謝慰云

摘 要：跨國(guó)企業(yè)選擇合適的進(jìn)入模式是國(guó)際化進(jìn)程的研究熱點(diǎn)，本文著重研究跨國(guó)企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)與東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)如何影響跨國(guó)企業(yè)的進(jìn)入模式選擇。

關(guān)鍵詞：企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)；東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)；進(jìn)入模式

一、引言

國(guó)際進(jìn)入模式是指企業(yè)為最大化企業(yè)價(jià)值而將其業(yè)務(wù)擴(kuò)展至海外的一種最佳經(jīng)營(yíng)形態(tài)或制度安排，其選擇一般都從所有權(quán)形態(tài)、經(jīng)營(yíng)形態(tài)、海外事業(yè)與企業(yè)總部的關(guān)系，以及經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等方面進(jìn)行綜合權(quán)衡[1]。主要的國(guó)際進(jìn)入模式有三大類(lèi)，一是出口，即國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、國(guó)外銷(xiāo)售，這是一種傳統(tǒng)、簡(jiǎn)單、風(fēng)險(xiǎn)最低的進(jìn)入方式；二是合同進(jìn)入，即非股權(quán)進(jìn)入，包括許可證、特許經(jīng)營(yíng)、交鑰匙工程等；三是對(duì)外直接投資，即股權(quán)進(jìn)入，指企業(yè)直接在目標(biāo)市場(chǎng)國(guó)投資、生產(chǎn)。國(guó)際進(jìn)入模式作為國(guó)際擴(kuò)張中的重要一環(huán)，對(duì)跨國(guó)運(yùn)行時(shí)的組織控制、投資風(fēng)險(xiǎn)和資源投入有很強(qiáng)的戰(zhàn)略指導(dǎo)意義和實(shí)踐指導(dǎo)意義。內(nèi)部化理論、交易成本理論、折衷理論從不同的角度闡述了其同國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)入模式選擇的內(nèi)在關(guān)系。

二、國(guó)際進(jìn)入模式研究三大理論

（一）內(nèi)部化理論

巴克利和卡森提出的內(nèi)部化理論以產(chǎn)業(yè)理論為基礎(chǔ)，以市場(chǎng)的不完全性為分析前提。市場(chǎng)的不完全性導(dǎo)致信息和知識(shí)在要素市場(chǎng)上很難通過(guò)正常交易獲得，而且還存在被高估的可能性。企業(yè)選擇通過(guò)成立組織來(lái)克服外部市場(chǎng)的缺陷。出口通常是企業(yè)向外發(fā)展的墊腳石，之后發(fā)展為許可經(jīng)營(yíng)，但這種合約式經(jīng)營(yíng)方式存在技術(shù)外泄的風(fēng)險(xiǎn)。為滿(mǎn)足內(nèi)部化需求，企業(yè)會(huì)選擇全資子公司的模式。內(nèi)部化的范圍跨越國(guó)界時(shí)產(chǎn)生跨國(guó)企業(yè)，進(jìn)入模式的控制程度越高，企業(yè)的資源投入程度也高，但是技術(shù)擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)程度較低。內(nèi)部化不僅能降低交易成本、減少市場(chǎng)不確定性和機(jī)會(huì)主義的威脅，還能保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，提高了組織效率。

（二）折衷理論

鄧寧整合國(guó)際對(duì)外投資壟斷理論、內(nèi)部化理論和區(qū)位理論，提出折衷范式，得出發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資的過(guò)程中要考慮的三方面因素：所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。當(dāng)企業(yè)只具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)時(shí)，企業(yè)可以通過(guò)技術(shù)許可的方式，從自己具有所有權(quán)的資產(chǎn)中獲得收益。如果企業(yè)只具有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，相比外部市場(chǎng)，內(nèi)部生產(chǎn)更有效，企業(yè)會(huì)選擇出口滿(mǎn)足海外市場(chǎng)的需求。只有當(dāng)企業(yè)同時(shí)具備三種優(yōu)勢(shì)時(shí)，企業(yè)會(huì)選擇控制程度高的進(jìn)入模式在海外市場(chǎng)生產(chǎn)。

（三）交易成本理論

交易成本多指企業(yè)在外部市場(chǎng)交易時(shí)產(chǎn)生的成本，包括發(fā)現(xiàn)合適的合作企業(yè)、與合作企業(yè)討價(jià)還價(jià)和監(jiān)督合作企業(yè)績(jī)效的成本。經(jīng)過(guò)發(fā)展，國(guó)際進(jìn)入模式的理性戰(zhàn)略選擇已經(jīng)形成了交易成本范式。選擇適當(dāng)進(jìn)入模式的核心是使交易成本最小化。如果交易成本比較低，那么企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)交易更有效率。如果交易成本比較高，例如選擇、監(jiān)督、避免機(jī)會(huì)主義行為的成本，那么企業(yè)更傾于內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)即控制程度高的進(jìn)入模式。在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上，市場(chǎng)均衡是有效率的，交易成本比較低。然而現(xiàn)實(shí)生活中市場(chǎng)是不完全的，有限理性和機(jī)會(huì)主義行為會(huì)使得交易成本增加，內(nèi)部控制更有效率。

三、母國(guó)企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)、東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)與進(jìn)入模式的關(guān)系

Rugman把鄧寧的折衷范式進(jìn)一步劃分，分為企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)和國(guó)家特定優(yōu)勢(shì)，建立了分析框架。企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)主要指卓越的科技、獨(dú)特的產(chǎn)品、特別的管理能力以及企業(yè)在分銷(xiāo)渠道方面的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)訣竅等，創(chuàng)新能力、研發(fā)能力、營(yíng)銷(xiāo)能力、管理層經(jīng)驗(yàn)等也屬于企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)。國(guó)家特定優(yōu)勢(shì)主要來(lái)源于國(guó)家自然資源稟賦、勞動(dòng)力資源以及相關(guān)的文化因素，包括主要生產(chǎn)要素的質(zhì)量、數(shù)量及價(jià)格。從廣義上說(shuō)，各種資源的集合體就是國(guó)家特定優(yōu)勢(shì)，它包括天然資源、人力資源、知識(shí)資源、資本資源、市場(chǎng)資源和技術(shù)資源等，同時(shí)有效的制度保障也是國(guó)家特定優(yōu)勢(shì)的一種表現(xiàn)。

（一）企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)、東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)均強(qiáng)

企業(yè)既可以利用企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)，也可以探索東道國(guó)互補(bǔ)性的國(guó)家特定優(yōu)勢(shì)，如知識(shí)、技術(shù)資源稟賦等。若東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)也很強(qiáng)，它會(huì)加強(qiáng)企業(yè)的特定優(yōu)勢(shì)。如東道國(guó)市場(chǎng)大則能提供更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，制度環(huán)境成熟會(huì)降低政治風(fēng)險(xiǎn)，成熟有經(jīng)驗(yàn)的勞動(dòng)力提高生產(chǎn)效率，創(chuàng)新能力高專(zhuān)利制度成熟則能防止技術(shù)擴(kuò)散知識(shí)外溢。企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)強(qiáng)幫助企業(yè)在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體建立學(xué)習(xí)導(dǎo)向型的子公司，將東道國(guó)的非區(qū)位互補(bǔ)型優(yōu)勢(shì)內(nèi)部化，實(shí)現(xiàn)全球戰(zhàn)略資源的整合，從而將構(gòu)建的優(yōu)勢(shì)傳回母公司，最終在跨國(guó)企業(yè)內(nèi)部形成企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)。那么企業(yè)在東道國(guó)市場(chǎng)發(fā)展時(shí)能利用自己的特定資源獲取利潤(rùn)壯大企業(yè)。這樣企業(yè)選擇全資子公司擁有較高控制權(quán)，管理方便，同時(shí)還降低了技術(shù)、知識(shí)擴(kuò)散風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)交易成本。當(dāng)企業(yè)需要將知識(shí)、技術(shù)從母國(guó)轉(zhuǎn)移到國(guó)外時(shí)，控制程度高的全資子公司是最好的選擇。企業(yè)擁有全部控制權(quán)時(shí)，很少擔(dān)心信息不對(duì)稱(chēng)和合作者機(jī)會(huì)主義行為。而且，全部控制權(quán)意味著能夠獲得更多的利潤(rùn)，不用和合作者分享回報(bào)。當(dāng)這種特定知識(shí)更多表現(xiàn)為隱形知識(shí)時(shí)，內(nèi)部化交易保證了轉(zhuǎn)移的效率，大大降低技術(shù)外溢的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)弱、東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)強(qiáng)

這種情形多為新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)在發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的對(duì)外直接投資。隨著國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)的積累和母國(guó)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的增加，新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)尋求技術(shù)、品牌等戰(zhàn)略性資產(chǎn)的動(dòng)機(jī)變強(qiáng)，這將推動(dòng)新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的投資。東道國(guó)的良好制度環(huán)境減少了部分投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)通常希望與東道國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作來(lái)獲取戰(zhàn)略性資源。這時(shí)企業(yè)傾向于采取合資或并購(gòu)的方式進(jìn)入國(guó)外市場(chǎng)，將東道國(guó)的資源內(nèi)部化，進(jìn)而轉(zhuǎn)化為企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)。與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作能嵌入到當(dāng)?shù)貏?chuàng)新性系統(tǒng)的社會(huì)關(guān)系中，獲得來(lái)自這個(gè)創(chuàng)新系統(tǒng)的隱形知識(shí)，更容易轉(zhuǎn)移東道國(guó)知識(shí)，而且成本更低[2]。這樣企業(yè)就偏好于采用合資、并購(gòu)的方式在東道國(guó)建立子公司。

（三）企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)強(qiáng)、東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)弱

這種情形多為發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體企業(yè)在新興經(jīng)濟(jì)體的投資。從資源基礎(chǔ)觀的角度來(lái)看，當(dāng)企業(yè)具有稀缺、有價(jià)值且不易替代、復(fù)制的資源時(shí)（如專(zhuān)利、技術(shù)、品牌、管理、整合資源的能力等），企業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而這種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)使得企業(yè)能夠在東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)弱的情況下利用自身的優(yōu)勢(shì)開(kāi)辟東道國(guó)市場(chǎng)，并獲得壟斷優(yōu)勢(shì)。東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)弱多表現(xiàn)在技術(shù)、知識(shí)上的薄弱，同時(shí)還伴有制度上的缺陷，如法律和商業(yè)環(huán)境的不成熟，市場(chǎng)環(huán)境波動(dòng)較大，因此外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)大。這時(shí)企業(yè)探索戰(zhàn)略性資源的可能性比較小，在東道國(guó)市場(chǎng)企業(yè)通過(guò)利用自身特定優(yōu)勢(shì)資源來(lái)創(chuàng)造利潤(rùn)。為保持戰(zhàn)略上的靈活性減少外部環(huán)境的沖擊、減少資源投入，企業(yè)多通過(guò)并購(gòu)、合資的方式對(duì)外投資。

（四）企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)、東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)均弱

一方面企業(yè)自身優(yōu)勢(shì)不顯著無(wú)法在東道國(guó)利用并獲利，另一方面東道國(guó)也沒(méi)有吸引企業(yè)的戰(zhàn)略性資產(chǎn)，企業(yè)無(wú)法獲得互補(bǔ)性資產(chǎn)，這時(shí)企業(yè)通常不會(huì)在這個(gè)國(guó)家進(jìn)行對(duì)外投資。

四、結(jié)論

跨國(guó)企業(yè)在選擇合適的國(guó)際進(jìn)入模式時(shí)，要將自己的特定優(yōu)勢(shì)與東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)結(jié)合企業(yè)分析。來(lái)自不同經(jīng)濟(jì)體的企業(yè)在對(duì)外投資時(shí)不僅要考慮自身情況，還要盡可能研究東道國(guó)各方面的優(yōu)劣勢(shì)。發(fā)達(dá)國(guó)家在科技、制度基礎(chǔ)上形成的知識(shí)型企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于新興經(jīng)濟(jì)體依靠資源稟賦等國(guó)家特定優(yōu)勢(shì)而發(fā)展的企業(yè)特定優(yōu)勢(shì)。因此，為了提高企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力，新興經(jīng)濟(jì)體企業(yè)必須從科技、創(chuàng)新方面著手。但以知識(shí)、信息為特征的戰(zhàn)略資產(chǎn)在市場(chǎng)交易中的轉(zhuǎn)移成本較高，交易受到很大限制，新興企業(yè)無(wú)法直接從市場(chǎng)中獲取。為了持續(xù)性發(fā)展，新興經(jīng)濟(jì)體可以與東道國(guó)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作或是并購(gòu)東道國(guó)企業(yè)，在與當(dāng)?shù)亟M織人員的直接接觸、人員溝通和指導(dǎo)性的時(shí)間活動(dòng)中轉(zhuǎn)移戰(zhàn)略性資產(chǎn)。這樣才能更好的植根于當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，吸收東道國(guó)特定優(yōu)勢(shì)，將戰(zhàn)略性資源轉(zhuǎn)化為自身優(yōu)勢(shì)。（作者單位：武漢大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

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