溫室氣體排放量，同時(shí)又要保持經(jīng)濟(jì)的合理增長(zhǎng)。這就決定了我國(guó)要走一條適合中國(guó)國(guó)情的碳金融發(fā)展道路。高建平(2008)提出需要注意的五個(gè)方面：構(gòu)建合理的碳減排交易平臺(tái)、擴(kuò)大宣傳環(huán)保項(xiàng)目發(fā)展?jié)摿Φ姆秶?、拓展中介平臺(tái)、促進(jìn)政策分析及創(chuàng)立獎(jiǎng)懲體系鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)涉足環(huán)保低碳領(lǐng)域支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。李衛(wèi)東(2010)分析了制約我國(guó)碳金融發(fā)展的因素，給出我國(guó)發(fā)展碳金融路徑的七個(gè)方面的建議。尹惠斌(2011)分析了我國(guó)碳金融發(fā)展現(xiàn)狀并與發(fā)達(dá)國(guó)家比較總結(jié)出我國(guó)發(fā)展碳金融的路徑：加大政策扶持力度、完善碳交易市場(chǎng)統(tǒng)一交易平臺(tái)、提高融資比例、發(fā)展碳金融產(chǎn)品創(chuàng)新建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制、發(fā)展碳金融中介機(jī)構(gòu)。趙儒煜、張清正(2012)根據(jù)我國(guó)碳金融發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境，提出我國(guó)碳金融發(fā)展路徑。魏蕓(2013)結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)探索出一條符合西部特色的碳金融路徑：構(gòu)建區(qū)域碳金融中心、西部特色碳匯體系及區(qū)域碳交易體系、創(chuàng)新低碳金融業(yè)務(wù)模式。

三、 碳金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

經(jīng)濟(jì)發(fā)展不但要保證GDP的穩(wěn)步增長(zhǎng)，還應(yīng)該保證產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，提高資源利用效率，逐漸降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的環(huán)境成本，從而達(dá)到實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的合理性，勢(shì)必要低碳產(chǎn)業(yè)和碳金融的大力發(fā)展。迄今為止中國(guó)知網(wǎng)公開(kāi)發(fā)表的關(guān)于碳金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的論文有十余篇，主要集中在碳金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響機(jī)制上，多發(fā)現(xiàn)碳金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)有促進(jìn)作用。

蔡昉等(2008)認(rèn)為粗放式發(fā)展經(jīng)營(yíng)模式導(dǎo)致能源利用效率低，嚴(yán)重阻礙了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的轉(zhuǎn)變。韓復(fù)齡(2009)指出碳金融發(fā)展的意義在于讓市場(chǎng)優(yōu)化環(huán)境資源配置的基礎(chǔ)作用得到發(fā)揮，完善節(jié)能減排的投融資體制。蘭宜生等(2010)研究指出我國(guó)的出口模式導(dǎo)致出口越多能源消耗越多排放的溫室氣體越多，建議通過(guò)能耗強(qiáng)度高低及排放量的多少實(shí)施有差別的產(chǎn)品出口政策，進(jìn)而引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。劉再起等(2010)運(yùn)用面板數(shù)據(jù)分析法，選取全球7個(gè)具有代表性的國(guó)家進(jìn)行分析，研究結(jié)果表明幾乎每個(gè)行業(yè)的發(fā)展都會(huì)有碳的排放，三次產(chǎn)業(yè)中農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務(wù)業(yè)在同等條件下碳的排放量呈遞減趨勢(shì)，并認(rèn)為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)低碳模式的主要途徑。杜莉、丁志國(guó)和李博(2012)收集整理了歐盟碳交易市場(chǎng)數(shù)據(jù)，以此證實(shí)了碳交易對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的積極作用。杜莉、李博(2012)研究表明中國(guó)碳金融的發(fā)展對(duì)貫徹產(chǎn)業(yè)政策的推動(dòng)作用，指出實(shí)現(xiàn)中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要構(gòu)建以碳金融為主導(dǎo)的金融體系。楊大光、劉嘉夫(2012)利用中國(guó)十省份碳減排面板數(shù)據(jù)模型分析碳金融對(duì)各省份產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，結(jié)果表明單位GDP碳減排量對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的影響是顯著的，即碳金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)具有重要的促進(jìn)作用。于淼(2013)選取陜西省十一個(gè)市區(qū)的面板數(shù)據(jù)，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)碳排放的影響做了實(shí)證分析，最后得出結(jié)論，從陜西省十一個(gè)市區(qū)來(lái)看，絕大多數(shù)城市的碳排放量均與第二產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成正比；從各個(gè)影響系數(shù)來(lái)看，總體上發(fā)展第二產(chǎn)業(yè)會(huì)比發(fā)展第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)所帶來(lái)的碳排放量要大。也就是說(shuō)，陜西省十一個(gè)市區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)碳排放的影響是顯著的，所以想要降低碳排放發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，必須進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。陳柳欽(2013)指出靠金融的力量發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)及碳金融的必要性，以此調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。梅曉紅(2015)基于中國(guó)CDM碳交易數(shù)量位居前十省份樣本數(shù)據(jù)的實(shí)證測(cè)算發(fā)現(xiàn)，區(qū)域碳交易規(guī)模大小對(duì)該區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)起積極的正向影響。

四、 文獻(xiàn)述評(píng)

第一，國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)建立國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)及國(guó)際碳排放交易機(jī)制的研究大多停留在描述性分析階段，對(duì)國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)建設(shè)現(xiàn)狀的研究不夠深入全面，關(guān)于建立我國(guó)碳交易市場(chǎng)的可行性及必要性論證較少。另外,大多學(xué)者提出建立符合我國(guó)國(guó)情的碳交易市場(chǎng)的建議大同小異，缺乏創(chuàng)新性。

第二，我國(guó)人口較多，自然資源豐富，但經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展水平不高，各區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不協(xié)調(diào)、差距較大，因此在短期內(nèi)建立全國(guó)統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)并不現(xiàn)實(shí)?？紤]到現(xiàn)階段各地區(qū)發(fā)展情況不同，把構(gòu)建區(qū)域性碳交易市場(chǎng)及在試驗(yàn)區(qū)建立碳交易市場(chǎng)作為我國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)的有效手段。

第三，近年來(lái)國(guó)內(nèi)外關(guān)于碳交易品價(jià)格的研究逐漸增多，主要分為評(píng)述研究進(jìn)展與實(shí)證分析兩類(lèi)，綜合國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)碳交易品定價(jià)的研究，油價(jià)、天然氣價(jià)格、電價(jià)、極端天氣、相關(guān)政策等都會(huì)影響碳交易品價(jià)格。我國(guó)碳金融發(fā)展起步較晚，碳交易體系還不夠完善，碳交易品定價(jià)能力較弱，在國(guó)際上仍處于被動(dòng)地位。

第四，我國(guó)碳金融發(fā)展具有基礎(chǔ)薄弱、市場(chǎng)不成熟、規(guī)模有限等特點(diǎn)，雖然碳金融發(fā)展屬于起步階段與發(fā)達(dá)國(guó)家相比差距較大，但依然具有發(fā)展優(yōu)勢(shì)與發(fā)展的必要性。不少學(xué)者在總結(jié)發(fā)達(dá)國(guó)家碳金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)及制約我國(guó)碳金融發(fā)展因素的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)碳金融發(fā)展路徑的選擇給出建議，但缺乏實(shí)證分析，其可行性還有待驗(yàn)證。

第五，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)而轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式作為低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要內(nèi)容，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的順利進(jìn)行需要碳金融的大力支持。我國(guó)學(xué)者在碳排放與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的研究相對(duì)于國(guó)外學(xué)者晚一些，成果還主要集中在近幾年，主要研究碳金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響機(jī)制，結(jié)果表明碳金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)有促進(jìn)作用。(作者單位：北京工商大學(xué))

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：韓亞娟(1991—)，女，漢族，河南駐馬店市人，碩士研究生在讀，就讀于北京工商大學(xué)，研究方向：產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。