王　玨

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公允價值計量對商業(yè)銀行會計信息質(zhì)量的影響研究

王玨

摘要：我國商業(yè)銀行于2007年1月1日開始執(zhí)行2006年出臺的新會計準(zhǔn)則。根據(jù)準(zhǔn)則要求，對金融工具進(jìn)行了重新分類，并對其采用公允價值計量。本文結(jié)合14家上市銀行的具體數(shù)據(jù)，分析公允價值計量對商業(yè)銀行會計信息質(zhì)量的影響，提出商業(yè)銀行應(yīng)對公允價值計量的策略，以及監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)管措施的完善對策，以對完善公允價值計量在我國商業(yè)銀行中的應(yīng)用有所借鑒。

關(guān)鍵詞：公允價值計量；商業(yè)銀行；會計信息質(zhì)量；影響與建議

隨著我國金融行業(yè)的不斷發(fā)展，我國銀行業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域?qū)τ谫Y本市場和證券行業(yè)也會有所涉足，這不可避免地要涉及到公允價值計量問題。我國財政部于2014年頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則，在第39號準(zhǔn)則部分對公允價值計量做了新的規(guī)定。按照最新準(zhǔn)則的定義，公允價值可以理解為公平市場中有序交易的成交價格。我國商業(yè)銀行引入公允價值計量模式后，會使自身財務(wù)狀況與經(jīng)營績效與不斷變動的資本市場間的聯(lián)系更緊密，公允價值計量會反映資本市場上的動態(tài)變化，這在理論上會導(dǎo)致我國商業(yè)銀行利潤和資本項目的波動性變大。下面我們結(jié)合14家上市銀行的具體數(shù)據(jù)來分析。

一、我國上市商業(yè)銀行公允價值變動對會計信息影響的現(xiàn)狀

按照準(zhǔn)則的規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)的價值變動，計入當(dāng)期損益中。整理并分析我國14家上市商業(yè)銀行公允價值變動收益數(shù)據(jù)如表1所示：

表1　14家上市商業(yè)銀行公允價值變動收益統(tǒng)計表單位：千元

從表1可以看出，2014年總體上我國上市商業(yè)銀行的公允價值變動收益占凈利潤的比例只有1.38%，但是照比2008年的0.94%，卻上升了46.81%，這說明我國上市商業(yè)銀行公允價值變動對凈利潤的影響呈上升趨勢。從個體銀行來看，有的銀行公允價值變動收益占凈利潤比例在上升，有的則在下降，而凈利潤則普遍處于上升態(tài)勢，這反映了我國上市商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)還是以借貸業(yè)務(wù)為主，而不是靠交易性金融資產(chǎn)的增長。其中變化幅度最大的是工商銀行，2014年公允價值變動收益為6.8億元，相對于2008年的公允價值變動收益增加了7.5億元，2014年公允價值變動收益對凈利潤的影響為0.25%，相對于2008年增長了485.31%，這說明工商銀行交易性金融資產(chǎn)的增值對凈利潤起到了提升作用。而建設(shè)銀行相反，交易性金融資產(chǎn)的貶值微弱地拉低了凈利潤。2014年交通銀行公允價值變動收益相對于凈利潤的比值最大，為6.15%，根據(jù)2014年年度報告，交通銀行交易性金融資產(chǎn)包括政府債券及央行票據(jù)、公共實體債券、金融機構(gòu)債券、公司債券、權(quán)益投資及基金，可見金融資產(chǎn)在2014年股市、債市大漲的環(huán)境下，拉動了交通銀行的盈利水平。

按照準(zhǔn)則的規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)其公允價值變動在資產(chǎn)負(fù)債表日計入資本公積，在處置時再轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益中。整理并分析我國14家上市商業(yè)銀行可供出售金融資產(chǎn)變動和資本公積變動數(shù)據(jù)如表2所示：

表2　14家上市商業(yè)銀行可供出售金融資產(chǎn)與資本公積變動統(tǒng)計表單位：千元

從表2可以看出，從總體上看，2013-2014年，資本公積變動/可供出售金融資產(chǎn)變動指標(biāo)總體為12.29%，我國上市商業(yè)銀行中可供出售金融資產(chǎn)對資本公積變動的影響，要高于公允價值變動收益對凈利潤的影響?？梢姽蕛r值計量對于我國商業(yè)銀行會計信息含量的影響更多地體現(xiàn)在存量資本的變動上。以平安銀行為例，由于平安銀行涉足證券、保險、投資等金融行業(yè)，所以可供出售金融資產(chǎn)增長較快，對于資本公積增長的拉動作用也十分明顯。

二、公允價值計量對于商業(yè)銀行會計信息質(zhì)量的影響分析

（一）對銀行財務(wù)報告的影響

銀行資產(chǎn)負(fù)債的公允價值能夠直觀地體現(xiàn)在財務(wù)報告的項目中，而對其他有勾稽關(guān)系的項目也會產(chǎn)生影響。公允價值的波動會對當(dāng)期利潤和資本的波動起到放大作用。雖然這種波動性能夠直接體現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，起到績效預(yù)警的作用，有利于提高商業(yè)銀行業(yè)績的穩(wěn)定性。但也有可能導(dǎo)致會計信息失真。例如美國次貸危機中金融資產(chǎn)的下跌導(dǎo)致資產(chǎn)被拋售，會計核算上進(jìn)一步確認(rèn)利潤下降和資本價值縮水，又形成了進(jìn)一步的資產(chǎn)下跌預(yù)期，導(dǎo)致資產(chǎn)價格螺旋式下降。此外在有套期關(guān)系的金融資產(chǎn)與負(fù)債中，商業(yè)銀行如果無法正確地披露這種對沖關(guān)系，一旦面對經(jīng)濟環(huán)境劇變，那么公允價值計量會反饋出風(fēng)險敞口加大，相關(guān)投資者會根據(jù)風(fēng)險信息要求更高的風(fēng)險金，此舉會提高銀行的資金成本，也會導(dǎo)致監(jiān)管機構(gòu)對銀行資本監(jiān)管更加嚴(yán)厲，這容易導(dǎo)致銀行管理層作出不當(dāng)行為來進(jìn)行盈余管理。

（二）對銀行經(jīng)營的影響

目前我國商業(yè)銀行的主要盈利模式還是存貸利差業(yè)務(wù)，也從事一些金融資產(chǎn)的投資來獲得收益。在公允價值計量模式下，商業(yè)銀行容易使用套期工具、證券化等手段，將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到客戶方，通過短期經(jīng)營策略來規(guī)避利率波動風(fēng)險。在經(jīng)濟增長時，處于正面的盈利預(yù)期，銀行傾向于過度放貸。而經(jīng)濟下行期時，銀行會收縮貸款規(guī)模。公允價值計量模式會加劇商業(yè)銀行信貸的順周期問題，其對利潤波動性的夸大，容易導(dǎo)致銀行過度放貸或過度收縮貸款規(guī)模，導(dǎo)致資金資源的低效率甚至浪費，使銀行的金融資產(chǎn)配置功能弱化。另外，若商業(yè)銀行自身信用發(fā)生了惡化，那么公允價值計量模式下新發(fā)行的銀行負(fù)債利率會提高，這會導(dǎo)致商業(yè)銀行金融負(fù)債（例如儲戶的存款）公允價值的降低，最終結(jié)果反而是銀行利潤及存量資本的增加。這不利于銀行債權(quán)人即儲戶的利益。

（三）對銀行監(jiān)管的影響

公允價值計量模式放大了商業(yè)銀行自身資本存量的波動，對于資本充足率的變動也起到了放大作用，這導(dǎo)致銀行監(jiān)管機構(gòu)對于商業(yè)銀行準(zhǔn)備金的監(jiān)管難度增大。另外商業(yè)銀行公允價值計量尤其是對納入表內(nèi)核算的衍生金融工具大量采用模型分析定價，其中要涉及人為主觀因素和環(huán)境因素，這使得銀行監(jiān)管機構(gòu)很難客觀地評估判斷銀行的真實業(yè)績和資本狀況。

三、我國商業(yè)銀行應(yīng)用公允價值計量模式的科學(xué)措施及監(jiān)管建議

（一）轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，規(guī)范治理結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定完善的激勵機制，在公允價值會計模式下的績效激勵機制中加入現(xiàn)金流量指標(biāo)，以綜合公允價值波動對績效考核指標(biāo)的影響，以防止管理層利用公允價值計量進(jìn)行盈余管理。同時我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善治理結(jié)構(gòu)，建立完善的風(fēng)險管理委員會和審計委員會；同時發(fā)揮獨立董事對公允價值計量政策的審查職能，對公允價值計量進(jìn)行核查，對自身內(nèi)部控制程序進(jìn)行審查，使公允價值估價方法符合我國商業(yè)銀行的長期發(fā)展策略。

（二）構(gòu)建并完善科學(xué)合理的風(fēng)險管理體系

我國商業(yè)銀行在運用公允價值計量模式時，應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合風(fēng)險防控政策和流程，對公允價值計量模型進(jìn)行審視，并分析公允價值計量模型、風(fēng)險評估政策是否科學(xué)合理，并形成書面報告。運用估價模型前，應(yīng)通過銀行專業(yè)部門的獨立驗證，或者通過外部專家的測試。對于已應(yīng)用的公允價值估值模型，應(yīng)當(dāng)定期加以審計和驗證，并向監(jiān)管機構(gòu)上報使用公允價值計量的方法及情況、潛在影響等信息。另外，我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)金融公允價值計量相關(guān)的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，加強自身專業(yè)化的的風(fēng)險管理和資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，使公允價值的科學(xué)應(yīng)用得到技術(shù)支持。

（三）提高商業(yè)銀行會計人員素質(zhì)，提高信息化的披露水平

我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強對會計人員的培訓(xùn)，提高其科學(xué)應(yīng)用公允價值計量方法的能力，尤其是對于需要對估值進(jìn)行主觀判斷的情況。這就需要我國商業(yè)銀行會計人員不僅掌握公允價值應(yīng)用的知識與技能，還要注意搜集多方面的市場信息。

我國商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加強自身信息管理系統(tǒng)的建設(shè)，以提高對復(fù)雜風(fēng)險的分析、識別、預(yù)警能力，增強對風(fēng)險資產(chǎn)的監(jiān)管。同時可使用互聯(lián)網(wǎng)工具，將各個資本市場的數(shù)據(jù)與銀行系統(tǒng)相對接，使得金融資產(chǎn)公允價值的變動與市場價格同步披露，能夠更好地被外部信息使用人監(jiān)督，以降低公允價值被操縱的概率。

（四）加強對我國商業(yè)銀行公允價值信息披露的監(jiān)管力度

我國銀行監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注各商業(yè)銀行應(yīng)用公允價值計量的情況，及時搜集并曝光風(fēng)險較大、可靠性較差的金融工具，鼓勵我國商業(yè)銀行披露衍生金融工具的相關(guān)信息，使市場參與者成為監(jiān)督商業(yè)銀行風(fēng)險管理的主要力量。同時銀行監(jiān)管機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)全面搜集并綜合分析我國商業(yè)銀行應(yīng)用公允價值的資料，對于商業(yè)銀行盈利能力和資本金的變動做出正確的判斷，以加強對整個金融系統(tǒng)的監(jiān)管能力。

我國商業(yè)銀行自身也應(yīng)加快內(nèi)部評級體系建設(shè)的速度，嚴(yán)格按照巴塞爾新資本協(xié)議中的IRB評級體系來建立信用風(fēng)險計算資本的評級體系。監(jiān)管層需擴大監(jiān)管范圍，將公允價值變動導(dǎo)致的資本公積變動也納入監(jiān)管范圍中。應(yīng)根據(jù)經(jīng)營外部的環(huán)境變化適時調(diào)整加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)計算的權(quán)重和轉(zhuǎn)換方式，以及時調(diào)整監(jiān)管資本，應(yīng)對可能導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債發(fā)生較大波動的市場環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

[1]丁凌.公允價值計量對商業(yè)銀行會計信息含量的影響[D].浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文，2007.

（作者單位：云南省昆明市富滇銀行股份有限公司財務(wù)會計部）