互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興金融模式，正處于高速發(fā)展的時(shí)期，以支付寶為代表，活期寶，現(xiàn)金寶，收益寶等各種網(wǎng)上理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品迅速出爐，其中阿里金融在14年發(fā)布的余額寶更是吸引了大量客戶投資理財(cái)。個(gè)人理財(cái)行為會(huì)影響個(gè)人經(jīng)濟(jì)甚至整體社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，因此分析和研究投資者的理財(cái)行為及影響因素尤為重要。本文通過借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)理財(cái)行為及影響因素的研究成果，以余額寶為例，選取理財(cái)觀念念、金錢態(tài)度及生活形態(tài)作為主題，采用問卷調(diào)查的方法對(duì)余額寶使用者者的理財(cái)行為進(jìn)行分析。根據(jù)結(jié)果顯示的各變項(xiàng)對(duì)于選擇理財(cái)工具的差異以及對(duì)理財(cái)行為的影響，幫助使用者審視自身理財(cái)狀況，選擇合適的理財(cái)方式，為后續(xù)研究提供參考。

一、 緒論

（一）研究背景

1.居民私人財(cái)富的增加，個(gè)人理財(cái)需求迫切

改革開放36年來，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，城鄉(xiāng)居民的收入水平得到顯著提髙。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的資料，中國(guó)城鎮(zhèn)居民人均可支配收入35年間增長(zhǎng)了 77.5倍，2014年達(dá)到28844元；農(nóng)村居民人均純收入增長(zhǎng)了58.2倍。中國(guó)居民收入的成倍增長(zhǎng)也預(yù)示著個(gè)人財(cái)富的巨大變化及資產(chǎn)保值增值需求的不斷增加。根據(jù)福布斯與宜信財(cái)富聯(lián)合發(fā)布的報(bào)告顯示，2012年我國(guó)居民個(gè)人可投資資產(chǎn)總額約為83.1萬億元，同比增加13.7%，中國(guó)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)將具有廣闊的市場(chǎng)空間和巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)人均GDP大于2000美元時(shí)，財(cái)產(chǎn)性收入將成為居民收入的重要來源之一。美國(guó)當(dāng)?shù)鼐用裢顿Y于基金的資產(chǎn)比重達(dá)到30%，接近90%的居民有投資基金的行為。中國(guó)居民對(duì)閑置資金的利用率及投資回報(bào)率都偏低。中國(guó)居民的財(cái)產(chǎn)性收入占比僅在3%左右，對(duì)可支配收入的貢獻(xiàn)率微乎其微，與美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家30%左右的占比存在巨大的差距。同時(shí)，與美國(guó)居民低儲(chǔ)蓄、高投資的個(gè)人金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同的是，我國(guó)居民仍然以低回報(bào)率的儲(chǔ)蓄存款作為金融理財(cái)?shù)氖滓x擇，占比在63%以上，而其中回報(bào)率最低的活期存款占比就達(dá)到50%以上。因此，拓寬理財(cái)途徑為搶占居民理財(cái)市場(chǎng)需要面對(duì)的首要問題。

2.余額寶的出現(xiàn)令我國(guó)居民的理財(cái)發(fā)生了重大的變化

互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和消費(fèi)者的消費(fèi)方式的不斷改變促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生，2013年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)上銀行注冊(cè)用戶為5.3億，全年交易額高達(dá)980.9億元。2013年6月阿里巴巴的余額寶推出，就受到消費(fèi)者的青睞，在推出短短一個(gè)月資金規(guī)模已經(jīng)突破百億元。我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新迎來了一個(gè)新的熱潮。余額寶是一個(gè)貨幣市場(chǎng)基金，但是對(duì)于普通的消費(fèi)者來說，在銀行購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品不論是貨幣市場(chǎng)基金還是其他產(chǎn)品都比較有安全性和信任度，選擇的范圍也更加廣泛。

（二）研究動(dòng)機(jī)

當(dāng)前以阿里金融的迅速發(fā)展為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮給予傳統(tǒng)銀行業(yè)的理財(cái)業(yè)以巨大的沖擊。尤其是余額寶大量吸引消費(fèi)者進(jìn)行投資理財(cái)。在個(gè)人理財(cái)?shù)倪@塊領(lǐng)域，許多各界學(xué)者相繼投入探討，但是對(duì)于余額寶使用者的理財(cái)研究則是尚未出現(xiàn)。本研究動(dòng)機(jī)為：

1.了解余額寶使用者的理財(cái)觀念。

2.了解余額寶使用者的金錢態(tài)度。

3.了解余額寶使用者的生活形態(tài)。

4.了解余額寶使用者的理財(cái)行為。

5.探討人口統(tǒng)計(jì)變項(xiàng)對(duì)理財(cái)行為的影響。

6.探討余額寶使用者的理財(cái)觀念對(duì)理財(cái)行為的影響。

7.探討余額寶使用者的金錢態(tài)度對(duì)理財(cái)行為的影響。

8.探討余額寶使用者的生活形態(tài)對(duì)理財(cái)行為的影響。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）理財(cái)觀念

一般認(rèn)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是由政府部門、企業(yè)、家庭所組成，而家庭所代表的就是一個(gè)人或是一個(gè)家族，其構(gòu)成之財(cái)務(wù)管理稱為個(gè)人理財(cái)，相對(duì)于企業(yè)理財(cái)以及政府理財(cái)有所不同，但基礎(chǔ)概念和企業(yè)理財(cái)相同，均是設(shè)定理財(cái)目標(biāo)，將財(cái)務(wù)利益極大化?？傊碡?cái)觀念是指一般人對(duì)于理財(cái)?shù)挠^念與看法，換句話說系指其理財(cái)認(rèn)知。

（二）金錢態(tài)度

1.金錢態(tài)度的定義

態(tài)度是人們?cè)谧陨淼赖掠^和價(jià)值觀基礎(chǔ)上指對(duì)人、事、物及周邊世界評(píng)價(jià)和行為傾向。態(tài)度三要素：認(rèn)知、情感、行為。

金錢態(tài)度是指?jìng)€(gè)人對(duì)于金錢的感覺與評(píng)價(jià)?？梢岳斫鉃椋疱X除了表面上的購(gòu)買力之外，對(duì)每個(gè)人而言，其所代表的含義不盡相同。金錢態(tài)度內(nèi)涵包括金錢認(rèn)知、金錢情感和金錢行動(dòng)三大方面。

金錢態(tài)度分為：對(duì)金錢作用的看法、對(duì)金錢使用的態(tài)度、不信任、焦慮四個(gè)面向，并以此四個(gè)方面探討在不同金錢態(tài)度是否在不同的統(tǒng)計(jì)變項(xiàng)下存在差異，跟其他理財(cái)觀念、生活形態(tài)、理財(cái)行為的關(guān)系。

2.金錢態(tài)度量表的發(fā)展與參考應(yīng)用

已有研究比較典型的金錢態(tài)度的量表內(nèi)容：

（1） Yamauchi Templer的金錢態(tài)度量表

（2） Furnham的金錢信念和行為量表

（3） Tang的金錢道德量表

（4）參考金錢態(tài)度量表 （MAS）

（5）參考金錢信念行為量表 （MBBS）

（6）使用金錢道德量表 （MES）

（7）使用金錢過去及未來量表 （MPFS）

（三）生活形態(tài)

1.生活形態(tài)的定義

生活形態(tài)是指?jìng)€(gè)人或團(tuán)體在社會(huì)化過程中所形成的一種行為模式，因時(shí)間、金錢及精力和社會(huì)環(huán)境、人格特質(zhì)的不同而產(chǎn)生行為模式的差異。本研究認(rèn)為生活形態(tài)的定義是指?jìng)€(gè)人或團(tuán)體的生活方式會(huì)受社會(huì)環(huán)境及價(jià)值觀影響，在活動(dòng)、興趣、意見及人口統(tǒng)計(jì)變項(xiàng)表現(xiàn)出來。

2.生活形態(tài)的衡量方式

心理繪圖是在心理的、社會(huì)的及個(gè)人的三大因素的基礎(chǔ)上，通過市場(chǎng)中消費(fèi)者性格的喜好，以及他們對(duì)于產(chǎn)品、他們所實(shí)際接觸的媒介、或?qū)κ挛锼钟械膽B(tài)度來決定市場(chǎng)如何區(qū)隔（Demby，1989） 。目前主要是使用心理繪圖來衡量生活形態(tài)。

（四）理財(cái)行

1.理財(cái)?shù)暮x

所謂理財(cái)，是指將資金做出最明智的安排和利用，使金錢產(chǎn)生最高的效率和效用。包含以下涵義：理財(cái)是理一生的財(cái)，理財(cái)可以說是現(xiàn)金流量管理、理財(cái)也涵蓋了風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.理財(cái)?shù)哪康?/p>

理財(cái)目的是管理財(cái)富，增值生活，以管理財(cái)富來達(dá)到提升生活水準(zhǔn)的目的。理財(cái)?shù)哪康氖菫榱死鄯e財(cái)富， 滿足生活所需，并提高生活品質(zhì)，讓自己的生活無后顧之憂，最終達(dá)到自我實(shí)現(xiàn)之目的。

3.理財(cái)?shù)墓ぞ?/p>

理財(cái)?shù)墓ぞ呦喈?dāng)多樣化，可分為為儲(chǔ)蓄、股市、基金、房市、保險(xiǎn)、貴金屬、衍生性金融商品、標(biāo)會(huì)等，每個(gè)人可依其需求，選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)工具。

4.理財(cái)?shù)囊?guī)劃步驟

（1）建立自己的財(cái)務(wù)目標(biāo)并排列優(yōu)先順序。

（2）檢視自己的收支來源。

（3）尋找適合自己的金融商品。

（4）選擇穩(wěn)健正派的公司。

（5）重新檢視財(cái)務(wù)規(guī)劃。

（五）金錢態(tài)度、理財(cái)觀念、生活形態(tài)與理財(cái)行為之間相關(guān)關(guān)系的研究綜述

金錢態(tài)度、理財(cái)觀念、生活形態(tài)均是影響理財(cái)行為的因素，可以成為本研究針對(duì)余額寶使用者為對(duì)象之理財(cái)行為的立論基礎(chǔ)。對(duì)于余額寶使用者的金錢態(tài)度、理財(cái)觀與理財(cái)行為并未有人進(jìn)行探討研究，若能補(bǔ)齊此一文獻(xiàn)缺口，可以令余額寶使用者清楚認(rèn)知自己所屬的生活形態(tài)，并幫助他們通過樹立正確的金錢態(tài)度、理財(cái)觀念來表現(xiàn)出正確的理財(cái)行為，期能為未來金融互聯(lián)網(wǎng)政策貢獻(xiàn)一己之力。

（六）互聯(lián)網(wǎng)金融

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)參與度更高中間成本更低。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

（1）第三方支付：以一個(gè)獨(dú)立的第三方支付機(jī)構(gòu)為信用擔(dān)保人，在名為網(wǎng)絡(luò)的溝通平臺(tái)上，自身以銀行大客戶的身份與各家銀行之間建立協(xié)議關(guān)系。

（2）互聯(lián)網(wǎng)融資：指資金的供給方，通過互聯(lián)網(wǎng)這一中介提供的平臺(tái)，以信用貸款的方式將資金的供求方給予資金的需求方。

（3）大數(shù)據(jù)金融：指金融非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的大規(guī)模采集，并且可以通過其金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)分析為客戶提供全方位的信息，并通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息，消費(fèi)客戶主習(xí)慣，并準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)客戶行為，從而使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)，有針對(duì)性的營(yíng)銷和風(fēng)險(xiǎn)控制。

（4）信息化金融機(jī)構(gòu)：通過利用信息技術(shù)來改造傳統(tǒng)的操作流程，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理的電子銀行，證券，保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）研究假設(shè)

H1：理財(cái)觀念對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H1A：理財(cái)規(guī)劃對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H1B：理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H1C：理財(cái)興趣對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H2：金錢態(tài)度念對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H2A：金錢看法對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H2B：金錢態(tài)度對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H2C：不信任對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H2D：焦慮對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H3：生活形態(tài)對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H3A：傳統(tǒng)家庭型對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H3B：時(shí)尚生活型對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H3C：善于社交型對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H3D：健康運(yùn)動(dòng)型對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H3E：文藝知識(shí)型對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H4：人口統(tǒng)計(jì)變項(xiàng)對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H4A：是否是余額寶的使用者對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

H4B：性別對(duì)余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

H4C：年齡余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

H4D：教育程度余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

H4E：婚姻狀況余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

H4F：職業(yè)余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

H4G：工作年限余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

H4H：投資主導(dǎo)權(quán)余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

H4I：每月實(shí)際可支配金額余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

（二）研究方法

本研究采用文獻(xiàn)探討法，以余額寶使用者為研究對(duì)象進(jìn)行研究。本研究對(duì)于國(guó)內(nèi)外金錢態(tài)度、理財(cái)觀、生活形態(tài)及理財(cái)行為之論述以及論文期刊、新聞做文獻(xiàn)探討，藉以整理各種不同看法，以期歸納出對(duì)于余額寶使用者在理財(cái)上有助益之結(jié)論。

研究者將所要研究的問題編制成問題試卷，以電子郵件、面對(duì)面方式作答，從而了解被調(diào)查者對(duì)某一現(xiàn)象或問題的看法和意見，關(guān)鍵在于編輯問卷，測(cè)驗(yàn)過程和結(jié)果的分析。

（三）問卷設(shè)計(jì)

1.人口統(tǒng)計(jì)變量

根據(jù)受訪者的個(gè)人基本資料，包括是否余額寶的使用者、性別、年齡、教育程度、婚姻狀況、職業(yè)、工作年限、投資主導(dǎo)權(quán)、每月實(shí)際可支配金額，共計(jì)9個(gè)基本資料的選項(xiàng)，目的是在了解被調(diào)查者的背景相關(guān)資料，以探討其與理財(cái)觀、金錢態(tài)度、生活形態(tài)、理財(cái)行為間的關(guān)聯(lián)性。

2.理財(cái)觀念

理財(cái)觀念是本問卷的第二部分，本量表題項(xiàng)系參照陳正偉（2012）、林芳姿（2010）、王傳蒂（2006）等人之問卷自行編制而成，共13個(gè)問題選項(xiàng)。理財(cái)觀量表包括理財(cái)規(guī)劃、理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、理財(cái)興趣三個(gè)構(gòu)面。采用李克特（Likert）5點(diǎn)量表測(cè)量。

3.金錢態(tài)度

本研究中金錢態(tài)度量表主要參照蔡瑞華（2006）MAS金錢態(tài)度量表，并根據(jù)實(shí)情設(shè)計(jì)前測(cè)問卷問部分，可得出共16個(gè)問題選項(xiàng)，分別為金錢作用的看法，金錢使用的態(tài)度、不信任，焦慮四個(gè)構(gòu)面。采用李克特（Likert）5點(diǎn)量表測(cè)量之。

4.生活形態(tài)

在生活形態(tài)的研究方法上，最常用的是采用三個(gè)維度，即興趣、活動(dòng)、意見來描述消費(fèi)者的生活方式。

本研究主要根據(jù)旻暉（2007）對(duì)生活形態(tài)AIO量表的定義設(shè)計(jì)生活形態(tài)量表的題項(xiàng)，同時(shí)參考吳垠的China-Vals量表并根據(jù)余額寶使用者生活方式的主要特點(diǎn)對(duì)題項(xiàng)進(jìn)行了調(diào)整和刪減，最后共整理得至14個(gè)題項(xiàng)，分別為傳統(tǒng)家庭型、時(shí)尚生活型、善于社交型、健康運(yùn)動(dòng)型、文藝知識(shí)型五個(gè)構(gòu)面。采用Likert五點(diǎn)尺量表。

5.理財(cái)行為

本文中的理財(cái)行為是指?jìng)€(gè)人理財(cái)行為。具體是指?jìng)€(gè)人對(duì)財(cái)務(wù)（財(cái)產(chǎn)和債務(wù)）進(jìn)行管理，通過對(duì)基金、股票等理財(cái)工具的選擇與使用來實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值、增值。調(diào)查問卷內(nèi)容參照臺(tái)灣陳冠宇（2013）、謝雅茜（2012）問卷及相關(guān)文獻(xiàn)，前測(cè)問卷共16個(gè)問題選項(xiàng)。個(gè)人理財(cái)行為量表包括選擇理財(cái)方式的考慮、使用的理財(cái)工具兩個(gè)構(gòu)面。以李克特（Likert）5點(diǎn)量表測(cè)量之。

（四） 資料處理

利用次數(shù)分配及百分比進(jìn)行樣本資料描述。

用主成份分析法，進(jìn)行最大變異量（Varimax）之直交轉(zhuǎn)軸法。由各分量表抽取因素負(fù)荷量較大的題目，以檢驗(yàn)并提高各分量表之建構(gòu)效度。

本研究利用信度分析，來衡量量表之可靠性及有效性，以采用Cronbach α系數(shù)來檢定問卷中各因素之內(nèi)部一致性。

以t-test 考驗(yàn)是不同性別、不同年齡、不同婚姻狀況、不同教育程度、不同職業(yè)、不同工作年限、不同投資主導(dǎo)權(quán)、不同可支配使用實(shí)際金額的余額寶使用者，其理財(cái)觀念、金錢態(tài)度、生活形態(tài)及理財(cái)行為之差異情形。

以單因子變異數(shù)分析考驗(yàn)不同性別、不同年齡、不同婚姻狀況、不同教育程度、不同職業(yè)、不同工作年限、不同投資主導(dǎo)權(quán)、不同可支配使用實(shí)際金額的余額寶使用者，其理財(cái)觀念、金錢態(tài)度、生活形態(tài)及理財(cái)行為之差異情形。

以皮爾森積差相關(guān)系數(shù)來探討理財(cái)觀念、金錢態(tài)度、生活形態(tài)分別與理財(cái)行為之間的關(guān)系。

以回歸分析來探討理財(cái)觀念、金錢態(tài)度、生活形態(tài)分別與理財(cái)行為之間的關(guān)系。

四、研究結(jié)果

（一） 本研究的樣本分布情況

最終本研究獲得有效樣本為240人，有效回收率為84.21%。

使用余額寶的占84.21%為最多。男性占56.25%為最多。25～35歲占47.92%為最多。已婚、尚未有子女的占43.33%為最多。大專/本科占48.33%為最多。企業(yè)員工占35.42%為最多。工作年限6～10年占33.75%為最多。有投資主導(dǎo)權(quán)占57.92%為最多。每月可支配的實(shí)際金額1萬以下占47.08%為最多。

（二）因素分析與信度分析

理財(cái)觀量表的a系數(shù)等于0.874，KMO取樣適切性量數(shù)達(dá)0.685>0.5的臨界值，由Bartlett的球形檢定其x2值為275.342（自由度為113）達(dá)到0.05顯著水準(zhǔn)，顯著性機(jī)率值p=0.000<0.05，適合進(jìn)行因素分析。

金錢態(tài)度量表內(nèi)部一致性a系數(shù)等于0.549， KMO取樣適切性量數(shù)達(dá)0.588>0.5的臨界值， Bartlett的球形檢定其x2值為178，424（自由度為76）達(dá)到0.05顯著水準(zhǔn)，顯著性機(jī)率值p=0.000<0.05，適合進(jìn)行因素分析。

生活形態(tài)量表內(nèi)部一致性a系數(shù)等于0.557，KMO取樣適切性量數(shù)達(dá)0.557>0.5的臨界值，Bartlett的球形檢定其x2值為199.038 （自由度為86）達(dá)到0.05顯著水淮，顯著性機(jī)率值p=0.000<0.05，適合進(jìn)行因素分析。

理財(cái)行為量表內(nèi)部一致性a系數(shù)等于0.632，KMO取樣適切性量數(shù)達(dá)0.581>0.5的臨界值， Bartlett的球形檢定其x2值為251.271（自由度為98）達(dá)到0.05顯著水淮，顯著性機(jī)率值p=0.000<0.05，適合進(jìn)行因素分析。

（三）假設(shè)的驗(yàn)證分析

1.H1：理財(cái)觀念對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

理財(cái)觀念總分和理想行為總分之間具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，r=0.36，p<0.05，所有變量之間都存在著顯著的相關(guān)關(guān)系，其中理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)與理財(cái)觀念總分、理財(cái)行為總分、理財(cái)方式考慮以及使用理財(cái)工具上存在著顯著的負(fù)相關(guān)，p<0.05。其余分量表之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，p<0.05。

理財(cái)觀念對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.47，且達(dá)到顯著性水平，t=4.21，p<0.05，理財(cái)觀念可以解釋理財(cái)行為16.42%的變異。這也就部分驗(yàn)證假設(shè)H1，即理財(cái)觀念對(duì)理財(cái)行為有著顯著性的影響。

（1） 假設(shè)H1A：理財(cái)規(guī)劃對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

理財(cái)規(guī)劃對(duì)行為的回歸系數(shù)為0.42，且達(dá)到顯著性的水平t=3.81，p<0.05，理財(cái)規(guī)劃可以解釋理財(cái)行為14.32%的變異。這也就驗(yàn)證了假設(shè)H1A，即理財(cái)規(guī)劃會(huì)對(duì)理財(cái)行為造成顯著的影響。

（2） 假設(shè)H1B：理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為-0.32，且達(dá)到顯著性的水平，t=2.91，p<0.05，理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)可以解釋理財(cái)行為11.23%的變異。這也就驗(yàn)證了HIB，即理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)對(duì)理財(cái)行為有顯著影響。

（3） 假設(shè)H1C：理財(cái)興趣對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

理財(cái)興趣對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.51且達(dá)到顯著性的水平t=4.58，p<0.05，理財(cái)興趣可以解釋理財(cái)行為22.32%的變異。所以假設(shè)H1C得到了驗(yàn)證，即理財(cái)興趣對(duì)理財(cái)行為有著顯著性的影響。

2. H2 ：金錢態(tài)度對(duì)理財(cái)行為有著顯著性的影響

金錢態(tài)度總分與理財(cái)行為總分之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系，r=0.33，p<0.05。金錢態(tài)度的各個(gè)分量表與理財(cái)行為各個(gè)分量表之間也存在顯著的相關(guān)關(guān)系。其中被試在不信任和焦慮量表上的得分與理財(cái)行為總分以及兩個(gè)分量表上的得分之間存在著顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，p<0.05，其余變量之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系。

金錢態(tài)度對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.33，且達(dá)到顯著性的水平，t=2.92，p<0.05。金錢態(tài)度可以解釋理財(cái)行為10.12%的變異。這也就部分驗(yàn)證假設(shè)H2。

（1）H2A：金錢看法對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

金錢看法對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.41，且達(dá)到顯著性的水平t=3.12，p<0.05。金錢看法可以解釋理財(cái)行為16.28%的變異。這也就驗(yàn)證了假設(shè)H2A。

（2） H2B：金錢態(tài)度對(duì)理財(cái)行為有顯著性的影響

金錢態(tài)度對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.37，且達(dá)到了顯著性的水平t=3.02，p<0.05，金錢態(tài)度可以解釋理財(cái)行為11.33%的變異。因此假設(shè)H2B得到了驗(yàn)證。

（3）H2C：不信任對(duì)理財(cái)行為有著顯著的影響

不信任對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為-0.42，且達(dá)到顯著性水平，t=3.32，p<0.05，不信任可以解釋理財(cái)行為16.43%的變異。所以假設(shè)H2C得到了驗(yàn)證。

（4）H2D：焦慮對(duì)理財(cái)行為的影響

焦慮對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為-0.33，且達(dá)到了顯著性的水平t=3.02，p<0.05，焦慮可以解釋理財(cái)行為11.33%的變異。因此假設(shè)H2D得到了驗(yàn)證。

3. H3： 生活形態(tài)對(duì)理財(cái)行為有著顯著的影響

被試在生活形態(tài)量表上的總得分與在理財(cái)行為量表上的總得分之間存在著顯著的相關(guān)關(guān)系，r=0.32，p<0.05。在各個(gè)分量表上的得分之間也存在著顯著的相關(guān)關(guān)系。

生活形態(tài)對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.32，且達(dá)到了顯著性的水平t=2.94，p<0.05，焦慮可以解釋理財(cái)行為11.27%的變異。因此假設(shè)H3得到了部分驗(yàn)證。

（1）H3A：傳統(tǒng)家庭型對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

傳統(tǒng)家庭型對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.33，且達(dá)到了顯著性的水平t=2.96，p<0.05，傳統(tǒng)家庭型可以解釋理財(cái)行為11.41%的變異。因此假設(shè)H3A得到了驗(yàn)證。

（2）H3B：時(shí)尚生活型對(duì)對(duì)理財(cái)行為有顯著的影響

時(shí)尚生活型對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.37，且達(dá)到了顯著性的水平t=3.08，p<0.05，時(shí)尚生活型可以解釋理財(cái)行為12.03%的變異。因此假設(shè)H3B得到了驗(yàn)證。

（3）H3C：善于社交型對(duì)理財(cái)行為的影響

善于社交型對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.33，且達(dá)到了顯著性的水平t=2.96，p<0.05，善于社交型可以解釋理財(cái)行為11.41%的變異。因此假設(shè)H3C得到了驗(yàn)證。

（4）H3D：健康運(yùn)動(dòng)型對(duì)理財(cái)行為具有顯著性的影響

健康運(yùn)動(dòng)型對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.33，且達(dá)到了顯著性的水平t=3.22，p<0.05，健康運(yùn)動(dòng)型可以解釋理財(cái)行為12.25%的變異。因此假設(shè)H3D得到了驗(yàn)證。

（5）H3E：文藝知識(shí)型對(duì)于理財(cái)行為的影響

文藝知識(shí)型對(duì)理財(cái)行為的回歸系數(shù)為0.34，且達(dá)到了顯著性的水平t=3.03，p<0.05，文藝知識(shí)型可以解釋理財(cái)行為11.89%的變異。因此假設(shè)H3E得到了驗(yàn)證。

4.H4：人口統(tǒng)計(jì)變項(xiàng)對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

（1）H4A：是否是余額寶的使用者對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

是否使用余額寶對(duì)理財(cái)行為并不具有顯著性的影響，t=1.28，p>0.05，所以假設(shè)H4A沒有得到證實(shí)。

（2） H4B：性別對(duì)余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

性別對(duì)理財(cái)行為并不具有顯著性的影響，t=0.96，p>0.05，所以假設(shè)H4B沒有得到證實(shí)。

（3）H4C：年齡余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

年齡對(duì)理財(cái)行為具有顯著性的影響，t=2.96，p<0.05，所以假設(shè)H4C得到證實(shí)。

（4）H4D：教育程度余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

年齡對(duì)理財(cái)行為并不具有顯著性的影響，t=1.12，p>0.05，所以假設(shè)H4D沒有得到證實(shí)。

（5） H4E：婚姻狀況余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

婚姻狀況對(duì)理財(cái)行為并不具有顯著性的影響，t=1.49，p>0.05，所以假設(shè)H4E沒有得到證實(shí)。

（6） H4F：余額寶使用者職業(yè)對(duì)理財(cái)行為有顯著影響

余額寶使用者的職業(yè)對(duì)理財(cái)行為并不具有顯著性的影響，t=0.4，p>0.05，所以假設(shè)H4F沒有得到證實(shí)。

（7） H4G：工作年限余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

余額寶使用者的工作年限對(duì)理財(cái)行為并不具有顯著性的影響，t=1.58，p>0.05，所以假設(shè)H4G沒有得到證實(shí)。

（8）H4H：投資主導(dǎo)權(quán)余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

是否具有投資主導(dǎo)權(quán)對(duì)理財(cái)行為并不具有顯著性的影響，t=1.62，p>0.05，所以假設(shè)H4H沒有得到證實(shí)。

（9）H4I：每月實(shí)際可支配金額余額寶使用者的理財(cái)行為有顯著影響

實(shí)際可支配金額對(duì)于理財(cái)行為具有顯著性的影響，t=3.12，p<0.05，所以假設(shè)H4I得到證實(shí)。

五、 研究結(jié)論

（一）樣本中使用余額寶的有240人，占84.21%，符合本研究之題目意旨；年齡方面，25～35歲有125人，占43.86%為最多，反映出調(diào)查樣本大多數(shù)是位于青年時(shí)期；學(xué)歷方面，調(diào)查樣本擁有大專/本科、研究生及以上學(xué)歷的人群高達(dá)85%，說明樣本人群基礎(chǔ)素質(zhì)較高，則在理財(cái)觀念、金錢態(tài)度、生活形態(tài)方面更為科學(xué)；婚姻狀況方面，已婚者高達(dá)77%，顯示樣本以已婚居多，則調(diào)查結(jié)果更為穩(wěn)定可靠；職業(yè)和工作年限方面，企業(yè)員工有105人，占36.84%，6～10年有101人，占35.44%，樣本職業(yè)和工作年限分布比較符合青島市的職業(yè)分布；是否有投資主導(dǎo)權(quán)方面，有投資主導(dǎo)權(quán)有184人，占64.56%，有投資主導(dǎo)權(quán)才能進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)，達(dá)成所設(shè)定的理財(cái)目標(biāo)；每月可支配的實(shí)際金額方面，1萬以下有158人，占55.44%，說明大部分的調(diào)查樣本對(duì)于理財(cái)所付出的金額相對(duì)比較保守。

（二）本研究發(fā)現(xiàn)，是否使用余額寶在理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、理財(cái)興趣、時(shí)尚生活型間均有顯著差異存在；不同性別在理財(cái)興趣、對(duì)金錢作用的看法、不信任、焦慮、傳統(tǒng)家庭型、健康運(yùn)動(dòng)型間均有顯著差異存在；不同年齡在不信任、焦慮、傳統(tǒng)家庭型間均有顯著差異存在；不同教育程度在理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)方面有顯著差異存在；不同職業(yè)在理財(cái)規(guī)劃、不信任、焦慮間有顯著差異存在；工作年限不同在理財(cái)規(guī)劃、對(duì)金錢作用的看法、對(duì)金錢使用的態(tài)度、不信任、焦慮間均有顯著差異存在；是否具備投資主導(dǎo)權(quán)，只有焦慮這一個(gè)變項(xiàng)的差異分析達(dá)到統(tǒng)計(jì)上的顯著水準(zhǔn)；每月可投資實(shí)際金額不同在理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、理財(cái)興趣、傳統(tǒng)家庭型間均有顯著差異存在。

（三）在各變項(xiàng)間的相關(guān)程度上，理財(cái)規(guī)劃的有無會(huì)影響理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、理財(cái)興趣、對(duì)金錢使用的態(tài)度、傳統(tǒng)家庭型、時(shí)尚生活型、善于社交型、健康運(yùn)動(dòng)型、文藝知識(shí)型、選擇理財(cái)方式的考慮、使用的理財(cái)工具的觀念。理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的差異會(huì)影響理財(cái)興趣、對(duì)金錢使用的態(tài)度、焦慮、傳統(tǒng)家庭型、時(shí)尚生活型、文藝知識(shí)型、選擇理財(cái)方式的考慮、使用的理財(cái)工具的觀念。理財(cái)興趣會(huì)影響對(duì)金錢作用的看法、對(duì)金錢使用的態(tài)度、不信任、焦慮、時(shí)尚生活型、善于社交型、文藝知識(shí)型、選擇理財(cái)方式的考慮、使用的理財(cái)工具的觀念。對(duì)金錢作用的看法此一變項(xiàng)會(huì)影響理不信任、焦慮、傳統(tǒng)家庭型、健康運(yùn)動(dòng)型、文藝知識(shí)型、使用的理財(cái)工具其觀念。善于社交型此一變項(xiàng)會(huì)影響文藝知識(shí)型、選擇理財(cái)方式的考慮、使用的理財(cái)工具其觀念變化。健康運(yùn)動(dòng)型會(huì)影響選擇理財(cái)方式的考慮、使用的理財(cái)工具其觀念。文藝知識(shí)型會(huì)影響選擇理財(cái)方式的考慮其觀念。選擇理財(cái)方式的考慮會(huì)影響使用的理財(cái)工具的觀念。作者單位：博仁大學(xué) （Dhurakij Pundit University）