□楊麓蒙

(黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院黑龍江哈爾濱150025)

淺議福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

□楊麓蒙

(黑龍江財(cái)經(jīng)學(xué)院黑龍江哈爾濱150025)

福費(fèi)廷作為一種以無(wú)追索權(quán)為特點(diǎn)的新型融資方式出現(xiàn)在金融領(lǐng)域，為我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)提供一個(gè)更好的發(fā)展契機(jī)，為了增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力，為了加速我國(guó)出口結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，對(duì)福費(fèi)廷在我國(guó)的發(fā)展問(wèn)題進(jìn)行進(jìn)一步的研究，期待它為我國(guó)金融業(yè)人才的培養(yǎng)、產(chǎn)品的創(chuàng)新以及建立和完善國(guó)際化票據(jù)市場(chǎng)提供更好的契機(jī)，創(chuàng)出劃時(shí)代的意義。

福費(fèi)廷；發(fā)展問(wèn)題；對(duì)策

1　福費(fèi)廷的概念與性質(zhì)

1.1福費(fèi)廷的概念

福費(fèi)廷是一種中期的，利率固定的，無(wú)追索權(quán)的出口融資方式。它是指由出口商向進(jìn)口商提供貨物或服務(wù)后，包買(mǎi)商從出口商那里無(wú)追索權(quán)的購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)承兌的、并且一般是由進(jìn)口商所在地的銀行進(jìn)行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，以此來(lái)對(duì)出口商提供融資服務(wù)。

1.2福費(fèi)廷的性質(zhì)

福費(fèi)廷服務(wù)對(duì)象主要為資本貨物。福費(fèi)廷業(yè)務(wù)由于它的付款期限長(zhǎng)、付款金額較大使得福費(fèi)廷交易更適合于資本貨物。例如成套的配置、船舶、基礎(chǔ)設(shè)施、不涉及軍事產(chǎn)品。福費(fèi)廷不僅可以和遠(yuǎn)期信用證操作相結(jié)合，也可以用在非信用證付款的中長(zhǎng)期延付方式，還可以結(jié)合承兌交單、賒銷(xiāo)、或分期付款等貿(mào)易融資方式。它對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)，故福費(fèi)廷的費(fèi)用高。福費(fèi)廷無(wú)追索權(quán)。票據(jù)包買(mǎi)商向出口商提供貼現(xiàn)貿(mào)易融資，即出口商放棄對(duì)所出售的債權(quán)的一切權(quán)益，票據(jù)包買(mǎi)商也放棄對(duì)出口商的追索權(quán)，即票據(jù)包買(mǎi)商承擔(dān)債權(quán)的一切風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任。福費(fèi)廷是一種中長(zhǎng)期融資方式。通常在半年以上，在1~ 5年的屬于中期融資業(yè)務(wù)，有長(zhǎng)達(dá)10年的一般采用分期付款方式。

2　福費(fèi)廷在我國(guó)發(fā)展存在的問(wèn)題及原因

2.1涉及范圍較窄，費(fèi)用高

首先，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的融資對(duì)象大部分是資本類(lèi)貨物，它的這一特性導(dǎo)致了它的業(yè)務(wù)范圍比較窄。其次，國(guó)內(nèi)的金融企業(yè)在國(guó)際內(nèi)開(kāi)展福費(fèi)廷業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)還不足，所以一般只能開(kāi)展信用證項(xiàng)下的業(yè)務(wù)，也使得業(yè)務(wù)范圍相對(duì)外資銀行較窄。另外，企業(yè)即期收匯等結(jié)算方式也在很大程度上制約著福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，因?yàn)槭艿匠隹诋a(chǎn)品的種類(lèi)和出口退稅的一系列因素影響，很大一部分出口商還是比較愿意選擇即期收匯，在這種結(jié)算方式項(xiàng)下，資金回籠的速度較快，又因?yàn)楦ＹM(fèi)廷的費(fèi)用相對(duì)較高，辦理的手續(xù)又很復(fù)雜，等待時(shí)間較長(zhǎng)，讓許多中小企業(yè)都望而卻步，所以嚴(yán)重的影響了企業(yè)采用福費(fèi)廷的積極性。

2.2銀行評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)能力有限，效率低下

許多國(guó)內(nèi)銀行體系不健全，沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的市場(chǎng)研究部建立，對(duì)其他國(guó)家的政治和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度不能做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。國(guó)內(nèi)的許多銀行在總體實(shí)力和資信上都不能與國(guó)際大銀行競(jìng)爭(zhēng)。由于缺少經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于福費(fèi)廷業(yè)務(wù)辦理需要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，而國(guó)內(nèi)各大銀行評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)的能力有限，又缺乏這方面的專(zhuān)業(yè)人才，辨別風(fēng)險(xiǎn)較難，所以對(duì)進(jìn)口地銀行信譽(yù)要求比較嚴(yán)格、苛刻，因此在營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中會(huì)受到一定限制。

2.3銀行所參與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)程度不高

在福費(fèi)廷業(yè)務(wù)中，銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)很大，而福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的處理又不夠規(guī)范，法律體系不健全，出口收匯核報(bào)系統(tǒng)存在大量手工補(bǔ)錄的情況，嚴(yán)重影響了收匯數(shù)據(jù)的真實(shí)性，在很大程度上降低了核銷(xiāo)的效率。由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)的銀行在風(fēng)險(xiǎn)高的國(guó)家和地區(qū)的控制方法是不成熟的，發(fā)達(dá)國(guó)家的許多中國(guó)的銀行只有基本的風(fēng)險(xiǎn)小，在歐洲的業(yè)務(wù)，很多中資銀行目基本只從事歐美風(fēng)險(xiǎn)不大的發(fā)達(dá)國(guó)家的業(yè)務(wù)，而不能夠像外資銀行一樣包買(mǎi)各個(gè)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)較大的遠(yuǎn)期票據(jù)。

3　進(jìn)一步發(fā)展與完善福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

3.1拓展業(yè)務(wù)范圍，降低銀行費(fèi)用

拓展福費(fèi)廷業(yè)務(wù)范圍，為客戶(hù)提供差別化服務(wù)。銀行根據(jù)客戶(hù)的不同需求，可以采取與其他的融資方式相結(jié)合的方法，還可以根據(jù)出口產(chǎn)品的不同情況、不同階段采用不同的融資方式，可以與銀行貸款相結(jié)合，也可以與BOT相結(jié)合進(jìn)行復(fù)式投資、融資的方式。

3.2健全銀行體制，提高評(píng)定風(fēng)險(xiǎn)能力

健全銀行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)體制，建立快捷有效的交易平臺(tái)，加大力度提高我國(guó)對(duì)進(jìn)口國(guó)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和識(shí)別能力。另外，我國(guó)在選擇合作伙伴時(shí)，一定要盡量選擇國(guó)際著名銀行或是進(jìn)口國(guó)有名銀行作為票據(jù)的擔(dān)保人，事先也要對(duì)進(jìn)口商做好資信評(píng)估，要采用堅(jiān)挺貨幣來(lái)進(jìn)行貿(mào)易，從而在最大程度上降低福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，使福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的高利潤(rùn)、低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)得到最大化的體現(xiàn)。

3.3健全法律體系，增強(qiáng)銀行參與程度

我們應(yīng)借鑒歐美等國(guó)家的立法并結(jié)合我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，建立健全我國(guó)的金融貿(mào)易體系，制作出與國(guó)際貿(mào)易慣例相符的基本操作規(guī)程和業(yè)務(wù)管理規(guī)范。此外，要增強(qiáng)銀行的參與程度，我國(guó)商業(yè)銀行參與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)程度較低，可以使福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)相結(jié)合，在最終因福費(fèi)廷無(wú)追索權(quán)的特性而造成的無(wú)法收匯所承受的巨大損失由國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償，降低銀行在這種業(yè)務(wù)中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，從而充分調(diào)動(dòng)了我國(guó)各商業(yè)銀行開(kāi)展福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的積極性。

1004-7026（2016）01-0113-01中國(guó)圖書(shū)分類(lèi)號(hào)：F832.2

A

本文10.16675/j.cnki.cn14-1065/f.2016.01.78