伴隨著近幾年來我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，市場競爭也日趨激烈，企業(yè)的資金流動速度以及資金周轉(zhuǎn)率對企業(yè)生存及核心競爭力的影響也日趨顯著。這對我國企業(yè)的資金管理提出了更高的要求，這使得我國的企業(yè)不得不去尋找更加理想更加高效的資金管理模式，從而大幅度提升企業(yè)資金的使用效率，精細(xì)化掌控企業(yè)資金的流向，有效促進(jìn)企業(yè)資金的回籠能力加強(qiáng)，從而大幅度降低我國企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險以及資金風(fēng)險。

一、我國上市企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀

（一）資金使用效率低，資金流向管理亟待提高。就目前而言，我國上市企業(yè)缺乏對所需資金提前進(jìn)行規(guī)劃及評估的意識，從而使得整個企業(yè)資金略顯緊缺，整體資金的使用率相對較低。首先我國部分上市企業(yè)存在盲目投資的情況，這種行為使得企業(yè)資金陷入困境。其次還有部分上市企業(yè)過度投入企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張，同時也沒有提前評估其投資整個項目，從而使得這些企業(yè)陷入資金短缺的泥潭影響企業(yè)的正常運(yùn)營。除此之外還存在部分企業(yè)片面的追求資金流動，使得企業(yè)成本上漲、資金積壓。

（二）缺乏完善而全面的企業(yè)內(nèi)部資金管理制度。傳統(tǒng)的企業(yè)資金管理只重視企業(yè)資金的事前預(yù)算及資金的事后的資金核算的環(huán)節(jié)，缺乏對企業(yè)資金使用過程的有效監(jiān)管，因此資金挪用的犯罪現(xiàn)象時有發(fā)生。雖然大多數(shù)企業(yè)也建立了自己的資金內(nèi)控體系，但是由于受傳統(tǒng)思維的影響忽略了對資金使用過程的管理，從而使得整個資金管理體系疏于執(zhí)行，增大了資金使用環(huán)節(jié)的隨意性和員工個人主觀性。同時由于上市企業(yè)整體規(guī)模較大，各個監(jiān)管環(huán)節(jié)也存在著或多或少的缺陷。比如由于未建立或執(zhí)行其企業(yè)自身的內(nèi)控機(jī)制，使得絕大多數(shù)內(nèi)控工作流于形式，集團(tuán)公司無法準(zhǔn)確的了解和掌控子公司的資金使用情況。更有甚者許多企業(yè)管理者缺乏正確的財務(wù)管理意識，將財務(wù)管理以及資金管理片面的理解為財務(wù)的工作，從而導(dǎo)致其企業(yè)資金管理混亂最終影響整個企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)。

（三）缺乏資金營運(yùn)管控的專職結(jié)構(gòu)。就我國上市企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀來看，缺乏專職的、專業(yè)的營運(yùn)資金管理機(jī)構(gòu)是當(dāng)前我國上市企業(yè)營運(yùn)資金管理整體呈現(xiàn)出效率低下現(xiàn)象的主要原因。同時由于我國上市企業(yè)資金管理起步較國外發(fā)達(dá)國家晚，缺乏相關(guān)營運(yùn)資金管理專業(yè)人才的儲備，這也在很大程度上決定了企業(yè)運(yùn)營資金使用過程中缺乏科學(xué)有效的運(yùn)營建議，從而無法保障這些上市企業(yè)投資的準(zhǔn)確性和合理性。甚至導(dǎo)致盲目投資的現(xiàn)象的出現(xiàn)，使得投資失敗的風(fēng)險顯著增大，影響企業(yè)資金流轉(zhuǎn)，同時也給企業(yè)帶來了更大的資金風(fēng)險甚至最終導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

二、我國上市公司資金管理優(yōu)化措施

（一）完善對現(xiàn)金流的預(yù)算管理體系。首先對于現(xiàn)金流的管理必須建立在對收入和支出兩個方面管理的前提，發(fā)揮出資金預(yù)算在企業(yè)資金管理中的作用和優(yōu)勢，在嚴(yán)控上市企業(yè)的成本預(yù)算管理的同時還要注重收入預(yù)算以及利潤預(yù)算工作的科學(xué)性與合理性。其次依據(jù)于責(zé)任主體的真實情況制定相對應(yīng)的年度現(xiàn)金流量的額度，分析其年度資金總額與年度生產(chǎn)計劃預(yù)算的聯(lián)系，從而分解制定月度現(xiàn)金流量額度，通過這種由總而分的方式確保預(yù)算編制工作的準(zhǔn)確性和合理性。再者預(yù)算編制要具備全面性和完整性的特點(diǎn)，預(yù)算工作不僅僅包含經(jīng)營方面的同時還必須覆蓋資本方面以及財務(wù)方面的預(yù)算。最后必須高度重視對于現(xiàn)金流量方面的預(yù)算管理，切實的落實預(yù)算的執(zhí)行。對于規(guī)模巨大的上市企業(yè)只有實時的、動態(tài)的進(jìn)行監(jiān)管，才能全面而準(zhǔn)確的掌握企業(yè)的整體財務(wù)狀況，保障整個企業(yè)健康而持續(xù)的發(fā)展。

（二）完善制度、強(qiáng)化并落實各種內(nèi)控制度的執(zhí)行。上市企業(yè)要想實現(xiàn)可持續(xù)的發(fā)展必須建立適合自己的資金管理制度與體系，并不斷根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)狀和市場環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，并且建立一整套監(jiān)督、考核、稽查體系推進(jìn)這些制度的執(zhí)行和落實，最終實現(xiàn)對上市企業(yè)的各個環(huán)節(jié)、各個階段的資金收支的有效監(jiān)管。上市企業(yè)的資金管理必須從預(yù)算開始，全面實施科學(xué)的定額考核，從而推動現(xiàn)金流向動態(tài)監(jiān)管工作的順利開展，與此同時對各種成本的支出可以采取量化管理的模式。在上市企業(yè)資金管理的過程中，為了確保企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)務(wù)必遵循輕重緩急的原則，優(yōu)先滿足對于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動影響較大的生產(chǎn)經(jīng)營資金，以適度及節(jié)約的原則對非生產(chǎn)經(jīng)營資金進(jìn)行管理，從而最大程度的節(jié)省成本、有效提升企業(yè)的核心競爭力。

（三）建立企業(yè)資金集中管理模式，實施專業(yè)化、精細(xì)化資金管理。就目前我國上市企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀而言，成立專業(yè)化的財務(wù)企業(yè)是解決當(dāng)前我國大部分企業(yè)資金管理困境的重要選擇。一方面專業(yè)財務(wù)企業(yè)在資金管理信息系統(tǒng)方面以及網(wǎng)絡(luò)化、平臺化資金管控方面具有許多不可忽視的的優(yōu)勢，這使得財務(wù)企業(yè)對于上市公司的資金籌措、收支管理等環(huán)節(jié)能夠有效的實施全過程、動態(tài)的、有效的監(jiān)管。與此同時采用成立財務(wù)企業(yè)的上市企業(yè)能夠采用集約化資金管理模式，采取多樣化的方式對下屬單位實施貸款業(yè)務(wù)管理以及融資租賃管理的模式。

資金管理不僅僅是企業(yè)財務(wù)管理的組成部分甚至是整個財務(wù)管理的核心所在，因此我國上市企業(yè)必須重視內(nèi)部財務(wù)管理工作的完善以及優(yōu)化，從而提升企業(yè)的資金管理能力。就目前而言我國上市企業(yè)可以優(yōu)化和探索新的高效的資金管理模式，制定適合自己的具有自己特色的資金管理體系，從而實現(xiàn)對其自身的內(nèi)部資金實現(xiàn)科學(xué)而高效的管理，引導(dǎo)資金流向能夠為企業(yè)創(chuàng)造更多價值或者對企業(yè)具有重要意義的項目，最終實現(xiàn)資金的合理分配及企業(yè)健康而持續(xù)的發(fā)展。（作者單位為西南財經(jīng)大學(xué)）