□文/賈曉薇　何素艷　楊國(guó)瑰（.大連外國(guó)語(yǔ)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院；.大連外國(guó)語(yǔ)大學(xué)軟件學(xué)院遼寧·大連）

遼寧省碳排放權(quán)交易定價(jià)機(jī)制構(gòu)建

□文/賈曉薇1何素艷2楊國(guó)瑰1
（1.大連外國(guó)語(yǔ)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院；2.大連外國(guó)語(yǔ)大學(xué)軟件學(xué)院遼寧·大連）

［提要］碳排放權(quán)交易市場(chǎng)得到日益廣泛的重視，政府通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段解決環(huán)境問(wèn)題是目前的主要趨勢(shì)，而碳排放權(quán)的界定是外部性內(nèi)部化的重要前提。無(wú)論是政府免費(fèi)發(fā)放配額，還是通過(guò)拍賣，或者是兩者結(jié)合的方式，都對(duì)碳排放權(quán)的價(jià)格產(chǎn)生重要影響。本文結(jié)合遼寧省實(shí)際情況，探討建立碳排放權(quán)定價(jià)機(jī)制需要做的準(zhǔn)備工作，主要是碳排放總量的測(cè)算、配額的分配方式以及政府的價(jià)格管理。

碳排放權(quán)；拍賣；配額

收錄日期：2016年8月17日

面對(duì)碳減排的巨大壓力，我國(guó)承擔(dān)強(qiáng)制減排額度已不可避免。圍繞建立碳交易市場(chǎng)的政策舉措，如何使碳排放權(quán)順利交易，達(dá)到減排的目的，關(guān)于碳排放權(quán)的界定是首先需要解決的問(wèn)題。

一、碳排放權(quán)界定的理論依據(jù)及其重要意義

（一）理論依據(jù)。碳排放權(quán)交易是指通過(guò)建立合法的污染物比如溫室氣體都可以折算成碳當(dāng)量進(jìn)行排放的權(quán)利，并且允許這種權(quán)利可以進(jìn)行買賣交易，從而達(dá)到控制碳排放的目的。碳排放具有明顯的外部性特征。所謂外部性，是指經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)行為對(duì)其他經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生有利或者不利的影響，如果是有利的影響就稱為正的外部性，如果是不利的影響就稱為負(fù)的外部性。碳排放具有負(fù)的外部性特點(diǎn)。如何使外部性內(nèi)部化，首先應(yīng)該使碳排放權(quán)成為稀缺資源，可以進(jìn)行交易。而界定排放權(quán)利的問(wèn)題自然是政府應(yīng)該考慮的問(wèn)題。

科斯認(rèn)為，要解決外部性的問(wèn)題，首先應(yīng)該明確產(chǎn)權(quán)，通過(guò)合理的制度來(lái)界定產(chǎn)權(quán)，建立完善的產(chǎn)權(quán)制度，因?yàn)橥獠啃源嬖诘脑蚓褪钱a(chǎn)權(quán)不清楚，從而不清楚誰(shuí)應(yīng)該為外部性負(fù)責(zé)。而對(duì)于解決碳排放的負(fù)的外部性問(wèn)題，也應(yīng)該通過(guò)對(duì)碳排放的權(quán)利進(jìn)行界定，誰(shuí)有污染的權(quán)利，有多少權(quán)利，怎樣交換這種權(quán)利能夠通過(guò)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，科斯在《社會(huì)成本問(wèn)題》中也指出，若交易成本為零，無(wú)論權(quán)利如何界定，都可以通過(guò)市場(chǎng)交易達(dá)到資源的最佳配置。但交易成本為零的情況是不存在的，需要制度降低交易成本，從而使外部性也降到最低。同理，合理的碳交易制度也可以降低碳交易的成本，使碳排放者在衡量是自行處理碳排放，還是考慮在市場(chǎng)上購(gòu)買碳排放權(quán)，從而利用市場(chǎng)這只看不見的手來(lái)實(shí)現(xiàn)減排的目的。而確定碳排放權(quán)的問(wèn)題應(yīng)該是首要問(wèn)題。

（二）重要意義

1、使碳排放權(quán)成為稀缺的資源。首先應(yīng)該明確的是，環(huán)境的容量是有限的，由于溫室氣體效應(yīng)，正在使人們的居住環(huán)境日益惡化，碳排放權(quán)的稀缺性開始顯現(xiàn)，如何有效地利用碳排放這種資源，成為各國(guó)都非常關(guān)注的問(wèn)題。在2005年《京都議定書》中制定了三種靈活減排機(jī)制，即國(guó)際排放貿(mào)易（IET）、聯(lián)合履約機(jī)制（JI）和清潔發(fā)展機(jī)制（CDM），從而確定了發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家的共同而有區(qū)別的責(zé)任，以碳排放配額為基礎(chǔ)和以項(xiàng)目為基礎(chǔ)的碳交易市場(chǎng)，推動(dòng)了碳市場(chǎng)的發(fā)展。

2、激勵(lì)企業(yè)的減排動(dòng)機(jī)與技術(shù)改進(jìn)。確定碳排放的權(quán)利，使企業(yè)衡量是通過(guò)技術(shù)改造降低碳排放，可以出售多余的碳排放權(quán)，還是通過(guò)在市場(chǎng)上購(gòu)買碳排放權(quán)，使減排成本最小化，這兩種方式都可以激勵(lì)企業(yè)減排，使自己在競(jìng)爭(zhēng)中保持優(yōu)勢(shì)。

3、使政府利用經(jīng)濟(jì)手段解決環(huán)境問(wèn)題。政府采取行政命令甚至法律的手段，控制企業(yè)的排污行為，都很難收到成效，企業(yè)是被動(dòng)接受，也可以采取各種辦法隱瞞真相。但建立碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，可以通過(guò)買賣碳排放權(quán)使企業(yè)獲利，或者使減排成本最小化，這種經(jīng)濟(jì)手段使企業(yè)獲得主動(dòng)性，有積極性參與到減排中來(lái)，是解決環(huán)境問(wèn)題的較佳途徑。

二、碳排放權(quán)交易的定價(jià)方式與方法

從目前的情況來(lái)看，確定碳排放權(quán)的方式主要有三種：一是政府免費(fèi)發(fā)放碳排放權(quán)配額；二是采取在市場(chǎng)上公開拍賣的方式；三是兩者的結(jié)合。每種方式對(duì)于排放權(quán)的價(jià)格都會(huì)產(chǎn)生影響。而碳排放權(quán)的價(jià)格直接影響到企業(yè)的減排成本以及進(jìn)行碳交易的積極性，因?yàn)槠髽I(yè)的本質(zhì)是盈利的，這種趨利性動(dòng)機(jī)也是市場(chǎng)上價(jià)格機(jī)制能夠起作用的重要前提。

（一）政府免費(fèi)發(fā)放配額。根據(jù)國(guó)際對(duì)碳排放權(quán)分配的經(jīng)驗(yàn)，在減排初期，大部分排放權(quán)都是免費(fèi)發(fā)放。因?yàn)檫@樣可以減少企業(yè)的成本壓力。但是，免費(fèi)發(fā)放的配額存在的主要問(wèn)題就是碳排放權(quán)的供給過(guò)多，價(jià)格會(huì)下降，降低企業(yè)的減排動(dòng)力以及參與碳交易的積極性。在核定配額時(shí)，應(yīng)采取政府總量控制和企業(yè)申報(bào)相結(jié)合的方式，提高企業(yè)參與的積極性，同時(shí)也要設(shè)立配額的調(diào)整機(jī)制，對(duì)企業(yè)多報(bào)排放量的行為進(jìn)行約束。委托第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行碳排放量的核查也非常重要。

（二）采取拍賣的方式。通過(guò)拍賣發(fā)放排放權(quán)，企業(yè)獲得排放權(quán)的成本提高，使企業(yè)可能會(huì)面臨更大的壓力，但同時(shí)碳交易市場(chǎng)上的價(jià)格會(huì)上升，也為減排企業(yè)提供了獲利的機(jī)會(huì)和動(dòng)力，而且政府可以將拍賣收入用于補(bǔ)貼消費(fèi)者，或者給企業(yè)減稅，從而提高生產(chǎn)者和消費(fèi)者的積極性。從總體上說(shuō)，拍賣應(yīng)該是大勢(shì)所趨。例如，歐盟在2006年規(guī)定通過(guò)拍賣發(fā)放的排放權(quán)不超過(guò)總量的5%，2013年拍賣占的比重達(dá)到50%，預(yù)計(jì)到2020年，各行業(yè)碳排放權(quán)拍賣的比重將達(dá)到70%～80%。廣東省是我國(guó)試點(diǎn)進(jìn)行碳排放權(quán)交易的省市中，最先采取有償配額競(jìng)價(jià)發(fā)放的。從2013年12月開始有28家企業(yè)競(jìng)拍成功，截至2014年6月，有46家企業(yè)競(jìng)拍成功。除電力外的企業(yè)有償配額購(gòu)買比例原則上不高于3%，電力企業(yè)預(yù)計(jì)到2020年比例達(dá)到50%以上。

（三）兩者的結(jié)合。對(duì)壟斷性的行業(yè)，比如電力、鋼鐵等的排放權(quán)采取拍賣的政策，因?yàn)閴艛嘈缘男袠I(yè)較容易轉(zhuǎn)嫁成本。在碳交易市場(chǎng)運(yùn)行的初期，一般都會(huì)采取免費(fèi)的配額，但是不管是基于企業(yè)的歷史排放量的平均值，還是按照行業(yè)的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放都是各有利弊，而隨著碳市場(chǎng)進(jìn)一步的完善和發(fā)展，采取拍賣的形式更有利于減排的順利進(jìn)行。

除此之外，對(duì)碳交易價(jià)格產(chǎn)生影響的還有碳配額的期貨價(jià)格以及核證減排量的現(xiàn)貨和期貨價(jià)格，期貨價(jià)格對(duì)于價(jià)格發(fā)現(xiàn)的作用不容忽視，因此建立碳交易的現(xiàn)貨市場(chǎng)的同時(shí)，建立碳期貨市場(chǎng)也很必要。同時(shí)為防止碳排放權(quán)交易價(jià)格的劇烈波動(dòng)，政府對(duì)于價(jià)格設(shè)定上下限，進(jìn)行價(jià)格管理也是定價(jià)機(jī)制中的重要環(huán)節(jié)。

三、遼寧省碳排放權(quán)交易定價(jià)機(jī)制構(gòu)建

截至2015年7月14日，遼寧省已注冊(cè)將近150個(gè)CDM項(xiàng)目。按項(xiàng)目數(shù)量排列，遼寧省項(xiàng)目數(shù)量居全國(guó)第10位，估計(jì)年減排量達(dá)到32，772，385tCO2e，在全國(guó)排在第8位，因?yàn)檫|寧省的重工業(yè)地位，可以節(jié)能減排的空間很大。遼寧省作為工業(yè)大省，碳減排的壓力很大，尤其是電力、水泥、鋼鐵等行業(yè)占遼寧省總的碳排放量一半以上。盡快建立碳交易市場(chǎng)勢(shì)在必行，但需要準(zhǔn)備做的工作任務(wù)繁重，而定價(jià)機(jī)制是核心內(nèi)容。

（一）碳排放總量的測(cè)算與各行業(yè)的排放權(quán)標(biāo)準(zhǔn)。以電力、熱力企業(yè)為例。排放主體原則上為獨(dú)立的電力、熱力生產(chǎn)單位，排放主體的溫室氣體排放核算范圍包括其與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的直接排放和間接排放。其中，直接排放是指發(fā)電機(jī)組、熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組和供熱機(jī)組等生產(chǎn)系統(tǒng)燃燒消耗煤炭、柴油、燃料油、天然氣等化石燃料產(chǎn)生的溫室氣體排放；間接排放是指排放主體因使用外購(gòu)的電力和熱力等所導(dǎo)致的溫室氣體排放。電力和熱電聯(lián)供的生產(chǎn)單位核算范圍僅包括直接排放，其他供熱等生產(chǎn)單位核算范圍包括直接排放和間接排放。

通過(guò)計(jì)算和測(cè)量，可以把碳排放總量計(jì)算出來(lái)，各個(gè)行業(yè)不同，排放權(quán)計(jì)算的方法和公式也不盡相同。例如，主要是化石燃料對(duì)排放量的影響較大，如煤炭、石油和天然氣對(duì)排放總量的影響很大，遼寧省碳排放數(shù)據(jù)根據(jù)《2006年IPCC國(guó)家溫室氣體清單指南》中能源部分所提供的基準(zhǔn)方法進(jìn)行計(jì)算，公式如下：

二氧化碳排放量=化石燃料消耗量×二氧化碳排放系數(shù)

關(guān)于二氧化碳排放系數(shù)，不同研究機(jī)構(gòu)，比如國(guó)家科委氣候變化項(xiàng)目組與國(guó)家發(fā)改委能源研究所得出的關(guān)于煤炭、石油和天然氣的折算系數(shù)并不相同，綜合平均的數(shù)值分別是0.733、0.558、0.423。

總量確定的前提下，應(yīng)該根據(jù)遼寧省的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，制定單位生產(chǎn)總值二氧化碳排放下降的目標(biāo)，比如15%～20%，配額應(yīng)發(fā)放的比例可以占到排放量的一半，配額要分為三部分：一是政府預(yù)留配額，在市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大時(shí)，需要政府進(jìn)行干預(yù)；二是初始配額，各行業(yè)的排放權(quán)標(biāo)準(zhǔn)可以根據(jù)企業(yè)歷年或者近五年的排放量的平均值來(lái)確定，也可以根據(jù)行業(yè)的平均水平來(lái)確定，后者簡(jiǎn)潔宜行；三是新增預(yù)留的部分，目的是為新上的項(xiàng)目留出足量的配額。配額的數(shù)量直接決定了在碳交易市場(chǎng)上是否可以盈利的可能性，因此應(yīng)高度重視，前提是對(duì)碳排放量的測(cè)度。這也是當(dāng)前最為迫切需要解決的問(wèn)題。

（二）對(duì)電力企業(yè)排放權(quán)進(jìn)行拍賣，對(duì)其他企業(yè)免費(fèi)發(fā)放配額。遼寧省應(yīng)該將電力、煤炭、鋼鐵、水泥、石化、化工、有色金屬、化纖、醫(yī)藥等行業(yè)納入到試點(diǎn)的行業(yè)中。電力企業(yè)是碳排放較高的企業(yè)，尤其是火力發(fā)電，燃燒煤，大量排放，但同時(shí)也是壟斷性很強(qiáng)的企業(yè)，通過(guò)拍賣的形式得到排放權(quán)會(huì)使企業(yè)成本增加，但可以通過(guò)提高電價(jià)的方式，將成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，而鋼鐵、煤炭、石油等行業(yè)，雖然碳排放量也比較大，但由于目前經(jīng)濟(jì)下行，庫(kù)存嚴(yán)重，去庫(kù)存的任務(wù)艱巨，碳減排的意愿不夠，在此情況下，要想發(fā)展碳交易市場(chǎng)，政府應(yīng)該免費(fèi)發(fā)放配額，鼓勵(lì)企業(yè)積極參與，為節(jié)能減排的實(shí)施爭(zhēng)取時(shí)間。另外，拍賣最終數(shù)量的確定受到企業(yè)支付能力和支付意愿的約束，因此要針對(duì)各行業(yè)制定差異化的拍賣比例，來(lái)體現(xiàn)政策的偏好，對(duì)于排放密度較大，易受沖擊的部門提高免費(fèi)配額的數(shù)量。

（三）價(jià)格上下限的設(shè)定與管理。如果允許企業(yè)將當(dāng)年未用完的排放權(quán)留為以后使用，被稱為排放權(quán)的儲(chǔ)存，而如果允許企業(yè)提前使用將來(lái)的排放權(quán)，被稱為排放權(quán)的預(yù)支，允許儲(chǔ)存和預(yù)支，可以減少碳交易價(jià)格的波動(dòng)，但在禁止儲(chǔ)存和預(yù)支的情況下，設(shè)置價(jià)格的上下限是很有必要的。價(jià)格下限也成為拍賣保留價(jià)格，如果市場(chǎng)上的價(jià)格低于這個(gè)價(jià)格的時(shí)候，企業(yè)不會(huì)從管理者手中購(gòu)買排放權(quán)，排放權(quán)的供給就會(huì)減少，實(shí)際價(jià)格就會(huì)升高。如果政府免費(fèi)發(fā)放排放權(quán)，價(jià)格下限就是排放權(quán)的最低轉(zhuǎn)讓價(jià)格，如果政府通過(guò)拍賣發(fā)放排放權(quán)，就會(huì)設(shè)定拍賣底價(jià)。價(jià)格上限的設(shè)定是要參考減排的邊際收益。但邊際收益難以確定，價(jià)格上限往往很難起到價(jià)格的約束作用。

碳市場(chǎng)和其他市場(chǎng)的顯著不同是其建立在政府的減排目標(biāo)和監(jiān)管之上，所以政府的作用是基礎(chǔ)性的，政府對(duì)于價(jià)格的管理和干預(yù)在碳交易市場(chǎng)建立的初期非常重要，是引導(dǎo)價(jià)格走向的風(fēng)向標(biāo)，也是鼓勵(lì)企業(yè)積極參與的重要激勵(lì)措施。

總之，結(jié)合遼寧省的實(shí)際情況，在建立碳交易市場(chǎng)的過(guò)程中，按照市場(chǎng)的定價(jià)規(guī)律，由供求決定市場(chǎng)價(jià)格，但是由政府來(lái)確定碳排放權(quán)的稀缺性，才能保障市場(chǎng)秩序的正常進(jìn)行，并且通過(guò)嚴(yán)密的設(shè)計(jì)，以及采用不同的排放權(quán)分配方式，都會(huì)在一定程度上影響價(jià)格，對(duì)于企業(yè)的決策產(chǎn)生直接的影響。因此，政府的制度設(shè)計(jì)尤為重要，對(duì)于各種可能出現(xiàn)的價(jià)格問(wèn)題進(jìn)行管理，也是保障碳交易正常進(jìn)行的重要舉措。

主要參考文獻(xiàn)：

［1］付云鵬，祝國(guó)君，馬樹才.能源消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與碳排放總量之間的關(guān)系研究［J］.遼寧大學(xué)學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版），2013.6.

［2］費(fèi)玄淑，張竹云，趙雪梅.碳金融交易機(jī)制的界定及對(duì)中國(guó)的啟示［J］.湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2013.1.

［3］王信，袁方.碳排放權(quán)交易中的排放權(quán)分配和價(jià)格管理［J］.金融發(fā)展評(píng)論，2010.11.

遼寧省教育廳人文社會(huì)科學(xué)研究立項(xiàng)課題：“遼寧省碳金融市場(chǎng)發(fā)展的困境與碳交易制度研究”（項(xiàng)目編號(hào)：W2013177）

F74

A