□ 劉 洋

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化纖業(yè)如何走出產(chǎn)能過剩低谷

□ 劉 洋

對于常規(guī)化纖原料來說，降低成本、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)格局將是“十三五”的主要發(fā)展方向。

2015年對于國內(nèi)化纖行業(yè)來說是動蕩的一年，也是歷史性低迷的一年。滌綸、錦綸、腈綸等多個主要化纖產(chǎn)品的原料均在2015年遭遇了滑鐵盧，出現(xiàn)大幅下滑行情，一度擊穿2008年以來歷史最低水平?；仡檮邮幍?015年，人們不禁要問：化纖市場到底怎么了？

破產(chǎn)、爆炸、暴跌中存活的PTA

據(jù)中宇資訊統(tǒng)計，2015年我國PTA產(chǎn)能達到4322萬噸，較2014年增長1260萬噸，年增長率41.15％，預(yù)計到2016年國內(nèi)PTA產(chǎn)能繼續(xù)保持一定增長，有望達到4667萬噸。2014年我國滌綸纖維產(chǎn)量3580萬噸，而2015年1～10月滌綸纖維產(chǎn)量達到3221萬噸，屬于國內(nèi)產(chǎn)銷最大的化纖產(chǎn)品。

2015年P(guān)TA的最熱關(guān)鍵詞是破產(chǎn)、爆炸與原油。

3月中旬，PTA工廠遠東石化因生產(chǎn)虧損申請破產(chǎn)，一時間在PTA市場掀起巨浪。此次破產(chǎn)事件中涉及的PTA生產(chǎn)商擁有320萬噸/年P(guān)TA產(chǎn)能和80萬噸/年聚酯產(chǎn)能，是國內(nèi)排名第四的PTA生產(chǎn)大廠，在我國PTA生產(chǎn)中占據(jù)7％的份額。

4月6日，福建漳州古雷騰龍芳烴PX項目發(fā)生爆炸事故，導致騰龍160萬噸/年P(guān)X裝置短期無法重啟，并致使國內(nèi)第三大PTA生產(chǎn)商翔鷺石化的450萬噸/年P(guān)TA裝置停車。

遠東石化的破產(chǎn)停車、翔鷺石化裝置停車，合計停車935萬噸/年，占國內(nèi)PTA產(chǎn)能的20％。PTA大廠的裝置停車，抵消了供大于求的利空預(yù)期，暫時拯救了PTA。同時在4月國際原油價格沖高之下，PTA順勢上漲，拉動了2015年最高的一波上漲行情。

據(jù)中宇資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2015年5月9日，國內(nèi)PTA市場達到最高價位5360元/噸，8月26日達到最低價位4080元/噸。其最低價擊穿了自2011年以來連續(xù)5年的歷史最低水平。2015年的高低價差達1280元/噸，較高端波動浮動比23.88％。

2015年下半年，PTA受原油影響的作用愈加明顯，其中7～8月受原油深度下挫和A股暴跌影響，大宗商品期貨市場出現(xiàn)普跌行情，PTA亦不例外，出現(xiàn)連續(xù)3日跌停，市場情緒遭受嚴重沖擊，短時難以恢復元氣。

臨近年終，因歐佩克未達成減產(chǎn)的統(tǒng)一協(xié)議，國際原油價格破位創(chuàng)造11年來歷史性新低。另外，美聯(lián)儲完成預(yù)期加息。宏觀多空因素導致國內(nèi)PTA大行情一時較難出現(xiàn)轉(zhuǎn)機。

油價下跌的犧牲品己內(nèi)酰胺

據(jù)中宇資訊統(tǒng)計，2015年，國內(nèi)己內(nèi)酰胺均價創(chuàng)下連續(xù)7年最低紀錄，年度均價12221元/噸，比2014年下跌4082元/噸，下降百分比25.04％。2015年國內(nèi)己內(nèi)酰胺市場最高價位14100元/噸，時間點為5月22日；最低價位9900元/噸，時間點為11月20日，其中最低價擊穿了2008年以來連續(xù)7年的歷史最低水平，高低價差達4200元/噸，較高端波動浮動率為29.79％。

從2015年國內(nèi)市場整體運行情況分析，己內(nèi)酰胺工廠多羈絆于2014年末市場的虧損壓力，2015年擴增熱情降低。上半年，有效投產(chǎn)的產(chǎn)能釋放不足，新產(chǎn)能延期投產(chǎn)的情況較為嚴重。但下游聚合的投產(chǎn)均集中在2～8月，其中在一、二季度內(nèi)共計投產(chǎn)的聚合產(chǎn)能有65.5萬噸，導致供需面趨向于供不應(yīng)求。同時，國際原油價格在2015年二季度出現(xiàn)較強反彈，對于國內(nèi)己內(nèi)酰胺市場形成多重利好，市場價格在二季度內(nèi)連續(xù)兩個月大幅上行，己內(nèi)酰胺行業(yè)在這個時期內(nèi)也出現(xiàn)了較大的盈利空間。

市場的拐點出現(xiàn)在2015年6月。6月中旬開始，原油價格急速下挫，與此同時，國內(nèi)實體經(jīng)濟因A股股市的暴跌遭受重創(chuàng)，外圍交投大環(huán)境因素導致國內(nèi)多數(shù)化工產(chǎn)品在6月出現(xiàn)了暴跌，己內(nèi)酰胺亦未能幸免。此波下跌使得國內(nèi)己內(nèi)酰胺行業(yè)元氣大傷，加上下半年華北部分新產(chǎn)能的投產(chǎn)導致地區(qū)性供需矛盾凸顯，雖然市場小有反彈，但也僅僅是曇花一現(xiàn)，難以提供足夠的動力，市場行情更是一蹶不振。

走下神壇的丙烯腈

2015年，丙烯腈市場走勢震蕩，直逼6年以來最低點。2015年，國內(nèi)丙烯腈均價位于9500元/噸附近，價格大幅度下滑，較2014年均價14543元/噸下跌近5000元/噸，跌幅達35％。

丙烯腈屬于國家危化品管控范圍，主要生產(chǎn)商為中國石油和中國石化等國有企業(yè)。這一特點也導致國內(nèi)丙烯腈行業(yè)歷年來形成了只看供需、不看成本的特性。行業(yè)的開工、社會庫存和下游需求匹配情況成為左右市場的決定性因素，尤其在今年行業(yè)出現(xiàn)過剩的條件下，更是凸顯了供需矛盾。

與往年相比，2015年的丙烯腈行情顯得更接“地氣”——曾經(jīng)一度高利潤的危化品行業(yè)終于在2015年中出現(xiàn)大幅虧損，與其他大宗化纖原料一樣，成為暴跌中的一員。

化纖業(yè)“十三五” 發(fā)展方向

“十二五”期間，我國化纖行業(yè)量的增長較為迅速，提前兩年就實現(xiàn)了“十二五”規(guī)劃的目標，其結(jié)果是造成了化纖行業(yè)普遍存在的產(chǎn)能過剩。這對于未來我國化纖行業(yè)的健康發(fā)展是不利的，因此要轉(zhuǎn)變行業(yè)發(fā)展方向，實現(xiàn)由量到質(zhì)的轉(zhuǎn)變。

“十三五”規(guī)劃中確定的目標是化纖產(chǎn)量預(yù)期達到5500萬噸，相對于2014年的4390萬噸化纖產(chǎn)量來說，下一個五年計劃中化纖產(chǎn)量的增速將逐步降低，預(yù)計保持在年增速3.6％附近的水平。這一目標的實現(xiàn)，對于“十二五”期間高增速的化纖行業(yè)來說是較為容易的。

我國“十三五”規(guī)劃針對化纖行業(yè)確立的新目標是，要求產(chǎn)品差別化率提高到65％，高性能纖維有效產(chǎn)能達到26萬噸，全行業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值比重從目前的20％提高到28％以上，生物基原料替代率提高到2％?！笆濉睂w行業(yè)指出的方向可以概括為綠色、高性能、差別化。

在化纖行業(yè)中九成以上的化纖產(chǎn)品以原油作為原材料，因此未來化纖行業(yè)必須看準原油走向。依照目前對未來五年原油走勢的展望，國際原油將會長期處于中低位水平，轉(zhuǎn)變化纖行業(yè)對原油的過度依賴是未來的一大目標，這也與“十三五”新目標是高度一致的。

中宇資訊分析預(yù)測，伴隨“十三五”規(guī)劃新的布局的陸續(xù)展開，未來我國化纖原料主打產(chǎn)品將不局限于滌綸、錦綸、腈綸、氨綸等這些常規(guī)原料，目前大力提倡發(fā)展的竹纖維、生物纖維、牛奶蛋白纖維等勢必逐步擴大市場占有率。對于常規(guī)化纖原料來說，降低成本、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)格局將是“十三五”的主要發(fā)展方向。

另外，紡織化纖行業(yè)屬于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，當前我國人口紅利正在消失，與一些亞洲國家相比人工成本已經(jīng)不再有優(yōu)勢，擺在化纖企業(yè)面前的只有兩條路：一是提升企業(yè)自動化水平，降低人工成本預(yù)算；另一條是走出國門，進入東南亞新興市場，采用當?shù)氐牧畠r勞動力實現(xiàn)國內(nèi)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。

針對這兩個可選的方向，2015年下半年東南沿海地區(qū)的一些化纖紡織企業(yè)已經(jīng)開始了嘗試。部分經(jīng)濟外向型的地區(qū)推動了化纖紡織企業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級改造，同時一部分企業(yè)轉(zhuǎn)移到印尼、越南等地建廠。

（作者單位：中宇資訊）