郭焦鋒

內(nèi)容摘要：自2014年以來(lái)，全球油氣需求增速減緩、供應(yīng)過(guò)剩，導(dǎo)致國(guó)際油價(jià)從108美元/桶跌破30美元/桶，下跌幅度超過(guò)70%。由于世界石油供需寬松態(tài)勢(shì)難以改變，國(guó)際油價(jià)暴跌后價(jià)格仍將長(zhǎng)期處于低位運(yùn)行?！绊?yè)巖革命”與低油價(jià)在為美國(guó)插手國(guó)際事務(wù)提供巨大戰(zhàn)略空間的同時(shí)，對(duì)俄羅斯等主要油氣資源國(guó)造成較大的沖擊。低油價(jià)總體上有利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和環(huán)境的改善，中國(guó)油氣行業(yè)應(yīng)緊緊抓住國(guó)際油價(jià)大跌后處于價(jià)格低位運(yùn)行周期的窗口期，深化改革。

近年來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)艱難復(fù)蘇，不同經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和政策取向分化；世界石油供需寬松態(tài)勢(shì)難以改變，國(guó)際油價(jià)暴跌后價(jià)格仍將長(zhǎng)期處于低位運(yùn)行；全球能源從過(guò)去依賴化石能源向去碳化的清潔低碳能源轉(zhuǎn)變，全球能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)重大變革。這些將對(duì)全球政治、經(jīng)濟(jì)、能源格局乃至世界各國(guó)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

一、新形勢(shì)下國(guó)際能源供需形成新格局

1.全球油氣需求增速減緩，供應(yīng)過(guò)剩，國(guó)際油價(jià)暴跌。不到1年半時(shí)間，國(guó)際油價(jià)就從108美元/桶跌破30美元/桶，下跌幅度超過(guò)70%，油價(jià)創(chuàng)造了近12年來(lái)的新低。自2014年以來(lái)，國(guó)際石油市場(chǎng)供大于求的特征十分突出，是影響本輪國(guó)際油價(jià)走勢(shì)的關(guān)鍵因素。從需求側(cè)看，2015年全球石油消費(fèi)量9288萬(wàn)桶/日。世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷導(dǎo)致油氣消費(fèi)增速放緩，進(jìn)而從根本上引發(fā)了國(guó)際油價(jià)不斷探底。從供給側(cè)看，2015年全球石油產(chǎn)量9558萬(wàn)桶/日，供大于求270萬(wàn)桶/日。近年來(lái)油氣勘查開(kāi)采不斷獲得新的重大突破，美國(guó)頁(yè)巖油氣產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，大大提升了油氣供應(yīng)能力，世界油氣供應(yīng)增速大于需求增速；面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，石油輸出國(guó)組織摒棄“限產(chǎn)保價(jià)”的傳統(tǒng)做法，采取保市場(chǎng)的策略，繼續(xù)增加對(duì)市場(chǎng)的油氣供應(yīng)。另外，地緣政治形勢(shì)總體上不利于抑制此輪油價(jià)下跌。加之美元進(jìn)入升值通道，形成對(duì)油價(jià)的直接壓制，估計(jì)在導(dǎo)致此輪國(guó)際油價(jià)下跌的影響程度中，美元的影響占到三分之一。

2.油氣需求重心加速東移、供給中心西移，天然氣發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。一方面，中國(guó)、印度和東南亞構(gòu)成的“亞太月牙形地帶”引領(lǐng)油氣消費(fèi)增長(zhǎng)。從世界油氣消費(fèi)發(fā)展態(tài)勢(shì)看，從2008年金融危機(jī)以來(lái)，全球原油的消費(fèi)增幅明顯放緩，其中北美、歐洲地區(qū)原油的消費(fèi)呈下降趨勢(shì)，而以中國(guó)、印度為代表的新興經(jīng)濟(jì)體的石油消費(fèi)則呈現(xiàn)較快的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。英國(guó)石油公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年“亞太月牙形地帶”的石油需求約占全球的25%，且需求增速明顯快于北美地區(qū)和歐洲地區(qū)，油氣需求中心呈現(xiàn)由歐美地區(qū)加速向亞洲地區(qū)“由西向東”移動(dòng)的趨勢(shì)。另一方面，由加拿大、美國(guó)、委內(nèi)瑞拉、巴西等國(guó)家構(gòu)成的“美洲月牙形”油氣供給版圖初步形成。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，油氣供給日益多元化，美洲大陸在石油和天然氣領(lǐng)域快速發(fā)展，非常規(guī)油氣資源已成為能源供應(yīng)的重要來(lái)源。在美國(guó)“頁(yè)巖革命”影響下，美國(guó)的頁(yè)巖油氣、加拿大的油砂、委內(nèi)瑞拉的重油、巴西的深海鹽下石油和阿根廷的頁(yè)巖氣等能源的潛力逐步釋放，且在全球油氣供給方面所占比重越來(lái)越大，使得大西洋兩岸成為除中東之外油氣生產(chǎn)增長(zhǎng)最活躍的地區(qū)，改變了傳統(tǒng)的以中東為主的全球油氣生產(chǎn)版圖，世界油氣供應(yīng)呈現(xiàn)“西移”態(tài)勢(shì)。相關(guān)機(jī)構(gòu)研究成果顯示，全球天然氣的消費(fèi)增速僅次于可再生能源，至2035年年均消費(fèi)將增長(zhǎng)1.9%；預(yù)計(jì)2016年，全球天然氣產(chǎn)能大增，天然氣產(chǎn)量3.76萬(wàn)億立方米，同比增長(zhǎng)2.5%，天然氣需求約3.55萬(wàn)億立方米，同比增長(zhǎng)2%。

二、“頁(yè)巖革命”與低油價(jià)為美國(guó)實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立和進(jìn)行國(guó)際戰(zhàn)略提供強(qiáng)力支撐

頁(yè)巖油氣的成功開(kāi)發(fā)不僅使美國(guó)可盡早實(shí)現(xiàn)能源獨(dú)立戰(zhàn)略目標(biāo)，而且使其可能再次成為世界最大的油氣生產(chǎn)國(guó)，并從一個(gè)油氣凈進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?guó)，進(jìn)而使國(guó)際油價(jià)長(zhǎng)期保持在低位運(yùn)行。

兩年來(lái)國(guó)際油價(jià)大幅下跌的最重要影響因素之一就是美國(guó)的“頁(yè)巖革命”，而當(dāng)前的低油價(jià)又反過(guò)來(lái)影響著美國(guó)頁(yè)巖油氣的發(fā)展。低油價(jià)使得石油企業(yè)利潤(rùn)空間縮小，石油企業(yè)為生存不得不加速推進(jìn)技術(shù)革新，降低成本，提高競(jìng)爭(zhēng)力，從而促進(jìn)頁(yè)巖油氣的發(fā)展。

美國(guó)頁(yè)巖油氣得以持續(xù)發(fā)展的另一重要因素是發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)。油價(jià)和成本是投資者優(yōu)選項(xiàng)目的重要依據(jù)，進(jìn)而決定著油氣產(chǎn)量的增減。與常規(guī)油氣開(kāi)發(fā)的大規(guī)模投資和長(zhǎng)回報(bào)周期不同，頁(yè)巖油氣投資靈活，回報(bào)周期短乃至以月計(jì)算。當(dāng)油價(jià)低于開(kāi)發(fā)所需的最低回報(bào)時(shí)，投資停止，產(chǎn)量也很快下降；而油價(jià)一旦恢復(fù)到回報(bào)要求以上，投資則很快恢復(fù)，產(chǎn)量也會(huì)快速上升。在低油價(jià)的初期階段，在原有技術(shù)條件下高價(jià)低效的項(xiàng)目被擠出，油氣產(chǎn)量持續(xù)下降，但同時(shí)促使勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)不斷改進(jìn)與創(chuàng)新；隨著技術(shù)進(jìn)步和效率提升、成本下降，投資者可通過(guò)并購(gòu)快速擴(kuò)張油氣區(qū)塊，從而在同一地區(qū)形成大規(guī)模的頁(yè)巖油氣開(kāi)采活動(dòng)，油氣產(chǎn)量上升。資本逐利性及靈活多樣的盈利模式促使企業(yè)不斷創(chuàng)新技術(shù)、降低頁(yè)巖油氣開(kāi)采成本，這種內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力導(dǎo)致在油價(jià)低位運(yùn)行時(shí)仍維持較高的投資和產(chǎn)量。

頁(yè)巖油氣持續(xù)開(kāi)發(fā)和低油價(jià)既給美國(guó)帶來(lái)了能源價(jià)格走低、國(guó)民收入提高、就業(yè)增加等諸多好處，也為美國(guó)實(shí)施其國(guó)際戰(zhàn)略提供了巨大的空間。其一，美國(guó)在制約俄羅斯、伊朗和委內(nèi)瑞拉等國(guó)家的外交博弈中，以及實(shí)現(xiàn)推進(jìn)中東美式民主、保護(hù)同盟國(guó)安全等方面的戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)變得更加強(qiáng)硬，助長(zhǎng)了其把控、主導(dǎo)國(guó)際局勢(shì)的野心；其二，全球能源運(yùn)輸通道和網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)或?qū)⑸仙?，這將給一直在搭美國(guó)“安全便車”的包括中國(guó)在內(nèi)的能源進(jìn)口大國(guó)帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)；其三，從全球氣候政治看，美國(guó)大量使用天然氣，降低由使用煤炭帶來(lái)的溫室氣體的排放。此舉將減輕美國(guó)履行國(guó)際承諾的壓力，從而便于美國(guó)以環(huán)保的名義插手全球氣候政治。

三、低油價(jià)對(duì)俄羅斯等主要油氣資源國(guó)造成較大的沖擊

國(guó)際油價(jià)下跌在幫助原油主要消費(fèi)國(guó)降低成本、刺激消費(fèi)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的同時(shí)，對(duì)原油出口大國(guó)帶來(lái)利益損失，使這些國(guó)家面臨巨大的經(jīng)濟(jì)和財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。有關(guān)研究成果顯示，低油價(jià)使俄羅斯經(jīng)濟(jì)陷入困境，并將持續(xù)到2017年；對(duì)于委內(nèi)瑞拉，油價(jià)每降低1美元，國(guó)家收入損失將達(dá)7億美元。這對(duì)于那些嚴(yán)重依賴石油收入的主要油氣資源國(guó)將造成巨大的壓力。

俄羅斯的能源戰(zhàn)略選擇對(duì)歐洲乃至全球穩(wěn)定都至關(guān)重要。2014年以來(lái)，俄羅斯油氣開(kāi)發(fā)和出口頻頻遇挫，使其在國(guó)際油氣出口市場(chǎng)上的壟斷地位受到重大打擊。有關(guān)研究成果顯示，由于石油和天然氣出口占到俄羅斯財(cái)政預(yù)算的一半以上，俄羅斯經(jīng)濟(jì)正在走向衰退，如果全球順利推進(jìn)“頁(yè)巖革命”，到2040年俄羅斯天然氣占?xì)W洲市場(chǎng)的份額將下降一半。俄羅斯如何應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，直接關(guān)乎其經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和能源戰(zhàn)略的實(shí)施。烏克蘭事件成為2014年最大的地緣政治事件，導(dǎo)致俄羅斯與西方出現(xiàn)自冷戰(zhàn)以來(lái)最嚴(yán)重的對(duì)峙，極大影響了全球政治和能源市場(chǎng)格局。歐盟為降低對(duì)俄羅斯能源的依賴，努力尋求進(jìn)口多元化，加快與中亞、中東能源合作步伐。而俄羅斯在西方戰(zhàn)略圍堵下，加快油氣東移南下，特別是在與東亞國(guó)家的能源合作中取得突破性進(jìn)展。

未來(lái)的低油價(jià)很可能會(huì)加劇中東尤其是海灣地區(qū)的動(dòng)蕩。在油價(jià)暴跌的背景下，那些高度依賴資源出口的經(jīng)濟(jì)體如沙特阿拉伯、巴林和阿曼等國(guó)家在2015年都開(kāi)始削減補(bǔ)貼，基本食品和燃料價(jià)格均上漲了60%。國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)，在目前的消費(fèi)水平下，到2020年海灣國(guó)家將用完所有的資金儲(chǔ)備。未來(lái)隨著繼續(xù)勒緊褲腰帶，那些享有高福利的海灣國(guó)家的國(guó)民，可能不會(huì)默默地接受損失。由于意識(shí)到權(quán)力的衰落，海灣的政權(quán)或?qū)⒚媾R更大的危險(xiǎn)，進(jìn)而采取一些更激進(jìn)的地區(qū)行動(dòng)，如沙特阿拉伯發(fā)動(dòng)也門(mén)戰(zhàn)爭(zhēng)、與伊朗之間的對(duì)抗。盡管石油收入損失很大，但沙特阿拉伯仍堅(jiān)持增產(chǎn)，以壓制潛在的伊朗石油出口，并保護(hù)其市場(chǎng)份額。

四、低油價(jià)總體上有利于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和油氣行業(yè)改革

總體上看，長(zhǎng)期低油價(jià)對(duì)中國(guó)是較大的利好。首先，中國(guó)是世界第一大石油進(jìn)口國(guó)，2015年對(duì)外依存度超過(guò)60%，低油價(jià)會(huì)有效降低中國(guó)經(jīng)濟(jì)的整體負(fù)擔(dān)。石油價(jià)格下降意味著生產(chǎn)和運(yùn)輸成本的降低和總產(chǎn)出與勞動(dòng)生產(chǎn)率的增加，促使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率提高。相關(guān)研究成果表明，2015年中國(guó)石油進(jìn)口節(jié)省支出700億美元左右，提升國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率約0.3個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)際油價(jià)下跌對(duì)不同領(lǐng)域產(chǎn)生的影響不同。對(duì)下游用油大戶來(lái)說(shuō)，特別是交通運(yùn)輸業(yè)，低油價(jià)是一大利好；而對(duì)煤炭等能源替代行業(yè)和油氣開(kāi)采業(yè)來(lái)說(shuō)，低油價(jià)會(huì)產(chǎn)生不利影響。目前看，中國(guó)油氣企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)不同程度下滑，勘探開(kāi)發(fā)新投入減少，油氣工程技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)急劇萎縮，約40%的鉆井隊(duì)被閑置，石油裝備制造產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，整個(gè)行業(yè)步入“寒冬”。面對(duì)“寒冬”，我國(guó)油氣企業(yè)應(yīng)緊緊抓住國(guó)際油價(jià)大跌后處于價(jià)格低位運(yùn)行周期的窗口期和深化改革的戰(zhàn)略機(jī)遇期，針對(duì)低油價(jià)時(shí)暴露出來(lái)的市場(chǎng)化程度低、企業(yè)經(jīng)營(yíng)理念落后和抗風(fēng)險(xiǎn)能力差等方面的弊病，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，全面深化能源領(lǐng)域國(guó)有企業(yè)改革，加快推進(jìn)石油天然氣體制改革，解決制約石油天然氣行業(yè)發(fā)展的突出矛盾和深層次問(wèn)題，增強(qiáng)企業(yè)活力和競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)石油天然氣行業(yè)又好又快發(fā)展。

其次，低油價(jià)引發(fā)低氣價(jià)，這有助于加快提升城市氣化率，增加天然氣供應(yīng)的覆蓋面和受益人口，這既給私家車、出租車、重型卡車等天然氣汽車車主帶來(lái)降低出行成本的好處，也給城市居民的供暖和生活用氣，以及餐飲業(yè)帶來(lái)清潔能源和便利，更為有效緩解大氣污染提供了有效的解決途徑。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，京津冀地區(qū)除發(fā)電用煤約2億噸外，工業(yè)、供暖等用煤每年達(dá)1.4億噸，這些以分散使用為主且缺乏有效環(huán)保措施的煤炭通過(guò)燃燒，每年向大氣中排放大量的污染物。研究結(jié)果表明，如果散煤全部用天然氣替代，天然氣需求量將增加750億立方米/年，與等熱值煤炭相比，每年可減排二氧化碳約3.2億噸、二氧化硫約360萬(wàn)噸、煙塵約130萬(wàn)噸。這將有效緩解京津冀大氣污染的嚴(yán)峻形勢(shì)。

第三，低油價(jià)可助推中國(guó)可再生能源發(fā)展。當(dāng)前中國(guó)可再生能源發(fā)展的主要領(lǐng)域是光伏、風(fēng)電、水電以及核電，這些新能源的發(fā)展主要取代對(duì)煤電的需求。油價(jià)降低不會(huì)制約新能源的發(fā)展，因?yàn)闅鈨r(jià)降低有利于發(fā)展目前僅占總電量2%的天然氣發(fā)電，結(jié)合抽水蓄能的氣電調(diào)峰可增強(qiáng)電網(wǎng)接納可再生能源的穩(wěn)定性，提升風(fēng)力和太陽(yáng)能的發(fā)電能力。

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（責(zé)任編輯：王碧薇）