付文京

[摘 要]當(dāng)前我國(guó)信托業(yè)正面臨著新一輪的整頓，主要是為了解決信托業(yè)的功能定位問題，真正地將我國(guó)信托投資公司打造為“受人之托，代人理財(cái)”的中介服務(wù)組織。整頓完之后，我國(guó)信托業(yè)將會(huì)擁有著足夠的發(fā)展期待。

[關(guān)鍵詞]信托業(yè)；整頓；發(fā)展

中圖分類號(hào)：F832.49 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-914X（2016）06-0092-01

一、我國(guó)信托業(yè)現(xiàn)狀

我國(guó)的信托業(yè)發(fā)展可以追溯到上個(gè)世紀(jì)的70年代末到80年代初，那個(gè)時(shí)間國(guó)內(nèi)改革開放政策深入拖動(dòng)，為了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展需要，完善金融行業(yè)發(fā)展。我國(guó)信托業(yè)開始興起。截止到當(dāng)前信托公司67家，總資產(chǎn)規(guī)模上萬億.信托投資涉及的領(lǐng)域逐漸成為了金融體系的重要組成部分。在發(fā)展的過程中信托機(jī)構(gòu)與企業(yè)開始建立良好的合作關(guān)系。信托公司通過在資產(chǎn)評(píng)估、企業(yè)改組、產(chǎn)權(quán)交易、資產(chǎn)托管等方面的業(yè)務(wù)開展，拓展了活動(dòng)的領(lǐng)域，顯示了其金融功能和強(qiáng)大的資金運(yùn)作技巧。如今，信托業(yè)可以更為廣泛的運(yùn)用于各行各業(yè)，建立專業(yè)的機(jī)構(gòu)，擁有專業(yè)的人才，是當(dāng)前金融創(chuàng)新和融資的重要方法。

二、我國(guó)信托業(yè)發(fā)展中的問題

雖然經(jīng)過多年來的發(fā)展，信托業(yè)取得了巨大的進(jìn)步，但是在另一個(gè)層面上，我國(guó)信托業(yè)從發(fā)展之初就走進(jìn)了一個(gè)誤區(qū)，而在多年的發(fā)展中，同樣遇到了不少的問題。

1. 先天資金不足

從目前的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)資料來看，當(dāng)前信托機(jī)構(gòu)的資金近占到了目前正常運(yùn)營(yíng)資金的8%左右。工行系統(tǒng)的信托機(jī)構(gòu)，根據(jù)自由資本金應(yīng)當(dāng)是44。4億元，但是實(shí)際上只有20。4億元，只是應(yīng)有資金的46%。資金的不足導(dǎo)致的是信托業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍和種類難以拓展，不利于信托業(yè)的壯大。當(dāng)前為了自身的發(fā)展需要，信托機(jī)構(gòu)在法制不完善的情況下，采取了各種方式與專業(yè)銀行爭(zhēng)存款、資金，去容納“規(guī)定”之外的資金。例如通過吸收企業(yè)事業(yè)單位的計(jì)算資金、建設(shè)資金，甚至出現(xiàn)了通過委托方式挖銀行墻角的行為。很多信托投資公司存在著經(jīng)營(yíng)不合理，勉強(qiáng)度日的情況。但是隨著我國(guó)對(duì)預(yù)算外資金管理和清查的加大，信托業(yè)原有的資金來源必然受到?jīng)_擊，而國(guó)家還沒有從法律或政策上明確信托業(yè)的資金來源。

2. 業(yè)務(wù)不明，經(jīng)營(yíng)自硫化

信托他歐資業(yè)務(wù)是信托機(jī)構(gòu)為了能夠獲得更多的利益，預(yù)先支付一定的資金，以投資者的身份參與企業(yè)或者項(xiàng)目的投資。在投資過程中，信托機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)家已經(jīng)有的法律、政策等，合理公平的參與投資企業(yè)或項(xiàng)目從而獲得收益分配，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前國(guó)內(nèi)在信托知識(shí)普及方面工作不到位，使得很多人認(rèn)為信托業(yè)是銀行工作的延伸，是為了彌補(bǔ)銀行信用的工具。從而辦理一些銀行做不到或者不辦理的工作。受到這種思想的限制，我國(guó)信托業(yè)“受人之托，代人理財(cái)”的作用難以有效的實(shí)施。信托機(jī)構(gòu)更多的活動(dòng)停留在融資上，這種認(rèn)識(shí)的錯(cuò)誤，導(dǎo)致了目前信托業(yè)與銀行業(yè)務(wù)的雷同，加上國(guó)內(nèi)約束機(jī)制不完善，使得信托業(yè)營(yíng)業(yè)嚴(yán)重自流花，帶來金融信托業(yè)的嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。

3. 方向不清晰，地位不穩(wěn)定

1980年國(guó)務(wù)院為了促進(jìn)各種形式之間的經(jīng)濟(jì)量和，要求銀行試辦信托業(yè)務(wù)，童年中國(guó)人民銀行發(fā)布了《關(guān)于積極開辦信托業(yè)務(wù)的通知》在大中城市試辦委托放款、投資、投資性貸款、出租保管箱等業(yè)務(wù)。1983年信托業(yè)務(wù)規(guī)定為“委托、租賃、代理、咨詢”。該規(guī)定已經(jīng)脫離了信托業(yè)開辦的業(yè)務(wù)內(nèi)容，為了加強(qiáng)對(duì)信托業(yè)的管理，1986年公布了《關(guān)于金融信托投資機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》，提出了銀行業(yè)與信托業(yè)的分離。對(duì)信托機(jī)構(gòu)統(tǒng)一稱為信托投資公司，并對(duì)其規(guī)定了設(shè)置、報(bào)批以及經(jīng)營(yíng)范圍，信托業(yè)開始有了規(guī)范。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的變化，從1986到1996國(guó)內(nèi)對(duì)上述規(guī)定并沒有做出改變，因此信托業(yè)迫切需要能夠適應(yīng)今天的一些法律規(guī)定，給予信托業(yè)正確的定位。

4. 行政干預(yù)嚴(yán)重，自身存在問題

信托業(yè)的整改過程中，政府系列的信托投資公司沒有實(shí)質(zhì)性的變化，顯然沒有改變行業(yè)機(jī)構(gòu)過剩的問題。在行政體制的保護(hù)下，各類機(jī)構(gòu)只是服務(wù)于自己的部門。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)沒有有效的開展，資源難以通過市場(chǎng)得到有效的配置。銀行與其所屬信托公司之間存在著不可避免的資金關(guān)系，而政府部門與其所屬信托鉤子公司也存在著行政干預(yù)的問題。

三、完善我國(guó)信托業(yè)的思路和策略

針對(duì)當(dāng)前存在的問題，我國(guó)信托業(yè)不斷的總結(jié)教訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，不斷的提升管理水平，真正地將信托業(yè)打造成為金融行業(yè)的重要組成部門。具體優(yōu)化我國(guó)信托業(yè)的思路和策略需要從以下方面入手：

1. 完善法律規(guī)定

《信托法》的出臺(tái)是重中之重，防范和控制信托業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的最好方法就是首先立法，盡快制定《信托法》，從而明確信托業(yè)的方向、經(jīng)營(yíng)方針以及業(yè)務(wù)的范圍，以及信托機(jī)構(gòu)的條件、手續(xù)、權(quán)利和義務(wù)。解決長(zhǎng)期存在信托業(yè)中各種不明確的問題。同時(shí)需要在信托法的基礎(chǔ)上出臺(tái)配套的管理?xiàng)l例和細(xì)則，對(duì)信托公司在風(fēng)險(xiǎn)管理方面進(jìn)行規(guī)定，具體包括有問題資產(chǎn)、逾期貸款、合理股價(jià)、外匯交易損失等等，都需要制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，使得有章可依、有法可依。

2. 拓寬融資渠道

壯大資金來源，增加資金平衡力需要保證信托機(jī)構(gòu)應(yīng)吸收的五類資金不被分流。五類資金應(yīng)當(dāng)按照嚴(yán)格的規(guī)定辦事，其他金融機(jī)構(gòu)不得搶占，保證信托存款來源，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)機(jī)制，將獨(dú)資經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變?yōu)楹献?、股份合資方式，通過國(guó)家、集體、個(gè)人入股的方式，籌集資金。同時(shí)信托投資公司要一銀行存款方式作為吸取資金來源，轉(zhuǎn)變?yōu)橐孕磐写婵罘绞轿召Y金來源，必須簽訂必要的契約，明確信托人、委托人、受益人之間的關(guān)系。再次可以通過發(fā)行信托受益證券，擴(kuò)大資金來源。

3. 健全信托業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制

信托業(yè)需要樹立正確的經(jīng)營(yíng)思想，堅(jiān)持信托特色，發(fā)揮信托業(yè)的基本只能，為社會(huì)理財(cái)提供更為豐富的信用服務(wù)。具體業(yè)務(wù)中，要辦好委托代理業(yè)務(wù)，使其占到整個(gè)業(yè)務(wù)的重要地位。在信托業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)制方面需要做到，遵守國(guó)家和人民銀行規(guī)定、嚴(yán)格控制內(nèi)部管理；分業(yè)務(wù)管理，禁止從事一般銀行業(yè)務(wù)

4. 加強(qiáng)監(jiān)管工作

提高信托業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，需要從防范風(fēng)險(xiǎn)和化解風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面入手。前者，不能夠僅僅局限在原有的稽核監(jiān)管，還應(yīng)當(dāng)更為積極主動(dòng)進(jìn)行防風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，嚴(yán)格市場(chǎng)準(zhǔn)入、嚴(yán)格分業(yè)經(jīng)營(yíng)，既要有對(duì)資本充足性和流動(dòng)性監(jiān)控，又要靈活現(xiàn)場(chǎng)檢查以及分現(xiàn)場(chǎng)檢查等。后者，可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、根據(jù)不同的情況制定出不同的化解方法。具體方法包括實(shí)施最后貸款人職能、接管或限制業(yè)務(wù)開展、兼并或破產(chǎn)、建立存款保險(xiǎn)制度等。

參考文獻(xiàn)

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