宋欣洋

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

淺談國(guó)企產(chǎn)權(quán)制度改革

宋欣洋

首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

國(guó)有企業(yè)改革是帶有根本性的改革，也是核心的改革，并且貫穿于經(jīng)濟(jì)體制改革的始終。國(guó)企改革的進(jìn)程，曲折而艱辛。有關(guān)國(guó)企改革的理論探索和爭(zhēng)論也始終未停止過(guò)。在國(guó)企改革中，產(chǎn)權(quán)改革不單重要，且不可規(guī)避。它既是一個(gè)傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)命題，也是經(jīng)濟(jì)體制改革的關(guān)鍵。

企業(yè)法人國(guó)企改革產(chǎn)權(quán)多元化

國(guó)企改革最終將方向確立為建立現(xiàn)代企業(yè)制度，將產(chǎn)權(quán)改革的主要方式確立為股份制，這既是國(guó)企改革的最優(yōu)路徑，也是基于實(shí)踐探索做出的最優(yōu)選擇。30多年來(lái)國(guó)有企業(yè)改革的實(shí)踐證明，在眾多的國(guó)有企業(yè)改革路徑中，股份制改革是國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的最為重要的路徑，這也是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的重要途徑。

一、國(guó)企改革問(wèn)題研究

國(guó)企產(chǎn)權(quán)制度由于國(guó)企產(chǎn)權(quán)制度本身的特點(diǎn)和其它方面的原因，產(chǎn)生了如下幾個(gè)方面的弊端：

（一）企業(yè)法人地位模糊

從法律的角度看，企業(yè)權(quán)利的實(shí)現(xiàn)必須以社會(huì)普遍承認(rèn)為前提，義務(wù)的履行必須以一定形式的強(qiáng)制力來(lái)實(shí)行約束，這就要求國(guó)家對(duì)企業(yè)作為民事權(quán)利主體資格的設(shè)定，即建立企業(yè)法人制度，明確企業(yè)的地位，使其成為獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，并形成合理的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)體系。但傳統(tǒng)體制下的產(chǎn)權(quán)關(guān)系形成的企業(yè)法人，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)法人相距甚遠(yuǎn)。主要表現(xiàn)在企業(yè)利益不能獨(dú)立，它是在與國(guó)家利益一體化的前提下存在的經(jīng)濟(jì)組織，是國(guó)家所有權(quán)的客體。它自身的權(quán)益沒(méi)有保障，不具備達(dá)到經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的充分權(quán)利手段、行為能力。實(shí)際上，傳統(tǒng)體制下的企業(yè)，只是公有財(cái)產(chǎn)的看守人，奉命執(zhí)行者，是行政隸屬關(guān)系中的一環(huán)，它不具有自主支配企業(yè)資產(chǎn)的權(quán)利，從某種意義上講，它更像一個(gè)行政單位，而不是經(jīng)濟(jì)主體。國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)人不到位、錯(cuò)位、越位的現(xiàn)象比較普遍。國(guó)企越位的事件主要發(fā)生在對(duì)集體企業(yè)的嚴(yán)重侵權(quán)。

（二）政權(quán)與產(chǎn)權(quán)雙重目標(biāo)的弊端

政權(quán)與產(chǎn)權(quán)本身存在很大的差異。首先，政治主體結(jié)構(gòu)具有很強(qiáng)的穩(wěn)定性和完整性及結(jié)構(gòu)的相似性，而產(chǎn)權(quán)主體由于所處環(huán)境和經(jīng)營(yíng)方向上的差別，其結(jié)構(gòu)千差萬(wàn)別。其次，政權(quán)主體具有單一化的特點(diǎn)，而產(chǎn)權(quán)主體在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，本質(zhì)上要求多元化和形式多樣化。再?gòu)臋?quán)利的實(shí)現(xiàn)及轉(zhuǎn)移方式來(lái)看，國(guó)家行政權(quán)按區(qū)域傳遞，有具體的傳遞對(duì)象和程序，產(chǎn)權(quán)主體支配財(cái)產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)要根據(jù)自身的利益選擇其支配使用財(cái)產(chǎn)的方式、范圍，選擇適宜的主體作為聯(lián)系的對(duì)象，自行決定財(cái)產(chǎn)的結(jié)合方式。

（1）形成政權(quán)與產(chǎn)權(quán)之間的復(fù)雜制約關(guān)系：由于產(chǎn)權(quán)主體對(duì)國(guó)家政權(quán)主體有依附關(guān)系，造成同一財(cái)產(chǎn)主體有多個(gè)國(guó)家機(jī)關(guān)參與管理，即所謂對(duì)產(chǎn)權(quán)主體進(jìn)行管理的主體具有廣泛性。

（2）造成經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的封閉傾向：政權(quán)與產(chǎn)權(quán)的重合，政權(quán)組織活動(dòng)的原則和行為，由經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的外生變量直接成為內(nèi)生變量。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行由政權(quán)系統(tǒng)在其內(nèi)部作用下進(jìn)行，從而使產(chǎn)權(quán)主體的行為符合政權(quán)組織的要求在所難免。純經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的行為主體成封閉或半封閉狀態(tài)，都必須以政權(quán)為軸心而展開(kāi)行動(dòng)。任何獨(dú)立的自主行動(dòng)，都會(huì)受到政權(quán)的強(qiáng)烈抑制，致使各層次經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)開(kāi)放度銳減，形成符合政權(quán)需要的帶有封閉性的系統(tǒng)，從而影響了經(jīng)濟(jì)資源有效利用和經(jīng)濟(jì)效率的提高。

（3）經(jīng)濟(jì)活動(dòng)依政權(quán)分布：在傳統(tǒng)體制中，政權(quán)系統(tǒng)中子系統(tǒng)可以從自身局部利益出發(fā)，追求利益最大化。然而在經(jīng)濟(jì)生活中，固有的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)因素外化為包括政權(quán)參與在內(nèi)的行政性竟?fàn)?，并使?jīng)濟(jì)資源用于達(dá)到政治性的目標(biāo)，結(jié)果往往造成資源浪費(fèi)和配置不合理。

二、國(guó)企產(chǎn)權(quán)改革措施

（一）加強(qiáng)行政力量推進(jìn)國(guó)企改革

國(guó)企在產(chǎn)權(quán)制度改革中出現(xiàn)的領(lǐng)導(dǎo)、職工思想觀念陳舊、各利益相關(guān)群體的阻礙，采取政府以行政手段，在一定限度內(nèi)推進(jìn)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)制度改革是必要的和可行的。國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的大股東是國(guó)家，代表國(guó)家的政府或其授權(quán)部門（國(guó)資委或經(jīng)委等）履行大股東的職責(zé)，以行政力量進(jìn)行改革是合理的；政府或其授權(quán)部門對(duì)改革的大背景比較了解，對(duì)國(guó)家的政策措施把握的比較準(zhǔn)確，對(duì)改革的預(yù)期收益或者說(shuō)機(jī)會(huì)成本有比較準(zhǔn)確的衡量；利用自己的信息優(yōu)勢(shì)，更容易協(xié)調(diào)和解決改革進(jìn)程中出現(xiàn)的矛盾和問(wèn)題，降低企業(yè)改革交易成本，提高效率。

（二）推進(jìn)產(chǎn)權(quán)多元化的發(fā)展

為了徹底解決所有者缺位和產(chǎn)權(quán)清晰問(wèn)題，必須引入其他所有制的戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)不同所有權(quán)的多元投資主體的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和相互制衡。

（1）職工持股：對(duì)企業(yè)來(lái)講，職工持股是企業(yè)籌集貨幣資本的重要手段。同時(shí)通過(guò)職工持股，還可以吸收科技人才，穩(wěn)定員工隊(duì)伍，調(diào)動(dòng)員工積極性，降低管理的難度，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。職工持股還有另外的意義，即國(guó)企改制中按政策解除勞動(dòng)關(guān)系，需要對(duì)員工補(bǔ)償；職工的養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)，也需國(guó)家支付。而國(guó)家又拿不出錢來(lái)補(bǔ)償和支付。切實(shí)可行的辦法是劃出一塊有效資產(chǎn)，量化到每個(gè)員工頭上，以此作為補(bǔ)償金或社保資金，并轉(zhuǎn)化為職工個(gè)人的股份，組織他們盤活資產(chǎn)，積極創(chuàng)業(yè)。

（2）管理者持股：MBO 叫停后，國(guó)企高管股權(quán)和期權(quán)激勵(lì)就成了替代的手段。對(duì)連續(xù) 3 年以上盈利、國(guó)有凈資產(chǎn)增值、外部約束強(qiáng)、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理嚴(yán)格、信息披露真實(shí)的企業(yè)，可以按凈資產(chǎn)增量的一定比例，讓企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人和科技創(chuàng)新者持有期股，三年后如企業(yè)效益繼續(xù)很好，可以兌現(xiàn)。

（3）重新引入國(guó)有股份：中國(guó)不能全面私有化，必須堅(jiān)持國(guó)有經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不可能全面替代國(guó)有經(jīng)濟(jì)。中國(guó)模式或中國(guó)道路是在堅(jiān)持國(guó)有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)和多種所有制形式共同發(fā)展基本經(jīng)濟(jì)制度基礎(chǔ)上形成的，中國(guó)模式和基本經(jīng)濟(jì)制度互為前提?！皣?guó)進(jìn)民退”是符合國(guó)有企業(yè)是社會(huì)主義國(guó)家制度建立的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，國(guó)有企業(yè)是社會(huì)主義全民所有制性質(zhì)的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)成分的做法。保證了公有制的主體地位。

三、結(jié)論

只要有著正常的管理，就可以預(yù)期這個(gè)企業(yè)可以在沒(méi)有政府或其他外力的扶持或保護(hù)的情況下，獲得市場(chǎng)上可以接受的正常利潤(rùn)率［1］。在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)和發(fā)展中國(guó)家，即使有了正常的管理，在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中也無(wú)法獲得大家可以接受的預(yù)期利潤(rùn)率。一個(gè)企業(yè)還要提高自己的比較優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。

宋欣洋（1991-），女，漢族，河北保定人，碩士研究生在讀，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，專業(yè)：企業(yè)管理，研究方向：財(cái)務(wù)管理與資本運(yùn)營(yíng)

［1］張維迎.企業(yè)理論與中國(guó)企業(yè)改革.北京大學(xué)出版社，1999，3：45～50