□文/徐新華（廣西師范大學　廣西·桂林）

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商業(yè)銀行票據業(yè)務風險管理探討

□文/徐新華
（廣西師范大學廣西·桂林）

［提要］隨著宏觀經濟逐步下行調整，以及金融市場創(chuàng)新不斷推進，票據市場呈現(xiàn)出新的風險特征。本文結合當前宏觀經濟形勢，對票據市場的發(fā)展形勢以及風險進行深入分析，探討新形勢下商業(yè)銀行應如何加強票據風險管理，實現(xiàn)穩(wěn)健經營和健康發(fā)展。

關鍵詞：票據；經濟放緩；風險管理

原標題：經濟放緩背景下的商業(yè)銀行票據風險管理探討

收錄日期：2016年4月8日

近年來，在宏觀經濟增速放緩背景下，經濟發(fā)展逐漸進入新常態(tài)，票據市場規(guī)模及創(chuàng)新力度繼續(xù)保持較快發(fā)展態(tài)勢，與此同時，商業(yè)銀行票據業(yè)務管理卻面臨信用風險逐步暴露、合規(guī)風險及操作風險亟待關注的新形勢。2016年1月，中國農業(yè)銀行北京分行2名員工涉嫌非法套取3億元票據，僅一周后，中信銀行再次曝出9.69億票據風險事件。票據風險案件的頻發(fā)暴露了當前票據業(yè)務監(jiān)管以及商業(yè)銀行票據風險管理存在的問題，如何加強票據風險管理成為商業(yè)銀行在當前經濟形勢下保持穩(wěn)健經營和發(fā)展的重大課題。

一、票據市場分析

（一）宏觀經濟總體下行及結構調整。近年來，全球經濟金融形勢復蘇較為緩慢，我國宏觀經濟總體仍保持下行態(tài)勢，產業(yè)結構調整正進一步加快。部分受市場沖擊較大的小企業(yè)和產能過剩問題突出行業(yè)的企業(yè)仍難以擺脫當前的經營困境，企業(yè)在資金周轉、去庫存上仍然存在較大問題，實體經濟要實現(xiàn)復蘇仍需較長一段時期。企業(yè)不良貸款的持續(xù)增長是商業(yè)銀行資產質量下滑的主要因素之一。金融市場穩(wěn)中偏緊，銀行惜貸心理有所加劇，企業(yè)融資困難仍然無法得到有效解決，進一步加大了實體經濟有效復蘇的難度。

（二）利率市場化不斷深化。隨著金融改革的不斷深化，央行推進利率市場化的步伐也在加快。2013年7月，中國人民銀行宣布全面放開對金融機構貸款的利率限制，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的信貸利率差盈利方式受到沖擊，同時也加劇了票據市場利率走勢波動的頻率和幅度。利率的市場化，一方面增加了盈利機會；另一方面也加大了票據交易利率風險。在經濟增長有所放緩、利率市場化程度不斷加深、金融監(jiān)管進一步規(guī)范等多重因素的綜合影響下，銀行業(yè)金融機構的資產規(guī)模增速有所放緩、利差有所收窄、計提撥備增加，營利增長速度明顯下降。利率進一步實現(xiàn)市場化后，商業(yè)銀行票據業(yè)務經營在顧及市場利率的變動對票據頭寸的影響之余，還需根據市場利率的變動情況及時調整本行經營策略。

（三）金融創(chuàng)新持續(xù)推進。隨著國內經濟金融的高速發(fā)展，商業(yè)匯票由最初的支付結算工具逐漸進化為融資生息工具，其功能不斷得以創(chuàng)新開發(fā)。近年來，以票據池、票據資產管理、票據托管為代表的一系列中間業(yè)務和票據衍生產品不斷推陳出新，商業(yè)銀行以票據資產作為基礎資產所開展的金融業(yè)務創(chuàng)新亦品種繁多。票據市場金融創(chuàng)新有助于提升票據業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展水平，使商業(yè)銀行能更進一步貼近市場需求，有助于優(yōu)化盈利結構，保持可持續(xù)發(fā)展。

（四）票據市場參與主體發(fā)生變化。國內票據市場經過多年的發(fā)展，市場參與主體已由國有及股份制商業(yè)銀行擴展至外資銀行、城市商業(yè)銀行、農村商業(yè)銀行，以及農信社等眾多銀行類金融機構，乃至券商、基金、信托、保險公司等非銀行類金融機構。

另外，票據中介的出現(xiàn)也增加了票據市場的復雜性。參與主體的擴展能夠進一步促進票據市場的活躍程度，但同時也大幅地提升了票據風險的傳導能力。個別機構業(yè)務管理和風控機制不到位，其違規(guī)經營票據業(yè)務的風險便可能在票據鏈條內傳染蔓延，從而造成票據市場參與主體風險管理成本的整體上升。

二、票據業(yè)務風險分析

（一）票據信用風險逐步暴露。隨著經濟持續(xù)下行，部分行業(yè)及企業(yè)開始遭遇經營困難甚至明顯惡化，企業(yè)虧損、資金鏈斷裂甚至跑路逃債等現(xiàn)象頻頻曝光，商業(yè)銀行承兌匯票墊款大幅增加，不良資產管理壓力明顯加大。在經濟環(huán)境的負面影響下，商業(yè)銀行需訴諸于司法程序的票據業(yè)務以及與其有關的各類金融案件明顯增多。在未來較長的一段時期，隨著經濟的持續(xù)低位運行和調整，實體經濟風險將逐步得到釋放，在一些產業(yè)過剩行業(yè)和經濟結構過度調整的地區(qū)，票據信用風險問題將可能陸續(xù)暴露。

（二）票據業(yè)務空轉屢見不鮮。票據業(yè)務空轉的模式一般如下：某存款企業(yè)存入一定額度的保證金，申請簽發(fā)銀行承兌匯票，收款人往往是其關聯(lián)企業(yè)，再由關聯(lián)企業(yè)進行票據貼現(xiàn)，貼現(xiàn)資金返還出票人，由其存入銀行作為保證金，開出更高金額的承兌匯票，再從銀行貼現(xiàn)資金?！翱辙D”的票據一般沒有真實的貿易背景，企業(yè)往往重復使用或偽造增值稅票據，運用于以上的循環(huán)往復過程中。這種缺乏真實貿易背景的循環(huán)空轉，信貸資金并未真正流入實體經濟中，而是流入銀行體系，票據承兌和貼現(xiàn)業(yè)務往往呈現(xiàn)超常的增長態(tài)勢，造成貨幣信貸成倍數(shù)地虛增擴容。

（三）合規(guī)風險大幅提升。一是缺乏真實貿易背景。一些沒有達到獲得銀行貸款門檻的客戶通過提供虛假的貿易合同及增值稅發(fā)票，開立融資性票據，然后通過關聯(lián)公司貼現(xiàn)后套取銀行信貸資金。由于缺乏真實的貿易背景，這部分票據業(yè)務往往缺乏自償性；二是票據用途往往脫離銀行監(jiān)管。部分票據業(yè)務中資金的真實用途未受到銀行的有效監(jiān)管，這些資金往往被投向高風險領域；三是商業(yè)銀行違規(guī)消減信貸規(guī)模。市場上大量缺乏真實貿易背景的融資性票據通過各種包裝設計后流入銀行系統(tǒng)，并利用各種渠道最終實現(xiàn)消減信貸規(guī)模，票據業(yè)務的合規(guī)風險問題依然突出。

（四）創(chuàng)新業(yè)務監(jiān)管滯后。在互聯(lián)網金融大潮下，P2P網貸平臺受到熱烈追捧，對傳統(tǒng)金融服務形成了有益補充?；ヂ?lián)網票據理財業(yè)務從線下票據中介轉型發(fā)展而來，目前該類平臺主要有三類：第一類是專業(yè)票據理財平臺，如金銀貓；第二類是以阿里招財寶為代表的互聯(lián)網平臺；第三類是銀行網平臺，如陸金所。截至2015年末，全國共有80余個網貸平臺涉及票據業(yè)務，主要為銀行承兌匯票，累計發(fā)生金額約達200億元。票據理財業(yè)務以高收益率吸引眼球，但是監(jiān)管問題仍須關注，例如平臺上的票據真?zhèn)螁栴}，以及票據的資金承兌人在兌付時可能出現(xiàn)無力承兌等問題。雖然2015年12月國家出臺了P2P管理暫行辦法，互聯(lián)網金融的監(jiān)管正在逐步形成，但票據理財業(yè)務屬于細分領域，監(jiān)管一定程度上仍存在缺失，可能為投資者埋下風險。

（五）操作風險亟待關注。部分金融機構票據業(yè)務崗位職責不明確，重點崗位監(jiān)督管理以及內部檢查不嚴，對內部違規(guī)發(fā)展票據業(yè)務缺乏有效監(jiān)督，銀行票據缺乏統(tǒng)一的管理、查詢系統(tǒng)，票據管理效率低下。這些管理和制度上的漏洞，往往容易導致內外勾結的票據欺詐行為，操作風險有待高度關注。以農業(yè)銀行票據案件為例，該行2名員工利用內部管理漏洞，非法套取38億元票據，同時利用非法套取的票據進行回購資金，且未建立臺賬，回購款中相當部分資金違規(guī)流入股市。

三、加強票據業(yè)務風險管理的對策

（一）正確對待票據業(yè)務發(fā)展與風險。在完成股權改革之后的一段時間，商業(yè)銀行信貸資產質量普遍持續(xù)改善，其經營重點逐步由信用風險治理轉向了市場拓展和業(yè)務競爭。在經過連續(xù)幾年大規(guī)模信貸投放后，逐漸形成了以業(yè)務拓展為重點的考核體系，以及高增長、高投放的業(yè)務發(fā)展思維。然而，隨著宏觀經濟下行以及各類風險因素的影響，銀行資產質量出現(xiàn)下滑，票據業(yè)務風險逐步暴露，商業(yè)銀行經營壓力正在加大。因此，正確看待業(yè)務發(fā)展與風險管理，是商業(yè)銀行在當前宏觀經濟下滑的大背景下尤其要關注的問題。要樹立正確的風險觀和業(yè)績觀問題，摒除“重盈利、輕風險”的管理理念。只有加強審慎經營管理，協(xié)調處理好業(yè)務發(fā)展與風險管理的關系，才能實現(xiàn)銀行業(yè)和票據經營機構的長期可持續(xù)發(fā)展。

（二）針對新形勢加強票據業(yè)務風險防控。一是加強信用風險防控。加強對出票企業(yè)的“三查”，加強盡職調查和準入管理，保證票據的真實貿易背景；加強票據業(yè)務審批的審慎性；加強對企業(yè)的后續(xù)經營風險監(jiān)測。在經濟增長放緩的背景下，應加強對上下游企業(yè)的風險監(jiān)測，防范企業(yè)風險通過互聯(lián)互保、上下游及供應鏈等途徑進行傳導；二是審慎對待高頻流轉票據業(yè)務。在當前勤進快出的票據交易模式下，票據交易往往呈現(xiàn)出交易頻度快、交易區(qū)域跨度廣、背書流轉頻繁的特征，商業(yè)銀行機構必須加強票據業(yè)務審批的審慎性，提升業(yè)務操作的規(guī)范性；三是有效控制期限錯配風險。商業(yè)銀行要在追求盈利目標的同時，須保持適當?shù)牧鲃有浴Y產負債總量和期限結構進行合理安排，合理衡量把握票據業(yè)務與一般貸款和其他業(yè)務的配置結構，防范由于資產配置不合理導致的流動性風險；四是完善資本管理監(jiān)測體系。隨著各業(yè)務條線資本使用與計量日趨嚴格，商業(yè)銀行須加強關于節(jié)約資本占用的業(yè)務模式和管理模式研究，加強對資本使用效率以及資本缺口的監(jiān)控，逐步完善商業(yè)銀行資本管理監(jiān)測體系，從而提升對票據資產以及或有負債的風險管理水平。

（三）加強內控管理及操作風險防控。一是進一步完善票據業(yè)務的內控管理制度。對票據內控管理制度進行全面梳理，對制度空白和業(yè)務操作流程進行及時補充和完善，對可操作性較差、和業(yè)務不相適應的制度進行及時修訂；建立完善票據業(yè)務問責制度，加強責任追究力度。二是加強對保證金來源合規(guī)性的審查，要將保證金存款與其他存款分別統(tǒng)計，區(qū)別對待。三是加強對票據貿易背景真實性審查。商業(yè)銀行在辦理銀行承兌業(yè)務時，需加強購銷合同、增值稅發(fā)票等資料的審查，以確認票據用途的真實性、合理性，確保票據交易具備真實貿易背景。四是加強銀承業(yè)務客戶的全方位評價。要認真審核開票企業(yè)基礎資料，深入調查申請人的生產經營、財務、資信狀況，確定開票企業(yè)有良好第一還款來源和還款意愿。五是加強保證金、抵質押擔保及第三方保證等管理。保證金賬戶必須要實行專戶管理，對客戶抵質押擔保物價值以及變現(xiàn)能力進行科學評估，確保相關抵押確權登記手續(xù)完善有效，為票據資金安全提供有效的抵押保障。

（四）加強票據業(yè)務、產品創(chuàng)新的風險防控。一是產品和業(yè)務的創(chuàng)新應以不脫離實體經濟、不違背和逃避監(jiān)管為前提，而應遵循有利于降低銀行運營成本、有利于降低客戶財務成本以及有利于降低資本消耗的原則，推動票據業(yè)務的轉型創(chuàng)新；二是對創(chuàng)新產品收益與成本進行合理權衡，并保持收益與風險的對稱性，對創(chuàng)新中間業(yè)務引發(fā)的或有資產和或有負債進行有效監(jiān)測，有效控制票據業(yè)務的潛在風險；三是加強商業(yè)銀行表外業(yè)務管理。進一步完善表外業(yè)務的管理制度，并加強對票據業(yè)務成本、收益和風險防范的綜合考慮，改變當前表外業(yè)務發(fā)展過快且期限錯配較為嚴重的現(xiàn)狀；四是將風險防范貫穿于金融創(chuàng)新的全過程。商業(yè)銀行要在票據業(yè)務的開展過程中加強法律審查、風險評估、合同條款、流程設計以及后續(xù)風險監(jiān)測，從資金的募集、投向、使用等多方面實現(xiàn)全程的風險防控。通過加強經營管理和風險管控，有效地支持票據業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展。

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中圖分類號：F830. 4

文獻標識碼：A