鄒文紅

中國農(nóng)業(yè)銀行江蘇省高郵市支行

我國利率市場(chǎng)化對(duì)中國農(nóng)業(yè)銀行的影響研究

鄒文紅

中國農(nóng)業(yè)銀行江蘇省高郵市支行

我國的利率市場(chǎng)化改革屬于中國金融體制改革體系中的重大決策和舉措，這一步對(duì)于依賴存貸利差收入為主要利潤來源的商業(yè)銀行來說具有特別重要的意義，在過去歷史形勢(shì)下，利率管制時(shí)代，利率允許波動(dòng)的頻率和幅度都控制在有效的范圍之內(nèi)，利率的風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性沒有得到足夠的重視。隨著我國利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐漸推進(jìn)，利率變化受到國際、國內(nèi)因素影響將錯(cuò)綜繁雜，利率的走勢(shì)也變得越來越難以預(yù)測(cè)，從而金融系統(tǒng)的利率風(fēng)險(xiǎn)變得越加凸顯。在此基礎(chǔ)上農(nóng)業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)這次利率市場(chǎng)化改革，是銀行管理層必須認(rèn)真研究的課題。

利率市場(chǎng)化；農(nóng)業(yè)銀行；影響

我國利率市場(chǎng)化進(jìn)程近年來不斷加速，貸款利率管制全面放開，存款利率浮動(dòng)區(qū)間上限不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行在存貸款利率的自主定價(jià)權(quán)力越來越大，同時(shí)也經(jīng)受著利率市場(chǎng)化的種種考驗(yàn)。國內(nèi)長期處于由央行管理的利率管制階段，商業(yè)銀行在利率定價(jià)及利率風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)尚有欠缺，商業(yè)銀行要很好地應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化，必須立足于了解利率市場(chǎng)化對(duì)本行的影響，并從本行實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營情況出發(fā)，結(jié)合自身優(yōu)劣勢(shì)，才能制定出行之有效的利率市場(chǎng)化應(yīng)對(duì)策略。

1 利率市場(chǎng)化

利率被認(rèn)為是金融市場(chǎng)上的最主要的核心變量，是全球商業(yè)銀行賴以生存的關(guān)鍵因素，利率的高低變化會(huì)造成商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加大甚至殃及整個(gè)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)放大，最終產(chǎn)生讓人不可預(yù)期的后果。利率市場(chǎng)化的實(shí)質(zhì)是市場(chǎng)擁有利率決定權(quán)，靠市場(chǎng)上供需雙方共同博弈，最終靠定價(jià)機(jī)制做出決定，還包括各種類型的間接的、直接的政府調(diào)控，實(shí)際上形成以中國人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，靠市場(chǎng)上對(duì)資金有需求的供求雙方共同博弈來決定金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率，這樣的市場(chǎng)利率形成體系和體制才具有實(shí)際意義，充當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的晴雨表，其中利率的市場(chǎng)化包括存貸款利率、外匯市場(chǎng)利率、貨幣市場(chǎng)利率以及債券市場(chǎng)等一系列利率的市場(chǎng)化，在這其中貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、銀行間債券市場(chǎng)等在內(nèi)的貨幣市場(chǎng)利率已經(jīng)基本實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化。

2 利率市場(chǎng)化對(duì)中國農(nóng)業(yè)銀行的影響分析

2.1 利率市場(chǎng)化對(duì)中國農(nóng)業(yè)銀行存款的影響

如果我國金融機(jī)構(gòu)推出存款浮動(dòng)利率制度，就會(huì)導(dǎo)致已經(jīng)辦理低風(fēng)險(xiǎn)銀行的理財(cái)產(chǎn)品的相當(dāng)一部分資金將會(huì)導(dǎo)致利用這次新的議價(jià)能力機(jī)會(huì)又重新變回到核心存款，還因?yàn)檩^為嚴(yán)格監(jiān)管等相關(guān)原因，農(nóng)業(yè)銀行將不再容易通過發(fā)展各種各樣的個(gè)人業(yè)務(wù)來用以減輕存款利率上浮所造成的成本上升的局面出現(xiàn)。再次，由于個(gè)人存款的期限一般情況下高于公司存款，所以個(gè)人存款還一直被農(nóng)業(yè)銀行認(rèn)為是其存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。農(nóng)業(yè)銀行期限長的儲(chǔ)蓄存款在一定程度上是長期貸款等其他高利差貸款的資金支撐。

2.2 利率市場(chǎng)化對(duì)中國農(nóng)業(yè)銀行盈利水平的影響

第一步，首先要放開一年期以上的銀行長期存款的利率。假如參照同期限協(xié)議存款利率計(jì)算，并且放開一年期以上的銀行長期存款的利率上限，按照目前的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況，則實(shí)際存款利率大致要上浮一百個(gè)基本點(diǎn)。按照農(nóng)業(yè)銀行可以占存款百分之五的比例的長期存款比例來計(jì)算，而農(nóng)業(yè)銀行的存款成本由于1年以上的存款利率的徹底放開而大致上浮大致約五個(gè)基點(diǎn)，但是，與目前農(nóng)業(yè)銀行所需要的存款成本相比上升幅度還不足百分之三。

第二步，接下來就要放開1年期限以下的，包括活期存款在內(nèi)的存款利率的上限。但是因?yàn)橐荒暌韵露唐诖婵羁梢哉嫉睫r(nóng)業(yè)銀行存款的絕大部分。那么如果一年以下的定期存款以及活期存款兩種短期存款將被同時(shí)放開，這樣就會(huì)大大增加農(nóng)業(yè)銀行存款成本上浮的額度。

如果僅僅是放開一年期以上的長期存款利率上限和長期的貸款利率下限，我國農(nóng)業(yè)銀行的存貸差空間將會(huì)變小大概約40個(gè)百分點(diǎn)。這主要是因?yàn)榇婵畹某杀旧细〖s5個(gè)百分點(diǎn)，于此同時(shí)貸款的利率將向下浮動(dòng)約35個(gè)百分點(diǎn)形成的。目前中國農(nóng)業(yè)銀行所實(shí)行的2.76%的存款貸款的利差空間，這就意味著我國的長期存款利率上限逐步放開與貸款利率下限放開，將導(dǎo)致中國農(nóng)業(yè)銀行的利差空間成為15%左右。

2.3 利率市場(chǎng)化對(duì)中國農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響

存款和貸款之間存在的利息差，在傳統(tǒng)的利率管制時(shí)期是保障商業(yè)銀行利潤主要來源。銀行的執(zhí)行利率的決定方式會(huì)受到利率市場(chǎng)的改變而改變。與此同時(shí)，利率市場(chǎng)化還可以直接導(dǎo)致農(nóng)業(yè)銀行的存款和貸款利率水平，從而改變存款和貸款的利息差及凈利息差上下波動(dòng)趨勢(shì)，從而對(duì)傳統(tǒng)銀行的盈利模式構(gòu)成巨大的沖擊。與此同時(shí)，根據(jù)作者了解的，農(nóng)業(yè)銀行所面臨的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)同時(shí)也會(huì)由于我國對(duì)利率管制的放松從而受到相當(dāng)大的影響。從另一方面來講，依據(jù)國際經(jīng)驗(yàn)來看，商業(yè)銀行更愿意通過高利息的貸款，目前我國實(shí)行利率市場(chǎng)化后資金成本不斷上升的情況下謀求更高的利潤。而根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論來講，商業(yè)銀行同時(shí)還可以當(dāng)取消利率管制之后可以采取更具有競(jìng)爭性的利率吸收更多的存款，即資金成本會(huì)有所上升。

3 中國農(nóng)業(yè)銀行所采取的策略

3.1 確立新的發(fā)展戰(zhàn)略

目前，我國利率市場(chǎng)化處于不斷改革與創(chuàng)新中，在正確地分析我國利率市場(chǎng)化給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)上，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)借鑒國內(nèi)外商業(yè)銀行業(yè)改革的經(jīng)驗(yàn)，充分研析農(nóng)業(yè)銀行面臨的外部環(huán)境和內(nèi)部狀況，積極確定新的戰(zhàn)略定位，主動(dòng)積極的尋找突破制約企業(yè)發(fā)展所面臨的各種問題，加快農(nóng)業(yè)銀行的金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。依靠國家出臺(tái)的扶持戰(zhàn)略，因地制宜的做好農(nóng)業(yè)銀行的特色金融服務(wù)及產(chǎn)品創(chuàng)新，大力拓展銀行的中間業(yè)務(wù)，將有助于農(nóng)業(yè)銀行在應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化進(jìn)程中不斷發(fā)展壯大。 發(fā)展自身特色業(yè)務(wù)，準(zhǔn)確定位市場(chǎng)，對(duì)提升競(jìng)爭力有很大的推動(dòng)作用。農(nóng)業(yè)銀行不僅要找準(zhǔn)戰(zhàn)略定位，深度挖掘本地市場(chǎng)，維護(hù)本土的核心客戶，還要維系服務(wù)社區(qū)居民、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的宗旨，加大對(duì)區(qū)域內(nèi)的大型新型產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)園區(qū)和科技創(chuàng)新企業(yè)、“三農(nóng)”和民生等領(lǐng)域的支持力度，爭取在縣域、市域一級(jí)城市范圍內(nèi)做領(lǐng)頭羊。

3.2 建全銀行定價(jià)體系

農(nóng)業(yè)銀行要逐步轉(zhuǎn)變思維，趁著我國利率市場(chǎng)化改革這股東風(fēng)不斷深入、適應(yīng)利率市場(chǎng)化要求，進(jìn)一步建全金融產(chǎn)品定價(jià)體系。

建全自身金融市場(chǎng)各類產(chǎn)品包括 ATM 交易系統(tǒng)、內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)、不同種類金融產(chǎn)品的差異化定價(jià)，并根據(jù)相關(guān)信息反饋，在對(duì)現(xiàn)有銀行客戶信息進(jìn)行細(xì)化、認(rèn)真分析的基礎(chǔ)上，建立智能化的客戶數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，并且能對(duì)數(shù)據(jù)庫的信息進(jìn)行智能識(shí)別、數(shù)據(jù)開發(fā)，進(jìn)而不斷完善重要的客戶信息管理與采集、編輯、傳輸系統(tǒng)，注重信息資源的嚴(yán)格保密，最終建立能夠?qū)κ袌?chǎng)價(jià)格迅速做出反應(yīng)的內(nèi)部資金價(jià)格控制體系，在對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行分類基礎(chǔ)上，利用銀行內(nèi)部資金的轉(zhuǎn)移體系和制度，對(duì)不同價(jià)格甚至是不同種類的金融產(chǎn)品的定價(jià)和獲利水平進(jìn)行嚴(yán)格的區(qū)分最后達(dá)成不同業(yè)務(wù)的配比，不斷通過調(diào)整農(nóng)業(yè)銀行固有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，將不同的金融產(chǎn)品劃分為不同的業(yè)務(wù)單元，優(yōu)化銀行各業(yè)務(wù)比重，從而開發(fā)出符合農(nóng)業(yè)銀行現(xiàn)實(shí)經(jīng)營狀況的金融產(chǎn)品。

3.3 建立利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制

積極推行利率風(fēng)險(xiǎn)管控制度的建立和運(yùn)用。由于當(dāng)前我國的農(nóng)業(yè)銀行系統(tǒng)所采用的利率管制政策與規(guī)定，使得農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理部門在對(duì)銀行內(nèi)部資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的時(shí)候會(huì)更傾向于數(shù)據(jù)化的管理，凡事都看指標(biāo)達(dá)到了沒有。但是就目前我國利率市場(chǎng)化的要求以及農(nóng)業(yè)銀行目前的風(fēng)險(xiǎn)管控體系來看，農(nóng)業(yè)銀行針對(duì)其利率風(fēng)險(xiǎn)的管理不僅要制定細(xì)致的利率風(fēng)險(xiǎn)管控流程與決策制度，還要在農(nóng)業(yè)銀行內(nèi)部不同部門之間的組織機(jī)構(gòu)上建立專門的資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的管理部門。所以，農(nóng)業(yè)銀行在面對(duì)利率市場(chǎng)化改革時(shí)，更要建立和完善包括有甄別、衡量、處置和評(píng)價(jià)等各種制度的利率風(fēng)險(xiǎn)管控體系，還應(yīng)當(dāng)注重強(qiáng)化對(duì)銀行新開發(fā)的金融產(chǎn)品以及整個(gè)市場(chǎng)上資金利率的走勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)有準(zhǔn)確的判斷和研究，使銀行風(fēng)險(xiǎn)管控部門可以充分實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理職能。

3.4 完善成本管理，有效實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資源合理配置

商業(yè)銀行的成本主要有資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本以及管理成本，其中運(yùn)營成本又包含經(jīng)營管理的費(fèi)用、一些產(chǎn)生的相關(guān)稅費(fèi)、補(bǔ)償性支出還有一部分營業(yè)外支出。從我國的行政體制來分析，我國絕大部分的商業(yè)銀行采取行政分權(quán)的管理制度，這種不集中的管理體制在一定程度上增加了銀行的運(yùn)營成本。與其他國有商業(yè)銀行一樣，在銀行工作的很多基層員工基本不了解成本管理，對(duì)企業(yè)成本的管理的意識(shí)淡薄，這就導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)銀行的成本管理被大家認(rèn)為是銀行財(cái)務(wù)人員甚至少數(shù)管理層所考慮的事情，進(jìn)而導(dǎo)致浪費(fèi)現(xiàn)象及其嚴(yán)重。農(nóng)業(yè)銀行所應(yīng)遵從的成本管理首先要做的就是把農(nóng)業(yè)銀行當(dāng)作是企業(yè)，同企業(yè)一樣追求利潤的最大化，在利益最大化的驅(qū)動(dòng)下，農(nóng)業(yè)銀行要鼓勵(lì)全員參與成本管理，實(shí)行從員工到管理層的全過程控制。

在全面放開利率管制的大背景下，農(nóng)業(yè)銀行必須在此基礎(chǔ)上作出相應(yīng)的戰(zhàn)略調(diào)整，這對(duì)農(nóng)業(yè)銀行的發(fā)展是一種機(jī)遇，同時(shí)也是一種挑戰(zhàn)。農(nóng)業(yè)銀行怎樣應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化改革，是整個(gè)金融業(yè)都必須面對(duì)的問題。希望本文的研究對(duì)促進(jìn)農(nóng)業(yè)銀行的良性發(fā)展，乃至對(duì)于我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展能起到一定的推動(dòng)作用。

[1]蘇彥.我國利率市場(chǎng)化對(duì)中國農(nóng)業(yè)銀行的影響研究[D].廣西大學(xué)，2015.

[2]王海人.利率市場(chǎng)化對(duì)我國商業(yè)銀行效率影響的實(shí)證分析[D].山東大學(xué)，2014.

[3]劉亞峰.利率市場(chǎng)化背景下中國農(nóng)業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D].蘭州大學(xué)，2014.