【摘要】：中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要作用，中小企業(yè)的穩(wěn)定健康發(fā)展成為政府和社會關(guān)注的重中之重。但中小企業(yè)自身先天的不足使得其發(fā)展存在一些障礙，在發(fā)展過程中一直都面臨許多的問題，最為嚴(yán)峻的問題有資金短缺、融資困難。從我國的實(shí)際情況來看，雖然中小企業(yè)的融資渠道并不少，但由于各種原因都不能很好的解決中小企業(yè)的資金難題，因此要想徹底解決這一問題就必須另避蹊徑，根據(jù)美國等發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，融資租賃可以有效緩解中小企業(yè)的資金問題。融資租賃有利于緩解中小企業(yè)融資難題，本文以其為切入點(diǎn)分析融資租賃對我國中小企業(yè)發(fā)展的影響。

【關(guān)鍵詞】：中小企業(yè);融資;租賃

一、融資現(xiàn)狀的分析與融資租賃的簡概

（一）融資現(xiàn)狀

1.中小企業(yè)自身留存收益少、內(nèi)源融資不足;

2.外源融資渠道不通暢，股票和債券融資的門檻較高，多數(shù)中小企業(yè)達(dá)不到發(fā)行股票和債券的標(biāo)準(zhǔn);

3.銀行對中小企業(yè)惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重，因此中小企業(yè)外援融資渠道也十分不通暢。

4.小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，資金實(shí)力薄弱，會計制度不健全，缺乏經(jīng)審計合格的財務(wù)報表，償債能力和抵押擔(dān)保能力低;

5.私募資金風(fēng)險大、成本高，也很不規(guī)范;

6.銀行出于資金安全性的考慮，對于中小企業(yè)的貸款奉行謹(jǐn)慎性原則，中小企業(yè)很難通過銀行的審批;

7.國家對中小企業(yè)的支持力度還是不夠，有關(guān)中小企業(yè)的法律法規(guī)并不完善，缺乏為中小企業(yè)融資提供服務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。

（二）融資租賃

融資租賃是指出租人購買或者租入承租人所需的機(jī)器設(shè)備交由承租人使用。在租賃期內(nèi)承租人以支付租金為條件獲得機(jī)器設(shè)備的使用權(quán)，出租人保留所有權(quán)的一種集融資融物為一體的方式。租賃期屆滿，承租人可以選擇續(xù)租、退回或者低價購買租賃標(biāo)的物。融資租賃作為一種新的融資方式，可以使中小企業(yè)籌集到所需資金。因?yàn)槿谫Y租賃是以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)為主要對象，以融資為目的，租賃雙方只需訂有合同并按合同要求支付租金，它是融資與融物相結(jié)合的產(chǎn)物。由定義就可以看出融資租賃具有購買和租賃兩個合同，涉及出租人、承租人及供貨商三方當(dāng)事人。在融資租賃方式下，租賃標(biāo)的物的所有權(quán)與使用權(quán)相分離，且租金是分期收回，通常收回期限較長。中小企業(yè)只需支付少量的租金，就可以獲得資產(chǎn)的使用權(quán)，這既解決了它們對中長期資金的需求，又可滿足其生產(chǎn)經(jīng)營的需要。

二 、我國中小企業(yè)融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀

（一）銀行融資租賃公司現(xiàn)狀

目前中國的四大國有銀行和主要的股份制商業(yè)銀行都成立了自己的融資租賃公司或叫金融租賃公司，且租賃資產(chǎn)規(guī)模也迅速攀升。但從經(jīng)營實(shí)質(zhì)看，這些銀行開展的融資租賃業(yè)務(wù)，只是新瓶裝舊酒——用融資租賃的新瓶裝到銀行貸款的舊酒。所以，銀行融資租賃公司最終的產(chǎn)品特點(diǎn)為：面向大中型企業(yè)的，相對資金成本的，大額融資租賃項(xiàng)目成為主流。其最終變成的是銀行貸款產(chǎn)品的一個延伸，對于中型的企業(yè)有一定的優(yōu)勢，盡管銀行的融資租賃比起貸款降低了擔(dān)保但是對于小型企業(yè)較難通過融資租賃融資。

（二）廠商融資租賃公司現(xiàn)狀

廠商融資租賃公司的創(chuàng)立帶有非常強(qiáng)的目的性：促進(jìn)設(shè)備銷售。隨著貸款分期導(dǎo)致的巨額資金壓力攀升以及愿意提供消費(fèi)按揭的銀行資源耗盡，工程機(jī)械廠商終于看到的了融資租賃的好處：

（1）通過財務(wù)杠桿撬動銀行資金，可以保證生產(chǎn)商的設(shè)備貨款及時回流，提高生產(chǎn)效率。

（2）增加了融資租賃這個新的獲利點(diǎn)，降低了設(shè)備用戶的購買資金門檻，擴(kuò)大了銷售的目標(biāo)群體。

（3）相對于貸款分期或按揭消費(fèi)，融資租賃讓生產(chǎn)商實(shí)現(xiàn)了對銷售設(shè)備的所有權(quán)的間接控制。

（4）還有一個隱藏的有可能的巨大獲利空間，一旦承租人發(fā)生逾期，設(shè)備廠商可以收回已經(jīng)支付的部分的租賃設(shè)備，然后對設(shè)備進(jìn)行有能力的翻新之后在次以較高價格獲利。

對于中小型這些需要高價款的設(shè)備的企業(yè)來說，這種設(shè)備的融資租賃是可以十分有效的解決設(shè)備問題。中小企業(yè)的資金有限一時并不適合大量的購買大型設(shè)備，租賃可以解一時之需，對于有的設(shè)備可能只是幾次的生產(chǎn)的企業(yè)來說提高了生產(chǎn)力與提高了企業(yè)自身的資金使用率。

（三）第三方融資租賃公司現(xiàn)狀

第三方融資租賃公司面對中國的中小型企業(yè)群體，在它們中挑選出健康的、充滿生命力和愿景的，具備現(xiàn)代企業(yè)精神的“未來之星”，給予資源支持，讓它們成長、發(fā)展。第三方來自五湖四海有大中型國有企業(yè)、具備較強(qiáng)實(shí)力的民營企業(yè)和外資合資企業(yè)等。這些方面的公司發(fā)展?jié)摿α己?，對于我國的中小型企業(yè)的融資租賃有很多的方便，不過目前的發(fā)展規(guī)模不似前兩個融資租賃公司那么大和有保障性。

三、改善融資難的現(xiàn)狀思考

融資租賃要想健康穩(wěn)定的發(fā)展，離不開會計準(zhǔn)則的界定、法律法規(guī)的保護(hù)、稅收優(yōu)惠的鼓勵、監(jiān)管制度適度這四大支柱。

國內(nèi)國外融資租賃發(fā)展的現(xiàn)狀，總的來說融資租賃在國外的滲透率不斷提高，而在我國租賃滲透率上升緩慢，有時甚至出現(xiàn)停滯的情況，融資租賃的發(fā)展較為曲折。宏觀方面政府對中小企業(yè)的支持力度不夠，對于中小企業(yè)與融資租賃兩個領(lǐng)域的法律法規(guī)都不夠健全，相關(guān)的操作缺乏法律法規(guī)的指引，而且各方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)也不夠明晰。在政策上面，缺乏配套的稅收政策、信貸政策和保險政策，這些都阻礙了中小企業(yè)和融資租賃的發(fā)展。另外監(jiān)管方面存在多頭領(lǐng)導(dǎo)的現(xiàn)象，各監(jiān)管主體的法律地位、準(zhǔn)入門檻都不盡相同，這樣容易造成不平等待遇。微觀方面，首先從中小企業(yè)自身入手進(jìn)行分析，融資租賃意識淡薄是一個非常主要的問題，很多中小企業(yè)管理者存在重所有權(quán)輕使用權(quán)的現(xiàn)象，對融資租賃方式存在偏見。另一方面中小企業(yè)在我國屬于弱勢群體，國家對其有一些補(bǔ)貼政策，很多中小企業(yè)因此產(chǎn)生了依賴性，缺乏自主解決問題的勇氣和決心。

融資租賃公司存在的問題，一是國內(nèi)的融資租賃公司與國外相比，存在數(shù)量少、規(guī)模小等缺陷，不能很好的為中小企業(yè)服務(wù);二是宣傳力度不夠，在社會上缺乏聲譽(yù);三是缺乏專業(yè)人才，都說人才才是發(fā)展的關(guān)鍵，但我國缺乏相關(guān)的人才激勵政策，導(dǎo)致專門從事融資租賃工作的人才較少，不能保證該行業(yè)的發(fā)展。

因此，宏觀方面首先要完善法律法規(guī)，為中小企業(yè)融資租賃的發(fā)展創(chuàng)造良好的氛圍。其次加強(qiáng)政策扶持力度，在稅法上可以將融資租賃公司購買設(shè)備的投資金額以一定稅率扣除，這樣減輕了融資租賃公司的成本。同時允許中小企業(yè)在稅前支付租金。在信貸政策上給融資租賃公司提供優(yōu)惠的利率，使得他們能夠多渠道獲取資金來購買設(shè)備。另外應(yīng)建立健全保險政策，使得出現(xiàn)突發(fā)事件時，融資租賃的各方當(dāng)事人能保障自身的基本利益。同時鼓勵政府對中小企業(yè)融資租賃進(jìn)行直接補(bǔ)貼。

微觀方面中小企業(yè)應(yīng)首先樹立正確的意識，摒棄所有權(quán)重于使用權(quán)的觀念，嘗試接受適合自身的新型融資方式。另外要改變自己在融資時的不利地位，從完善財務(wù)管理制度、增強(qiáng)自身實(shí)力入手，以滿足多種融資渠道的要求，能多渠道地迅速獲得資金。融資租賃公司也應(yīng)增強(qiáng)自身的實(shí)力，注意利用現(xiàn)行的政策優(yōu)惠，減輕購買技術(shù)設(shè)備的成本。同時對自身業(yè)務(wù)多加宣傳，在社會上樹立良好的形象，以吸引更多的客戶。

相信通過中小企業(yè)和政府等部門的共同努力，我國中小企業(yè)的發(fā)展會上新的臺階，融資租賃方式也將在我國得到全面發(fā)展。

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