■ 趙云峰

發(fā)達國家先進制造業(yè)對外商投資的異質性政策研究

■ 趙云峰

本文針對發(fā)展先進制造業(yè)過程中引進外資產生的新品開發(fā)率下降的問題，我國是否需要對現有引資政策進行微調?國際上是否有更好的經驗值得借鑒?基于這樣的初衷，本文試圖分析美、日等發(fā)達國家針對先進制造業(yè)的引資政策，嘗試從中尋找到可借鑒的經驗，認識這兩個創(chuàng)新型國度對于外資的態(tài)度。

先進制造業(yè)；外商投資；異質性分析

美國先進制造業(yè)對外商投資的政策分析

美國是世界上最開放的國家之一，也是對外資限制最少的國家之一。但基于2007年全美通過的 《外國投資與國家安全法案》 （Foreign Investmentand National Security Act，簡稱 “FINSA”）的規(guī)定，美國主要針對對于本國技術水平更高和與國外相當的行業(yè)開展對外投資的限制性規(guī)定。外國資本可以像美國國內資本一樣自由進入投資領域，但通訊、交通運輸、金融及國防工業(yè)等，在投資比例、投資期限、股份轉讓資本金及利潤與合法收益等方面有一定限制。此外對特定國家 （一般指敵對國家）的投資也進行了一定的限制。但總體來看，這些限制并不構成外國投資者的障礙。但近年來美國要求世界對其開放市場，放松對其資本限制的同時，美國國內限制外資的呼聲卻越來越強。

從 《1950年國防生產法》到 《外商投資與國家安全法案》，美國外資監(jiān)管歷史進行中，尤其是重要技術的方面，美國對于關鍵性技術的保護十分看重，一旦在技術引進過程中涉及到美國先進制造業(yè)的時候，該國政府則視同為國家安全層面的問題。外國資本持股美國企業(yè)超過股權比例的十分之一時的資本并購交易一般情況下很難審查通過，美國在資本市場上的防范可見窺見一斑。所以 《外商投資與國家安全法案 （FINSA）》的實施細則將成為美國歷史上最嚴格的限制外資法案。該條例在設立過程中，考慮外國資本在美進行單純資本投資要通過國投委員會的審批通過，如果國投委員會將資本并購認定為危機美國國家安全的資本投資，進行投資的企業(yè)將受到巨大額度的罰款，這樣將原本寬松大門內又設立了一道大門。而且依照 《外商投資與國家安全法案》給予外國投資委員會對已完成的資本并購重新審查的權利，這樣對于在美國進行資本投資又增加了難度和風險?！锻馍掏顿Y與國家安全法案》授權美國總統(tǒng)可以中止或禁止任何被認定會威脅美國國家安全的外國收購、并購或接管美公司的行為。

從近期發(fā)生的美國總統(tǒng)奧巴馬以威脅美國國家安全為由，簽發(fā)行政命令，禁止三一集團關聯公司羅爾斯在美國俄勒岡州一軍事基地附近興建4座風力發(fā)電廠。這個項目之前也曾遭遇“美國海外投資委員會”的禁令。無獨有偶，美國眾議院情報委員會發(fā)布報告說，華為與中興可能威脅美國國家通信安全為由，建議禁止中國通訊設備公司參與美國所有電信設備業(yè)務的事例都表明美國對高水平外資進入的嚴格限制。美國對于外資，尤其先進制造業(yè)等代表科技革命新潮流的尖端產業(yè)通常采取很謹慎的態(tài)度，遠不像我們想象中的 “歡迎所有外資”的態(tài)度。美國以保護本土先進制造業(yè)為第一要務，在此基礎上對于遠遠落后于本國的工業(yè)持不限制態(tài)度，但對于與本國制造水平相當，甚至更發(fā)達的產業(yè)采取嚴格限制，甚至禁止的態(tài)度。從美國的引資政策中，我們是否也應該學習些什么？

與之相比，我國發(fā)達地區(qū)對于先進制造業(yè)中裝備制造業(yè)外商投資比重達到75.7%，大部分產業(yè)外資過半的策略是否需要做適度的調整？我們在鼓勵外資進入、歡迎外資到來的同時，對于威脅到本土先進制造業(yè)發(fā)展的外資企業(yè)也應該進行特定階段、一定程度和一定范圍內的限制，為本土先進制造業(yè)技術進步提供充足的市場需求。以前的市場與技術的等價交換方式將一去不復返，我國的本土制造業(yè)企業(yè)在未來如果尋求不到合適的市場，則面臨的是競爭中的淘汰出局。目前，我國先進制造業(yè)企業(yè)面臨的就是自主創(chuàng)新轉型發(fā)展的勢在必行，要為本土先進制造業(yè)提供適宜的成長環(huán)境是必要的，也是必需的。面對可能影響到本土先進制造業(yè)發(fā)展的外資企業(yè)，可以設置一套合理的審核機制，可以根據其產業(yè)的重要性，依次進行分類處理，比如說可以分為進入、限制進入和禁止進入的行業(yè)分類，隨時根據產業(yè)鏈的自身的不同發(fā)展階段，設立有效的進人和退出機制。對于尚未發(fā)展成熟，還需政府不斷扶持，加大科技研發(fā)投入并不斷進步的先進制造業(yè)，政府應該根據行業(yè)和企業(yè)特征，為其創(chuàng)造一個相對寬松的成長環(huán)境，一定程度上要限制外資的過度進入。對于已經發(fā)展起來的科技行業(yè)，政府還應該學會放手，讓其在與外資企業(yè)競爭的過程中激發(fā)活力，增強創(chuàng)新意識，提升創(chuàng)新能力，利用優(yōu)勝劣汰的市場機制實現本土科技的成長與成熟。由此，本土先進制造業(yè)不同行業(yè)、不同企業(yè)的具體特征和發(fā)展階段，應當設立不同的外資準入機制，這對于本土先進制造業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展將產生至關重要的作用。

日本先進制造業(yè)對外商投資的政策分析

日本是世界第三大經濟體，其科研能力居世界前列，先進制造業(yè)發(fā)展居世界領先水平。日本先進制造業(yè)在快速發(fā)展過程中，對外商投資范圍和出資比例做出更加嚴格的限制。日本根據各產業(yè)的國際競爭力強弱，將本國產業(yè)劃分為第一類自由化產業(yè)、第二類自由化產業(yè)和第三類非自由化產業(yè)，對外商規(guī)定不同的出資比例。這種分層限制外商投資的方法非常有利于本國國內先進制造業(yè)的健康發(fā)展。第一類自由化產業(yè)主要是指與外國企業(yè)相比，在技術、資金、設備、材料及其他個別方面差距很小的產業(yè)，如鋼鐵、造船、摩托車制造、電子計算機等，外國投資者在這類企業(yè)中可擁有100%的股份。第二類自由化產業(yè)是指盡管具有相當的國際競爭力，但與外國企業(yè)相比，在資本、技術、設備、資源等方面以及綜合競爭能力方面仍有一定差距的產業(yè)，如汽車制造、電話設備、合成纖維、醫(yī)藥品生產等，外國投資者在這類企業(yè)中只能占有50%以下的股份。第三類是非自由化產業(yè)，主要針對農林水產業(yè)、皮革及其制品、石油業(yè)、礦業(yè)等影響國家經濟安全和能源的關鍵性行業(yè)。日本政府對于這類行業(yè)的投資會不斷加大控制，規(guī)定出資比例上限，從而控制外資對這類產業(yè)的介入。

日本政府通過外商投資政策的制定，在開展外向型經濟過程中，始終注重保護和扶持那些國際競爭力薄弱的本國產業(yè)，采取 “先保護育成，再開放競爭”的基本策略，這對于我國加快本土先進制造業(yè)技術進步，但本土企業(yè)實力還很薄弱時，大量引入外資，形成以外資主導型的先進制造業(yè)格局的政策調整有重要的啟示作用。

除此之外，日本在發(fā)展先進制造業(yè)方面不僅注重原創(chuàng)性發(fā)明，同時非常關注生產模式的創(chuàng)新，創(chuàng)建了諸如精益生產模式、作業(yè)站生產模式和以人為本的經營管理模式等。這些生產模式的創(chuàng)新也同樣可以促進日本先進制造業(yè)的效率提升。我國在加快技術創(chuàng)新過程中，不僅要加強原創(chuàng)性革新步伐，同時基于目前我國先進制造業(yè)的發(fā)展現狀，學習日本的成功經驗，加快生產模式的創(chuàng)新也是一種成功，也不容忽視。我們應該認真對待。這種精益生產模式打破了傳統(tǒng)的福特生產模式，綜合了單件生產與大量生產的優(yōu)點，既避免了前者的高成本，又避免了后者的僵硬化，是加快先進制造業(yè)發(fā)展的相對簡單可行、見效又快的有效方法，值得我國借鑒。

與美國、日本相仿，歐洲國家對于先進制造業(yè)的外商投資也實行一定程度、一定水平、一定范圍的限制。在英國的外國投資者如要收購任何大型或經濟上有重要影響的英國企業(yè)也必須獲得當地政府批準。

發(fā)達國家制造業(yè)政策分析對我國啟示

研究美國、日本先進制造業(yè)對外商投資的相關政策后，我們發(fā)現：所謂的歡迎外資并不是所有行業(yè)對外商開放，而是要區(qū)別對待。尤其針對本土先進制造業(yè)與外資先進制造業(yè)有較大差距的行業(yè)還是要有保護本國產業(yè)的意識，給本土企業(yè)有成長和發(fā)展的空間，不能一概而論。 “以市場換技術”的策略可能適用于改革開放初期。當我們進入制造業(yè)轉型、升級，產業(yè)發(fā)展的快速階段，就突顯出創(chuàng)新、研發(fā)的重要性。發(fā)達國家在這一方面的確走在我們前面。但不能就此過度依賴外資，這樣我們會陷入被外資技術鎖定、品牌鎖定、市場鎖定的三重困境，而無法實現可持續(xù)發(fā)展。尤其針對新的工業(yè)革命，面對各國搶占科技制高點的激烈競爭，我國的先進制造業(yè)正處于轉型發(fā)展的關鍵時期，在這一輪競爭中搶占機遇，加快自主研發(fā)都是必需的。但如果過多依靠外資，我們可能會被外資牽制，減緩發(fā)展的步伐。

在這樣的情形下，我們要發(fā)展先進制造業(yè)，吸引外資，加快總部經濟建設。我們要歡迎外資，但要細化管理，要平衡好本土與外商的投資比例。借鑒日本引資對產業(yè)分類的政策，對于與本土技術水平差距不大的產業(yè)實行10%以上的控股；對于與本土技術水平差距較大的先進制造業(yè)實行50%以上的控股；對于關系產業(yè)安全的石油、電信、鐵路、民航等產業(yè)限制外資進人。對本土國有、民營企業(yè)制定平等競爭機制，創(chuàng)造寬松環(huán)境助推多種經濟成分企業(yè)共同發(fā)展。挖掘民營企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，政府要為其發(fā)展創(chuàng)造適宜的成長環(huán)境，用法律規(guī)范其合法經營。針對各地方的總部經濟快速發(fā)展，著重平衡本土與外資研發(fā)中心的關系，鼓勵外資多采用合資、合作的投資模式，適度控制獨資經營的比重，以免影響總部經濟對本土科技水平提升的效用發(fā)揮。

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責任編輯：孫鐵銘

管理學博士，天津社會科學院現代企業(yè)研究所，副研究員）