P2P（peer to peer leading，即點(diǎn)對點(diǎn)信貸）網(wǎng)絡(luò)借貸，是指借助網(wǎng)絡(luò)平臺實現(xiàn)個人與個人之間信用貸款的中介服務(wù)行業(yè)。

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的重要組成部分，具有較銀行存款投資收益高、借貸流程方便快捷等優(yōu)勢，并因此吸引了眾多資金盈余者和小額資金需求者。一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺作為信息提供平臺，在一定程度上緩解了民間借貸的壓力，促進(jìn)了市場資金的優(yōu)化配置。另一方面，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一個新興行業(yè)，其發(fā)展過程必將出現(xiàn)一些值得關(guān)注的問題與風(fēng)險。

根據(jù)“網(wǎng)貸之家”的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，近年來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的平均增長速度放緩甚至呈現(xiàn)負(fù)增長，如圖1所示；行業(yè)成交量如圖2所示。

二、人人貸案例分析

人人貸成立于2010年5月，經(jīng)歷將近五年的時間迅速發(fā)展起來。為了創(chuàng)造交易資金，人人貸采取的是線上線下相結(jié)合的發(fā)展模式。在款項目的獲取方面，人人貸公司不僅會通過線上獲取一部分貸款項目，也會和第三方小額貸款公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作獲得貸款項目。其中，與第三方機(jī)構(gòu)合作的產(chǎn)品稱為機(jī)構(gòu)擔(dān)保標(biāo)，2014年人人貸公司機(jī)構(gòu)擔(dān)保標(biāo)的占比為12.02%。在資金來源方面，目前人人貸均是從線上獲取理財用戶，并且所有理財用戶都是在線上進(jìn)行充值和交易。

根據(jù)人人貸的業(yè)務(wù)性質(zhì)和運(yùn)作模式可知，目前人人貸面臨的最主要的兩大風(fēng)險是信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。用戶只需在人人貸網(wǎng)站上輸入姓名、身份證號以及手機(jī)號進(jìn)行注冊，即可成為人人貸的借款人和理財人。借款人在人人貸網(wǎng)站上通過選擇借款產(chǎn)品、填寫借款申請、填寫個人信息和上傳認(rèn)證資料、通過審核、籌集借款等步驟最后獲得借款。理財人只需進(jìn)行賬戶充值后，選擇自己感興趣的投資方式即可投資成功。由此可見，人人貸在運(yùn)作過程中面臨著極大的信用風(fēng)險和操作風(fēng)險。

目前人人貸在信用風(fēng)險管理控制方面主要存在客戶信用信息不完善、信用額度設(shè)置偏高、貸后資金用途無法保證、用戶大規(guī)模違約風(fēng)險難控制等問題，在操作風(fēng)險管理控制方面主要存在用戶資金沒有進(jìn)行合理托管、平臺上洗錢活動難防控、法律風(fēng)險難防控等問題，這些問題的存在會阻礙人人貸的穩(wěn)健發(fā)展。

通過對人人貸在信用風(fēng)險管理控制和操作風(fēng)險管理控制兩方面存在的問題進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)其外部原因包括我國的信用文化缺失、征信體系不完善、監(jiān)管體系缺失、法律體系不完善等方面；內(nèi)部原因包括人人貸的管理層盲目提高信用額度、業(yè)務(wù)流程不規(guī)范以及內(nèi)部風(fēng)險控制措施不到位等方面。為了保障公司的長遠(yuǎn)發(fā)展，人人貸需要據(jù)此完善其風(fēng)險管理控制。

三、結(jié)論

（一）規(guī)范相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管、由于針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場的相關(guān)法律法規(guī)還不完善，部分平臺涉嫌非法集資、利率接近國家規(guī)定的高利貸水平、問題平臺“跑路”事件頻頻發(fā)生等現(xiàn)象得不到解決。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步規(guī)范相應(yīng)法律法規(guī)，加強(qiáng)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管。

（二）建立健全配套的金融基礎(chǔ)設(shè)施、我國針對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)配套的金融基礎(chǔ)設(shè)施仍不完善，如銀行暫不支持P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的運(yùn)作模式，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸統(tǒng)計監(jiān)控不足，相應(yīng)的征信體系不完善。政府應(yīng)當(dāng)不斷完善與P2P網(wǎng)絡(luò)借貸相關(guān)的金融基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)P2P的有效運(yùn)行。

（三）規(guī)范P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司內(nèi)部管理在建設(shè)外部環(huán)境的同時，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司也應(yīng)不斷規(guī)范其內(nèi)部管理。（1）強(qiáng)化自身的社會責(zé)任意識。在與客戶建立業(yè)務(wù)關(guān)系時，要對借貸雙方的身份證、個人信用報告、經(jīng)營證明等相關(guān)證明材料的真實性、合法性進(jìn)行認(rèn)真核實。（2）完善平臺上個人信息的公布。這不僅有助于資金盈余者對借款人的了解，從而增加對借款人投標(biāo)的意愿；同時，通過對借款項目的審核，有助于提升借款的成功率。（3）加強(qiáng)對資金支付安全的管理，確保涉及資金信息的轉(zhuǎn)賬指令和用戶身份等信息在網(wǎng)絡(luò)傳輸過程中的安全性，采用多種技術(shù)手段提高網(wǎng)站系統(tǒng)運(yùn)行的可靠性、穩(wěn)定性，保障網(wǎng)絡(luò)借貸交易安全、高效地完成。（4）杜絕資金池和自融，防止非法集資，建議平臺只保留信息中介職能。（作者單位為山西財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院）