楊高煒

（延安大學，陜西 延安 716000）

基于養(yǎng)老金支付缺口:口徑、方法與測算分析

楊高煒

（延安大學，陜西 延安 716000）

在人口老齡化日益加劇的背景下，世界各國公共養(yǎng)老金體系都面臨著極大的壓力，從我國現(xiàn)階段經(jīng)濟與社會發(fā)展的實際情況出發(fā)，當前關于我國養(yǎng)老金支付是否存在缺口這一問題，相關研究領域尚未達成統(tǒng)一共識，甚至存在截然相反的觀點.為了對養(yǎng)老金支付缺口問題給予科學界定，本文基于不同口徑與方法下對這一問題進行了預測，在此基礎上，對各項影響因素變動下給測算結果帶來的影響進行了剖析與探討，進而得出在現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度下我國養(yǎng)老金支付缺口大且在不斷增長的結論.

養(yǎng)老金；支付缺口；口徑；方法；預算；分析

中國作為世界人口最多的國家，在社會經(jīng)濟不斷發(fā)展進步的過程中，醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)得以快速發(fā)展，相應醫(yī)療衛(wèi)生服務水平與質量不斷提升，加上人們的健康意識不斷增強，促使人口老齡化問題隨之不斷凸顯.而為了針對我國養(yǎng)老金支付缺口問題實現(xiàn)科學界定，以此來實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度的科學實施，本文結合不同口徑與方法下所得出的預算結果與現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度進行了分析，同時針對社會統(tǒng)籌賬戶的支付缺口進行了預算，并對相應影響因素所帶來的影響進行了剖析，最終得出我國目前養(yǎng)老基金缺口在不斷增大的結論.

1 基于養(yǎng)老金支付缺口下的內涵、口徑與評估模型綜述

在探究何為養(yǎng)老金支付缺口這一問題時，首先需明確支付缺口的內涵，具體而言，指的是在某個核算單位中，其需要在一定時間內實現(xiàn)相應核算支出，但是在此過程中其所支出的遠遠超出所收入的，或者是相應的負債超出了資產(chǎn)金額，進而形成了支付缺口問題.而基于養(yǎng)老金支付問題下，則是指在個人工作期間參與養(yǎng)老保險，相應養(yǎng)老保險在退休之前不斷累積，在退休后則就能夠獲得這一養(yǎng)老金待遇.而在這一養(yǎng)老金計劃之中，則可采取不同的融資與支付方式，而基于養(yǎng)老金計劃類型與評估目的的不同，促使養(yǎng)老金在內涵、口徑以及評估模型上呈現(xiàn)出了一定的差異性.

而在養(yǎng)老金計劃中，相應融資方式主要為基金制度、現(xiàn)收現(xiàn)付以及基金與現(xiàn)收現(xiàn)付相結合的混合制度.其中，基于基金制度下，相應計劃積累資產(chǎn)與積累的負債是相對應的，因此，如果出現(xiàn)資產(chǎn)比負債少小的狀況時，就意味著養(yǎng)老金計劃償付能力存在缺口.而在現(xiàn)收現(xiàn)付制度下，則就將當前的征繳收入，作為當年的待遇支出資金，但是，一旦在這一年中，相應支出高于收入，則就隨之產(chǎn)生了支付缺口.當評估時期超出一年，則對各年度的支出限制與收入現(xiàn)值進行對比分析，當前者比后者大時，則就存在著年度支付缺口.而其中的混合制下，要首先對計劃進行分類處理，然后分別從兩種不同融資方式下來實現(xiàn)對相應財務狀況的評估.

基于養(yǎng)老金計劃下，按照待遇確定進行劃分，則能夠分為DC/DB兩種，即繳費預定型與待遇預定型.其中，DC這一計劃類型需要在明確定位繳費水平的基礎上，相應繳費與投資收益則是利用個人賬戶的方式，實現(xiàn)對相應情況與信息內容的記錄與管理，而相應養(yǎng)老金待遇水平，則是由個人在退休時，個人賬戶余額與轉化為年金的標準.而DB這一計劃類型下，則首先將待遇的計發(fā)標準進行明確定位，通常情況下，這一標準的制定則是依據(jù)個人繳費的年限以及相應的工資水平來決定的，而其中在繳費水平的計算上，需借助精算原理來進行計算明確.而在這兩種不同的計劃形式下，相應的融資方式可采取任意一種方法，或是基金制、或是現(xiàn)收現(xiàn)付制，但是相對比而言，基于DC計劃下，因在實際進行養(yǎng)老金支付的過程中，如是以個人賬戶的方式為憑借來實施的，則很少出現(xiàn)支付缺口問題，但是，如果在DC計劃中，采取的是現(xiàn)收現(xiàn)付制，此種情況下也就出現(xiàn)了所謂的名義個人賬戶計劃，相應金融資產(chǎn)與負債很少能夠對應.而基于DB養(yǎng)老金支付計劃下，無論采取任何一種融資方式，相應負債都需要以精算方法來實現(xiàn)評估.

從DB養(yǎng)老金支付計劃角度下進行分析，借助相應的口徑與精算模型進行計劃，當相應假設條件與融資模式不同時，則就促使在針對支付缺口后進行計算的過程中，相應計算方法存在著一定的差異性，相應評估模型也就不同.

2 我國養(yǎng)老金支付缺口問題的分析

2.1 我國養(yǎng)老保險制度類型

當前，我國在實施社會養(yǎng)老保險的過程中，主要存在如下幾種制度：城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險、城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險、新型農(nóng)村養(yǎng)老保險以及機關事業(yè)單位的離退休制度.其中，在城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險上，至今已經(jīng)實施了20多年，在不斷改革的過程中逐漸發(fā)展成熟；而城鎮(zhèn)居民養(yǎng)老保險這一類型，是從2011年開始以試點的方式進行實施的，歷經(jīng)五六年的發(fā)展，相應覆蓋范圍在逐漸擴大；而在機關事業(yè)單位中，相應的離退休養(yǎng)老保險制度是從上個上世紀五十年代開始實施的，一直延續(xù)至今；其余兩種養(yǎng)老保險方式目前還處于實踐初級階段，尚未發(fā)展成熟，因此，在對中國養(yǎng)老金支付缺口問題進行分析與探討的過程中，則選取了城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險這一類型.

2.2 城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險的內涵

基于這一養(yǎng)老保險制度形式下，所采取的方法為：社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結合，在社會統(tǒng)籌這一部分下，則是以現(xiàn)收現(xiàn)付制落實的，一般是由企業(yè)來實現(xiàn)繳費融資的，對于相應參保者而言，養(yǎng)老金待遇水平則是和相應繳費年限、水平相掛鉤的；而在個人賬戶這一部分下，目前我國并沒有從法律上對采取何種融資方式進行明確規(guī)定.而在實際踐行的過程中，當前已經(jīng)有部分省市以個人賬戶方式為主進行了試點與踐行，而剩余的省份中，則是以名義記賬的現(xiàn)收現(xiàn)付制作為養(yǎng)老金融資模式.而其中，在個人賬戶形式下，相應的繳費則是由個人全部承擔的，相應賬戶累計余額則是按照不低于銀行定期利率來算利息的，在個人達到退休年齡時，相應賬戶余額則是依照規(guī)定的年金系數(shù)，實現(xiàn)對養(yǎng)老金的計算，在此基礎上，與統(tǒng)籌養(yǎng)老金進行合并，以此來作為基本的養(yǎng)老金進行下發(fā)，而在退休后養(yǎng)老金的發(fā)放上，則是依照養(yǎng)養(yǎng)老金上調方案進行調整的，在參保者去世后，個人賬戶余額是能夠繼承的，而如果是長壽者，在個人賬戶用盡之后，則是由相應統(tǒng)籌基金作為個人支付賬戶內容，實現(xiàn)養(yǎng)老金的繼續(xù)支付.這就意味著相應統(tǒng)籌資金需要在支付統(tǒng)籌養(yǎng)老金的同時，還需要作為長壽者的個人賬戶養(yǎng)老金來支付相應的養(yǎng)老金，相應個人賬戶基金權益大體上與待遇發(fā)放是相同的.因此，在針對我國養(yǎng)老金支付缺口問題進行分析與探討的過程中，相應的測算分析對象則就定位為城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金的支付缺口.

2.3 基于城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金支付缺口的測算分析

2.3.1 歷年收支狀況分析

在實際踐行的過程中，從相應反映養(yǎng)老保險財務狀況的統(tǒng)計數(shù)據(jù)看，并沒有將社會統(tǒng)籌基金與個人賬戶基金進行明確區(qū)分，而從近十年我國社會養(yǎng)老保險基金的累積結余狀態(tài)看，呈現(xiàn)出了逐年增加的發(fā)展狀態(tài)，甚至在2011年的總結余比當年支出高出了1.5倍，因此，這就意味著整體上看養(yǎng)老保險并不存在年度支付缺口的問題.但是，需要注意的問題是，在進行這一數(shù)據(jù)分析的過程中，相應年度收入中，則將每年政府的財政補貼計算在內，也就是這一不存在支付缺口的現(xiàn)狀下，并非是從單一繳費籌資的支出與結余數(shù)據(jù)進行分析總結的.

2.3.2 統(tǒng)籌基金存量支付缺口分析

在國內，統(tǒng)籌基金的收入部分是由如下內容構成的：繳費收入、利息收入以及財政補貼，而其中的支出則主要指的是養(yǎng)老金支出，而針對統(tǒng)籌基金繳費籌資資金缺口進行評估的過程中，相應預測分析則排除了財政補貼收入這一內容，在借助相應的評估預算模型，實現(xiàn)對統(tǒng)籌基金的存量支付缺口進行計算.在計算分析的過程中，要預測的內容為：未來人口數(shù)量、參保繳費的人口、待遇領取人口，同時針對未來繳費工資、工資增長率、養(yǎng)老金待遇調整指數(shù)、GDP增長率、利息率等內容一一做出假設.在此基礎上，按照相應的數(shù)據(jù)、假設與模型，借助MATLAB編程，實現(xiàn)對基于現(xiàn)金流量法下，未來我國在一段時期內所呈現(xiàn)出的存量支付缺口，以及基于資產(chǎn)負債法下接下來一年初次參保者的存量支付缺口.

2.3.3 各項影響因素在變動過程中所帶來的影響

在進行如上測算的過程中，相應測算結果的得出是基于假設條件這一基礎上的，這就意味著當精算發(fā)生變動，相應結果也就隨之發(fā)生變化.在針對各項影響因素在變動中所帶來的影響進行分析時，主要選取了生育率、工資增長率、養(yǎng)老金調整指數(shù)、制度覆蓋率這四個主要影響因素進行測算.測算結果為：基于先進流量折現(xiàn)法下，相應支付缺口則會受到假設條件的影響，且影響較大，因此，在假設條件不同時相應評估結果就會存在很大的差異性；而基于資產(chǎn)負債法下，采取的是靜態(tài)生命表與恒定的工資模式，經(jīng)過計算表明，相應影響因素變動下，因采用的是封閉人口假設與穩(wěn)態(tài)假設，因此反應的敏感度相對較低，

3 總結

綜上，在養(yǎng)老金支付缺口上相應內涵、口徑與模型存在著不同，基于不同的評估目的下，因選取的評估點、時期與模型的不同，進而使得精算假設也就不同，相應的測算結果會存在很大的差異性.但是，不可忽視的問題是，在我國人口老齡化日漸加劇的背景下，相應評估期的延長促使現(xiàn)行的制度下養(yǎng)老金支付缺口將隨之擴大.而借助先進流量折現(xiàn)法與資產(chǎn)負債法對養(yǎng)老金在恢復缺口進行測算的過程中，在明確各影響因素變動對測算結果所帶來的影響的基礎上，得出在人口老齡化的背景下，需要對現(xiàn)行制度進行改革，以實現(xiàn)對養(yǎng)老保險支付缺口不斷增大問題的控制與解決.而目前針對養(yǎng)老保險存量赤字都是依賴于財政補貼來進行抵消的，這就意味著財政負擔將隨之加大，基于此，這就需要對我國養(yǎng)老金制度進行優(yōu)化調整與完善，以制度改革來促使制度能夠具備持續(xù)發(fā)展性，進而才能夠有效解決未來我國養(yǎng)老金支付缺口問題，以此來確保社會各項建設事業(yè)的穩(wěn)步前行.

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F840.61

A

1673-260X（2016）11-0076-02

2016-07-27

“鹽城區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展比較與分析”課題資助（2013YCS）