潘華+徐星

摘要：生態(tài)補(bǔ)償?shù)馁Y本從何而來(lái)，僅靠政府的財(cái)政資金投入是杯水車薪，而吸引社會(huì)資本的投入需要運(yùn)用市場(chǎng)化機(jī)制，生態(tài)補(bǔ)償?shù)墓嫘耘c社會(huì)資本的逐利性如何協(xié)調(diào)統(tǒng)一，是生態(tài)補(bǔ)償投融資面臨的難題。通過(guò)梳理、歸納，總結(jié)了近年來(lái)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)在生態(tài)補(bǔ)償方向的理論與實(shí)踐、生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制，特別是生態(tài)補(bǔ)償投融資市場(chǎng)化機(jī)制方面的研究成果，并對(duì)其進(jìn)行了評(píng)述，指出目前學(xué)術(shù)界相關(guān)研究的不足及需進(jìn)一步研究的方向領(lǐng)域。

關(guān)鍵詞：生態(tài)補(bǔ)償;投融資;市場(chǎng)化機(jī)制;社會(huì)資本;產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)

中圖分類號(hào)：F830.59文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號(hào)：1671-1254（2016）01-0059-06

A Review on the Research of the Market Mechanism of Ecological

Compensation for Investment and Financing

PAN Hua， XU Xing

（Faculty of Management and Economics， Kunming University of Science and

Technology， Kunming 650093， Yunnan， China）

Abstract：Where can we get the capital of ecocompensation？ Obviously， it is not enough only by relying on the government's financial capital or by attracting social capital investment necessary to use the market mechanism. The financing of ecocompensation faces a problem as to how to coordinate and unify the public welfare of ecocompensation and the profitdriving of social capital. In this article， the authors comb and generalize the theories of ecocompensation and the mechanism of ecocompensation of the related domestic and foreign articles published in recent years， especially the research findings on the marketing mechanism of the investing and financing of the ecocompensation. Meanwhile， the authors review the related theories and points out the defects of current academic researches and the further researching key points.

Keywords：ecological compensation; investment and financing; the market mechanism; social capital; property rights trading market

多年來(lái)，我們依靠大規(guī)模開發(fā)建設(shè)、以資源高投入換來(lái)經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)，但這同時(shí)，卻付出了極端天氣增多、人為水土流失加重、沙塵肆虐、霧霾籠罩、生態(tài)環(huán)境遭受嚴(yán)重破壞的沉重代價(jià)。盡管我們提倡科學(xué)發(fā)展觀，生態(tài)環(huán)境治理取得了一些局部性和階段性的成績(jī)。例如，生態(tài)補(bǔ)償?shù)呢?cái)政投入逐年增加，生態(tài)脆弱地區(qū)的退耕還林、退牧還草、公益林建設(shè)保護(hù)、流域生態(tài)治理、重要生態(tài)功能區(qū)建設(shè)等方面取得較大進(jìn)展和可喜變化。但是，我們依然沒有從根本上遏止生態(tài)環(huán)境的嚴(yán)重破壞，這其中生態(tài)補(bǔ)償?shù)馁Y金投入嚴(yán)重不足、補(bǔ)償渠道和方式較單一、生態(tài)補(bǔ)償缺少投融資市場(chǎng)化機(jī)制是重要原因。因此，“堅(jiān)持誰(shuí)受益、誰(shuí)補(bǔ)償原則，完善對(duì)重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)的生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制，推動(dòng)地區(qū)間建立橫向生態(tài)補(bǔ)償制度。發(fā)展環(huán)保市場(chǎng)，推行節(jié)能量、碳排放權(quán)、排污權(quán)、水權(quán)交易制度，建立吸引社會(huì)資本投入生態(tài)環(huán)境保護(hù)的市場(chǎng)化機(jī)制，推行環(huán)境污染第三方治理”

詳見十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，2013年11月12日。

勢(shì)在必行。然而，社會(huì)資本是逐利的，生態(tài)補(bǔ)償具有公益性，如何使兩者協(xié)調(diào)統(tǒng)一，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)廣泛參與，這是生態(tài)補(bǔ)償長(zhǎng)期面臨的困惑。本文擬通過(guò)梳理、歸納，總結(jié)近年來(lái)國(guó)內(nèi)外生態(tài)補(bǔ)償相關(guān)文獻(xiàn)的研究成果，分析生態(tài)補(bǔ)償問(wèn)題的復(fù)雜性和學(xué)術(shù)研究的局限性，指出目前研究存在的不足，發(fā)現(xiàn)和探尋生態(tài)補(bǔ)償投融資的市場(chǎng)化新途徑，提出構(gòu)建更多運(yùn)用經(jīng)濟(jì)杠桿進(jìn)行生態(tài)補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)體系，解決市場(chǎng)主體混亂和市場(chǎng)體系發(fā)育滯后、社會(huì)參與度不高等問(wèn)題

詳見中共中央，國(guó)務(wù)院：《生態(tài)文明體制改革總體方案》，2015年9月21日。 。

本文研究?jī)r(jià)值在于：提出樹立生態(tài)補(bǔ)償投融資市場(chǎng)化機(jī)制新理念，建立生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易盤活生態(tài)資源，進(jìn)而吸引社會(huì)資本投入生態(tài)補(bǔ)償，破解長(zhǎng)期困擾生態(tài)補(bǔ)償?shù)娜谫Y難題。

一、國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究理論與實(shí)踐綜述

（一）生態(tài)補(bǔ)償內(nèi)涵的界定

“生態(tài)補(bǔ)償”是一個(gè)具有中國(guó)特色的提法。在外文文獻(xiàn)中，很難發(fā)現(xiàn)與之直接對(duì)應(yīng)的概念，國(guó)外學(xué)者在表述生態(tài)補(bǔ)償問(wèn)題時(shí)，一般使用生態(tài)服務(wù)付費(fèi)（Payment for Ecological Services，簡(jiǎn)稱PES）或生態(tài)效益付費(fèi)（Payment for Ecological Benefits，簡(jiǎn)稱PEB）等概念[1]。國(guó)內(nèi)學(xué)者基于不同的研究視角和側(cè)重點(diǎn)，對(duì)生態(tài)補(bǔ)償?shù)亩x持有的觀點(diǎn)也不同。毛顯強(qiáng)等把生態(tài)補(bǔ)償定義為既包括對(duì)保護(hù)生態(tài)系統(tǒng)和自然資源所獲得收益的獎(jiǎng)勵(lì)或破壞生態(tài)系統(tǒng)和自然資源所造成損失的賠償，也包括對(duì)造成環(huán)境污染的污染者收費(fèi)[2]。也有學(xué)者，如吳江、王浩、呂忠梅認(rèn)為生態(tài)補(bǔ)償有廣義和狹義之分。“廣義生態(tài)補(bǔ)償指對(duì)污染環(huán)境的補(bǔ)償和生態(tài)功能的補(bǔ)償，即包括對(duì)損害資源環(huán)境行為的收費(fèi)和對(duì)保護(hù)資源環(huán)境行為的補(bǔ)償，以提高該行為的成本或收益，達(dá)到保護(hù)環(huán)境的目的;狹義生態(tài)補(bǔ)償僅指對(duì)生態(tài)功能和生態(tài)價(jià)值的補(bǔ)償?！盵3]

（二）生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制研究理論與實(shí)踐

所謂生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制，就是以改善或恢復(fù)生態(tài)環(huán)境為目的，以政府的宏觀調(diào)控和市場(chǎng)在資源配置中的作用為手段，協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境破壞之間的關(guān)系，調(diào)整各利益相關(guān)者之間的利益分配關(guān)系的一種制度安排

參見中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)部：《什么是生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制》[2009-04-10].http：//www.zhb.gov.cn

。

在理論研究方面，國(guó)外有關(guān)生態(tài)補(bǔ)償?shù)难芯恳焉孀阊a(bǔ)償主體、補(bǔ)償對(duì)象、生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制的設(shè)計(jì)、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)、補(bǔ)償渠道及補(bǔ)償核算體系等方面，且成果頗豐。國(guó)內(nèi)學(xué)者葉知年[4]對(duì)生態(tài)補(bǔ)償?shù)囊亍⒐藏?cái)政的補(bǔ)償途徑、補(bǔ)償資金的籌集渠道與使用等方面有較多研究思考[4]。李克國(guó)[5]研究認(rèn)為我國(guó)生態(tài)補(bǔ)償政策主要涉及財(cái)政補(bǔ)償、流域內(nèi)部補(bǔ)償、征收生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償稅費(fèi)、市場(chǎng)方式補(bǔ)償、異地開發(fā)補(bǔ)償?shù)确矫妫嬖谟^念障礙、法律障礙、技術(shù)障礙等問(wèn)題。馮艷芬[6]等對(duì)生態(tài)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)的核算方法與結(jié)果進(jìn)行了歸納總結(jié)，并探討了影響生態(tài)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)過(guò)低的因素。譚秋成[7]指出確定生態(tài)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)主要取決于生態(tài)補(bǔ)償項(xiàng)目的成本計(jì)量，既包括損失者的直接成本，也包括損失者的間接成本，同時(shí)還取決于生態(tài)補(bǔ)償項(xiàng)目中受損者和得益者雙方的協(xié)商博弈結(jié)果。趙強(qiáng)、王麗慧[8]等認(rèn)為明確資源使用權(quán)的交易制度，須加強(qiáng)生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)界定的立法規(guī)范，完善資源開發(fā)與利用的國(guó)家監(jiān)管體系，以建立資源有償使用和生態(tài)補(bǔ)償?shù)漠a(chǎn)權(quán)制度。黨的十八屆三中全會(huì)提出通過(guò)自然資源及其產(chǎn)品價(jià)格改革，逐步擴(kuò)大退耕還林退牧還草的范圍、將資源稅擴(kuò)展到占用各種自然生態(tài)空間，完善對(duì)重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)的生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制，建立吸引社會(huì)資本投入生態(tài)環(huán)境保護(hù)的市場(chǎng)化機(jī)制。

實(shí)踐探索方面，在國(guó)外，一些拉美國(guó)家開展了環(huán)境服務(wù)支付（Payments for Environmental Services，簡(jiǎn)稱PES）項(xiàng)目該項(xiàng)目由世界銀行發(fā)起，改善流域水環(huán)境服務(wù)功能是 PES 主要的生態(tài)補(bǔ)償方向。日本和美國(guó)也在部分流域?qū)嵤┝司哂猩鷳B(tài)補(bǔ)償性質(zhì)的流域管理計(jì)劃。大多數(shù)此類生態(tài)補(bǔ)償項(xiàng)目主要通過(guò)增加流域內(nèi)的森林覆蓋率、改善水質(zhì)和水文條件。因此，補(bǔ)償費(fèi)主要向用水者征收，其他生態(tài)服務(wù)的受益者不被考慮。

。加拿大聯(lián)邦政府實(shí)施了向土地所有者提供管理費(fèi)用并補(bǔ)償他們損失的政策。歐盟的農(nóng)業(yè)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目、美國(guó)的保護(hù)與儲(chǔ)備計(jì)劃CRP及環(huán)境質(zhì)量激勵(lì)項(xiàng)目EQIP都采取了補(bǔ)償措施。在國(guó)內(nèi)，政策實(shí)踐中主要構(gòu)建了四個(gè)生態(tài)補(bǔ)償重點(diǎn)領(lǐng)域，分別是自然保護(hù)區(qū)、重要生態(tài)功能區(qū)、礦產(chǎn)資源開發(fā)和流域水環(huán)境保護(hù)。2008年起，財(cái)政部“開始實(shí)施對(duì)重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)轉(zhuǎn)移支付，加大對(duì)三江源等重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)的轉(zhuǎn)移支付力度，提高生態(tài)功能區(qū)的基本公共服務(wù)水平”

參見財(cái)政部[2011]428號(hào)文《國(guó)家重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)轉(zhuǎn)移支付辦法》及財(cái)政部官網(wǎng)披露信息。。

2012年6月，財(cái)政部印發(fā)《中央對(duì)地方國(guó)家重點(diǎn)生態(tài)功能區(qū)轉(zhuǎn)移支付辦法》。2015年初，國(guó)務(wù)院《關(guān)于推行環(huán)境污染第三方治理的意見》提出以市場(chǎng)為導(dǎo)向，引入社會(huì)資本，為生態(tài)補(bǔ)償營(yíng)造有利的市場(chǎng)和政策環(huán)境，促進(jìn)生態(tài)補(bǔ)償市場(chǎng)化機(jī)制的形成。我國(guó)已實(shí)施上百個(gè)生態(tài)補(bǔ)償案例，發(fā)現(xiàn)各類地區(qū)生態(tài)補(bǔ)償實(shí)施力度差異較大，補(bǔ)償區(qū)域分布對(duì)比明顯，生態(tài)補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)手段很不成熟，政府引導(dǎo)市場(chǎng)的補(bǔ)償模式仍是主導(dǎo)方式。

（三）生態(tài)補(bǔ)償投融資市場(chǎng)化機(jī)制研究理論與實(shí)踐

生態(tài)補(bǔ)償投融資市場(chǎng)化機(jī)制強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)在生態(tài)補(bǔ)償中的作用，通過(guò)市場(chǎng)產(chǎn)權(quán)交易和金融工具運(yùn)用，促進(jìn)生態(tài)資源合理流動(dòng)，達(dá)到生態(tài)資源優(yōu)化配置和吸引社會(huì)資本投入生態(tài)補(bǔ)償?shù)哪康摹?/p>

理論研究方面，科斯的產(chǎn)權(quán)理論在國(guó)外生態(tài)補(bǔ)償領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。例如，排污收費(fèi)制度、生態(tài)公益林補(bǔ)助等征稅補(bǔ)貼手段的推行，綠色償付、配額交易、生態(tài)標(biāo)簽、碳匯交易及排污權(quán)、水權(quán)交易等市場(chǎng)化交易模式的崛起，形成了產(chǎn)權(quán)理論在生態(tài)補(bǔ)償領(lǐng)域的外部效應(yīng)理論。另外，Wunder和Noordwijk提出：“生態(tài)功能服務(wù)付費(fèi)機(jī)制，即生態(tài)功能受益的一方提供相應(yīng)的費(fèi)用給生態(tài)功能服務(wù)提供的一方，通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段來(lái)達(dá)到生態(tài)補(bǔ)償目的的一種制度?！盵10]

近年來(lái)，國(guó)內(nèi)學(xué)者的研究主要集中在生態(tài)補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)化模式、生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)交易制度、生態(tài)服務(wù)市場(chǎng)化及生態(tài)補(bǔ)償投融資手段及政策等方面。

1.生態(tài)補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)化補(bǔ)償模式。李俊麗、蓋凱程[11]提出生態(tài)補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)化模式，探討如何建立三江源地區(qū)以市場(chǎng)為導(dǎo)向的多元化生態(tài)補(bǔ)償機(jī)制。李平、高原[12]借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的生態(tài)效益補(bǔ)償經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建我國(guó)森林生態(tài)效益補(bǔ)償機(jī)制，將森林生態(tài)效益的補(bǔ)償模式分為政府模式、市場(chǎng)模式和社會(huì)模式。黃寰[13]建議試點(diǎn)推行資源使用權(quán)交易制度，如碳排放權(quán)交易、排污權(quán)交易等，逐步形成有層次的、競(jìng)爭(zhēng)有序的、統(tǒng)一開放的資源環(huán)境市場(chǎng)體系。樊萬(wàn)選[14]提出企業(yè)對(duì)生態(tài)環(huán)境的破壞可采用現(xiàn)金補(bǔ)償和修復(fù)治理兩種補(bǔ)償形式。

2.生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)交易制度。國(guó)外早在生態(tài)補(bǔ)償外部性的內(nèi)部化研究中，就形成了以庇古為代表的“政府干預(yù)”理論和科斯為代表的“產(chǎn)權(quán)安排”理論，之后科斯思路即生態(tài)補(bǔ)償市場(chǎng)化被越來(lái)越多的國(guó)家借鑒[15]。我國(guó)對(duì)資源性資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定的研究論述并不多。馮凌[16]以產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)“交易費(fèi)用”理論為依據(jù)，探討了建立以市場(chǎng)化機(jī)制為主體和不同生態(tài)服務(wù)功能類型的生態(tài)補(bǔ)償制度體系。周林[17]從不同角度探討了資源性資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)界定問(wèn)題，一是以解決外部性為目的的產(chǎn)權(quán)界定問(wèn)題，二是以提高資源性資產(chǎn)配置效率為核心的產(chǎn)權(quán)界定問(wèn)題。常修澤[18]闡述了資源環(huán)境產(chǎn)權(quán)制度，指出建立健全資源有償使用制度和生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償機(jī)制有賴于明確產(chǎn)權(quán)，其涉及資源環(huán)境產(chǎn)權(quán)的界定、交易和保護(hù)。龐英姿[19]認(rèn)為“需要推進(jìn)資源性產(chǎn)品價(jià)格改革，建立能夠反映市場(chǎng)供求關(guān)系和資源稀缺程度的價(jià)格形成機(jī)制”。趙雪雁[20]等指出我國(guó)盡管也嘗試了一些基于市場(chǎng)機(jī)制的生態(tài)補(bǔ)償手段，如水資源交易模式，但市場(chǎng)交易機(jī)制尚未健全。

3.生態(tài)服務(wù)付費(fèi)機(jī)制。國(guó)外生態(tài)環(huán)境服務(wù)的付費(fèi)機(jī)制呈現(xiàn)多樣化，有政府運(yùn)作、一對(duì)一交易、交易所形式、基金形式等，而運(yùn)作成功的生態(tài)服務(wù)付費(fèi)案例一般都有明晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，這值得國(guó)內(nèi)借鑒。生態(tài)服務(wù)付費(fèi)機(jī)制，作為一種更直接的市場(chǎng)化生態(tài)補(bǔ)償方式，需要具備實(shí)踐的可操作性。國(guó)內(nèi)學(xué)者延軍平[21]等提出生態(tài)購(gòu)買的概念，指出生態(tài)購(gòu)買是一種對(duì)生態(tài)效益的補(bǔ)償，屬于生態(tài)服務(wù)市場(chǎng)化的一種手段與方法。生態(tài)購(gòu)買作為一種更直接的市場(chǎng)化補(bǔ)償方式，可適當(dāng)簡(jiǎn)化生態(tài)補(bǔ)償過(guò)程使之操作起來(lái)更加方便有效。吳學(xué)燦[22]則把生態(tài)補(bǔ)償與生態(tài)購(gòu)買結(jié)合起來(lái)，從兩者中取長(zhǎng)補(bǔ)短，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，使兩者素質(zhì)和功能都大為改善。

4.生態(tài)補(bǔ)償融資手段及政策。鐘紹峰[23]認(rèn)為國(guó)外生態(tài)補(bǔ)償?shù)耐度谫Y政策較少使用政府直接干預(yù)或控制的方式，而是強(qiáng)調(diào)政府通過(guò)制度設(shè)計(jì)來(lái)創(chuàng)造生態(tài)資源或服務(wù)的交易市場(chǎng)，通過(guò)立法將有關(guān)市場(chǎng)交易、管制手段和方式法制化、正規(guī)化。秦艷紅[24]等指出如果生態(tài)補(bǔ)償?shù)娜谫Y渠道主要依賴財(cái)政轉(zhuǎn)移支付或補(bǔ)貼，以及國(guó)際組織或環(huán)保非政府組織的貸款、捐助，毫無(wú)疑問(wèn)會(huì)受到財(cái)政的支付能力限制，難以保證生態(tài)補(bǔ)償資金的持續(xù)供給。也有學(xué)者從資本市場(chǎng)角度探討融資手段，錢凱[25]認(rèn)為應(yīng)考慮在資本市場(chǎng)上發(fā)行債券、股票等金融產(chǎn)品，籌集一定的環(huán)保資金，建議制定綠色政策鼓勵(lì)環(huán)保企業(yè)上市，吸引社會(huì)資本和外資投入到環(huán)保產(chǎn)業(yè)，開展征收生態(tài)稅費(fèi)等。王雅麗[26]認(rèn)為健全生態(tài)保護(hù)經(jīng)濟(jì)激勵(lì)機(jī)制和融資機(jī)制，歸根結(jié)底就是改善生態(tài)補(bǔ)償?shù)慕鹑谥С?，且指出生態(tài)補(bǔ)償金融支持實(shí)踐中，存在諸如生態(tài)保護(hù)的成本難以界定、缺乏有效的投融資機(jī)制、監(jiān)督激勵(lì)機(jī)制不夠完善和法律法規(guī)尚不健全等問(wèn)題。王婧[27]則認(rèn)為應(yīng)探索綠色金融創(chuàng)新模式，推進(jìn)市場(chǎng)化制度體系建設(shè)。張文寧[28]指出并剖析生態(tài)補(bǔ)償實(shí)踐中存在的補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)和補(bǔ)償范圍等問(wèn)題，提出要建立良性市場(chǎng)投融資機(jī)制。

有關(guān)生態(tài)補(bǔ)償市場(chǎng)化機(jī)制的實(shí)踐研究方面，國(guó)外主要有成立生態(tài)補(bǔ)償專項(xiàng)基金，如法國(guó)成立了國(guó)家森林專項(xiàng)基金，哥斯達(dá)黎加政府成立了生態(tài)補(bǔ)償基金，用于補(bǔ)償森林提供的生態(tài)服務(wù);設(shè)立資源稅，如歐盟推行二氧化碳稅實(shí)現(xiàn)生態(tài)補(bǔ)償;建立補(bǔ)償保證金制度，如英國(guó)、美國(guó)、德國(guó)建立了礦區(qū)的補(bǔ)償保證金制度;還有一些市場(chǎng)化途徑，如美國(guó)紐約市與上游的清潔供水交易案例、開放的市場(chǎng)貿(mào)易，澳大利亞實(shí)施的水分蒸發(fā)信貸案例和生態(tài)標(biāo)記，歐盟的生態(tài)標(biāo)簽體系案例等。相對(duì)我國(guó)，國(guó)外有較健全的產(chǎn)權(quán)交易制度，能夠?yàn)樯鷳B(tài)補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)化運(yùn)行提供制度保障;政府的財(cái)政實(shí)力較強(qiáng)，有能力購(gòu)買重要的生態(tài)服務(wù);社會(huì)有較成熟的參與與協(xié)商機(jī)制，可為引入社會(huì)資本提供便利[29]。

我國(guó)2015年頒布的《生態(tài)文明體制改革總體方案》提出樹立自然價(jià)值和自然資本的理念，堅(jiān)持自然資源資產(chǎn)的公有性質(zhì)，創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)交易制度，構(gòu)建起由自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度、資源有償使用和生態(tài)補(bǔ)償制度等八項(xiàng)制度構(gòu)成的產(chǎn)權(quán)清晰、多元參與、激勵(lì)約束并重、系統(tǒng)完整的生態(tài)文明制度體系。

二、生態(tài)補(bǔ)償融資市場(chǎng)化機(jī)制研究存在的問(wèn)題

綜上可見，國(guó)外的生態(tài)補(bǔ)償研究側(cè)重于生態(tài)補(bǔ)償主體的行為與選擇問(wèn)題。在補(bǔ)償?shù)慕?jīng)濟(jì)學(xué)內(nèi)涵、補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)化途徑、補(bǔ)償?shù)姆绞降确矫嫒〉昧艘欢ǖ某晒Ｎ覈?guó)生態(tài)補(bǔ)償主要集中在生態(tài)補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)概念內(nèi)涵、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)與方式、補(bǔ)償政策實(shí)踐的梳理總結(jié)及對(duì)國(guó)外生態(tài)補(bǔ)償?shù)慕榻B比較上，較少涉足生態(tài)補(bǔ)償投融資的經(jīng)濟(jì)理論和金融實(shí)踐，有的也只是對(duì)這些方面的基本制度研究和描述性分析，缺少系統(tǒng)性研究，缺乏對(duì)現(xiàn)實(shí)社會(huì)指導(dǎo)作用的應(yīng)用性研究，尤其是對(duì)生態(tài)補(bǔ)償投融資市場(chǎng)化機(jī)制的應(yīng)用研究。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)學(xué)者就自然資源資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)交易如何開展提出了自己的觀點(diǎn)，涉及產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)建立完善、自然資源定價(jià)、市場(chǎng)與政府的作用等。但是，產(chǎn)權(quán)交易中如何體現(xiàn)市場(chǎng)起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用，尚有一些理論問(wèn)題和規(guī)制設(shè)計(jì)還鮮有研究，有待探索[30]?？偟膩?lái)講，國(guó)內(nèi)對(duì)生態(tài)補(bǔ)償投融資的市場(chǎng)化機(jī)制研究尚存在以下不足：

1.對(duì)生態(tài)補(bǔ)償投融資市場(chǎng)化機(jī)制的研究主要是借鑒國(guó)外的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，理論創(chuàng)新不足，實(shí)踐尚在摸索之中。制度設(shè)計(jì)尚未完全找到一條適合我國(guó)國(guó)情的生態(tài)金融實(shí)現(xiàn)路徑，生態(tài)補(bǔ)償投融資的創(chuàng)新模式和金融工具尚在探索的起步階段。

2.國(guó)內(nèi)在生態(tài)補(bǔ)償?shù)睦碚撗芯糠矫?，較多關(guān)注生態(tài)服務(wù)的公益性，而對(duì)參與生態(tài)補(bǔ)償?shù)纳鐣?huì)資本逐利性重視不足。破解公益性與逐利性矛盾的難題需要理論創(chuàng)新和生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)基本制度的改革，這些探索過(guò)去較少觸及，目前僅是破題。

3.缺乏對(duì)生態(tài)資源的有償使用制度和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的系統(tǒng)研究。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)疏于對(duì)生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)制度的建立完善，致使資源不能合理流轉(zhuǎn)，資源價(jià)值得不到合理反映，產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)收益歸屬不清，許多生態(tài)資源被無(wú)償或低價(jià)使用，本屬于國(guó)有的資源資產(chǎn)流失。

4.對(duì)生態(tài)補(bǔ)償市場(chǎng)化機(jī)制的研究局限于具體問(wèn)題的一般思路，系統(tǒng)性不足，可操作性不強(qiáng)。例如，出現(xiàn)的生態(tài)補(bǔ)償資金使用效率低下等問(wèn)題，主要是生態(tài)補(bǔ)償運(yùn)行機(jī)制不清晰，補(bǔ)償資金的營(yíng)運(yùn)機(jī)制不透明造成的。其次，生態(tài)影響的定量評(píng)估技術(shù)不成熟，缺乏相應(yīng)的生態(tài)價(jià)值量化技術(shù)的支持，難以合理確定生態(tài)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)。補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)缺少?gòu)椥?，未能反映?jīng)濟(jì)發(fā)展和物價(jià)上漲的調(diào)增因素，補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)落后于實(shí)際需求。

5.研究通過(guò)生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)交易和生態(tài)金融服務(wù)來(lái)吸引社會(huì)資本投入生態(tài)補(bǔ)償?shù)奈墨I(xiàn)較少。目前，我國(guó)生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)剛建立，市場(chǎng)交易功能初顯，融資功能不足，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)缺少與金融市場(chǎng)的對(duì)接，生態(tài)金融的具體實(shí)現(xiàn)路徑不明了、不清晰，生態(tài)補(bǔ)償?shù)腜PP模式難以得到推廣應(yīng)用等，都顯現(xiàn)出學(xué)術(shù)研究的滯后。

6.對(duì)生態(tài)補(bǔ)償融資的政策研究不足。目前的生態(tài)補(bǔ)償融資政策束縛阻礙了社會(huì)資本的進(jìn)入。國(guó)內(nèi)在研究財(cái)政、稅收、金融、產(chǎn)業(yè)等政策對(duì)吸引社會(huì)資本投入生態(tài)補(bǔ)償?shù)囊龑?dǎo)作用方面滯后，影響了生態(tài)補(bǔ)償投融資的市場(chǎng)化進(jìn)程。

三、研究展望

針對(duì)以上存在的問(wèn)題，筆者認(rèn)為生態(tài)補(bǔ)償投融資市場(chǎng)化機(jī)制研究重點(diǎn)，擬開展以下幾方面工作：

1.以創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享理念引領(lǐng)生態(tài)補(bǔ)償。通過(guò)制度創(chuàng)新、科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，注重經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)建設(shè)的協(xié)同性，將生態(tài)補(bǔ)償與城鎮(zhèn)化建設(shè)、扶貧開發(fā)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展相結(jié)合，形成市場(chǎng)主導(dǎo)、政府引導(dǎo)、社會(huì)廣泛參與的生態(tài)補(bǔ)償投融資市場(chǎng)化機(jī)制。

2.明晰生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)交易制度。明確歸屬清晰、權(quán)責(zé)明確、監(jiān)管有效的生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)制度，解決生態(tài)資源所有者缺位、所有權(quán)邊界模糊等問(wèn)題，讓其使用者在獲得資源利益同時(shí)，承擔(dān)起生態(tài)補(bǔ)償責(zé)任。在產(chǎn)權(quán)界定基礎(chǔ)上建立生態(tài)資源資產(chǎn)登記制度，確權(quán)登記生態(tài)資源資產(chǎn)，以保護(hù)生態(tài)資源使用者利益和生態(tài)環(huán)境功能。

3.建立生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)機(jī)制。包括市場(chǎng)交易機(jī)制，涉及市場(chǎng)組織機(jī)制、價(jià)格形成機(jī)制、監(jiān)管機(jī)制和信息披露機(jī)制;產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)中介服務(wù)規(guī)范，涉及價(jià)值評(píng)估、法律咨詢、信息發(fā)布、保險(xiǎn)服務(wù)、金融服務(wù)等;厘清政府與市場(chǎng)的作用邊界。

4.破解生態(tài)補(bǔ)償?shù)墓嫘耘c社會(huì)資本的逐利性之間的矛盾。處理好兩者關(guān)系是研究吸引社會(huì)資本投入生態(tài)補(bǔ)償?shù)氖袌?chǎng)化機(jī)制必然面對(duì)的問(wèn)題?？蛇\(yùn)用系統(tǒng)論觀點(diǎn)，將生態(tài)補(bǔ)償項(xiàng)目與經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目、政府補(bǔ)貼、政策支持等打包捆綁，重塑設(shè)計(jì)系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈。政府與社會(huì)資本合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)股權(quán)出讓、委托運(yùn)營(yíng)、整合改制等方式，建立健全政府與社會(huì)資本合作PPP機(jī)制，鼓勵(lì)社會(huì)資本以特許經(jīng)營(yíng)、參股控股等多種形式參與。

5.建立生態(tài)金融的具體實(shí)現(xiàn)路徑。生態(tài)補(bǔ)償融資與傳統(tǒng)融資不僅在融資思路、融資策略、融資組織方式等方面存在差異，而且在融資資格、條件、形式、內(nèi)容、工具、場(chǎng)所、過(guò)程等方面都需要變革。生態(tài)補(bǔ)償項(xiàng)目的融資能力強(qiáng)弱，直接影響著生態(tài)補(bǔ)償市場(chǎng)化的成功與否。因此，在充分利用資本市場(chǎng)的過(guò)程中，需要針對(duì)生態(tài)補(bǔ)償?shù)奶厥庑院蛷?fù)雜性調(diào)整市場(chǎng)各方主體的利益關(guān)系，需要加強(qiáng)對(duì)投融資問(wèn)題具體化開展研究，增強(qiáng)資金使用效率，開發(fā)新型的適用于生態(tài)補(bǔ)償?shù)耐度谫Y產(chǎn)品。而生態(tài)資源產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)如何對(duì)接金融市場(chǎng)，生態(tài)金融工具，如生態(tài)信貸、生態(tài)證券、生態(tài)保險(xiǎn)、生態(tài)信托等運(yùn)用的相關(guān)規(guī)制制定，生態(tài)補(bǔ)償?shù)腜PP模式應(yīng)用問(wèn)題等，都亟待探索研究。

6.加強(qiáng)生態(tài)補(bǔ)償融資政策研究。目前，我國(guó)缺少政策的激勵(lì)和引導(dǎo)機(jī)制，全社會(huì)難以吸引社會(huì)資本投入生態(tài)補(bǔ)償。雖然進(jìn)行了生態(tài)補(bǔ)償費(fèi)征收試點(diǎn)，但還沒有制定“生態(tài)環(huán)境補(bǔ)償費(fèi)政策”，沒有出臺(tái)統(tǒng)一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的管理辦法，且我國(guó)生態(tài)補(bǔ)償政策總體呈現(xiàn)分散化，大都是輸血式的補(bǔ)償，靠補(bǔ)貼相關(guān)的直接費(fèi)用和間接費(fèi)用來(lái)實(shí)現(xiàn)，這樣的補(bǔ)償政策不能從源頭上增強(qiáng)地方生態(tài)保護(hù)能力。再者，我國(guó)的生態(tài)稅費(fèi)制度不成熟、不完善，稅收政策還沒有將新設(shè)生態(tài)環(huán)境稅提上議程，也缺乏全國(guó)性的縱向和橫向的生態(tài)補(bǔ)償專項(xiàng)扶持基金，或引導(dǎo)生態(tài)補(bǔ)償投融資的母基金。因此，加強(qiáng)生態(tài)補(bǔ)償融資政策研究，發(fā)揮政策對(duì)市場(chǎng)引導(dǎo)的乘數(shù)效應(yīng)，勢(shì)在必行。

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