摘要：筆者通過對中小企業(yè)融資狀況的研究，同時針對中小企業(yè)從正規(guī)金融部門進行融資的阻礙，提出了民間金融支持中小企業(yè)融資的可行性及其所起到的具體作用。此外，本文分析了民間金融在中小企業(yè)融資中出現(xiàn)的缺陷，為更好地推動民間融資發(fā)展、緩解中小企業(yè)融資難的問題提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：民間金融；中小企業(yè)融資；問題與對策

一、國內(nèi)中小企業(yè)融資困難的主要原因

有關(guān)統(tǒng)計，現(xiàn)階段國內(nèi)的中小企業(yè)突破四千萬家，占據(jù)全國企業(yè)總量的99%，吸引了超過四分之三的就業(yè)者，創(chuàng)造了有史以來最高的新增工業(yè)產(chǎn)值及國內(nèi)生產(chǎn)總值。但是，對于前景廣闊的中小企業(yè)來講，商業(yè)銀行對其信貸狀況并不樂觀，不少中小企業(yè)資金鏈瀕臨斷裂，面臨著嚴(yán)重的危機，融資困難成為了鉗制中小企業(yè)進步的一項重要因素。通過分析和總結(jié)，我們將影響中小企業(yè)融資的要素分為以下幾個方面：

首先，抵押難，擔(dān)保難。我們都知道，抵押和擔(dān)保是影響中小企業(yè)融資的主要因素，中小企業(yè)因為先天劣勢，規(guī)模較小、資金缺乏、可用于抵押及擔(dān)保的能力有限，通常不容易獲得充足的、銀行允許的抵押物。另外，擔(dān)保部門缺乏，其他企業(yè)不愿意提供擔(dān)保服務(wù)，所以擔(dān)保難也是中小企業(yè)存在的普遍問題。

其次，中小企業(yè)信用觀念淡薄。大部分中小企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制制度薄弱、會計報表公開性差、經(jīng)營風(fēng)險較大、創(chuàng)業(yè)幾率低、企業(yè)信用度不高等現(xiàn)象普遍存在，因此造成了社會的不信任，而失去了大量的銀行貸款支持。

另外，因為受到全球金融危機及經(jīng)濟形勢惡化的影響，中小企業(yè)面臨著需求降低、費用升高的雙重壓力，市場不確定性因素及風(fēng)險顯著加大，資金短缺，生產(chǎn)經(jīng)營不順暢，融資難的問題尤為突出。金融危機令某些國外投資公司紛紛撤資，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資條件繼續(xù)變差。

最后，就是金融體制的創(chuàng)新不完善，令中小企業(yè)貸款服務(wù)出現(xiàn)問題。第一，正規(guī)金融部門在發(fā)放貸款時，注重規(guī)模和效益，主要支持大型企業(yè)，中小企業(yè)難以獲得足夠的貸款額度，唯有轉(zhuǎn)向借貸市場進行融資；第二，國內(nèi)尚未形成專門服務(wù)于中小企業(yè)的基金組織，導(dǎo)致中小企業(yè)貸款服務(wù)出現(xiàn)眾多難題。

二、國內(nèi)民間金融發(fā)展過程中出現(xiàn)的問題

民間金融對于推動中小企業(yè)的進步，加快社會資金的流通和利用，完善正規(guī)金融機構(gòu)的信貸服務(wù)，均發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。然而，因目前各有關(guān)法律規(guī)定的缺失，加上非正規(guī)民間金融領(lǐng)域存在一定程度的金融風(fēng)險及金融詐騙，給社會經(jīng)濟的進步帶來了負面影響。

（一）民間金融存在較高的風(fēng)險性

和正規(guī)金融體系不同，民間金融的信譽通常建立于血緣親情的基礎(chǔ)之上，缺少銀行信譽及法律保障，存在問題連相關(guān)的合同及賬冊都沒有。同時，民間金融資金鏈較為復(fù)雜、脆弱，如若市場突變，某一家企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)斷裂，將會產(chǎn)生一系列的連鎖反應(yīng)，雖然民間金融確實給很多中小企業(yè)緩解了燃眉之急，然而其高利率卻大大增加了企業(yè)的融資費用，存在著較大的金融風(fēng)險，一旦某環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，除了資金難以收回，甚至還會引發(fā)諸多嚴(yán)重影響社會經(jīng)濟的事件。另外，金融監(jiān)管部門對于民間金融難以實行有效的監(jiān)管，存款人無法得到及時有效的保障。所以，民間金融存在著很高的金融風(fēng)險。

（二）對政府宏觀調(diào)控政策產(chǎn)生重要作用

從宏觀方面來講，民間金融的供給屬于資金流的潛在流通，資金運動的數(shù)量、形式及方向等要素政府難以控制，進而給政府的宏觀調(diào)控添加了很多不確定性，同時這種不確定性伴隨著市場容量的擴大而增大；除此之外，民間金融和正規(guī)金融間資金流通的時間及數(shù)量也是未知的，因此金融調(diào)控的難度大大增加。

三、民間金融在中小企業(yè)融資當(dāng)中存在的優(yōu)勢

我們都知道，供需共存才能夠創(chuàng)造市場，二者相輔相成、缺一不可。盡管中小企業(yè)對小額的、缺乏足值抵押的借貸有著很大的需求，但是正規(guī)金融機構(gòu)無法提供對應(yīng)的資金供給。正規(guī)金融機構(gòu)的供給缺乏，就需要更具靈活性、便利性的民間金融進行彌補。自改革開放后，民間金融對緩和中小企業(yè)資金矛盾、拓寬企業(yè)融資途徑、推動中小企業(yè)迅速進步、降低商業(yè)銀行資金供給壓力以及推動經(jīng)濟迅速發(fā)展等方面，起到了關(guān)鍵作用。民間金融盡管是體制外的融資手段，但是其同樣擁有自身優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）市場體制優(yōu)勢

民間金融是資金需求方基于對經(jīng)營及生產(chǎn)的資金需求而和供給方主動形成的一種融資行為，民間融資隨著市場表現(xiàn)出利率市場化的特點。民間金融部門可按照資金市場的實際需要及其變化對利率做出相應(yīng)調(diào)整，能夠按照企業(yè)的信譽度及項目風(fēng)險來控制利率。民間金融的資金來源一般是現(xiàn)金及銀行存款，經(jīng)由支取銀行存款，推動資金在欠發(fā)達區(qū)域的循環(huán)，同時依靠合理的資金流通，來調(diào)劑民間資金短缺的狀況，從而提升資金的總體利用率。

（二）信息對稱優(yōu)勢

這一點通常表現(xiàn)為貸款方對借款方還款能力的鑒別以及對貸款的監(jiān)督兩方面。一方面，民間金融通常依靠血緣、地緣、業(yè)緣等作為前提基礎(chǔ)，融資環(huán)節(jié)較為順暢，民間金融市場中的貸款方對借款方的資信、收入情況及還款能力等較為熟悉，防止或者降低了信息不對稱引發(fā)問題的可能性；另一方面，因地域、職業(yè)等因素，非正規(guī)信貸市場中的借貸雙方保持著較為頻繁的鏈接，無需花費力氣去探尋借款方的信息。相比正規(guī)金融機構(gòu)的貸款行為，民間金融的融資過程中，借款人和貸款人之間的信息對稱性明顯更高。

（三）交易成本優(yōu)勢

交易成本及其和融資效益的對比，是金融機構(gòu)融資時需要考慮的關(guān)鍵性要素。商業(yè)銀行進行信貸選擇的時候，很大程度上需要考慮抵押及個人的聯(lián)系，抵押貸款將提高企業(yè)的融資成本，而民間金融通常無須擔(dān)保或抵押，所需的融資成本不高，通常也無須對借款人“公關(guān)”從而支付“尋租”費用。

（四）融資效率優(yōu)勢

民間融資沒有復(fù)雜的審批及交易流程，整個流程便捷，借款方可以快速、方便得籌得資金，融資效率高，這也是民間金融可以保持旺盛生命力的關(guān)鍵因素之一。

四、推動民間金融在企業(yè)融資中發(fā)揮更大作用的措施

（一）優(yōu)化民間金融發(fā)展的法律規(guī)范

第一，我們必須明確民間金融機構(gòu)的法律性質(zhì)及地位，包括需要將其納入到金融業(yè)的監(jiān)督體系當(dāng)中。對于違背法律規(guī)范、超越登記經(jīng)營范疇的民間金融活動進行嚴(yán)格處理，依照法律懲辦民間金融犯罪活動，給正當(dāng)?shù)拿耖g金融行為創(chuàng)造和諧的法制環(huán)境。第二，采取政府財政資金構(gòu)建民間金融機構(gòu)發(fā)展專項基金，憑借參股、投資合作等途徑補充民間金融機構(gòu)的資金實力，履行監(jiān)督職能。對專門給中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融部門，給予所得稅減免優(yōu)惠，減少法定準(zhǔn)備金的額度。促進地方政府建立民間金融應(yīng)急保障基金，增強地方財政資金的扶持力度。例如，在對民間金融機構(gòu)服務(wù)采取政策的時候，可以參考業(yè)務(wù)相似的農(nóng)村信用社?！稖刂菔忻耖g融資管理條例》作為國內(nèi)首部規(guī)范民間金融的地方性法律，會令民間金融合法化。民間借貸的開放，對于金融領(lǐng)域的創(chuàng)新，顯得格外重要。

（二）促進村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展

國有商業(yè)銀行及全國性股份制商業(yè)銀行不斷成立與貸款相關(guān)的業(yè)務(wù)機構(gòu)，旨在增加對中小企業(yè)的信貸投放，對于緩解中小企業(yè)融資困難有著積極作用。然而，因為受到規(guī)模效應(yīng)差、信息不對稱、風(fēng)險不匹配等要素的限制，很多銀行在扶持中小企業(yè)方面很難有大的突破。金融機構(gòu)對服務(wù)對象的選擇及投入，是由層次化規(guī)律調(diào)配的。對于中小企業(yè)的融資來講，就需要大力推動村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展。

（三）深化金融體制改革，創(chuàng)造良好的融資環(huán)境

要想使更多有能力的民間借貸機構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)槊耖g金融機構(gòu)，就應(yīng)當(dāng)給予更大的空間，同時接受有關(guān)規(guī)章制度的監(jiān)督。向民間借貸提供合法身份，僅僅是民間資本涉足金融的試探性行為。整體上看來，民間資本進入金融領(lǐng)域，絕對不可以停留在民間借貸的程度上，必須有更大的突破。

（四）建立健全民間金融風(fēng)險轉(zhuǎn)移及控制機制

盡管民間金融和社會的融合較多，但是仍舊出現(xiàn)了管理性不強、風(fēng)險預(yù)警體系不健全等問題。要想解決這些問題，我們必須關(guān)注并監(jiān)督民間金融，例如：建立有效的保險機制，降低民間金融風(fēng)險，成立擔(dān)保公司或者合作社，向民間借貸提供擔(dān)保，減少貸款損失，并且引導(dǎo)民間金融機構(gòu)健全內(nèi)部風(fēng)險控制體系。

（五）建立民間金融服務(wù)機制，優(yōu)化外部環(huán)境

在民間融資相對活躍、規(guī)模較大的區(qū)域，必須建立規(guī)范的民間融資機構(gòu)，給融資兩方提供相關(guān)的咨詢服務(wù)、居間中介服務(wù)及法律服務(wù)。比如，前幾年晉江成立了當(dāng)?shù)厥准颐耖g借貸登記公司，其起到了把民間借貸行為進行規(guī)范化管理的作用，建立了信息服務(wù)平臺，推動了晉江市民間融資的迅速發(fā)展。

結(jié)束語

綜上所述，民間金融在中小企業(yè)融資當(dāng)中發(fā)揮著重要的作用，我們必須更加重視，引導(dǎo)并鼓勵其發(fā)展。但是，民間金融對社會經(jīng)濟來講，是一把“雙刃劍”，能夠解決企業(yè)融資難得窘境，也會導(dǎo)致許多風(fēng)險，因此，趨利避害、緩解風(fēng)險、發(fā)揮效用，是值得進一步探究的問題。

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