歐陽楓

摘要：近年來，隨著市場經濟的深入發(fā)展，公允價值計量模式受到人們日益高度的關注。本文從公允價值計量對企業(yè)影響出發(fā)，對企業(yè)如何更好的運用公允價值計量模式提出了建議。

關鍵詞：公允價值計量；企業(yè)；對策

在資本市場日益擴大的今天，通貨膨脹、利率自由化等諸多影響因素已對歷史成本這種基本計量模式提出了挑戰(zhàn)。歷史成本面向過去，由于計量的時間滯后性在很多方面已難以滿足市場經濟的發(fā)展。因此，公允價值計量由于其面向未來，能使會計信息更好滿足相關信息使用者的需求，因而受到人們更多的青睞。[1]在14年的新會計準則中，公允價值被定義為“市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項資產所能收到或者轉移一項負債所需支付的價格”。與現(xiàn)行市價，可變現(xiàn)凈值，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等計量屬性不同，公允價值是動態(tài)的計量屬性體系，在不同情況下可表現(xiàn)出不同的計量屬性，是多特征的交叉重合，因此對企業(yè)財務狀況、經營成果、會計信息的披露等都會造成不同程度的影響。

一、公允價值計量對企業(yè)的影響

（一）及時反映企業(yè)真實財務狀況和經營成果，提升財務報告決策有用性

和歷史成本相比，公允價值能夠更好的反映資產的保值增值情況，從而充分披露企業(yè)的經營狀況、償債能力及財務風險。尤其是在金融創(chuàng)新不斷深入的今天，企業(yè)擁有越來越多的金融工具來進行風險管理。然而，金融工具在持有期間難以采用歷史成本對其計量。因此，為及時反映企業(yè)金融工具的價值變動情況，提供更可靠的會計信息，企業(yè)應對相關金融資產和金融負債采用公允價值計量模式并且將其變動計入當期損益。通過財務報告，相關信息使用者可以充分了解企業(yè)的投資水平和風險控制情況，對其相關的投資決策也有更好的幫助作用。

（二）對企業(yè)會計信息質量產生影響

1、可靠性。公允價值計量的一般方法包括市價法、類似項目法和估價技術法。當不存在有效活躍市場因而具體數(shù)據無法準確獲得時，公允價值的計量較多依賴估價技術法。在估價過程中，各種基本變量如利率水平、匯率水平、經濟增長率等都存在不確定性，因此在估價過程中存在大量的主觀判斷。同時，各種估價模型的選擇對于計量結果也存在較大影響，初始變量的細微差別經估價模型的放大可能呈現(xiàn)為差異較大的不同數(shù)據，給會計信息的可驗證性也會帶來很大影響。因此，考慮到會計信息的可靠性，企業(yè)將公允價值計量應用于缺乏活躍市場的資產和負債項目時應十分謹慎。

2、相關性。公允價值計量充分反映了資產、負債的市場價值，因此能更準確的反映企業(yè)財務信息，有利于提高會計信息使用者決策能力。然而不可忽視的是，金融市場的短期波動和估值技術的固有缺陷，很可能引發(fā)企業(yè)凈利潤和凈資產的人為性波動，因此不利于反映企業(yè)真實的營運管理能力。此外，在知識經濟環(huán)境下，企業(yè)的很多無形資產如人力資源、品牌價值等難以量化，沒有能夠如實體現(xiàn)在財務報表之中，也削弱了會計信息的相關性。

（三）易于引發(fā)利潤操縱和盈余管理

雖然公允價值計量并不會必然導致企業(yè)的利潤操縱，但是公允價值計量極易成為企業(yè)利潤操縱的手段。[2]企業(yè)很可能利用公允價值確定的自由量裁權，低估資產或高估負債，從而確定當期的利得和損失，在賬面上體現(xiàn)出巨額收益。例如，在非貨幣性資產交換中，為維護公司業(yè)績或增發(fā)配股，企業(yè)控股股東很可能以優(yōu)質資產與上市公司的劣質資產進行非貨幣性資產交換，從而提升公司利潤，改善經營業(yè)績。除此之外，上市公司之間還可能通過非同類資產置換，以公允價值計量提升資產價值，從而增加雙方報告利潤。在債務重組、投資性房地產、金融工具等方面都存在利潤操縱的問題，這種不真實收益的存在，嚴重干擾了資本市場的健康有序運行，也制約了公允價值應用的進一步發(fā)展。

（四）成本效益難以確定

會計信息的產生、傳遞、使用需要成本，但在公允價值計量模式下，其計量成本和產出效益的準確計量成為應用中的一個難題。在企業(yè)提供會計信息方面，將增加企業(yè)的信息搜集和加工成本，因為企業(yè)在搜尋市價、估計貼現(xiàn)利率和未來現(xiàn)金流量、估價模型的選擇等方面將投入大量時間和精力；在注冊會計師審計方面，由于注冊會計師自身業(yè)務能力和公允價值計量的復雜性所限，審計中難以對公允價值計量進行實質性驗證，也對審計工作增添了難度；在會計信息使用成本方面，由于使用者將要清楚區(qū)分客觀數(shù)據和主觀數(shù)據的差異，以及利得與損失的已實現(xiàn)部分和未實現(xiàn)部分，這將進一步加大信息使用者解讀財務報表的難度，也不利于投資者決策的執(zhí)行。由此可見，公允價值計量由于成本效益難以確定，給企業(yè)具體應用方面增添了阻力。

二、對于企業(yè)更好的運用公允價值計量的建議

（一）健全相關法規(guī)制度，確定公允價值具體操作指引

與歷史成本相比，公允價值計量中大量估計因素的使用加大了企業(yè)利用其進行利潤操縱和盈余管理的可能性。因此，相關部門應針對不同行業(yè)各自特點應出具相關實施細則，對實務工作起指導作用，降低企業(yè)的主觀隨意性。例如，對于公允價值計量與其他計量屬性的具體應用應加以區(qū)分，對于公允價值計量中各種估價技術手段和估價模型的運用也應明確具體應用范圍。此外，對于各種利用公允價值計量提供虛假財務報告的行為，應加大處罰力度，提高違法成本，從而維護市場的健康有序運行。

（二）建立統(tǒng)一價格數(shù)據庫，提升會計信息質量

公允價值計量的一般方法中對估價技術有較高的要求，因此，應建立統(tǒng)一的價格數(shù)據庫，提高參數(shù)的公允性和可驗證性。通過統(tǒng)一的價格數(shù)據庫，能及時反映市場中各要素的信息。對企業(yè)而言，能大大降低市場數(shù)據的搜集成本，同時也提高了會計信息的可靠性，相關性和可比性；對于審計工作而言，能減輕注冊會計師信息搜尋的工作量，同時提高審計質量；對于投資者而言，將提高會計信息的可理解性和可驗證性，從而更好的進行投資決策。

（三）加強公司內部治理，完善內部評價體系

企業(yè)引入公允價值計量模式后，企業(yè)交易性金融資產、交易性金融負債、衍生工具、套期保值業(yè)務等將計入“公允價值變動損益”項目，進而計入當期的利得或損失。因此，公司的利潤應具體細分為已實現(xiàn)利潤和未實現(xiàn)利潤。對于未實現(xiàn)的利得和損失，往往沒有相應的現(xiàn)金流量。企業(yè)應秉持謹慎性原則，避免將這部分利潤納入分配范疇。同時，在對公司高級管理人員的經營業(yè)績進行績效考核時，應充分考慮資產的保值增值情況，從多個維度對其管理能力做出全面評估以真實反映其資產運營能力和風險管理水平。

（四）加強財務人員專業(yè)素質，提升注冊會計師審計能力

公允價值計量模式對財務人員的職業(yè)素質提出了更高的要求。在市場經濟不斷深入發(fā)展的今天，經濟業(yè)務的復雜性、不確定性大大增加，也給公允價值計量和審計帶來了更大的困難。財務人員除應熟悉相關業(yè)務流程外，對現(xiàn)值確定方法，資產評估等技術手段也應熟練掌握，培養(yǎng)高度的市場敏感性和較強的洞察力，從而提升綜合業(yè)務水平并適應會計改革和發(fā)展的需要。同時，注冊會計師也應進一步提升執(zhí)業(yè)能力，在相關業(yè)務的審計過程中避免形式審計，對企業(yè)財務報告應做出全面、客觀的審計，切實履行第三方中介職責，向社會提供真實的會計信息。如此，才能促進公允價值計量模式的全面健康發(fā)展。（作者單位：江蘇科技大學）

參考文獻：

[1]財政部.企業(yè)會計準則2014[M].北京：經濟科學出版社，2014.

[2]王建成 胡振國.我國公允價值計量研究的現(xiàn)狀及相關問題探析[J].會計研究，2007（05）.