徐虔　韓曉宇

作為一家全國性股份制商業(yè)銀行，浙商銀行于2016年3月30日在香港聯(lián)交所主板掛牌交易。這個今年以來首筆規(guī)模超過百億港幣的IPO項目，可謂給近期頗為淡靜的港股市場平添了一池漣漪。

浙商銀行近幾年的成長速度非常驚人，各項業(yè)務質量在全國股份制商業(yè)銀行中均處于較高水平，尤其是2015年前三季度的超高速增長尤為引入注目。截至2015年9月30日，浙商銀行的資產規(guī)模同比增長49.9%、營業(yè)收入同比增長40%、凈利潤同比增長了26.8%，均高于所有已上市全國性股份制商業(yè)銀行的水平。

在中國經濟進入新常態(tài)、中國銀行業(yè)發(fā)展減速的階段，到底浙商銀行是如何實現(xiàn)逆勢增長的呢？帶著這些疑問，值此浙商銀行香港上市之際，本刊對浙商銀行董事長沈仁康先生進行了一次深度的專訪，以期挖掘浙商銀行更深層次的發(fā)展戰(zhàn)略。

《銀行家》：相對于其他同業(yè)銀行來說，浙商銀行作為全國性股份制商業(yè)銀行的“00”后，在相對短的時期內取得了如此巨大的成果為世人共睹，這其中有著什么特色經營理念和創(chuàng)新思維？請與我們分享。

沈仁康：一是改革合作創(chuàng)新的發(fā)展理念，核心是：擁抱社會變革與經濟轉型，勇于承擔改革成本，積極構建面向未來的思維、方法與制度；通過與利益相關者的良性互動，實現(xiàn)需求各取、優(yōu)勢共用、渠道共建、收益共享、風險共擔；積極響應信息科技與混業(yè)經營潮流，構建分布式創(chuàng)新機制，瞄準客戶痛點，提升客戶體驗，創(chuàng)造市場機會。

二是全資產經營理念，核心是：從聚焦特定客群向服務整個經濟體系轉變，從專注存款貸款向資產多元并以資產驅動負債轉變，從培育競爭優(yōu)勢向構建動態(tài)能力轉變；從而使得我行的發(fā)展模式將從資本密集向技術密集與智力密集提升，市場角色將從資金與信用中介向資本與信息中介拓展，業(yè)務導向將從持有資產向交易資產與代客管理延伸。

三是全面對標管理理念，核心是：在戰(zhàn)略對標引領下持續(xù)推進覆蓋各類業(yè)務、各項職能、各個流程、各個層級的對標管理；以“跑贏大市、對標先進、爭創(chuàng)一流”為目標，針對性選擇先進同業(yè)作為標桿，通過科學系統(tǒng)的學習、模仿和創(chuàng)新，在較短時間內使我行的發(fā)展速度明顯超過行業(yè)平均水平，并全力以赴創(chuàng)造條件在若干特定領域成為行業(yè)標桿。

四是全面風險管理理念，核心是：在新資本協(xié)議的基本框架下，構建與全資產經營相適應的風險管理體系，全面覆蓋戰(zhàn)略風險、信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險、信息科技風險、聲譽風險等風險領域；以“駕馭風險、創(chuàng)造價值”為基本目標，在統(tǒng)一的風險偏好下有效協(xié)調改革創(chuàng)新、業(yè)務發(fā)展和風險管控的關系，凸顯策略性、時效性與動態(tài)性，實現(xiàn)全資產、全負債、全流程的風險管控。

《銀行家》：2015年浙商銀行實現(xiàn)“逆勢增長”，全行存貸款業(yè)務同比增長超過三成，總資產已突破萬億元，這凸顯了全資產經營戰(zhàn)略實施的階段性成果。請您談談浙商銀行如何通過全資產戰(zhàn)略實現(xiàn)了變革中的新機遇？

沈仁康：全資產經營戰(zhàn)略是涵蓋從間接融資到直接融資、從資產配置到負債組合、從內部管理到市場拓展的全面、全程的協(xié)調，是綜合、互動、均衡的一種經營戰(zhàn)略，是浙商銀行結合自身發(fā)展階段和資源稟賦，應對經濟金融新常態(tài)、加速推動自身的轉型發(fā)展之路。2015年，浙商銀行圍繞全資產經營戰(zhàn)略，大力優(yōu)化業(yè)務結構和客戶結構，創(chuàng)新把握各類潛在市場機遇，實現(xiàn)各項業(yè)務的逆勢快速發(fā)展，較好地證明了全資產經營戰(zhàn)略的正確性。

首先，選對了轉型發(fā)展的方向。全資產經營戰(zhàn)略能夠較好適應行業(yè)發(fā)展趨勢和市場的變化，符合經濟金融新常態(tài)的發(fā)展需要。面對經濟金融新常態(tài)，銀行業(yè)分化格局將會更為明顯，依賴粗放式擴張、過度依賴息差、高度同質化的傳統(tǒng)經營模式已不能適應行業(yè)發(fā)展需要，以客戶為中心的深層次創(chuàng)新發(fā)展將成為銀行駕馭經濟金融新常態(tài)的重要引擎。全資產經營戰(zhàn)略能實現(xiàn)信貸市場、資本市場、外匯市場等金融市場的統(tǒng)籌管理與集約經營，為客戶提供全方位、模塊化、生態(tài)化的金融解決方案，恰好滿足了這種行業(yè)和客戶需求的發(fā)展趨勢，抓住了客戶痛點。

其次，找準了業(yè)務發(fā)展模式和路徑。全資產經營不是韓信點兵多多益善，盲目鋪攤子，而是有所為有所不為，必須集中力量在特定領域形成比較優(yōu)勢。我行已經在以下幾個業(yè)務領域初步形成了一定的特色競爭力。一是流動性服務。圍繞降低企業(yè)客戶融資成本、提高服務效率兩大核心需求，我行近年來創(chuàng)新了池化融資業(yè)務模式，將資產和負債、產品和服務、操作和管理等融為一體，創(chuàng)建了票據(jù)池、出口池、資產池等業(yè)務平臺，為客戶提供各類金融性資產入池、托管、結算、增值、質押融資、配套授信額度等綜合服務，目前已成為我行服務大型主流企業(yè)、切入各類新興產業(yè)的重要抓手。二是資本市場與投行業(yè)務。資本市場將是未來銀行非常重要的業(yè)務領域。三是小企業(yè)金融。小企業(yè)金融是我行的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務，也是經過多年實踐檢驗的可持續(xù)商業(yè)模式。我們在堅定不移地做強做大的同時堅持創(chuàng)新發(fā)展，先后推出“雙創(chuàng)”系列和“電商”系列貸款產品，“小微錢鋪”獲得市場認可。四是零售業(yè)務。我行起步較晚，但在業(yè)務伊始就改變傳統(tǒng)路徑依賴，走出了一條創(chuàng)新發(fā)展的新路子，推出了增金寶、理財產品轉讓、人臉識別技術等眾多富有互聯(lián)網(wǎng)基因的產品，形成了一定的市場影響力。

最后，支持保障體系能夠有效的跟進。一是經營機制較為先進靈活。二是互聯(lián)網(wǎng)精神與技術滲透到經營管理的各個角落。三是構建了適應全資產經營需要的全面風險管理體系。

《銀行家》：近期，浙商銀行啟動在港招股，吸引了投資者的廣泛關注，包括阿里巴巴、Lending Club、點融網(wǎng)等互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭的入場。對此您認為浙商銀行在上市后未來的發(fā)展重點在哪？

沈仁康：上市后我們將成為公眾公司，既要更好地回報股東，也要更好地回報社會。從回報股東的角度來講，我們會追求穩(wěn)定、持續(xù)、高效的商業(yè)回報，重點開展市場規(guī)模大、客戶貢獻高、成長性好、風險可控、優(yōu)勢明顯的戰(zhàn)略性業(yè)務；從回報社會的角度來講，我們會追求經濟效益與社會效益的平衡，努力將具有社會價值的業(yè)務打造成為特色商業(yè)模式。

在這一過程中，我們將主動順應市場需求快速變化、產品創(chuàng)新快速迭代、新興技術快速應用的基本趨勢，打造一體化、流程化、智能化的智慧銀行。充分發(fā)揮自身在互聯(lián)網(wǎng)金融領域的獨特優(yōu)勢，持續(xù)加強與各類主流互聯(lián)網(wǎng)平臺的互動合作，有效推進信息科技對傳統(tǒng)業(yè)務的提升與重塑，以互聯(lián)網(wǎng)思維來審視各項業(yè)務的發(fā)展，將互聯(lián)網(wǎng)理念和技術滲透到經營管理的各個角落。

《銀行家》：2015年，浙商銀行推出“雙創(chuàng)”系列貸款、電商貸系列貸款等新產品，創(chuàng)新小微金融產品和服務方式，緩解小微企業(yè)融資難題。請您與我們分享下貴行的“雙創(chuàng)”貸款經驗以及其在解決小微企業(yè)貸款難問題中的作用？沈仁康：2015年，浙商銀行積極響應政府“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”號召，主動擁抱“互聯(lián)網(wǎng)+”，連續(xù)推出“雙創(chuàng)”系列、電商系列貸款，幫助眾多創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新群體解決融資難問題，助力新經濟發(fā)展、搶占產業(yè)升級先機。

目標客戶群體明確。浙商銀行在設計“雙創(chuàng)”系列貸款產品時，緊扣創(chuàng)業(yè)期企業(yè)輕資產的客觀事實，并按照創(chuàng)始人層次、企業(yè)所處創(chuàng)業(yè)階段，分別提供差異化、針對性金融服務，主要體現(xiàn)為：（1）“創(chuàng)業(yè)助力貸”最大特點是“模式變現(xiàn)”，適用于計劃或正在創(chuàng)業(yè)及轉型升級的企業(yè)或個人，憑創(chuàng)業(yè)計劃及營業(yè)執(zhí)照即可申請，貸款額度最高1000萬元，期限可達5年。（2）“雙創(chuàng)菁英貸”最大特點是“榮譽變現(xiàn)”，主要面向高層次創(chuàng)新人才或其創(chuàng)辦企業(yè)，用于滿足高層次人才在限定區(qū)域創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目的小企業(yè)貸款。（3）“圓夢創(chuàng)客貸”最大特點是“學位變現(xiàn)”，適用于軟件開發(fā)、信息服務、動漫設計、先進制造等現(xiàn)代新興產業(yè)初創(chuàng)者，憑大學本科及以上學歷學位證明、入駐夢想小鎮(zhèn)等科技產業(yè)園區(qū)證明、創(chuàng)業(yè)計劃書等材料即可申請，貸款金額最高75萬元，授信期限最長1年。

緊扣客戶“痛點”創(chuàng)新?！半p創(chuàng)”系列產品緊扣創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)的“痛點”，突出在申請流程、擔保方式、貸款用途、還款方式等進行創(chuàng)新：（1）準入條件創(chuàng)新。接受處于創(chuàng)業(yè)初期的個人，如果不能提供營業(yè)執(zhí)照，仍然可以憑借創(chuàng)業(yè)計劃、承包協(xié)議、創(chuàng)業(yè)園區(qū)租賃協(xié)議等材料作為依據(jù)申請貸款，打破了銀行對申貸材料的高要求、嚴標準以及繁瑣程度傳統(tǒng)做法。（2）擔保方式創(chuàng)新。分對象、貸款金額，嘗試信用、股權質押、知識產權質押、采用“道義擔?！钡姆绞绞谛虐l(fā)放貸款，在控制實質風險的前提下最大程度支持、鼓勵創(chuàng)業(yè)者的創(chuàng)業(yè)行為。（3）貸款用途創(chuàng)新。貸款用途包含正常日常經營、智力投入，甚至包括創(chuàng)業(yè)項目啟動、并購重組、歸還前期融資等，基本滿足創(chuàng)業(yè)期間資金所有的用途需求。（4）還款方式創(chuàng)新。視客戶具體情況設置最長可達3年的還款寬限期。同時，小微企業(yè)還可根據(jù)自身經營特點選擇還款方式，以5年期創(chuàng)業(yè)助力貸款為例，前3年還款方式可為按期還息無需還本，3年后才需按期還本付息，減少了創(chuàng)業(yè)者借助高成本搭橋資金續(xù)借貸款的需求，降低了日常還款負擔。

截至2015年末，浙商銀行為大學生“創(chuàng)客”、高層次人才、淘寶天貓網(wǎng)店、小微企業(yè)主等投放“雙創(chuàng)”、電商客群貸款余額22.78億元，有效緩解了創(chuàng)業(yè)群體融資難問題，得到了社會各界的廣泛贊揚。

《銀行家》：2016年是“十三五”開局之年也是供給側改革元年，而金融領域的供給側改革是確保供給側改革落到實效的重要環(huán)節(jié)。您認為浙商銀行作為一家后起之秀如何貫徹金融供給側改革以及如何應對改革所帶來的挑戰(zhàn)？

沈仁康：“十三五”規(guī)劃中提到“金融要素供給側結構性改革”，主要內容是 “建設滿足實體經濟投融資需要的多層次、多元化、互補型金融市場，促進金融機構混合所有制改革，完善法人治理，支持科技金融、綠色金融、地區(qū)性中小金融、普惠型農村金融和特惠型扶貧金融發(fā)展”。2016年是我國“十三五”開局之年，也是浙商銀行“三五”起步之年，貫徹金融供給側改革是浙商銀行“三五”時期的重點工作內容。

首先，供給改革下客戶權利持續(xù)增強，傳統(tǒng)銀行業(yè)務已不能滿足客戶多元化的金融需求，浙商銀行將加快提高綜合化服務能力，加強與PE等機構合作，開展投貸聯(lián)動、股債結合類業(yè)務。同時加強與非金融行業(yè)的跨界互補，特別是吸收互聯(lián)網(wǎng)技術等最新科技成果，提高服務水平。其次，浙商銀行將積極響應國務院“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召，深入高新創(chuàng)業(yè)園、孵化器，主動對接科技型小微客戶，繼續(xù)推廣“雙創(chuàng)”系列貸款產品，大力開展科技金融。第三，浙商銀行將貫徹綠色發(fā)展的理念，為綠色消費提供金融服務，增加綠色信貸有效供給，嚴格控制“兩高一?！毙袠I(yè)授信，并積極探索發(fā)行綠色金融債。最后，浙商銀行已經初步探索出一條審批效率高、融資成本低、不同群體適應性強的小微金融服務模式，未來將以服務小微為抓手發(fā)展普惠金融，不斷加大資源傾斜，通過普惠金融增加金融服務的覆蓋面、可獲得性和便利度。

浙商銀行作為一家年輕的全國性股份制商業(yè)銀行，歷史包袱輕，適應能力強，面對這些新問題和新挑戰(zhàn)時，將以“全資產經營”戰(zhàn)略為指導方針，努力發(fā)揮自身的后發(fā)優(yōu)勢，視問題為契機，變挑戰(zhàn)為機遇，在爭取實現(xiàn)“兩最”總目標的同時，進一步提高金融供給的質量，更好地為實體經濟服務。

《銀行家》：自改革開放以來，江浙地區(qū)一直是我國小微企業(yè)的發(fā)展重地，近年來小微企業(yè)的發(fā)展多為金融服務不到位，資金供給不足所制約。作為立足于本區(qū)的銀行您認為如何在控制小微企業(yè)風險的前提下，著力疏通資金渠道更好地服務于實體經濟？

沈仁康：江浙地區(qū)是我國民營經濟最為發(fā)達的地區(qū)，作為唯一一家總部設在浙江的全國性股份制商業(yè)銀行，浙商銀行一直以來不斷加強金融創(chuàng)新，持續(xù)加大資源傾斜力度，廣開渠道、舉多方之力，共同支持當?shù)貙嶓w經濟發(fā)展。截至2015年末，浙江省內分行小企業(yè)貸款余額454.74億元，較年初增加34.70億元，增幅8.26%；貸款戶數(shù)31192戶，較年初增加3938戶，增幅14.45%；“行標小貸”在各項貸款中占比37.66%，小微特色鮮明。南京分行行標小企業(yè)貸款余額為58.75億元，貸款規(guī)模在全行系統(tǒng)內排名第三，也是浙商銀行在浙江省外小企業(yè)貸款投放最多的省級地區(qū)。

單列小微企業(yè)貸款限額。浙商銀行一直單列小微企業(yè)貸款限額，明確小微企業(yè)貸款限額不得用于公司貸款，但公司貸款額度有富余的可用于小微企業(yè)貸款。特別是在外部經濟下行、區(qū)域風險蔓延等不利影響下，堅定發(fā)展信心，采取針對性措施，推動江浙地區(qū)小企業(yè)貸款持續(xù)、健康發(fā)展。

銀銀合作批發(fā)資金。2015年11月末聯(lián)手中國進出口銀行浙江省分行，共同啟動境內小微企業(yè)轉貸款業(yè)務合作，由進出口銀行將向浙商銀行發(fā)放貸款，再由浙商銀行轉貸給符合要求的小微企業(yè)客戶，主要用于“雙創(chuàng)”經營活動。這是國內商業(yè)銀行與進出口銀行以轉貸款形式首度聯(lián)手在小微金融領域開展合作，是小微金融服務模式的一次創(chuàng)新。這種合作模式，對于探索政策性銀行與商業(yè)銀行相互協(xié)作、共同發(fā)力小微金融服務，擴大小微金融供給，具有十分重要的意義，也為解決國內小微企業(yè)融資難問題提供一個全新的思路和范式。僅去年12月份就實現(xiàn)單月投放貸款1億元，支持了25戶小微企業(yè)。

發(fā)行小微企業(yè)專項金融債。2016年2月，浙商銀行在銀行間債券市場成功發(fā)行100億元小微企業(yè)專項金融債券，這是浙商銀行連續(xù)第四年發(fā)行小微企業(yè)金融債券，目前已累計成功發(fā)行210億元，全部用于小微企業(yè)貸款投放，有效緩解小微企業(yè)“融資難”問題。

參與設立小微企業(yè)信用保證基金。捐資500萬元參與設立全國首支小微企業(yè)信用保證基金——臺州市小微企業(yè)信?；穑淮送膺€出資參與成立了溫州市信用保證基金?；鸬某闪⒇S富了小微企業(yè)貸款擔保資金來源，緩解了小微企業(yè)擔保難問題。截至2015年末，浙商銀行累計辦理信?；饟I(yè)務39筆，授信金額6500余萬元。

加強金融產品供給。浙商銀行一直注重金融創(chuàng)新，陸續(xù)推出雙創(chuàng)、電商系列、稅收倍數(shù)貸、微貸、農房抵押貸款、村民保證貸款等40項小微特色產品，充分挖掘、滿足各行業(yè)、各地域小微企業(yè)差異化金融需求。根據(jù)《農民住房財產權抵押貸款試點暫行辦法》，我們目前正在進行市場調研，下階段將按照成熟一批、上報一批、審批一批、開辦一批的原則，穩(wěn)妥有序推進。

《銀行家》：銀行未來發(fā)展將更多地介入非銀金融領域，包括證券、保險、融資租賃等行業(yè)，為客戶提供綜合化金融服務。您對于浙商銀行的未來定位以及發(fā)展有何想法？

沈仁康：當前，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務已經不能滿足客戶多元化的需求，信貸類資產、交易類資產、同業(yè)類資產、投資類資產等各類資產多元化發(fā)展是大勢所趨，綜合化、多元化經營肯定是浙商銀行未來發(fā)展的方向，在監(jiān)管政策許可的前提下，我們將積極爭取非銀金融業(yè)務牌照，逐步介入非銀金融領域，目標是五年內初步建成具有多種非銀行金融業(yè)務牌照的綜合化金融服務集團，這個定位也是和我們前期提出來的“兩最”目標相互契合和呼應的。

具體發(fā)展思路上，我們還是要結合自身業(yè)務發(fā)展需要，根據(jù)監(jiān)管許可，考慮外部環(huán)境變化，分步實施，穩(wěn)步推進。

一是提前做好綜合化經營戰(zhàn)略布局。我們正在規(guī)劃在未來1～2年內設立浙銀國際（香港）控股有限公司，實現(xiàn)兩個作用。一方面通過浙銀國際，依托香港市場，為本行未來投資銀行業(yè)務發(fā)展做好人才資源、管理經驗等儲備。另一方面，我們也考慮將浙銀國際作為獲得內地其他非銀金融業(yè)務牌照，設立非銀金融業(yè)務子公司的投資主體。

二是根據(jù)內外部環(huán)境變化穩(wěn)步推進。監(jiān)管政策允許銀行開展設立基金管理子公司試點，鼓勵金融租賃行業(yè)的發(fā)展。同時，從業(yè)務競合效果看，金融租賃、基金管理等非銀金融業(yè)務領域與本行業(yè)務的競合效果較好，對增厚本行資本回報的效果比較明顯。目前，本行已經向監(jiān)管部門提出了設立金融租賃公司的申請，爭取2016年內能夠開展實質性籌建工作。在未來1～2年，根據(jù)自身業(yè)務發(fā)展，本行將申請設立基金管理公司。

三是考慮多種綜合化經營實現(xiàn)途徑。目前，銀行介入非銀金融領域，實現(xiàn)綜合化經營的途徑可以有多種選擇，我們會視內外部情況，考慮是直接介入還是間接介入非銀金融領域，是全資、參股設立還是通過收購殼公司方式介入非銀金融領域。如果是間接介入，則我們會考慮通過浙銀國際這樣的主體全資設立或收購控股相應的非銀金融子公司，最終實現(xiàn)綜合化經營目的。

四是做好風險控制和加強業(yè)務競合。銀行實現(xiàn)綜合化經營后，關鍵做好兩項工作。一是完善風險控制，銀行業(yè)務和非銀金融業(yè)務之間應該有一個良好的風險隔離機制，同時非銀金融公司內部，也應該傳承本行良好的風控文化；二是加強業(yè)務競合，只有做到銀行業(yè)務與非銀金融業(yè)務之間的良好業(yè)務競合，才能真正稱之為實現(xiàn)了綜合化經營，包括體系內文化的競合、制度的競合、客戶的競合、產品的競合等。