民生通惠資產(chǎn)管理有限公司2015年概況

2015年，民生通惠資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“民生通惠”或“公司”）順應(yīng)時(shí)代變化，抓住發(fā)展機(jī)會(huì)，以不斷完善市場(chǎng)化導(dǎo)向的激勵(lì)機(jī)制為方向，以產(chǎn)品化創(chuàng)新發(fā)展為核心，以風(fēng)控前置體系為保障，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新能力培育成效顯著，在發(fā)展速度、發(fā)展質(zhì)量、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面取得了良好的成績，綜合實(shí)力不斷增強(qiáng)。

一、準(zhǔn)確研判市場(chǎng)節(jié)奏，取得較好經(jīng)營業(yè)績。2015年度民生通惠實(shí)現(xiàn)投資會(huì)計(jì)收益率12．51%，綜合收益率17．36%，名列市場(chǎng)前茅。公司全年準(zhǔn)確把握市場(chǎng)節(jié)奏，研判經(jīng)濟(jì)形勢(shì)方向，投資團(tuán)隊(duì)抓住債券市場(chǎng)、權(quán)益市場(chǎng)單邊行情，其中權(quán)益的投資比例由年初的1%增加至7．48%，其間最高升至15%以上，并通過良好的風(fēng)控前置體系保障不受負(fù)面波動(dòng)影響，在收益趨于頂點(diǎn)時(shí)點(diǎn)果斷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，避免大幅回撤；另一方面積極推進(jìn)MOM投資管控能力建設(shè)，產(chǎn)品化戰(zhàn)略成功幫助業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，進(jìn)行投資團(tuán)隊(duì)市場(chǎng)化大范圍甄選，內(nèi)外部投資經(jīng)理同臺(tái)競(jìng)技，根據(jù)保險(xiǎn)資金和外部委托資金屬性量身設(shè)計(jì)不同的收益風(fēng)險(xiǎn)比的投資策略，篩選和構(gòu)建了具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的投資管理策略體系，幫助不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的委托客戶選擇適合自己實(shí)際需求的產(chǎn)品，合理把控配置節(jié)奏，收益率創(chuàng)歷年新高。

二、第三方業(yè)務(wù)高速增長，創(chuàng)新管理顯成效。2015年公司第三方業(yè)務(wù)繼續(xù)保持了高速增長的態(tài)勢(shì)，在總收入和總規(guī)模大幅增長的同時(shí)，各項(xiàng)投資能力建設(shè)取得了可喜的進(jìn)展，已建立了一支涵蓋產(chǎn)品開發(fā)、投資和銷售的第三方資產(chǎn)綜合管理能力的團(tuán)隊(duì)，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)更加合理，對(duì)通道業(yè)務(wù)的依賴有所降低，同時(shí)高度重視第三方創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，積極配合保監(jiān)會(huì)完成創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作，設(shè)立創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展部。作為一家成立僅3年的保險(xiǎn)資管公司，已獲得了保險(xiǎn)系資管全業(yè)務(wù)牌照，并與阿里巴巴、綠地集團(tuán)、齊商銀行等客戶成為長期合作伙伴，協(xié)同機(jī)遇探索新產(chǎn)品，有望完成一、二級(jí)市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)閉環(huán)。公司現(xiàn)已累計(jì)發(fā)行2個(gè)債權(quán)投資計(jì)劃、3個(gè)項(xiàng)目資產(chǎn)支持計(jì)劃、35個(gè)組合類產(chǎn)品，擔(dān)任2家銀行理財(cái)資金的投資顧問，受托管理了10家保險(xiǎn)同業(yè)資金，并與多家金融機(jī)構(gòu)保持良好的合作關(guān)系，目前公司管理的第三方資產(chǎn)規(guī)模近2400億元。

三、嵌入式風(fēng)控體系，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。2015年公司將風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在業(yè)務(wù)開展前逐一進(jìn)行梳理，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，同時(shí)完成了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、內(nèi)控自查等多項(xiàng)重點(diǎn)工作，并于上半年接受了保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于公司的7項(xiàng)投資能力資格的專項(xiàng)檢查，完善了能力的持續(xù)建設(shè)機(jī)制，并通過建立定性和定量的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模型，對(duì)宏觀市場(chǎng)和內(nèi)部投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，定期將內(nèi)部權(quán)益組合、債券類投資以及其他金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告發(fā)送投資經(jīng)理，及時(shí)進(jìn)行組合調(diào)整，每日發(fā)出預(yù)警或者止損警告，止損強(qiáng)制執(zhí)行，建立理性風(fēng)險(xiǎn)投資意識(shí)。

四、加強(qiáng)培訓(xùn)工作，優(yōu)化人才梯隊(duì)結(jié)構(gòu)。2015年公司圍繞“提升員工技能、關(guān)心員工發(fā)展與生活”來完善人力資源相關(guān)工作。在培訓(xùn)方面，開展了新員工培訓(xùn)、員工專業(yè)培訓(xùn)及中高層“新國十條”專項(xiàng)培訓(xùn)等，積極參加保監(jiān)會(huì)、中保協(xié)、保險(xiǎn)資管協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)組織的政策解讀與新業(yè)務(wù)培訓(xùn)及會(huì)議。以外，建立專業(yè)序列職業(yè)晉升與發(fā)展機(jī)制，實(shí)現(xiàn)中后臺(tái)關(guān)鍵崗位人才儲(chǔ)備，通過應(yīng)屆生招聘加強(qiáng)后備人才供給，優(yōu)化人才隊(duì)伍結(jié)構(gòu)。

五、內(nèi)部計(jì)價(jià)模式，切實(shí)增強(qiáng)工作效率。公司推廣“阿米巴”經(jīng)營模式，對(duì)公司各個(gè)部門進(jìn)行內(nèi)部計(jì)價(jià)模式改革，形成部門間事業(yè)部制績效獎(jiǎng)金核算機(jī)制，部門將自身的成本與收益進(jìn)行估算、聯(lián)動(dòng)，核算機(jī)制將凈利潤與績效激勵(lì)掛鉤，使得各業(yè)務(wù)單位在控制成本的基礎(chǔ)上，追求管理規(guī)模及凈利潤的最大化。在方案的討論推進(jìn)過程中，一方面加強(qiáng)了前中后臺(tái)的緊密互動(dòng)與合作，另一方面強(qiáng)化了各部門的成本與服務(wù)意識(shí)。在部門內(nèi)部管理上，借此重新梳理各崗位工作職責(zé)、內(nèi)容、流程與業(yè)務(wù)分工，合理進(jìn)行人崗配置。