鄭州煤電股份有限公司 張福琴

基于代理視角的企業(yè)管理會計理論和方法研究

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所有者、經理者之間的利益沖突問題是組織代理理論研究的問題焦點，代理理論的發(fā)展為現代管理會計的研究提供了嶄新的研究背景和思路，拓展了管理會計研究的視角。隨著管理會計的發(fā)展，其對于代理理論也表現出較好的適應性，在降低代理成本，為解決企業(yè)所有權與經營權分離以及信息不對稱所導致的各種代理問題提供了一些可行的對策。本文基于代理問題視角，研究代理理論對于企業(yè)管理會計理論的影響及管理會計理論和方法對于解決代理問題的對策，對于降低企業(yè)代理成本，提高企業(yè)價值具有重要意義。

代理成本 管理會計 委托代理理論

代理問題的出現以及代理理論的發(fā)展究其根源是在于企業(yè)所有權及經營權的分離。隨著生產力的發(fā)展、社會分工的出現，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，股東及管理者人數不斷膨脹，企業(yè)管理活動日趨復雜，擁有社會資本的投資者不一定擁有管理資本的能力，而擁有管理能力的人也不完全擁有資本，在此經濟背景下，擁有資本的股東雇傭擁有管理能力的經理人為其管理資本，所有權和經營權分離的經營模式盛行起來。

所有權和經營權的分離，一方面，有利于同時發(fā)揮資本所有者（即委托人）的物質資本優(yōu)勢和管理才能所有者（即代理人）的知識資本優(yōu)勢，實現社會資源的優(yōu)化配置；另一方面，又由于兩者所追求的預期目標、風險偏好等不一定一致，且在委托人授權下的監(jiān)督成本的存在，委托人在財務、管理信息方面的缺乏，以及信息不對稱下的道德風險和逆向選擇問題，代理問題日益成為影響財務信息質量、威脅企業(yè)管理效率的重要因素。

從管理會計的發(fā)展歷史來看，進入上個世紀80年代以后，管理會計的發(fā)展受到代理理論、信息經濟學理論等的廣泛影響，代理理論、信息經濟學理論的產生和發(fā)展從理論上拓展了管理會計的研究視角。而由于管理會計在研究和關注企業(yè)內部信息的披露和傳遞上的基礎作用，其對于有效解決企業(yè)代理問題也提供了重要思路。

本文基于代理問題視角，研究代理理論對于企業(yè)管理會計理論的影響及管理會計理論和方法對于解決代理問題的對策，對于降低企業(yè)代理成本，提高企業(yè)價值具有重要意義。

一、文獻綜述及理論基礎

（一）相關文獻綜述

1.管理會計綜述。追溯管理會計理論的發(fā)展歷史，管理會計程序和成本核算始于1880年至1925年間，其中最具有基礎性意義的是1911年泰勒提出的標準化管理制度。此后，相關學者對其進行了進一步拓展，如關于管理會計目標的發(fā)展，Coase（1937）、Alchian（1965）、Demsetz（1967）通過研究調查現實的管理會計需求，提出管理會計目標應實現由提高企業(yè)經濟利潤向協(xié)調組織內部各方利益關系、降低代理成本、實現各利益主體帕累托最優(yōu)的有效系統(tǒng)轉變。該思想對于提高企業(yè)以及經濟社會價值均具有重要意義。

國內對于管理會計的研究深度有待加強，主要集中于管理會計要素概述性研究。如葛燕、卓毅等（2002）通過對1991年至2000年10年間管理會計的研究對象的統(tǒng)計調查發(fā)現，其中34.5%的研究是關于會計成本計算和管理，22%的是關于基本理論，13%的則是關于責任會計，其余的則是針對業(yè)績評價、決策跨級等零散內容。

2.管理會計與代理理論的關系及相互作用綜述。關于代理理論對于管理會計的作用及影響，國外學者進行了一定的研究。Baiman(1990)等基于博弈理論，通過分析代理人、委托人以及審計師三者間的相互選擇，最終的均衡狀態(tài)是代理人基于自身利益采用多種成本核算方法操縱利潤，而審計師則是基于自身的審計知識背景努力發(fā)現該種操縱情況，降低委托人成本。Astami和Tower(2006)對亞洲五個國家和地區(qū)的管理會計研究時發(fā)現，企業(yè)代理成本會影響不同存貨的計價方法及折舊。

此外，國內中山大學的唐清泉教授通過構建代理模型，探討信息不對稱下激勵、報酬對代理人行為的影響，并從管理會計應用的角度分析、設計并構建企業(yè)信息系統(tǒng)，改善企業(yè)內部信息不對成問題，降低委托代理成本，提高企業(yè)管理會計效率，實現委托人及代理人雙方的帕累托最優(yōu)。

（二）理論基礎

1.代理成本。代理成本理論最早由詹森和麥克林于1976年提出，其認為由于企業(yè)管理者與所有者的契約關系，管理者并不完全是企業(yè)所有者的事實使得其在企業(yè)經營決策時表現為努力程度具有不全性，最終導致企業(yè)價值小于完全努力下的價值，兩者之間的差距被稱為代理成本。其中主要包括委托人的監(jiān)督支出、代理人的保證支出以及剩余損失等。同時，詹森和麥克林還提出，委托人與代理人間利益不一致、信息不對稱等是造成代理成本的必然原因。

在代理理論的研究過程中，其中有兩點是獲得學者們一致認可的，即代理契約的建立應基于代理結果而不是代理行為，同時增加代理人承受的風險；管理會計信息系統(tǒng)的建立，增加會計信息的透明性、及時性以及有效性能降低代理成本，抑制代理人的機會主義行為，提高組織效率。

2.委托代理理論。委托代理理論是信息經濟學的重要運用，主要研究在非對稱信息條件下，托托人與代理人的決策選擇問題，委托人通過契約激勵代理人為委托人的利益行動，并付出相應的成本，委托人基于委托契約利益以及自身利益進行決策。在委托代理理論中，委托代理關系繁殖一切信息非對稱下的經濟活動，而其中具有信息優(yōu)勢的一方稱為代理人，另一方稱為委托人。

委托代理理論的研究和發(fā)展一直與數學模型息息相關，研究者們更傾向于通過建立數學模型探索非對稱信息下激勵模型和監(jiān)督約束機制。其中比較有代表性的 有 Wilson(1969)、Spence and Zeckhauser（1971)、Ross (1973)的狀態(tài)空間模型化方法；Mirrlees(1974)、Holmstrom(1979)的分布函數的參數化方法以及一般分布方法三種。

二、代理理論對于管理會計理論及方法的影響

總體上而言，代理理論強調企業(yè)內外選擇的一致性及帕累托最優(yōu)方案的選擇，而管理會計的研究則直接體現在企業(yè)價值及效率的最大化上，在一定程度上，代理理論為管理會計的發(fā)展提供了新的思路，拓寬了管理會計的研究內容和方法。具體表現在對管理會計框架、預算和成本控制以及績效評估等方面的影響。

（一）代理理論對管理會計框架的影響。代理理論對于管理會計框架的研究主要表現在兩大方面：一方面改進了管理會計的技術方法和內容，如，對傳統(tǒng)預算控制、成本分配、激勵以及價格轉移系統(tǒng)等均予以全新的解釋，賦予傳統(tǒng)管理會計各要素以全新的含義；另一方面，通過建立信息管理系統(tǒng)等為管理會計提供了全新的分析工具，拓展了管理會計的研究領域和內容。

此外，基于以上兩部分內容的相互作用和協(xié)調，相互融合，有利于實現企業(yè)資源的合理配置，提高組織經營管理效率，共同構成廣義的管理會計框架體系。

（二）代理理論對于管理會計預算及成本控制的影響。為有效提高企業(yè)內部組織溝通的有效性，代理理論將參與式預算制定制度引入管理中，而通過參與式的預算管理制度有利于加強企業(yè)戰(zhàn)略與員工日常工作的聯系，實現組織內部管理者、所有者以及員工間的有效溝通和激勵，調動組織成員的積極性，提高組織內部信息反饋效率，降低信息的非對稱性，使得代理人決策前擁有更多的生產信息，委托人對代理人行為擁有更多的知情權，對于消除代理人制定預算的負效應，降低代理成本，刺激代理人努力工作，實現企業(yè)價值，具有重要積極作用。

但由于當前對于非對稱信息下參與式預算管理制度的預算控制、預算執(zhí)行及監(jiān)督強度不夠等諸多問題，現階段利用代理理論進行參與式預算管理會計實踐仍然表現出巨大阻力，該領域具有極大的發(fā)展空間。

（三）代理理論對管理會計績效評估的影響。作為企業(yè)各項事務的直接執(zhí)行人，管理層的行為抉擇直接影響企業(yè)各項代理成本及組織效率，通過薪酬契約這種承諾機制，為管理者提供具有競爭力的薪酬，提高違約風險，并配合有效的績效評估方法，對于提高管理層決策，實現管理會計效率具有重要意義。而在實際操作過程中則主要解決業(yè)績指標的設計，使得私有信息公有化，發(fā)揮代理人潛能，實現組織經營價值及委托人利益最大化的目標。

三、管理會計理論解決企業(yè)代理問題的對策分析

隨著代理理論對于管理會計理論的影響不斷深入，管理會計理論的發(fā)展也在不斷適應代理理論的需求，其為降低代理成本、解決企業(yè)所有權與經營權分離以及信息不對稱所導致的各種代理問題提供了一些可行的對策。

（一）建立管理會計信息系統(tǒng)。在組織委托代理理論框架下，管理會計是作為組織控制系統(tǒng)及信息披露職能而存在的，而由于委托人及代理人利益的不一致及自身理性經濟人實現自身利益最大化的基本要求的驅使，代理人犧牲委托人利益謀求自身利益的決策行為不可避免，為調節(jié)這種矛盾，降低代理成本，實現委托人及代理人間共享組織經營成果，就必須建立管理會計信息系統(tǒng)。

管理會計信息系統(tǒng)在理論上不僅僅是一個信息反饋系統(tǒng)，降低信息不對稱性的可能性，另一方面，其也是一個管理控制系統(tǒng)，通過協(xié)調和統(tǒng)一委托代理管理，委托人通過該信息系統(tǒng)的設計使得代理人按照委托人利益最大化的目標行動，對于降低代理成本、實現組織經營效率的最大化具有重要意義。

（二）加強會計信息的透明性。信息的非對稱性是導致委托代理問題的直接因素，而管理會計的發(fā)展則能有效緩解這一問題，并有效降低代理成本?？傮w而言，按照管理會計信息服務的目的及對象的不同，其大致可以分為兩大類，即優(yōu)化個人 （包括委托人和代理人）的未來決策行為，以及評價行為的執(zhí)行結果，如，績效評估。這兩方面都對加強管理人監(jiān)督、降低代理成本具有重要作用。

在具體的組織會計管理活動中，管理會計通過向各會計信息使用者，包括管理者、股東、組織成員、社會審計成員等定期披露各種決策前信息以及決策后組織經營績效信息，對于提高管理人員決策效率，實現會計信息的透明性具有重要推動作用。

（三）激勵機制中非財務指標的設計。由于管理會計不僅僅涉及企業(yè)的財務信息，還包括很多的非財務信息。在組織具體的會計管理活動中，財務指標具有定量控制、易于操作的優(yōu)點，是衡量代理人績效不可替代的指標組成，但在不對稱的信息條件下，完全的財務指標和定量分析容易誘導管理者通過犧牲長遠利益追求自身績效考核數值上的提高。

基于此，通過對管理信息系統(tǒng)中相關數據的搜集和整理，設計能有效實現委托人效率的非財務指標，對于解決代理問題、有效發(fā)揮代理人實際工作能力和努力水平，為組織創(chuàng)造價值，實現股東利益最大化具有重要意義。

四、結論

所有者、經理人間的利益沖突問題是組織代理理論研究的問題所在，而代理理論的發(fā)展為現代管理會計的研究提供了嶄新的研究背景和思路，拓展了管理會計研究的視角，有效提升管理會計研究的科學性和深度，主要表現在對于管理會計理論框架、預算管理、成本控制、信息系統(tǒng)的構建以及績效評估等諸多職能；而另一方面，隨著管理會計的發(fā)展，其對于代理理論也表現出較好的適應性，其在降低代理成本，解決企業(yè)所有權與經營權分離以及信息不對稱所導致的各種代理問題提供了一些如建立管理信息系統(tǒng)，增加信息的透明性，以及非財務指標在績效評估中的運用等可行的對策。但通過對代理理論與管理會計理論相互作用的過程的研究，也發(fā)現一些問題，主要表現在以下方面：一是當前兩者的研究主要集中于理論的研究，可以嘗試以實證為切入點尋找突破，增強兩者之間相互影響機制的說服力。二是在研究代理理論對于組織管理會計理論及方法的影響的過程中，其他學科領域的影響亦不可忽視。

1.毛洪濤、王新.2008.代理理論、經理層行為與管理會計研究——基于代理理論的管理會計研究綜述.會計研究,9。

2.謝獲寶、彭莉.2006.論管理會計在解決企業(yè)代理問題中的作用.財會月刊,8。

3.閻達五、支曉強.2002.會計學視野中的經濟學.會計研究,1。

4.張濤.2003.代理理論在管理會計中的應用.四川會計,6。